\ud83e\uddeeMi a TBSZ avagy a tart\u00f3s befektet\u00e9si sz\u00e1mla?<\/h2>\n\n\n\n
A TBSZ sz\u00e1mla egy magyar saj\u00e1toss\u00e1g, k\u00fclf\u00f6ld\u00f6n ez a megtakar\u00edt\u00e1si lehet\u0151s\u00e9g nem l\u00e9tezik, viszont m\u00e1s megtakar\u00edt\u00e1si sz\u00e1ml\u00e1k, mint az angol ISA igen. A tart\u00f3s befektet\u00e9si sz\u00e1mla l\u00e9nyege, hogy ad\u00f3t sp\u00f3rolhattok meg vele, a gyakorlatban cs\u00f6kkenthetitek vagy teljesen elker\u00fclhetitek azt. <\/strong>Alapvet\u0151en k\u00e9tf\u00e9le TBSZ sz\u00e1mla l\u00e9tezik:<\/p>\n\n\n\n A nev\u00fcket lesz\u00e1m\u00edtva ugyan\u00fagy m\u0171k\u00f6dnek. \u00c9rtelemszer\u0171en, ha r\u00e9szv\u00e9nyt, k\u00f6tv\u00e9nyt, ETF-et vagy egy\u00e9b instrumentumot vesztek, akkor az az ut\u00f3bbira fog ker\u00fclni.<\/strong> Ezeket nem nektek kell l\u00e9trehoznotok, hanem a szolg\u00e1ltat\u00f3 ilyet nyit sz\u00e1motokra, amikor ezt k\u00e9ritek. A tov\u00e1bbiakban nem is fogom megk\u00fcl\u00f6nb\u00f6ztetni a kett\u0151t, maradunk a TBSZ vagy tart\u00f3s befektet\u00e9si sz\u00e1mla megnevez\u00e9sn\u00e9l.<\/p>\n\n\n\n \ud83d\udcccGyakorlatban: <\/strong>az els\u0151 TBSZ sz\u00e1ml\u00e1mat 2020-ban nyitottam \u00e9s az\u00f3ta m\u00e9g vagy 4-et 2 szolg\u00e1ltat\u00f3n\u00e1l, de ha 10 lenne, az se lenne meglep\u0151. Mi\u00e9rt? Mert ha a sz\u00e1mla 5 \u00e9v alatt j\u00e1r le, \u00e9s minden \u00e9vben nyitok egy \u00fajabbat, akkor \u00e9vente ki tudok sz\u00e1llni egyb\u0151l \u00e9s \u00edgy elter\u00edtve a vagyonomat, mindig lesz szabad k\u00e9szp\u00e9nzem. <\/strong>Id\u00e9n kalandv\u00e1gyb\u00f3l lehet, hogy nyitok majd m\u00e9g egyet egy harmadik szolg\u00e1ltat\u00f3n\u00e1l, de ha nem, akkor 2026-ban biztosan. Az 5+1 \u00e9v els\u0151re hossz\u00fanak t\u0171nik, de a helyzet az, hogy el\u00e9g j\u00f3l lehet szakaszolni \u00e9s porlasztani a p\u00e9nzeteket.<\/p>\n\n\n\n A TBSZ alapkoncepci\u00f3ja roppant egyszer\u0171: arra \u00f6szt\u00f6nzi a megtakar\u00edt\u00f3t, hogy legal\u00e1bb 3, de ink\u00e1bb 5 \u00e9vig folyamatosan megtakar\u00edtson, illetve, hogy a megtakar\u00edt\u00e1saihoz ne ny\u00faljon. <\/strong>Ez egy fajta pozit\u00edv p\u00e9nz\u00fcgyi magatart\u00e1s ki\u00e9p\u00edt\u00e9s\u00e9t c\u00e9lozza a lakoss\u00e1g k\u00f6r\u00e9ben. Mivel r\u00e9szv\u00e9nyeket \u00e9s \u00fagy \u00e1ltal\u00e1ban \u00e9rt\u00e9kpap\u00edrokat t\u00f6bbnyire hosszabb t\u00e1vra v\u00e1s\u00e1roltok, ez\u00e9rt adja mag\u00e1t, hogy ezt TBSZ sz\u00e1ml\u00e1n bel\u00fcl tegy\u00e9tek meg. A TBSZ sz\u00e1ml\u00e1k m\u0171k\u00f6d\u00e9s\u00e9t egy id\u0151vonalon szokt\u00e1k \u00e1br\u00e1zolni, \u00edgy \u00e9n is k\u00f6lcs\u00f6nvettem a m\u00e1r megsz\u0171nt br\u00f3ker, a Random Capital \u00e1br\u00e1j\u00e1t a megfelel\u0151 szeml\u00e9ltet\u00e9shez.<\/p>\n\n\n\n Az \u00e1br\u00e1n a TBSZ m\u0171k\u00f6d\u00e9si szakaszait l\u00e1thatj\u00e1tok. Az els\u0151 a gy\u0171jt\u0151\u00e9v, ilyenkor kell elhelyeznetek a megfelel\u0151 \u00f6sszeget a sz\u00e1ml\u00e1n, a k\u00e9s\u0151bbi \u00e9vekben tov\u00e1bbi befizet\u00e9sek nem eszk\u00f6z\u00f6lhet\u0151k, de \u00fajabb TBSZ sz\u00e1ml\u00e1t term\u00e9szetesen nyithattok. <\/strong><\/p>\n\n\n\n P\u00e9ld\u00e1ul kett\u0151 szolg\u00e1ltat\u00f3n\u00e1l 5 \u00e9ven \u00e1t 5 db TBSZ sz\u00e1ml\u00e1t nyitva 5000 USD \u00f6sszeggel az eredeti \u00f6sszeget 10 egyenl\u0151 r\u00e9szre szabdalhatj\u00e1tok fel, ez pont az, amit kor\u00e1bban eml\u00edtettem.