Interactive Brokers Broker-Kontoanalyse – Professionell für Profis (X)

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Eröffnungsbild von Interactive Brokers

Wir stellen Ihnen Interactive Brokers vor

Interactive Brokers (IBKR) ist ein amerikanisches Online-Brokerage-Unternehmen, das einen breiten und kostengünstigen Zugang zu Aktien, Optionen, Futures, Währungen, Anleihen und ETFs weltweit bietet. Die Wurzeln des Unternehmens reichen zurück zu Timber Hill, einer Handelsfirma, die von dem gebürtigen Ungarn Thomas Peterffy gegründet wurde und sich 1993 in Interactive Brokers umwandelte. IBKR ist nun im S&P 500 gelistet und gilt als eines der größten und stabilsten internationalen Brokerhäuser. Das Unternehmen verwaltet derzeit Kundengelder in Höhe von über 750 Milliarden US-Dollar.

Die Nutzerbasis wächst stetig: Vor fünf Jahren verwaltete das Unternehmen über eine Million Kundenkonten, in diesem Jahr sind es bereits über 3.8 Millionen. Das Kundenvermögen beläuft sich aktuell auf rund 757 Milliarden US-Dollar und spiegelt die globale Reichweite des Unternehmens sowie das Vertrauen der Anleger wider. Interactive Brokers-Gründer Thomas Peterffy ist weiterhin als Vorsitzender und Hauptaktionär im Unternehmen aktiv.

📒Inhaltsverzeichnis📒

Um Ihnen die Navigation durch die längeren Inhalte zu erleichtern, habe ich ein Inhaltsverzeichnis erstellt:

🙋‍♂️Grundlagen interaktiver Broker🙋‍♂️

In diesem Abschnitt untersuche ich die Besonderheiten des analysierten Brokers, seine Marktposition, sein Selbstverständnis und ob es sich um ein traditionelles Bankinstitut, einen Discount-Broker, einen Online-Broker oder eine Mischung daraus handelt. Wie gut schützt er seine Anleger, und was können Sie im Falle einer Insolvenz erwarten?

🤔Ich besitze aktuell drei Konten bei Interactive Brokers und nutze deren Plattformen seit über drei Jahren. Meine Erfahrungen teile ich gerne mit euch. Ich werde keine Werbung machen und versuchen, alle wichtigen Punkte abzudecken. Mein Hauptanliegen ist es jedoch, euch auf praktische Aspekte hinzuweisen, die euch bei der Entscheidung helfen, ob sich die Eröffnung eines solchen Kontos lohnt.🤔

Interactive Brokers ist ein reiner Online-Discountbroker, derzeit der größte der Welt und eines der Unternehmen, die an der Börse notiert sind. Wenn wir den Blick etwas über das Segment der reinen Online-Discountbroker hinaus richten, könnten Unternehmen wie Fidelity, Charles Swab oder der nicht-klassische Online-Broker, sondern Vermögensverwalter Vanguard ebenfalls auf Ihrer Liste erscheinen. Betrachtet man jedoch nur das Online-Segment, ergibt sich ungefähr folgende Reihenfolge, basierend auf dem verwalteten Kundenvermögen (Mai 2025, September für IB):

  1. 💼 Interactive Brokers: ~757 Milliarden USD, 3.8 Millionen Kundenkonten*
  2. 📈 Robinhood: 255 Milliarden US-Dollar, 25.8 Millionen Kundenkonten
  3. 💰 Trading 212: ~30–35 Milliarden USD, 4.5 Millionen Kundenkonten
  4. 🌍 eToro: 17.5 Milliarden US-Dollar, 3.6 Millionen Kundenkonten
  5. 💳 Revolut: 8.5 Milliarden USD
  6. 📊 XTB: 7 Milliarden US-Dollar, 1.54 Millionen Kundenkonten
  7. 🚀 Lightyear: 1 Milliarden USD

* Bei Quellenangaben ist nicht immer klar, ob damit Kunde oder Kundenkonto gemeint ist, ich vermute aber Letzteres.

Nach allgemeiner Auffassung ist Blackrock mit einem verwalteten Vermögen von rund 11000 Billionen US-Dollar der größte Vermögensverwalter der Welt, während die Schweizer UBS-Gruppe mit 3500 Billionen US-Dollar der größte europäische Vermögensverwalter ist. Interactive Brokers wirkt im Vergleich zu diesen Anbietern zwar winzig, ist aber der größte reine Online-Broker, was ein gewisses Maß an Sicherheit hinsichtlich seiner Stabilität bietet. Eine weitere interessante Tatsache ist, dass Interactive Brokers einer der Online-Broker ist, die an der Börse eingeführt wurden (NASDAQ: IBKR) ist unter dem Tickersymbol verfügbar.

Es handelt sich im Grunde um ein in Amerika registriertes Unternehmen, das aber über seine Tochtergesellschaften auch andere Teile der Welt bedient:

  • 🇺🇸IBKR ist die Muttergesellschaft: dient amerikanischen Kunden
  • 🇪🇺Interactive Brokers Ireland Limited (Irland): betreut europäische Kunden (entstanden aus dem Zusammenschluss von IBCE und IBIE)
  • 🇬🇧Interactive Brokers UK Limited (Vereinigtes Königreich): Dient natürlich den britischen Kunden

Das Unternehmen hat außerdem Tochtergesellschaften in Australien, Japan, Hongkong, China, der Schweiz, Indien und Brasilien. Warum ist das wichtig? Weil… weil das Anleger unterliegen stets den Anlegerschutzbestimmungen des Landes, in dem sie ansässig sind. IBKR-Tochtergesellschaftot eingetragen. Mit anderen Worten: Als amerikanischer Investor unterliegen Sie anderen Bestimmungen als als europäischer oder britischer Kunde, da Sie den Vertrag nicht mit derselben Tochtergesellschaft abschließen:

  • 🇺🇸 Die Kunden von IBKR LLC (USA) sind durch die US SIPC (Securities Investor Protection Corporation) geschützt. Diese Versicherung deckt in der Regel Beträge bis zu 500000 US-Dollar (250000 US-Dollar bei Barzahlung) im Falle einer Insolvenz des Wertpapierhandels oder des Brokerhauses ab.
  • 🇪🇺In Irland, d.h. für EU-Kunden, gilt der Schutz der Investor Compensation Company DAC (ICC). Gemäß der EU-Richtlinie bietet dies einen Schutz bis zu 20000 EUR im Falle der Insolvenz des Brokers. Prinzipiell gilt dies nur für Bargeld, da Wertpapiere auf den Namen aller lauten, darauf komme ich später zurück.
  • 🇬🇧 Die Kunden von IBKR UK sind durch das britische Entschädigungssystem für Finanzdienstleistungen (FSCS) geschützt. Dies sieht eine Entschädigung von bis zu 85000 GBP vor.

Prüfen Sie die genauen Inhalte der jeweiligen Gesetzgebung immer separat, da diese nach Ländern geordnet ist und es daher zu einigen Überraschungen kommen kann. Ich möchte Ihnen das vorherige Beispiel aus Ungarn nennen, da Interactive Brokers dort ebenfalls eine Tochtergesellschaft namens IBCE hatte, was das Problem verdeutlicht. Diese wurde Ende 2024 aufgelöst, und die irischen ICC-Bestimmungen gelten nun auch für ungarische Kunden. Dies war zuvor nicht der Fall.

💭Ungarische Anleger sind durch BEVA, den Anlegerschutzfonds, abgesichert, falls ein in Ungarn registrierter Wertpapierdienstleister (z. B. eine Brokerfirma) insolvent wird und daher nicht in der Lage ist, die Wertpapiere oder Gelder des Kunden auszugeben. Der Schutz gilt also für technische und rechtliche Verluste bis zu einem Betrag von 100000 EUR, aber:

  • 💰 100% Rückerstattung der ersten 1 Million HUF (ungefähr 2500 EUR),
  • ⚖️ Bei Aktien über 1 Million HUF (≈ 2500 EUR) beträgt die Rendite nur 90 %, das Risiko für den Anleger liegt also bei 10 %.
  • 🏦 aber bis zu einem Höchstbetrag von 100000 EUR, was ungefähr 40 Millionen HUF entspricht!

Aus dem Vorangegangenen geht hervor, dass sich die ungarische Regulierung grundlegend von der US-amerikanischen SIPC- oder der britischen FSCS-Regulierung unterscheidet, ja sogar von der irischen ICC-Regulierung, obwohl die ungarischen Kunden Bürger der Europäischen Union sind. Deshalb kann ich es nicht genug betonen: Prüfen Sie immer die örtlichen Vorschriften, um festzustellen, ob für Sie etwas anderes gilt.

Wozu dienen Anlegerschutzbestimmungen? Sie dienen dazu, die oben genannten rechtlichen und technischen Hürden zu überwinden, falls der Broker die Vermögenswerte in böser Absicht behandelt oder Konkurs anmeldet und dadurch seinen Kunden, also Ihnen, Schaden zufügt.

❗Dies gilt jedoch nicht für Verluste, die Ihnen am Aktienmarkt entstehen, da Sie dafür allein verantwortlich sind.❗

💰Kosten für interaktive Broker💰

In diesem Abschnitt untersuchen wir die Kosten für die Nutzung von Brokerdiensten und welche Transaktionsarten Ihr Budget belasten. Für wen ist ein Konto geeignet: für Kurzzeit- oder Langzeitinvestoren?

Interactive Brokers gehört zu den günstigsten Discount-Brokern auf dem Markt, aber seine Gebührenstruktur ist recht kompliziert. Grundsätzlich erhebt jeder Broker zwei Arten von Gebühren:

  • 👛Auftrag: d.h. eine Provision, die nach der Transaktion erhoben wird, üblicherweise als feste Gebühr
  • 🪙Verbreitung: Die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis. Dies gilt für Aktien, ETFs und Devisenhandel.

Die obige Berechnung kann auf zwei grundlegende Arten erfolgen:

  • 📊Bandkosten: Es richtet sich vor allem an Händler mit einer kurzfristigen, händlerorientierten Mentalität, die Preisgestaltung basiert auf dem Volumen und es gibt viele weitere Instrumente, die sich nur kurzfristig lohnen.
  • 💰Fixkosten: Es richtet sich vor allem an Kunden, die langfristig investieren, und die Preisgestaltung ist transaktionsbasiert; von Bedeutung sind vor allem die Kosten der Vermögenswerte, die längerfristig gehalten werden (z. B. Aktien, Anleihen).

Es handelt sich nicht um eine Entweder/Oder-Situation, aber Sie müssen sich bei der Kontoeröffnung entscheiden. Im Allgemeinen bevorzugen Anleger den Festzins, Händler hingegen den Bandzins. Die Auswahl ist nicht endgültig, sie kann in der Benutzeroberfläche von Interactive Brokers geändert werden. Wenn Sie kein Händler sind, lassen Sie Ihre Konten bei festen Kosten, denn damit fahren Sie besser. Die folgende Tabelle zeigt beide Preise.

Kostenstruktur von IBKR
Quelle: Interactive Brokers, IBKR-Kostenstruktur, gestaffelte vs. bandbasierte Version

Sie können alle Tabs öffnen, wenn Sie mehr über die Belohnungen erfahren möchten, aber im Wesentlichen geht es um Folgendes:

  • 💵Wenn Sie sich für die Festkostenoption entscheiden, beträgt die Gebühr für den Aktienkauf: 0.005 $/Aktie. Es fallen feste Mindestkosten von 1 USD/1 EUR/1 CAD pro Kauf an, abhängig davon, auf welchem ​​Markt Sie welche Aktie kaufen.
  • 💸Wenn Sie sich für einen gestaffelten Preis entscheiden, ist die Gebühr für den Aktienkauf variabel und hängt von der Menge ab. Auch hier gibt es einen Fixpreis, der 0.35 USD.

Ich habe dieses Beispiel erwähnt, weil es im obigen Bild ohne Öffnen der Tabs nicht sichtbar ist, und es gibt bei jedem Broker einige solcher Kleinigkeiten, über die man Bescheid wissen sollte. Welche Gebühren fallen zusätzlich zu den oben genannten an?

  • 💱 Kosten für den Währungsumtausch, auch bekannt als Devisengebühr,
  • 📈 ETF-Verwaltungsgebühr,
  • 💹 die bereits erwähnte Aufteilung,
  • 🧩 wenn Sie etwas Besonderes kaufen, z.B. einen Investmentfonds halten, Optionen kaufen usw.

Wenn Sie Sparkonten haben, die von Ihrem steuerlichen Wohnsitz abhängen (z. B. ein ISA in England), können dafür Gebühren anfallen. Als Beispiel sei hier das ungarische TBSZ genannt, das langfristige Anlagekonto:

  • 🧾TBSZ-Kontogebühr: 2000 HUF/Monat, davon werden jedoch die Handelskosten abgezogen, sodass der Betrag sogar null betragen kann.

Interactive Brokers erhebt jedoch für Folgendes keine Gebühren:

  • ✅Keine Mindestempfehlungsgebühr
  • ✅Keine Hauptkontoverwaltungsgebühr
  • ✅Keine Inaktivitätsgebühr
  • ✅Keine Lagergebühr (was die größte Enttäuschung der Welt ist)
💰Basierend auf meinen Erfahrungen des letzten Jahres kann ich sagen, dass meine jährlichen Kosten im Verhältnis zu meinem Portfoliovolumen bei etwa 0.18–0.2 % lagen, obwohl ich Aktien längerfristig auf Sparkonten halte, was natürlich auch zusätzliche Gebühren für mich bedeutet. Das ist extrem niedrig und praktisch vergleichbar mit den Verwaltungsgebühren von ETFs. Interactive Brokers gilt daher als besonders günstiger Anbieter auf dem Markt.