<\/p>\n\n\n\n A TBSZ sz\u00e1mla kapcs\u00e1n 2 v\u00e9lem\u00e9nyt szoktam olvasni:<\/p>\n\n\n\n Szerintem ez n\u00e9z\u0151pont k\u00e9rd\u00e9se, tekinthettek \u00fagyis r\u00e1, hogy 1 \u00e9vvel tov\u00e1bb tudtok ad\u00f3mentes nyeres\u00e9get el\u00e9rni, meg \u00fagy is, hogy ha a gy\u0171jt\u0151\u00e9v elej\u00e9n tesztek be p\u00e9nzt, akkor az 1 \u00e9vvel tov\u00e1bb nem lesz likvid. Ez els\u0151sorban att\u00f3l f\u00fcgg, hogy mi a c\u00e9lotok, eleinte az el\u0151bbit v\u00e1lasztottam, ugyanis nem volt sz\u00fcks\u00e9gem a befektetett p\u00e9nzmennyis\u00e9gre. Azt gondolom, hogy akinek 5 \u00e9vn\u00e9l kor\u00e1bban lenne sz\u00fcks\u00e9ge r\u00e1, \u00e9s valami\u00e9rt fel kell t\u00f6rnie a sz\u00e1ml\u00e1t, azt sem \u00e9ri nagy vesztes\u00e9g, maximum ugyan\u00fagy lead\u00f3zza a nyeres\u00e9g\u00e9t, mint egy\u00e9bk\u00e9nt is tette volna.<\/strong><\/p>\n\n\n\n \ud83d\udcccGyakorlatban:<\/strong> az \u00e9vek sor\u00e1n r\u00e1szoktam arra, hogy az els\u0151 lehet\u0151s\u00e9get v\u00e1lasztom, teh\u00e1t likviden tartom a p\u00e9nzemet, majd amikor l\u00e1tok valami j\u00f3 lehet\u0151s\u00e9get, betolok egy nagyobb \u00f6sszeget az Interactive Brokers-re \u00e9s felveszem a poz\u00edci\u00f3t. Ezt az\u00e9rt tudom megtenni, mert Wise sz\u00e1ml\u00e1t haszn\u00e1lok, aminek a sz\u00e1mlaegyenleg\u00e9t az IB k\u00f6zvetlen\u00fcl tudja olvasni, vagyis nagyon gyorsan be\u00e9r a br\u00f3kersz\u00e1ml\u00e1ra a p\u00e9nz. R\u00e9gen elk\u00e9peszt\u0151en olcs\u00f3n lehetett nagy \u00f6sszegeket is felt\u00f6lteni, sajnos az\u00f3ta mindenf\u00e9le ad\u00f3 r\u00e1rak\u00f3dott Magyarorsz\u00e1gon, de ez a k\u00fclf\u00f6ldieket, teh\u00e1t a nem magyar ad\u00f3rezidenseket ez nem \u00e9rinti.<\/p>\n\n\n\n A feldarabol\u00e1s az\u00e9rt fontos, mert a gy\u0171jt\u0151\u00e9v lez\u00e1rult\u00e1val a TBSZ sz\u00e1ml\u00e1ra beutalt p\u00e9nzmennyis\u00e9g onnan a sz\u00e1mla felt\u00f6r\u00e9se n\u00e9lk\u00fcl nem vehet\u0151 ki. A sz\u00e1ml\u00e1n bel\u00fcl b\u00e1rmit csin\u00e1lhattok vele, adhattok-vehettek, deviz\u00e1t v\u00e1lthattok stb., de a p\u00e9nz\u00f6sszeg a sz\u00e1ml\u00e1r\u00f3l nem ker\u00fclhet ki. Ez az\u00e9rt nagyon fontos, mert alapesetben az \u00e9rt\u00e9kpap\u00edrok hozama ut\u00e1n 15% SZJA-t kell fizetnetek, ami h\u00e1rom \u00e9v ut\u00e1n 10%-ra, \u00f6t \u00e9v ut\u00e1n 0%-ra cs\u00f6kken, vagyis ad\u00f3mentess\u00e9 v\u00e1lik.<\/strong> Ha 3 \u00e9vn\u00e9l kor\u00e1bban bontj\u00e1tok fel a sz\u00e1ml\u00e1t, akkor:<\/p>\n\n\n\n Ezzel a fentieket is korrig\u00e1lni kell az al\u00e1bbi m\u00f3don:<\/p>\n\n\n\n Az osztal\u00e9kfizet\u0151 r\u00e9szv\u00e9nyek helyzete egy picit speci\u00e1lis, ugyanis az USA r\u00e9szv\u00e9nyek eset\u00e9ben az \u00e1llam visszatartja az ad\u00f3t, ez a witholding tax, aminek a m\u00e9rt\u00e9ke 15%, ez gyakorlatilag a mi SZJA-nkkal egyen\u00e9rt\u00e9k\u0171, azzal a k\u00fcl\u00f6nbs\u00e9ggel, hogy m\u00e1r j\u00f3v\u00e1\u00edr\u00e1sra sem ker\u00fcl a TBSZ sz\u00e1ml\u00e1tokon az \u00f6sszeg. <\/p>\n\n\n\n \u00c9rtelemszer\u0171en az ilyen k\u00fclf\u00f6ldi ad\u00f3nem ellen a TBSZ sz\u00e1mla sem k\u00e9pes v\u00e9delmet ny\u00fajtani. Term\u00e9szetesen az osztal\u00e9kra is r\u00e1rak\u00f3dik a 13% SZOCHO, +5% tov\u00e1bbi forr\u00e1sad\u00f3 a magyar oldalon. Teh\u00e1t,<\/p>\n\n\n\n \ud83d\udcb8Visszatartott, forr\u00e1sad\u00f3 (witholding tax):<\/strong><\/p>\n\n\n\n \ud83d\udcb8SZOCHO:<\/strong><\/p>\n\n\n\n \ud83d\udcccGyakorlatban:<\/strong> mivel 2024 el\u0151tt \u00e9s ut\u00e1n is volt\/van TBSZ sz\u00e1ml\u00e1m, illetve volt\/van rengeteg osztal\u00e9kfizet\u0151 r\u00e9szv\u00e9nyem is, ez\u00e9rt v\u00e9gigk\u00f6vettem a v\u00e1ltoz\u00e1sokat. Jelenleg nagyon nem \u00e9ri meg m\u00e9g TBSZ sz\u00e1ml\u00e1n sem tartani amerikai osztal\u00e9kfizet\u0151 r\u00e9szv\u00e9nyeket, hiszen az ad\u00f3t\u00e9tel minimum 30%, de ak\u00e1r 48% (30+13+5) is lehet! Ezzel szemben azok a c\u00e9gek, amelyek a bev\u00e9teleiket nem az USA-ban szerzik be vagy egy\u00e1ltal\u00e1n nem amerikai c\u00e9gek, azoknak TBSZ sz\u00e1ml\u00e1n nem kell az osztal\u00e9kukat lead\u00f3zniuk, csak a forr\u00e1sad\u00f3 s\u00fajtja \u0151ket, ilyen p\u00e9ld\u00e1ul a Philip Morris (PM<\/a>). Angli\u00e1ban a forr\u00e1sad\u00f3 0%, itt visszatartott ad\u00f3 sincs, \u00edgy teljesen ad\u00f3mentess\u00e9 v\u00e1lik az osztal\u00e9k TBSZ sz\u00e1ml\u00e1n. <\/strong>Elemeztem is ilyen c\u00e9geket, az \u00edr\u00e1sokat itt olvashatj\u00e1tok:<\/p>\n\n\n\n Szolg\u00e1ltat\u00f3ra v\u00e1logatja, hogy egy\u00e1ltal\u00e1n hol lehet ilyen t\u00edpus\u00fa sz\u00e1ml\u00e1t nyitni. A nagy bankok eset\u00e9ben szinte mindenhol, \u00e1m a br\u00f3kerekn\u00e9l nem ennyire egyszer\u0171 a helyzet. Ahol biztosan van TBSZ sz\u00e1mla, azok az al\u00e1bbi szolg\u00e1ltat\u00f3k, de nyilv\u00e1n vannak m\u00e1sok is:<\/p>\n\n\n\n \ud83d\udcccGyakorlatban:<\/strong> a fentieken t\u00fal m\u00e9g szinte az \u00f6sszes magyarorsz\u00e1gi bank k\u00edn\u00e1l ilyen szolg\u00e1ltat\u00e1st, de mivel sosem aj\u00e1nlan\u00e9k nektek egyetlen banki alapot sem, csak azokat soroltam fel, akiknek van br\u00f3ker szolg\u00e1ltat\u00e1suk. A fentiek k\u00f6z\u00fcl a Concorde \u00e9s a Hold ugyan alapkezel\u0151, de van p\u00e9nzkezel\u00e9si szolg\u00e1ltat\u00e1suk, \u0151k k\u00f6zelebb \u00e1llnak a br\u00f3kerekhez, mint a bankokhoz (nincs hitelez\u00e9si l\u00e1buk). A fentiek k\u00f6z\u00fcl az Interactive Brokers-n\u00e9l \u00e9s az Erste-n\u00e9l van sz\u00e1ml\u00e1m, ezeket ismerem, de tervezem egy \u00fajabb nyit\u00e1s\u00e1t is a LightYear-n\u00e9l.<\/strong><\/p>\n\n\n\n \ud83d\udca1A Partner Bank AG is k\u00edn\u00e1l TBSZ sz\u00e1mlanyit\u00e1st, de csak partnereken kereszt\u00fcl, az Inwestmentor szolg\u00e1ltat\u00f3 is rajtuk kereszt\u00fcl fektet be. A Partner Bank AG TBSZ sz\u00e1ml\u00e1ja az\u00e9rt \u00e9rdekes, mert r\u00e1juk az osztr\u00e1k bet\u00e9tbiztos\u00edt\u00e1s szab\u00e1lyai vonatkoznak, de ez nagyr\u00e9szt megegyezik a magyarral. Ellent\u00e9tben az Interactive Brokers \u00e9s a LightYear eset\u00e9vel, ahol a 100 ezer EUR-s v\u00e9delem helyett csak 20 ezer EUR vonatkozik a k\u00e9szp\u00e9nzre, m\u00edg a pap\u00edrokat elk\u00fcl\u00f6n\u00edtve, a nevetekre \u00edrva tartj\u00e1k sz\u00e1mon (ami nem teljesen igaz, de ebbe most ne menj\u00fcnk bele).<\/p>\n\n\n\n A fentiek kapcs\u00e1n k\u00e9t dologra t\u00e9rn\u00e9k ki. Aki k\u00fclf\u00f6ldre is szeretn\u00e9 a vagyon\u00e1t diverzifik\u00e1lni, az lesz\u00e1m\u00edtva a fenti eseteket, elbukja a TBSZ sz\u00e1mla lehet\u0151s\u00e9get. Ez abban az esetben oldhat\u00f3 fel, ha egy k\u00fclf\u00f6ldi br\u00f3ker bejegyez egy magyarorsz\u00e1gi le\u00e1nyv\u00e1llalatot, mint ahogy 2022-ben az Interactive Brokers is tette, azt\u00e1n k\u00e9t \u00e9v m\u00falva ment is \u00cdrorsz\u00e1gba.