In den meisten Fällen erheben sie nur dann eine Gebühr, wenn tatsächlich eine Dienstleistung erbracht wird. Ich kann eine Ausnahme nennen: die Haltegebühr für ADR-Aktien. ADR-Aktien sind Wertpapiere, die von ausländischen Unternehmen am amerikanischen Markt notiert werden. Es ist vorteilhafter, diese auf dem amerikanischen Markt zu kaufen, da hier Liquidität vorhanden ist und der Auftrag daher mit Sicherheit ausgeführt wird; außerdem ist die Spread-Gebühr niedriger. Es gibt eine ganze Reihe globaler Unternehmen, deren ADR-Versionen an amerikanischen Börsen gehandelt werden. Wir haben mehrere davon analysiert, aber hier sind einige davon:

Interactive Brokers, ADR-Aktiengebühr
Quelle: Interactive Brokers, ADR-Aktienkurs

Das Problem dabei ist, dass Interactive Brokers eine Gebühr von 0.2 USD pro ADR-Aktie erhebt. Das ist kein Problem, wenn man 5000 USD für eine Constellation Software im Wert von 2500 USD ausgibt, aber beispielsweise kostet eine Aktie von Dino Polska 9 USD, wo dies eine beträchtliche Summe sein kann. Insbesondere wenn ein Aktiensplit erfolgt, über den der Eigentümer keine Kontrolle hat, trägt er dennoch die Kosten der steigenden Aktienanzahl. Dies ist wahrscheinlich die einzige Auszeichnung, die meiner Meinung nach nicht wirklich gerechtfertigt ist, deshalb wollte ich unbedingt darauf aufmerksam machen. Abgesehen davon sind die Kosten von Interactive Brokers sehr angemessen.

🤑Es gibt einen Trick, um die Kosten eine Zeit lang zu vermeiden: Eröffnen Sie ein Konto über eine Empfehlung, so wie ich es damals gemacht habe. Dann erhalten Sie eine Prämie von 200 USD. Soweit ich mich erinnere, benötigen Sie dafür ein Guthaben von 2000 USD und müssen eine einzige Sende- oder Kauf-Transaktion durchführen. ❗Sie können den Rabatt hier in Anspruch nehmen.❗
Interactive Brokers Kontoeröffnung: 200 $ Bonus

🎢Interaktive Broker-Schnittstellen🎢

In diesem Abschnitt habe ich die Benutzeroberfläche des Dienstanbieters untersucht. Wo und in welcher Form können seine Anwendungen genutzt werden, wie komplex sind sie, sind sie veraltet oder modern? Bietet er im Vergleich zu seinen Mitbewerbern besondere Dienste an, für die man anderswo extra bezahlen muss?

Wie die meisten Broker bietet auch Interactive Brokers mehrere Benutzeroberflächen an. Im Allgemeinen gibt es drei Möglichkeiten, Ihr Portfolio zu verwalten:

  • 🌐 im Webbrowser
  • 📱 von der Android- oder iOS-App
  • 💻 über einen Webclient, von denen Interactive Brokers zwei anbietet.

Sie dienen alle unterschiedlichen Zwecken. Bevor ich erkläre, welche App wofür geeignet ist, ist es wichtig zu wissen, dass Sie Ihre Anmeldung in der Smartphone-App authentifizieren müssen. Bei den meisten Brokern geschieht dies über eine Pop-up-Nachricht auf Ihrem Smartphone, in der Sie aufgefordert werden, die Anmeldung auf einem zweiten Gerät zu autorisieren – entweder mit einem Code oder einer biometrischen Authentifizierung, zusätzlich zu Benutzername und Passwort. Dies nennt man Zwei-Faktor-Authentifizierung, und es wird dringend empfohlen, sie zu aktivieren, da Broker – gelinde gesagt – sensible Daten speichern.

🌐Webbrowser für interaktive Broker

Die Nutzung der Webbrowser-Oberfläche ist tatsächlich erforderlich, um Ihre Konten zu eröffnen. Die meisten Bürger können ein Interactive Brokers-Konto eröffnen; ich kenne zwar keine Ausnahmen, aber es lohnt sich, die Website zu besuchen, die für Ihre Region zuständig ist. Grundsätzlich eignet sich der Webclient für alle Arten von Operationen, aber ich nutze ihn hauptsächlich für administrative Aufgaben. In der oberen Leiste können Sie nicht nur nach Börsenkürzeln, sondern auch nach Unterseiten suchen. Wenn Sie beispielsweise „Einzahlung“ eingeben, wird Ihnen die Option für Überweisungen angezeigt. So können Sie Geld zwischen Ihren Bankkonten und Interactive Brokers-Konten transferieren – etwas, das jeder irgendwann einmal benötigt. Sie erreichen diese Funktion auch über den Menüpunkt „Überweisen & Bezahlen“ in der oberen Menüleiste.

Einer der wichtigsten Menüpunkte ist die kleine Figur oben rechts. Hier können Sie Ihre Konten einrichten, neue Konten eröffnen und Ihre grundlegenden Informationen finden. Bei Interactive Brokers können Sie drei Arten von Konten eröffnen:

  • 🪧Demo-Konto (Papierhandelskonto): Man kann praktisch mit Spielgeld üben, nicht mit einem Echtgeldkonto.
  • 💵Bargeldkonto: Mit dem überwiesenen Geld können Sie Instrumente kaufen.
  • 🫰Margin-Konto: Der Broker leiht Ihnen einen bestimmten Geldbetrag zum Investieren. Dies wird üblicherweise für den Optionshandel genutzt.

Für ungarische Steueransässige gibt es außerdem ein Langzeit-Anlagekonto (TBSZ) und für britische Staatsbürger ein ISA (Individual Savings Account).

Die Benutzeroberfläche von Interactive Brokers ist ebenfalls sehr übersichtlich gestaltet, die Optionen sind im oberen Menü übersichtlich gruppiert. Im ersten Menüpunkt sehen Sie die Instrumente Ihrer Konten – praktisch ein vereinfachter Portfolio-Manager. Besonders praktisch: Sie können mit einem einzigen Klick zwischen den Konten wechseln. Ich habe 3 Konten bei Interactive Brokers und weiß nie, welches Konto welche Daten enthält. Die wichtigsten Daten sind der Kontoname und der Kontoidentifikationscode; diese sollte man sich merken. Ein weiteres nützliches Feature ist die Möglichkeit, die verschiedenen Währungen anzuzeigen, die auf Ihren Konten verfügbar sind.

Den Menüpunkt „Transaktion“ habe ich noch nie benutzt, dafür sind PC-Clients viel besser geeignet. „Recherche“ hingegen ist interessant, da er praktisch Optionen und Daten für die Aktienanalyse bietet. Wer sich mit Fundamentalanalyse beschäftigt, wird begeistert sein, denn es gibt unzählige verschiedene Indikatoren. Und hier liegt vielleicht der größte Vorteil von Interactive Brokers gegenüber allen anderen Anbietern: Sie integrierten die Daten vieler Dienstanbieter brutal in ihre Benutzeroberfläche. Diese Dienste sind auch recht teuer, wenn Sie kein Kunde von Interactive Brokers sind. Berücksichtigen Sie dies daher bei Ihrer Kostenkalkulation. Einige meiner Meinung nach wichtigere Anbieter:

  • 💫Morgenstern (~35 USD pro Monat, 249 USD pro Jahr): Sie bieten ziemlich gute Fundamentalanalysen, deren Historie man einsehen kann, sowie Unternehmensdaten, und das alles kostenlos bei Interactive Brokers. Sie stehen im PDF-Format zum Download bereit und ich nutze sie regelmäßig für meine Aktienanalysen.
  • 🔎EVA Aktienanalyse: Institutionelle Datenanbieter – normalerweise hat man als Privatperson keinen Zugriff darauf, aber Interactive Brokers stellt diese Daten kostenlos zur Verfügung. Sie eignen sich auch für die Fundamentalanalyse. Ich nutze sie regelmäßig für meine Aktienanalysen.
  • 💯Schätzung (99 $/Monat): Ich habe es selbst noch nie benutzt, aber es ist im Grunde eine Prognoseplattform. Da ich solchen Prognosen nicht besonders vertraue, habe ich damit keine Erfahrung.
  • 🥇TipRanks (15 US-Dollar pro Monat): Wie der Name schon sagt, eine Prognoseplattform, auf der Experten bevorstehende Ereignisse, aber beispielsweise auch Stimmungsschwankungen vorhersagen. blogEs zeigt auch Erwähnungen und Ähnliches an, eine typische Benutzeroberfläche, die auf Schwarmintelligenz basiert. Ich nutze sie nicht, aber der Stimmungsbereich ist trotzdem interessant, da es gut ist zu wissen, was der Markt und die Community denken. blogCommunity über einen Beitrag.
  • 🛍️Tradingcentral (nicht öffentlich): Im Grunde eine Plattform für Unternehmensanalysten, ich glaube nicht, dass sie sehr nützlich ist, ähnelt größtenteils TipRanks.

Sie haben eine Vielzahl von Analysediensten integriert, die Sie nirgendwo sonst finden werden. Es handelt sich hierbei um recht komplizierte Systeme, und an diesem Punkt mag der einmalige Investor das Gefühl bekommen, er müsse die Benutzeroberfläche von Interactive Brokers erst einmal ausprobieren – und damit liegt er nicht ganz falsch.

Der Menüpunkt „Performance & Bericht“ ist sehr wichtig, denn einerseits können Sie hier die Zusammensetzung Ihres Portfolios, dessen Risikoprofil und ähnliche Dinge einsehen, andererseits gibt es aber noch ein wichtigeres Element: die Registerkarte „Abrechnungen“. Hier finden Sie alle Unterlagen, die Sie möglicherweise für Ihre Steuererklärung benötigen oder um nachzuweisen, welche Wertpapiere Sie halten. Dies ist besonders erwähnenswert, da nicht jeder weiß, wie Interactive Brokers Finanzinstrumente speichert.

📜Wie listet Interactive Brokers Wertpapiere auf?

Grundsätzlich tun Broker beim Kauf von Wertpapieren nichts anderes, als ihren Kunden den Zugang zum Markt zu ermöglichen und als Vermittler zu fungieren, indem sie im Namen und mit dem Geld der Kunden die entsprechenden Instrumente erwerben. 

💡Nach Abschluss der Transaktion zeigt der Broker Art, Name, Nummer, Kaufbetrag und weitere Daten der erworbenen Instrumente im Kundenkonto an. In diesem Fall ist der Kunde Eigentümer, und die Dokumente werden auf seinen Namen ausgestellt.

Das Problem entsteht, wenn der Broker bei einer Kauf-Verkauf-Transaktion die Seite des Marktes als Verkäufer oder Käufer einnimmt und somit nicht als Vermittler, sondern als Gegenpartei des Kunden agiert. Um dies zu verhindern, verwaltet Interactive Brokers diese Instrumente getrennt von seinen eigenen Vermögenswerten, und zwar auf dem Papier. Das bedeutet:

  • 🇺🇸 In den USA wird IBKR LLC von der SEC und FINRA reguliert.
  • 🇬🇧 In England wird IBKR UK von der FCA beaufsichtigt.
  • 🇪🇺 IBKR Ireland wird von der irischen Zentralbank in der EU beaufsichtigt, was auch europäische Kunden umfasst.
  • 🇭🇰 Es gibt auch IBKR Hong Kong, wo die lokale SEC die gleichen Unternehmen kontrolliert.

Der Bericht wird den Aufsichtsbehörden täglich am Ende des Tages übermittelt. Dies ist gemäß der MiFID-II-Verordnung für EU- und EWR-Kunden geregelt. Zusätzlich findet jährlich eine Prüfung statt, bei der die Übereinstimmung der gemeldeten und tatsächlichen Vermögenswerte sowie die Verwahrung der Kundengelder auf getrennten Depotkonten und die Übereinstimmung mit den Kundendaten überprüft werden.

🧾 Zusammenfassend

Die Garantie ergibt sich also nicht daraus, dass Sie tatsächlich ein Dokument mit Ihrem Namen darauf erhalten, sondern aus der Tatsache, dass:

  • 🛡️ IBKR unterliegt strengen Regulierungen.
  • 📑 Erstellt Überwachungsberichte für alle Kundenpositionen.
  • 🏦 Die Wertpapiere befinden sich auf einem separaten Treuhandkonto und dürfen nicht mit dem eigenen Vermögen des Brokers vermischt werden.
  • 🔍 Ein mehrfach geprüftes System stellt sicher, dass die IB die Eigentumsverhältnisse nicht "überschreiben" kann.

Prinzipiell verfügen die Behörden also über diese Daten, aber Sie als Privatpersonen können sie nicht direkt von ihnen anfordern. Da Interactive Brokers die Anlagen zwar im eigenen Namen, aber im Interesse der Kunden (unter dem sogenannten Börsennamen) anzeigt, könnte es theoretisch vorkommen, dass die IB-Datenbank beschädigt wird, der Broker unlauter handelt oder die Daten aufgrund eines Hackerangriffs nicht zugänglich sind. Wie lässt sich dieses Problem beheben und in welchem ​​Zusammenhang steht dies mit dem Tab „Performance & Berichte“? Damit Sie die von Interactive Brokers unter Ihrem Namen angezeigten Daten unter dem Menüpunkt „Kontoübersicht“ speichern können.

❗Mit anderen Worten: Jeder, der befürchtet, dass Interactive Brokers einen Fehler begehen, Daten falsch darstellen oder Opfer von böswilliger Absicht werden könnte, sollte seine Daten sichern.❗

Es gibt Tausende weiterer Daten, die hier generiert werden können, und auch diese sind einen Blick wert, insbesondere im Hinblick auf die Kostenberichterstattung. Was Interactive Brokers außerdem hervorragend kann, ist der Bildungsbereich, er heißt IBKR Campus und den werden Sie auch brauchen. Wenn Sie sich die Kurse ansehen, die Hunderte von Videos umfassen, können Sie leicht erraten, in welchen Bereichen das IB stark ist: Hier finden Sie Informationen zu Aktien, Optionen, Terminmärkten, Anleihen, Devisen, aber auch zu anderen Themen. Nutze es, denn es ist eine großartige Gelegenheit zum Lernen.