<\/p>\n\n\n\n A norm\u00e1l sz\u00e1mla mell\u00e9 \u00e9venk\u00e9nt 1 db TBSZ sz\u00e1ml\u00e1t lehet nyitni szolg\u00e1ltat\u00f3nk\u00e9nt, ilyenkor a norm\u00e1l sz\u00e1ml\u00e1n l\u00e9v\u0151 \u00f6sszeg egy r\u00e9sze vagy a teljes eg\u00e9sze \u00e1tvezet\u00e9sre ker\u00fcl a TBSZ sz\u00e1ml\u00e1ra. Gyakorlati tapasztalatb\u00f3l mondom, hogy minimum 25 ezer Ft-ot vezessetek \u00e1t, k\u00fcl\u00f6nben az fog t\u00f6rt\u00e9nni, hogy a TBSZ sz\u00e1mla ugyan megny\u00edlik, de a br\u00f3ker nem fogja azt sz\u00e1motokra el\u00e9rhet\u0151v\u00e9 tenni, \u00edgy az \u00f6sszeg a „semmiben fog lebegni\u201d.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Ha a p\u00e9nz beker\u00fclt a sz\u00e1ml\u00e1ra, akkor b\u00e1rmit csin\u00e1lhattok vele, vehettek vagy adhattok el \u00e9rt\u00e9kpap\u00edrokat, deviz\u00e1t v\u00e1lthattok \u00e9s \u00edgy tov\u00e1bb, de a p\u00e9nzt nem utalhatj\u00e1tok ki a sz\u00e1mla felt\u00f6r\u00e9se n\u00e9lk\u00fcl. Egy dolgot viszont megtehettek: transzfer\u00e1lhatj\u00e1tok a TBSZ sz\u00e1ml\u00e1tok egy m\u00e1sik szolg\u00e1ltat\u00f3hoz, ennek viszont el\u00e9g borsos d\u00edja van.<\/p>\n\n\n\n Vannak olyan eszk\u00f6z\u00f6k, amiket nem \u00e9rdemes TBSZ sz\u00e1ml\u00e1ra helyezni, kezdj\u00fck ezekkel:<\/p>\n\n\n\n \ud83d\udcccGyakorlatban:<\/strong> a val\u00f3s\u00e1gban van egy kiv\u00e9tel, amikor mindenk\u00e9ppen likvid eszk\u00f6zt kell tartanotok. Ilyen a TBSZ sz\u00e1ml\u00e1n bel\u00fcl keletkez\u0151 deviza, p\u00e9ld\u00e1ul osztal\u00e9k form\u00e1j\u00e1ban, illetve, ha alapb\u00f3l deviz\u00e1t utaltok be a TBSZ sz\u00e1ml\u00e1ra, p\u00e9ld\u00e1ul az\u00e9rt, mert a p\u00e9nzv\u00e1lt\u00e1s a br\u00f3kern\u00e9l dr\u00e1g\u00e1bb, mint m\u00e1s szolg\u00e1ltat\u00f3kn\u00e1l. De itt is igyekezzetek ezt lek\u00f6tni r\u00f6vid lej\u00e1rat\u00fa k\u00f6tv\u00e9nyekkel.<\/p>\n\n\n\n A TBSZ sz\u00e1ml\u00e1kat lehet mozgatni a szolg\u00e1ltat\u00f3k k\u00f6z\u00f6tt, an\u00e9lk\u00fcl, hogy azt fel kellene t\u00f6rni. Ez egy bankbet\u00e9t kapcs\u00e1n viszonylag egyszer\u0171en v\u00e9gbe mehet, ellenben egy \u00e9rt\u00e9kpap\u00edrsz\u00e1ml\u00e1n\u00e1l m\u00e1r akadhatnak probl\u00e9m\u00e1k. Az egyik ilyen, hogy nem biztos, hogy a br\u00f3kerek ugyanazokhoz a piacokhoz vagy instrumentumokhoz f\u00e9rnek hozz\u00e1. L\u00e9nyeges az is, hogy egy r\u00e9szv\u00e9nyt pontosan melyik t\u0151zsd\u00e9re jegyezt\u00e9k be.<\/strong> P\u00e9ld\u00e1ul az Unilever ADR pap\u00edrj\u00e1t az amerikai t\u0151zsd\u00e9re is bejegyezt\u00e9k, mik\u00f6zben a c\u00e9g brit-holland sz\u00e9khely\u0171, \u00edgy a pap\u00edrja az eur\u00f3pai t\u0151zsd\u00e9ken is forog. Ugyanez igaz az ETF-ekre is, sim\u00e1n lehet, hogy az egyik br\u00f3kern\u00e9l v\u00e1s\u00e1rolhatsz ilyet, a m\u00e1sikn\u00e1l pedig nem. A legegyszer\u0171bb az, ha felh\u00edvod a szolg\u00e1ltat\u00f3t vagy \u00edrsz nekik egy e-mailt a transzfer\u00e1l\u00e1ssal kapcsolatban.<\/p>\n\n\n\n A dologban az\u00e9rt van egy kiskapu: ha mindent eladsz \u00e9s a p\u00e9nzt transzfer\u00e1lod \u00e1t, akkor ez a probl\u00e9ma feloldhat\u00f3, viszont ett\u0151l m\u00e9g nem tudod visszavenni azokat a r\u00e9szv\u00e9nyeket, amelyeket olyan piacon jegyeztek be, amihez a m\u00e1sik br\u00f3ker nem f\u00e9r hozz\u00e1. A transzfer\u00e1l\u00e1ssal kapcsolatban megeml\u00edtek egy \u00e9letszer\u0171 p\u00e9ld\u00e1t, ami m\u00e1r t\u00f6bbsz\u00f6r felmer\u00fclt az Alibaba (BABA<\/a>) r\u00e9szv\u00e9nye kapcs\u00e1n. Volt sz\u00f3 a k\u00ednai ADR pap\u00edrok amerikai t\u0151zsd\u00e9r\u0151l val\u00f3 kivezet\u00e9s\u00e9r\u0151l, vagyis akinek ilyen r\u00e9szv\u00e9nye van, annak \u00e1t kellene vezetnie a pap\u00edrjait a hongkongira. Az \u00e1tvezet\u00e9snek term\u00e9szetesen k\u00f6lts\u00e9ge is van, ezzel kapcsolatban \u00e9rdemes \u00e1tp\u00f6rgetni a szolg\u00e1ltat\u00f3k kond\u00edci\u00f3s list\u00e1it.<\/p>\n\n\n\n \ud83d\udcccGyakorlatban:<\/strong> a fenti nemcsak elm\u00e9leti lehet\u0151s\u00e9g. M\u00e1r j\u00e1rtam \u00edgy, amikor a Random Capital br\u00f3kert felv\u00e1s\u00e1rolta az Erste Invest, \u00e9s ez ut\u00f3bbi nem f\u00e9rt hozz\u00e1 a pink sheet Tencent (TCEHY) r\u00e9szv\u00e9nyeimhez. Emiatt befagyasztott\u00e1k a pap\u00edrral val\u00f3 keresked\u00e9st, \u00e9s k\u00f6teleztek az elad\u00e1s\u00e1ra egy adott hat\u00e1rid\u0151ig. Mit lehet ilyenkor tenni? A k\u00f6vetkez\u0151t csin\u00e1ltam: kiadtam k\u00e9t limit\u00e1ras megb\u00edz\u00e1st, a Random Capitaln\u00e1l egy elad\u00e1st, az Interactive Brokers-en pedig egy v\u00e9telt \u00e9s n\u00e9mi k\u00f6lts\u00e9g\u00e9rt cser\u00e9be a pap\u00edrok „helyet cser\u00e9ltek” a br\u00f3kerekn\u00e9l.<\/p>\n\n\n\n Akkor bizony ad\u00f3znotok kell. Ez viszonylag egyszer\u0171 tervez\u00e9ssel k\u00f6nnyen kiv\u00e9dhet\u0151. Az egyik a m\u00e1r eml\u00edtett \u00e9venk\u00e9nti TBSZ sz\u00e1ml\u00e1k nyit\u00e1sa, a m\u00e1sik a t\u00f6bb szolg\u00e1ltat\u00f3 egyidej\u0171 haszn\u00e1lata. Ha nem egyed\u00fcl\u00e1ll\u00f3 vagy, akkor tulajdonk\u00e9ppen a p\u00e1rodat is megk\u00e9rheted, hogy nyisson TBSZ sz\u00e1ml\u00e1kat, \u00e9s \u00edgy m\u00e9g tov\u00e1bb porlaszthat\u00f3 a t\u0151ke.<\/p>\n\n\n\n Az els\u0151 TBSZ sz\u00e1mla ut\u00e1n minden \u00e9vben nyitottam egy \u00fajabb sz\u00e1ml\u00e1t, amikor volt elegend\u0151 p\u00e9nzem, am\u00edg el nem \u00e9rtem azt az \u00f6sszeget, amit nem f\u00e9lek egy szolg\u00e1ltat\u00f3n\u00e1l tartani, majd mentem a k\u00f6vetkez\u0151 szolg\u00e1ltat\u00f3hoz. Ezzel a m\u00f3dszerrel az els\u0151 TBSZ sz\u00e1mla futamideje alatt maximum 10 db \u00fajabb sz\u00e1ml\u00e1t tudtam volna nyitni 2 szolg\u00e1ltat\u00f3n\u00e1l, de persze ennyire nem volt sz\u00fcks\u00e9g. Az is j\u00f3 megold\u00e1s, hogyha befektet\u00e9si c\u00e9llal beutalj\u00e1tok a p\u00e9nzt az \u00e9rt\u00e9kpap\u00edr sz\u00e1ml\u00e1tokra, \u00e1tv\u00e1ltj\u00e1tok abba a deviz\u00e1ba, amiben a befektet\u00e9s t\u00f6rt\u00e9nik, de nem vezettetitek \u00e1t a TBSZ sz\u00e1ml\u00e1ra. Amint felbukkan egy megfelel\u0151 befektet\u00e9si c\u00e9lpont, j\u00f6het az \u00e1tvezet\u00e9s, de csak akkora mennyis\u00e9gben, amennyit az adott poz\u00edci\u00f3 felv\u00e9tele megk\u00f6vetelne.<\/strong> A marad\u00e9k p\u00e9nz pedig b\u00e1rmikor kiutalhat\u00f3 az \u00e9rt\u00e9kpap\u00edr sz\u00e1ml\u00e1r\u00f3l.<\/p>\n\n\n\n A TBSZ sz\u00e1mla egyik alternat\u00edv\u00e1ja a NYESZ, vagyis a Nyugd\u00edj El\u0151takar\u00e9koss\u00e1gi Sz\u00e1mla. Ez els\u0151sorban azoknak sz\u00f3l, akik a nyugd\u00edjas \u00e9veikre akarnak p\u00e9nzt megtakar\u00edtani. Term\u00e9szetesen a NYESZ sz\u00e1mla felt\u00e9teleit is ehhez a c\u00e9lhoz igaz\u00edtott\u00e1k. Az alapvet\u0151 m\u0171k\u00f6d\u00e9si elve a k\u00e9t t\u00edpusnak ugyanaz, ez\u00e9rt csak a k\u00fcl\u00f6nbs\u00e9gekre t\u00e9rek ki. A TBSZ eset\u00e9ben csak a gy\u0171jt\u0151\u00e9vben fizethettek be p\u00e9nzt, a NYESZ eset\u00e9ben pedig b\u00e1rmelyik \u00e9vben.