📌In der Praxis: Ehrlich gesagt, egal wie viele Funktionen die Weboberfläche bietet, verbringe ich dort nur sehr wenig Zeit. Meistens nur, wenn ich eine Erklärung ausfüllen, etwas autorisieren muss oder Interactive Brokers mich mit irgendwelchen Benachrichtigungen belästigt. Warum nutze ich sie so selten? Weil die PC-Clients viel übersichtlicher sind, und genau das braucht man zum Investieren.

📱Interaktive Broker-App

Meiner Meinung nach ist die Interactive Brokers App keine besonders gute App, vor allem angesichts der starken Konkurrenz durch Revolut, Lightyear oder die Discount-Broker. Es ist jedoch deutlich, dass sich diese Benutzeroberfläche eher an Experten richtet als die zuvor genannten Konkurrenzprodukte. Dafür ist sie allerdings nicht transparent genug. Verständlich ist jedoch, dass ein 6.5-Zoll-Bildschirm nicht dasselbe Problem lösen kann wie ein 32-Zoll-Monitor.

Interactive Brokers, IB-Anwendung, Newsfeed
Quelle: Interactive Brokers, IB-App, Newsfeed

Die Anwendung selbst kann sowohl im Nur-Lese-Modus als auch im normalen Modus ausgeführt werden. Ersteres tritt auf, wenn Sie eine andere Benutzeroberfläche aufrufen, auf der die Verbindung aktiv ist. Sie können zwar weiterhin Ereignisse aus der App überwachen, aber keine Aufträge erteilen. Die Interactive Brokers App wäre hierfür ideal, da sie beispielsweise Benachrichtigungen zu Aktienkursen senden könnte. Allerdings ist dafür die Angabe einer E-Mail-Adresse erforderlich. Wäre es nicht viel einfacher, ein Pop-up zu erhalten? Diese Einstellung ist jedoch in der App nicht möglich; sie versendet E-Mails, was in der heutigen, von Spam überfluteten Welt meiner Meinung nach bei Weitem nicht so effektiv ist. Ich habe außerdem die Benachrichtigungen der Gmail-App deaktiviert, und die Benachrichtigungen der IBKR-App würden sich damit vermischen, daher ist dies in der Praxis nicht besonders nützlich.

Interactive Brokers, IB-Anwendung, Watchlist
Quelle: Interactive Brokers, IB-Anwendung, Watchlist

Ich habe mich auch darüber beschwert, dass die Benutzeroberfläche stellenweise recht reißerisch wirkt und Nachrichten sowie allerlei Anlagetipps recht willkürlich präsentiert. Hinzu kommt, dass manchmal störende Werbebanner auftauchen. Es gibt also bessere Lösungen. Wofür ich die App damals verwendet habe:

  • Manchmal schaue ich mir die Entwicklung meines Portfolios an.
  • 🔎Möglicherweise auf Beobachtungslisten

Für alles andere gibt es aber den deutlich besseren Desktop-Client.

💻Interactive Brokers PC-Client

Interactive Brokers hat ebenfalls zwei Kunden, was bei älteren, bekannteren Brokern nicht ungewöhnlich ist. Es handelt sich um folgende Kunden:

  • 🖥️Trader Workstation (TWS), die sowohl für Windows als auch für MacOS verfügbar ist.
  • 💻IBKR Desktop (NTWS), die neue Schnittstelle für 2023-2024

🗓️Trader-Workstation

Die beiden Produkte lassen sich leicht verwechseln, und so habe ich mir IBKR Desktop heruntergeladen, das modernere der beiden. Ich nutze aber Trader Workstation, hauptsächlich aus Gewohnheit. Es handelt sich um eine großartige, aber überladene Benutzeroberfläche, die sich vielfältig anpassen lässt, nur mit einem Problem: Im Vollbildmodus passt sie sich nicht an die Bildschirmauflösung an. Abgesehen davon gibt es keine Probleme damit, es werden regelmäßig Updates veröffentlicht, und beim Start erscheinen die Nachrichten und die Handelsoberfläche selbst in einem separaten Fenster, sodass man erstere problemlos schließen kann, ohne dass der gesamte Client herunterfährt.

Analystenschnittstelle der Trader Workstation
Quelle: Interactive Brokers, Analystenschnittstelle der Trader Workstation

Mir gefällt Trader Workstation sehr gut, weil es sich in hohem Maße anpassen lässt. Meiner Erfahrung nach kennt niemand in meinem Bekanntenkreis die Benutzeroberfläche vollständig. Sie wissen zwar schon einiges, aber jeder richtet sich seine eigene, passende Umgebung ein. Ich selbst investiere fast ausschließlich langfristig und nutze die Fundamentalanalyse. Ich kenne aber auch jemanden, der technisch analysiert, und für ihn ist die Trader Workstation ebenfalls gut geeignet. Doch was nutzen die meisten für die technische Analyse? TradingViewDann habe ich Freunde, die mit Optionen handeln; auch sie haben sich ein passendes Profil zusammengestellt, obwohl Optionshändler oft Thinkorswim oder Tastytrade bevorzugen, aber Interactive Brokers weiß das auch.

Trader Workstation, hochgradig konfigurierbar, aber altmodisch
Quelle: Interactive Brokers, Trader Workstation, hochgradig konfigurierbar, aber altmodisch

Als ich mein eigenes Layout erstellte, konnte ich praktisch alle Arten von Watchlists zur Benutzeroberfläche hinzufügen, die mit einem Klick auf eine Schaltfläche zugänglich sind. Es verfügt über eine gute Suchoberfläche, mit der man zwischen Indikatoren auswählen kann, aber ich habe vermisst, dass spezifischere oder einzigartige Indikatoren wie ROIC, ROCE usw. nicht definiert werden können.

Trader Workstation, Feed
Quelle: Interactive Brokers, Trader Workstation, Newsfeed

Mir gefällt auch sehr gut, dass die Funktionen auf der Benutzeroberfläche recht logisch angeordnet sind; es ist relativ einfach herauszufinden, wo sich was befindet. Wenn Sie den Namen einer Aktie in ein Feld eingeben, werden sofort alle verfügbaren Tickersymbole sowie ADRs und deren Verwendungsmöglichkeiten angezeigt. Zusätzlich werden dem jeweiligen Instrument Services zugeordnet. So erhalten Sie durch Anklicken einer Aktie Zugriff auf Fundamentaldaten, Analysen, Analystenerwartungen, EVA-Daten – praktisch alles.

📊IBKR Desktop

Im Vergleich zur Trader Workstation unterscheidet sich IBKR Desktop nicht sehr stark, wirkt aber insgesamt moderner. Die Dinge sind schöner angeordnet, aber die Logik ist etwas anders. Der Grund dafür ist, dass es sich um eine Benutzeroberfläche für die Jahre 2023-2024 handelt, die nicht so überladen ist, sondern eher einer Handy-App ähnelt, da sich die Nutzer im Laufe der Jahre in diese Richtung entwickelt haben. Ein weiterer Vorteil ist, dass es weniger Arbeitsspeicher benötigt, wodurch es schneller läuft und überhaupt nicht ruckelt. Es lohnt sich also, es auch einmal auszuprobieren.