<\/p>\n\n\n\n Mivel ez a sz\u00e1mla alapvet\u0151en nagyon hossz\u00fa, ak\u00e1r 20-30 \u00e9ves elk\u00f6telez\u0151d\u00e9st jelent, ez\u00e9rt az al\u00e1bbi felt\u00e9telekkel lehet bel\u0151le ad\u00f3mentesen kivenni a megtakar\u00edt\u00e1sokat:<\/p>\n\n\n\n A felt\u00e9telek teljes\u00fcl\u00e9se ut\u00e1n gyakorlatilag a NYESZ sz\u00e1mla ugyanazokat az el\u0151ny\u00f6ket ny\u00fajtja, mint a TBSZ sz\u00e1mla, a rajta el\u00e9rt hozam t\u00f6k\u00e9letesen ad\u00f3mentes lesz. K\u00f6lts\u00e9gek tekintet\u00e9ben gyakorlatilag ugyan\u00fagy m\u0171k\u00f6dik, mint a TBSZ sz\u00e1mla. A NYESZ sz\u00e1ml\u00e1nak van egy tov\u00e1bbi hatalmas el\u0151nye is a TBSZ sz\u00e1ml\u00e1val szemben. A jelenlegi szab\u00e1lyok szerint a t\u00e1rgy\u00e9vi befizet\u00e9sek ut\u00e1n \u00e9vente annak 20%-\u00e1t j\u00f3v\u00e1 lehet \u00edrni, de maximum 100000 Ft-ot. Ezt el\u0151takar\u00e9koss\u00e1gi t\u00e1mogat\u00e1snak h\u00edvj\u00e1k \u00e9s egy nyilatkozatot kell hozz\u00e1 kit\u00f6lteni.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Mivel a NYESZ sz\u00e1mla nyugd\u00edjba vonul\u00e1shoz k\u00f6t\u00f6tt, \u00e9s ezt \u00e9rtelemszer\u0171en Magyarorsz\u00e1gon kell megtennetek, de szerencs\u00e9re nem csak forintalap\u00fa \u00e9rt\u00e9kpap\u00edrokat \u00e9s befektet\u00e9si jegyeket v\u00e1s\u00e1rolhattok.<\/p>\n\n\n\n A befektet\u00e9sek egyik \u00f6k\u00f6lszab\u00e1lya, hogy nem el\u0151ny\u00f6s azokat forintban tartani. Itt viszont a szolg\u00e1ltat\u00f3k miatt sokszor erre lesztek k\u00e9nyszer\u00edtve, r\u00e1ad\u00e1sul az id\u0151t\u00e1v is nagyon hossz\u00fa, \u00edgy j\u00f3 es\u00e9llyel a forint gyeng\u00fcl\u00e9se a t\u00f6bbi deviz\u00e1hoz k\u00e9pest erod\u00e1lni fogja mind a hozamotokat, mind pedig a NYESZ sz\u00e1mla el\u0151takar\u00e9koss\u00e1gi t\u00e1mogat\u00e1s\u00e1t, \u00e9s akkor m\u00e9g a hazai infl\u00e1ci\u00f3r\u00f3l nem is besz\u00e9ltem. Min\u00e9l nagyobb \u00f6sszeget fektettek be az \u00e9vek sor\u00e1n, ar\u00e1nyaiban ann\u00e1l kisebb lesz a j\u00f3v\u00e1\u00edr\u00e1s sz\u00e1zal\u00e9kos m\u00e9rt\u00e9ke, viszont ann\u00e1l t\u00f6bbet buktok a forint gyeng\u00fcl\u00e9s\u00e9n.<\/p>\n\n\n\n Hogy egy p\u00e9ld\u00e1val illusztr\u00e1ljam a probl\u00e9m\u00e1t, tegy\u00fck fel, hogy 10 milli\u00f3 forintot fektettek be a 10 \u00e9ves futamid\u0151 alatt, ami egy\u00e1ltal\u00e1n nem tekinthet\u0151 soknak, ha nyugd\u00edj c\u00e9l\u00fa felhalmoz\u00e1st akartok megval\u00f3s\u00edtani. A 10 \u00e9v alatt kaptok 10*100 ezer Ft j\u00f3v\u00e1\u00edr\u00e1st, ami 1 milli\u00f3 forint ad\u00f3mentes nyeres\u00e9g. Az ad\u00f3kedvezm\u00e9nyekkel nem sz\u00e1molok, mivel azt egy TBSZ sz\u00e1ml\u00e1n is megkapn\u00e1tok, teh\u00e1t a NYESZ f\u0151 el\u0151nye az el\u0151takar\u00e9koss\u00e1gi t\u00e1mogat\u00e1s. A teljes \u00f6sszeghez k\u00e9pest a 100 ezer Ft\/10 milli\u00f3 Ft 1%-ot fog kitenni. Az, hogy ez mennyire keveset sz\u00e1m\u00edt a NYESZ sz\u00e1mla z\u00e1r\u00f3\u00f6sszege kapcs\u00e1n, nagyobb id\u0151t\u00e1von, azt v\u00e9gig is sz\u00e1moltam egy m\u00e1sik cikkben, amit itt olvashattok el: Nyugd\u00edj Magyarorsz\u00e1gon \u2013 Mi a probl\u00e9ma a jelenlegi rendszerrel?<\/a><\/p>\n\n\n\n \ud83d\udcccGyakorlatban: <\/strong>nekem egyetlen NYESZ sz\u00e1ml\u00e1m sincs, mert azt gondolom, hogyha valaki nyugd\u00edj c\u00e9lra tenne f\u00e9lre p\u00e9nzt, akkor jobban j\u00e1r, ha nyit egy TBSZ sz\u00e1ml\u00e1t, deviz\u00e1ban befektet, majd 5 \u00e9venk\u00e9nt \u00fajrak\u00f6ti azt, addig, am\u00edg el nem megy nyugd\u00edjba. Rugalmasabb, \u00e9s a fenti korl\u00e1toz\u00e1sok sem s\u00fajtj\u00e1k.<\/p>\n\n\n\n Tegy\u00fck fel, hogy ma nyittok egy NYESZ sz\u00e1ml\u00e1t, \u00e9s 15-20 \u00e9vig tartj\u00e1tok azt. A NYESZ-r\u0151l a p\u00e9nz kivon\u00e1sa \u00fagynevezett nyugd\u00edjc\u00e9l\u00fa kifizet\u00e9snek min\u0151s\u00fcl. Mi a garancia arra, hogy 20 \u00e9v m\u00falva is j\u00e1rni fog mell\u00e9 az \u00e9ves j\u00f3v\u00e1\u00edr\u00e1s? Arra sincsen biztos\u00edt\u00e9k, hogy a nyugd\u00edjkorhat\u00e1rt az \u00e1llam egyszer\u0171en nem fogja kitolni ekkora id\u0151t\u00e1von. A jelenleg akt\u00edv kor\u00faak sz\u00e1ma annyira leesett, hogy m\u00e1r nem k\u00e9pesek az ad\u00f3jukb\u00f3l finansz\u00edrozni a j\u00f6v\u0151beni nyugd\u00edjrendszert, vajon mikor fognak emiatt a felt\u00e9teleken v\u00e1ltoztatni? R\u00e1ad\u00e1sul egy csom\u00f3 orsz\u00e1gban a nyugd\u00edjc\u00e9l\u00fa kifizet\u00e9sek nem ad\u00f3mentesek, vagyis mire a NYESZ sz\u00e1ml\u00e1tok lej\u00e1r, lehet, hogy ez is a megad\u00f3ztatott j\u00f6vedelmek t\u00e1rgyk\u00f6r\u00e9be fog esni.<\/strong><\/p>\n\n\n\n A TBSZ sz\u00e1mla egy speci\u00e1lis magyar megtakar\u00edt\u00e1si forma, amit v\u00e9tek lenne nem kihaszn\u00e1lni. Nem nagyon tudok mondani m\u00e9g egy olyan orsz\u00e1got, ahol 5 \u00e9v ut\u00e1n gyakorlatilag ad\u00f3mentesen juthattok hozz\u00e1 a befektet\u00e9seitekhez, de persze m\u00e1shol is vannak hasonl\u00f3 form\u00e1k, p\u00e9ld\u00e1ul Angli\u00e1ban az ISA. Vannak a TBSZ-nek is limit\u00e1ci\u00f3i, de ezek elt\u00f6rp\u00fclnek az el\u0151nyei mellett. <\/strong>Sz\u00e1mtalan speci\u00e1lis esetet \u00e9s \u00e9rdekess\u00e9get lehet felsorolni a t\u00e9mak\u00f6rben, ezeket pr\u00f3b\u00e1ltam lefedni, amennyire lehetett. Belen\u00e9ztem m\u00e9g a NYESZ sz\u00e1mla rejtelmeibe is, \u00edgy akit ez \u00e9rdekel, az is megtal\u00e1lja a cikkben a sz\u00e1m\u00edt\u00e1s\u00e1t. A l\u00e9nyeg: ha hosszabb t\u00e1vra terveztek, a TBSZ egy k\u00f6telez\u0151 eleme lesz a befektet\u00e9seteknek<\/strong>\u2757<\/p>\n\n\n\n T\u00f6bb szempont is van, ami alapj\u00e1n br\u00f3kert lehet v\u00e1lasztani – fogunk err\u0151l \u00edrni egy komplett cikket -, de n\u00e9h\u00e1nyat kiemeln\u00e9k, amit \u00e9rdemes figyelembe venni:<\/p>\n\n\n\n A fentiek alapj\u00e1n az Interactive Brokers sz\u00e1ml\u00e1j\u00e1t aj\u00e1nlom, mert:<\/p>\n\n\n\n\n
\ud83d\udd12Hogyan m\u0171k\u00f6dik a TBSZ?<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/iocharts.io\/blog\/wp-content\/smush-webp\/2021\/12\/TBSZ-eves-lebontasa-abra-1024x454.png.webp\")
\ud83d\udca1A TBSZ kapcs\u00e1n a jogalkot\u00f3 napt\u00e1ri \u00e9vben gondolkodott, vagyis a gy\u0171jt\u0151\u00e9v december 31-\u00e9n \u00e9r v\u00e9get, a k\u00f6vetkez\u0151 \u00e9v els\u0151 napj\u00e1n pedig egy \u00fajabb TBSZ sz\u00e1mla nyithat\u00f3, \u00fajabb gy\u0171jt\u0151\u00e9vvel. Ebb\u0151l az k\u00f6vetkezik, hogy mivel szolg\u00e1ltat\u00f3k\u00e9nt lehet minden \u00e9vben \u00fajabb TBSZ sz\u00e1ml\u00e1t nyitni, ez\u00e9rt a befektet\u00e9sre sz\u00e1nt p\u00e9nzmennyis\u00e9g feldarabolhat\u00f3.<\/strong><\/mark><\/pre>\n\n\n\n
\n
![\"\"](\"https:\/\/iocharts.io\/blog\/wp-content\/smush-webp\/2026\/02\/Lightyear-blue-white-1024x256.jpg.webp\")
<\/a><\/figure>\n\n\n\n\u23f3A 3 \u00e9s 2 \u00e9ves ciklus<\/h3>\n\n\n\n
\n
\n