IBKR Desktop, technische Schnittstelle
Quelle: Interactive Brokers, IBKR Desktop, technische Schnittstelle

Ein Problem kann sein, dass man sich, wenn man die Trader Workstation gewohnt ist, darin zunächst verloren fühlt, da alles anders ist. Es wird also eine gewisse Einarbeitungszeit benötigt. Was daran aber sehr gut ist:

  • ⭐ Sie können Ihre Finanzdaten markieren, wenn Sie Screenshots erstellen möchten.
  • 📦 Funktioniert mit einem Boxmodell; Sie können die Elemente per Drag & Drop auf die Oberfläche ziehen.
  • 📊 Es gibt hier auch einen Fundamental-Explorer, der für die Fundamentalanalyse verwendet werden kann, aber aus irgendeinem Grund sind die EVA-Daten hier nicht eingebunden. Stattdessen gibt es einen Dienst namens Investment Themes, den ich in der Trader Workstation nicht finden konnte.
  • 📰 Die Benutzeroberfläche zur Nachrichtenverwaltung ist viel besser, es gibt eine riesige Auswahl an Instrumenten aller Art.
  • 📈 Laut meinen Freunden, die technische Analysen nutzen, sind die Charts in Trader Workstation hässlich, in IBKR Desktop sind sie viel besser, aber ansonsten nutzen viele Leute sowieso TradingView (TradingView),
  • ⚡ Ich finde, IBKR Desktop ist schneller als Trader Workstation und schien mir auch weniger fehlerhaft zu sein, obwohl es mit der anderen Version auch nicht viele Probleme gibt.
IBKR Desktop, Watchlist
Quelle: Interactive Brokers, IBKR Desktop, Watchlist

Was mir daran nicht gefällt, ist, dass ich das „Portfolio“-Menü, in dem ich meine Anlagen sehe, verlassen und zum Bereich „Watchlist“ wechseln muss, um ein neues Instrument hinzuzufügen und dort eine Order zu platzieren. Positiv ist jedoch, dass die App meine Watchlists aus Trader Workstation erkennt und importieren kann. An diese Logik muss man sich erst gewöhnen, aber letztendlich gefällt sie mir. Ich bin noch am Lernen, aber es sieht vielversprechend aus.

🧩Reflexivität: Anlagethemen

Reflexivität ist ein Service von IBKR Desktop, der für den Durchschnittsnutzer, insbesondere für Ausländer, nicht ganz einfach zugänglich ist und dessen Preis nicht veröffentlicht wird. Der Name des Services kann beispielsweise zur Analyse von Anlagethemen und Marktpositionen von Unternehmen verwendet werden:

  • 🏢 Welche Dienstleistungen bietet das Unternehmen an?
  • 🌍 In welchen Märkten und Regionen sie vertreten sind,
  • 📊 Wie viel Aufmerksamkeit haben sie und wer sind ihre Konkurrenten? Und so weiter und so fort.

Es ist ein guter Service, probieren Sie ihn aus, er ist kostenlos und es gibt noch viele weitere Optionen zu entdecken.

IBKR Desktop, Reflexivität
Quelle: Interactive Brokers, IBKR Desktop, Reflexivity
Interactive Brokers Kontoeröffnung: 200 $ Bonus

💵Finanzinstrumente sind bei Interactive Brokers verfügbar💵

In diesem Abschnitt untersuche ich, welche Instrumente auf der Plattform des Brokers verfügbar sind, in welcher Form man sie erwerben kann und wie breit das Spektrum ist.

Bei meinen vorherigen Brokern, bevor ich mein Interactive Brokers-Konto eröffnete, war meine Erfahrung, dass bestimmte Finanzinstrumente entweder gar nicht verfügbar waren oder ich den Kundendienst regelrecht anflehen musste, das gewünschte Instrument in die Liste aufzunehmen. Zudem wird dafür oft eine Gebühr erhoben, oder der Dienstleister bietet diese Dienstleistung schlichtweg nicht an. Dies trifft insbesondere auf Broker mit umfangreichem Bankhintergrund zu, zumindest in Europa; diese sind unglaublich unflexibel und bürokratisch.

TWS, das Multi-Ticker-Instrument von Kinsale Capital
Quelle: Interactive Brokers, TWS, Multi-Ticker-Instrument von Kinsale Capital

Andererseits habe ich noch nie ein Finanzinstrument gefunden, das ich bei Interactive Brokers nicht kaufen konnte. Woran liegt das bei anderen Brokern?

  • 🚫 Einige Märkte sind nicht verfügbar. Abgesehen von Aktien, die aufgrund von Sonderveranstaltungen gesperrt sind, ist mir dieses Problem bei IB noch nie begegnet.
  • 📉 Mein Broker erlaubt mir keinen Kauf von OTC-Aktien (Pink Sheets). Das betrifft beispielsweise chinesische Aktien, deren ADRs an der US-Börse notiert sind. Bisher konnte ich jedoch alle chinesischen Unternehmen kaufen, die ich kaufen wollte, wie Alibaba (BABA), Tencent (TCEHY), Anta (2020), Li-Ning (2331) usw.
  • 💹 ADR und Aktien kleiner Märkte: Es gibt einige Wertpapiere, die bis zu 3-4 Optionen bieten, die Sie alle auf IBKR kaufen können (rechnen Sie jedoch mit geringer Liquidität, was aber nicht die Schuld des Brokers ist).
  • 💵 Ich konnte amerikanische Schatzanweisungen kaufen, also sehr kurzfristige Wertpapiere, aber man kann auch Staatsanleihen aus anderen Ländern kaufen.
  • 📈 Wenn Sie ein Margin-Konto haben, können Sie Optionen auf fast alles handeln, was Sie möchten.

Es gibt wahrscheinlich Instrumente, die man hier nicht kaufen kann, aber anderswo schon, mir ist aber noch nichts Vergleichbares begegnet. Bei neueren Brokern wie Lightyear oder Revolut fehlen noch viele Märkte; Lightyear hat beispielsweise erst vor wenigen Wochen den ungarischen Markt hinzugefügt. Sie holen schnell auf, aber es gibt noch Verbesserungspotenzial. Für alle, die alles erreichen wollen, ist Interactive Brokers die beste Wahl.

🤵Für welche Strategie eignet sich Interactive Brokers am besten?🤵

In diesem Abschnitt untersuche ich, welche Finanzdienstleister oder Brokerplattformen für welche Anlagestrategien geeignet sind und welche nicht. Viele Anbieter haben Spezialisierungen, mit denen sie eine bestimmte Anlegergruppe ansprechen möchten; auch diese werde ich behandeln.

Fast alles. Da der Broker standardmäßig vier Schnittstellen bietet, ist die Auswahl groß. Ich will es nicht unnötig verkomplizieren, aber IB hat nicht Zugriff auf alle Instrumente, insbesondere nicht auf die exotischen. Fangen wir aber erst einmal mit den Funktionen an.

✅Was Interactive Brokers erreicht

  • 👆Sie haben Zugang zu 150 Börsen in 30 Ländern und 25 Währungen für den Aktienhandel und können auch Bruchteile von Aktien erwerben.
    • ☝️NYSE, NASDAQ, AMEX (amerikanische, kanadische)
    • ☝️Xetra, Frankfurt (Deutsch)
    • ☝️LSE (Englisch)
    • ☝️TSE (Japanisch)
    • ☝️Hongkong-Tauschbörse (Chinesen und Asiaten)
    • ☝️Kleinere europäische Währungen (Dänisch, Schwedisch, Polnisch, die habe ich schon bei IB gekauft)
  • 👆ADR-Aktien: Wertpapiere ausländischer Unternehmen, die an der US-Börse notiert sind (z. B. chinesische Unternehmen, Alibaba, Tencent usw.).
  • 👆Bindungen: mehr als 1 Million Arten von Staatsanleihen (Ich habe über die Plattform schon mehrmals US-Schatzanweisungen gekauft)
  • 👆mehrere tausend ETFs (UCITS)
  • 👆Optionen
  • 👆Terminprodukte
  • 👆Devisentransaktionen (Im Devisenhandel werden die Basiswährungen auch automatisch umgetauscht, wenn Sie Aktien kaufen, die in einer anderen Währung denominiert sind.)
  • 👆Spezialprodukte: Investmentfonds, strukturierte Produkte, Gold-Silber-Spotgeschäfte usw. (Habe ich noch nie ausprobiert)
  • 👆Begrenzte Kryptowährung, siehe unten
Interactive Brokers, IBKR Desktop, Nachrichtenportal, ziemlich detailliert
Quelle: Interactive Brokers, IBKR Desktop, Nachrichtenportal, sehr detailliert

❌Was Interactive Brokers nicht erreicht

  • 👇Einige OTC-/Pink-Sheet-Aktien: z.B. sehr kleine US-Unternehmen
  • 👇SPAC-Warrants (Dies ist eine spezielle Börsenstruktur für den Erwerb von Startups.)
  • 👇Kaufen Sie einen ETF, der bei Problemen ins Stocken geraten ist. (Aktien können auch in Bruchteilen erworben werden; dies könnte beispielsweise im Fall von Constellation Software oder Berkshire Hathaway interessant sein.)
  • 👇Gehebelte ETFs (Vielleicht gibt es das, aber ich habe es noch nie gesehen.)
  • 👇USA, also keine UCITS-ETFs (Der Grund dafür sind EU-Vorschriften, daher gibt es keine ETFs wie SPY, QQQ, VOO, ARK usw., aber ich weiß, dass dies mit Optionen umgangen werden kann, und es gibt auch eine europäische Version davon.)
  • 👇Rohstoff-CFDs (keine Derivate, nur Sachwerte)
  • 👇Soweit ich weiß, kann man auf dieser Plattform nicht einmal einen Börsengang (IPO) registrieren (dies ist die erste Ausgabe von Aktien).
  • 👇Es ist zwar ungewöhnlich, aber man kann auf der Plattform, die von Paxos und Bitstamp betrieben wird, auch Kryptowährungen kaufen. Der Kauf erfolgt also indirekt, allerdings ist IB in diesem Bereich noch nicht so stark vertreten. Man kann nicht alle Coins kaufen, sondern nur die bekannteren wie Bitcoin, Ethereum, Litecoin oder Bitcoin Cash.

Aus dem Vorangegangenen geht klar hervor, dass Interactive Brokers sich eher wie ein traditioneller Online-Discountbroker verhält als wie ein Anbieter der neuen Generation. Der größte Wermutstropfen für den Nutzer ist wohl der Mangel an Krypto-Assets. Wenn ich Krypto-Assets halten würde, würde ich mich wahrscheinlich nicht für IB entscheiden, da man sie beispielsweise nicht auf ein Cold Wallet auszahlen kann und viele exotische Kryptowährungen nicht verfügbar sind. Soweit ich aus meiner Erfahrung weiß, bietet Binance beispielsweise über 350 Krypto-Assets an, Coinbase über 200, aber Kraken hat möglicherweise eine ähnliche Anzahl im Angebot.

Soweit ich weiß, gibt es kein Staking, das heißt, Interactive Brokers zahlt keine Rendite auf Krypto-Assets und man kann nur Fiatgeld als Sicherheit verwenden; es gibt keine Stablecoins. Interactive Brokers kennt sich nicht mit Smart Contracts aus, daher finden Sie dort keine DeFi-Token. Dasselbe gilt für NFTs: Sie können diese Instrumente weder direkt noch indirekt über Interactive Brokers erwerben, im Gegensatz zu den zuvor genannten Krypto-Anbietern.

☝️Die Antwort auf die Frage lautet also: Interactive Brokers eignet sich für fast alles, bietet aber nur institutionelle Finanzinstrumente an, keine DeFi-Instrumente. Erwarten Sie daher keine CFDs, Kryptowährungen oder NFTs.
Interactive Brokers Kontoeröffnung: 200 $ Bonus

🆚Konkurrenten: Die Gegner von Interactive Brokers🆚

In diesem Abschnitt untersuche ich, wer die Konkurrenten des analysierten Brokers sind, wie sich deren Preisgestaltung im Vergleich zu deren darstellt und wem der Broker empfohlen werden kann und wem nicht.

Allgemeine Überlegungen bei der Auswahl eines Maklers

Meine Erfahrung ist, dass viele bei der Brokerwahl nur auf den günstigsten Preis achten. Manche prüfen zwar die verfügbaren Tools, aber das war's dann auch schon. Folgende Punkte sollten jedoch berücksichtigt werden:

📊 Technische Unterschiede sprechen für IBKR

  • ✅ Echte Börsenaufträge (keine CFDs oder interne Auftragsabwicklung)
  • ✅ Handel an eigenen Märkten (Direkter Marktzugang, d. h. der IB leitet Aufträge direkt an das Orderbuch der Börse weiter)
  • ✅ Professionelle Tools: TWS, IBKR Desktop, API, Algo-Trading
  • ✅ Niedriges Gebührenniveau für institutionelle Anleger, Interbanken-Devisenhandel (Währungswechsel ist sehr günstig, viel günstiger als anderswo)
  • ✅ Verfügbare Anleihen, Optionen, Futures, ETFs und Devisen an einem Ort
  • ✅ Sehr stark regulierter US-Broker, geringes institutionelles Risiko

Viele Dinge, die auf den ersten Blick nicht trivial erscheinen, an die die meisten Menschen aber gar nicht denken würden. Beispielsweise ist eToro ein CDF-Broker, der seinen Kunden fiktive Aktien anzeigt, und Lightyear ist in Litauen registriert und wird von den litauischen Behörden geschützt. (ganz abgesehen davon, dass sie an ein Land grenzen, das sich im Krieg befindet). Soweit ich weiß, ist Trading212 ein Market-Maker-Broker, das heißt, sie führen Kauf- und Verkaufsaufträge innerhalb ihres eigenen Systems zusammen und geben so den Preis vor, der einen Spread beinhaltet, was sowohl Gebühren als auch ein Liquiditätsrisiko bedeutet.