\ud83d\ude2d2024 janu\u00e1r \u00f3ta, amikor a kett\u0151s ad\u00f3ztat\u00e1s elker\u00fcl\u00e9s\u00e9r\u0151l sz\u00f3l\u00f3 egyezm\u00e9ny megsz\u0171nt az USA-val, a visszatartott ad\u00f3 m\u00e9rt\u00e9ke 30%-ra emelkedett.<\/mark><\/strong><\/pre>\n\n\n\n
\n
\n
\n
![\"\"](\"https:\/\/iocharts.io\/blog\/wp-content\/smush-webp\/2026\/02\/IBKR-banner-bonusz-200-usd-1024x256.jpg.webp\")
<\/a><\/figure>\n\n\n\n\ud83d\udd0dTBSZ sz\u00e1mla nyit\u00e1sa: hogyan t\u00f6rt\u00e9nik?<\/h2>\n\n\n\n
\n
![\"\"](\"https:\/\/iocharts.io\/blog\/wp-content\/smush-webp\/2026\/02\/Wise-banner-hatter-v3-1024x256.jpg.webp\")
<\/a><\/figure>\n\n\n\n\ud83e\udde9Egy\u00e9b szab\u00e1lyok a TBSZ sz\u00e1mla kapcs\u00e1n<\/h3>\n\n\n\n
\ud83d\udcb0Mit \u00e9rdemes TBSZ sz\u00e1ml\u00e1ra helyezni \u00e9s mit nem?<\/h2>\n\n\n\n
\n
\ud83d\udcc8Mit \u00e9rdemes TBSZ sz\u00e1ml\u00e1ra helyezni:<\/h3>\n\n\n\n
\n
\u261d\ud83c\udffcA TBSZ sz\u00e1ml\u00e1nak van m\u00e9g egy tov\u00e1bbi el\u0151nye: nem kell r\u00f3la ad\u00f3bevall\u00e1st \u00edrni, kaptok egy \u201enull\u00e1s bevall\u00e1st\u201d a NAV-t\u00f3l az \u00fcgyf\u00e9lkaputokra, \u00e9s ezzel le is tudt\u00e1tok a dolgot.<\/mark><\/pre>\n\n\n\n
<\/a><\/figure>\n\n\n\n\ud83d\udd04TBSZ sz\u00e1mla transzfer\u00e1l\u00e1sa, mozgat\u00e1sa<\/h2>\n\n\n\n
\u261d\ud83c\udffcEzt nem minden szolg\u00e1ltat\u00f3 tudja megtenni, mert nem \u00e9ri el a hongkongi t\u0151zsd\u00e9t, \u00edgy ak\u00e1r egy kik\u00e9nyszer\u00edtett elad\u00e1s, \u00e9s ezzel a v\u00e9telhez k\u00e9pest alacsonyabb \u00e1rfolyam eset\u00e9ben permanens t\u0151kevesztes\u00e9g, is be\u00e1llhat. <\/mark><\/pre>\n\n\n\n
\u2728Mi t\u00f6rt\u00e9nik, ha fel kell t\u00f6rn\u00f6t\u00f6k a sz\u00e1ml\u00e1t?<\/h2>\n\n\n\n
\ud83c\udd9aTBSZ vs. NYESZ sz\u00e1mla<\/h2>\n\n\n\n
\n
<\/a><\/figure>\n\n\n\n\u274cA NYESZ sz\u00e1mla limit\u00e1ci\u00f3i<\/h2>\n\n\n\n
\ud83d\ude2d Vonatkozik r\u00e1 viszont egy megk\u00f6t\u00e9s: csak Magyarorsz\u00e1gon vagy az Eur\u00f3pai Gazdas\u00e1gi T\u00e9rs\u00e9g (EGT) tag\u00e1llam\u00e1ban kibocs\u00e1tott \u00e1llampap\u00edrt, befektet\u00e9si \u00e9rt\u00e9kpap\u00edrt \u00e9s p\u00e9nzpiaci eszk\u00f6zt v\u00e1s\u00e1rolhattok r\u00e1. <\/strong>Az, hogy mihez f\u00e9rtek hozz\u00e1, els\u0151sorban a szolg\u00e1ltat\u00f3n m\u00falik, \u00edgy miel\u0151tt rohantok NYESZ sz\u00e1ml\u00e1t nyitni, k\u00e9rdezzetek r\u00e1 a szolg\u00e1ltat\u00f3n\u00e1l a lehet\u0151s\u00e9gekre.<\/mark><\/pre>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/iocharts.io\/blog\/wp-content\/smush-webp\/2022\/01\/USD_HUF_EUR_HUF2-1024x633.png.webp\")
\ud83e\udea4A NYESZ egy\u00e9b csapd\u00e1i<\/h2>\n\n\n\n
\u2757Ha id\u0151 el\u0151tt felt\u00f6rn\u00e9tek a NYESZ sz\u00e1ml\u00e1t, a hozam egy\u00e9b j\u00f6vedelemk\u00e9nt fog ad\u00f3zni. Mindenf\u00e9le j\u00e1rul\u00e9kokat kell ut\u00e1na fizetni, plusz az ad\u00f3j\u00f3v\u00e1\u00edr\u00e1sokat is 120%-os \u00e9rt\u00e9ken kell visszafizetnetek. Ezen fel\u00fcl visszamen\u0151leg<\/mark><\/mark> az ad\u00f3bevall\u00e1sokat is m\u00f3dos\u00edtanotok kell. Sz\u00f3val t\u00fal sok az ismeretlen, arr\u00f3l nem is besz\u00e9lve, hogy egyszer a korm\u00e1ny m\u00e1r besz\u00e1ntotta a kor\u00e1bbi \u00f6nk\u00e9ntes nyugd\u00edjp\u00e9nzt\u00e1ri rendszert<\/mark>\u2757<\/pre>\n\n\n\n
\u00d6sszegz\u00e9s<\/h2>\n\n\n\n
<\/a><\/figure>\n\n\n\n
\n\n\n\nGyakran Ism\u00e9telt K\u00e9rd\u00e9sek (GYIK)<\/h2>\n\n\n\n
\ud83d\udccaMilyen br\u00f3kert v\u00e1lasszak r\u00e9szv\u00e9nyv\u00e1s\u00e1rl\u00e1shoz?<\/h3>\n\n\n\n
\n