Bereitstellung institutioneller EVA-Daten, die von anderen Brokern nicht angeboten werden
Quelle: Interactive Brokers, institutionelle EVA-Daten, nicht von anderen Brokern bereitgestellt

☑️ Vorteile von Fintech-Brokern

  • ☑️Schnellere und einfachere Benutzeroberfläche (keine Notwendigkeit, TWS zu lernen)
  • ☑️Zahlung per Kartenaufladung, Sofortkauf (das Geld muss als Einzahlung an IB überwiesen werden oder es muss eine Wise-API-Integration vorhanden sein)
  • ☑️Schöne mobile Benutzeroberfläche, Grafiken, Dunkelmodus
  • ☑️Niedrigere Einstiegshürde (ab 1 EUR, jeder gibt Bruchteilsaktien aus)
  • ☑️Community-Handel (z. B. eToro CopyTrader)
  • ☑️Kryptowährungen und Aktien in einer App, einfache Portfolioverwaltung

Die oben genannten Fintech-Broker haben durchaus einige Vorteile, die man nicht unterschätzen sollte. Die einfache Benutzeroberfläche ist ein echter Segen, insbesondere für Anfänger. Trading Workstation kann oft mühsam sein, und die Benutzeroberfläche ist nicht gerade blitzschnell. Die meisten Neobroker, wie Fintech-Broker auch genannt werden, bieten die Möglichkeit zum Aufladen an. Das bedeutet, dass Sie mit nur einem Klick Geld von Ihrer Bankkarte auf Ihr Brokerkonto einzahlen können.

Welche Broker Sie als Konkurrenten von Interactive Brokers betrachten, hängt in erster Linie davon ab, was Sie auf dem Markt tun. Meiner Erfahrung nach sind Aktien, Staatsanleihen und Kryptowährungen am beliebtesten, während Optionen beispielsweise von deutlich weniger Anlegern genutzt werden. Viele Anleger haben sich damals mit Forex-Handel überfordert, weshalb der Devisenhandel nicht sehr verbreitet ist, während CFDs von vielen als Geldverschwendung angesehen werden. Der Grund dafür liegt darin, dass in der Vergangenheit viele unseriöse Broker ihre Kunden betrogen haben. Für diejenigen, die sich intensiver mit dem Thema beschäftigen, lohnt sich beispielsweise ein Blick nach Zypern und in andere Offshore-Länder.

📈Aktien

Beginnen wir mit Aktien. Wenn ich dies als Grundlage nehme, dann sind so ziemlich alle auf dem Markt verfügbaren Anbieter Konkurrenten von Interactive Brokers, da man Aktien überall kaufen kann:

  • 🏦Dienstleister mit Bankhintergrund: Ich habe mit ihnen ziemlich schlechte Erfahrungen gemacht, sie sind teuer und umständlich, aber im Gegenzug kann man sich auf den soliden institutionellen Hintergrund und die Regulierung verlassen. Im Gegenzug sind sie alle sehr bürokratisch und teuer, und IB übertrifft sie sowohl beim Preis als auch bei der Servicequalität. Ich habe bereits Erfahrungen mit Erste und KBC gemacht, würde mich aber definitiv für Interactive Brokers entscheiden.
  • 🏢Discountbroker: Ich denke vor allem an eToro, Revolut, Lightyear, Trading 212, XTB und ähnliche Broker. Sie sind alle sehr günstig und arbeiten mit niedrigen Gebühren, aber keiner von ihnen ist in den USA registriert. eToro ist ein CFD-Broker, Lightyear, Trading 212 und XTB können preislich mit Interactive Brokers mithalten, aber nicht hinsichtlich des Service. Trotzdem würde ich dort aus Diversifizierungsgründen ein Konto eröffnen, da ich bereits Konten bei Interactive Brokers habe.

⚙️Bindungen

Obwohl ich mich mit dem Anleihenmarkt nicht besonders gut auskenne, halte ich es für schwierig, mit den rund einer Million Anleiheninstrumenten von Interactive Brokers zu konkurrieren. Die meisten Anleger kaufen jedoch Staatsanleihen ihres eigenen Landes, da Bürger in der Regel kostenlose Konten haben und einfach in ihre örtliche Filiale gehen können. Anders verhält es sich bei Unternehmensanleihen, für die Interactive Brokers bestens geeignet ist, die aber typischerweise nicht das Terrain von Privatanlegern sind.

💵Optionen

Interactive Brokers ist besonders stark im Optionshandel, aber viele Leute in meinem Bekanntenkreis nutzen Tastyworks, das jetzt TastyTrade heißt und aus dem ehemaligen Thinkorswim-Team besteht. Thinkorswim ist ebenfalls eine hervorragende Plattform für fortgeschrittene Trader, aber meines Wissens steht sie nur US-Kunden zur Verfügung. Auch TradeStation ist eine Option, die jedoch ebenfalls nur US-Kunden vorbehalten ist. Die beste Lösung, die von fast jedem Land aus zugänglich ist, scheint daher Interactive Brokers zu sein. In diesem Fall würde ich aber auf jeden Fall einen Optionsspezialisten nach seinen Empfehlungen fragen.

🪙Krypten

Wer mit Kryptowährungen handeln möchte, sollte nicht Interactive Brokers wählen. Es gibt Plattformen, die speziell für solche Tools entwickelt wurden; es ist eine völlig andere Welt mit anderer Logik und anderen Regeln. Kryptowährungen, Smart Contracts und Stablecoins sind oft noch unregulierte Märkte, aber das stört die neuen Investoren offensichtlich überhaupt nicht. Viele Krypto-Projekte nutzen spezielle Plattformen; ich kenne jemanden, der so etwas macht. Dies ist eine sich schnell verändernde Welt, große Broker wie IB sind dafür nicht flexibel genug.

Interactive Brokers verfügt über einen sehr starken institutionellen Hintergrund, der nicht nur Stabilität, sondern auch Verbindlichkeit gewährleistet. Für solche Zwecke sind Binance oder Coinbase wesentlich besser geeignet, und letztere ist zudem im S&P 500 gelistet. Ich würde meine traditionellen Anlagen grundsätzlich von meinen Krypto-basierten Anlagen trennen. Wenn Sie also beides haben, eröffnen Sie zwei Konten.

📌In der Praxis: Wenn ich Aktien kaufe oder verkaufe, nutze ich seit Jahren fast ausschließlich die Plattform von Interactive Brokers. Ich habe zwar aus Diversifizierungsgründen auch Konten bei verschiedenen Anbietern, kehre aber fast immer wieder zu Interactive Brokers zurück, weil es am flexibelsten ist und ich dort fast alles erledigen kann. Außerdem sind hier alle Aktien verfügbar. Interactive Brokers bietet zudem sehr günstige Währungsumtauschgebühren, was bei Brokern oft zu den versteckten Kosten gehört. Wenn ich beispielsweise kanadische, schwedische oder polnische Aktien mit US-Dollar kaufe, erfolgt der Umtausch automatisch und kostet nur wenige Cent. Natürlich habe ich auch Konten bei anderen Anbietern, aber diese dienen ausschließlich der Diversifizierung und nicht etwa der besseren Qualität im Vergleich zu Interactive Brokers – zumindest aus meiner Sicht.

🇭🇺Bereich für ungarische Investoren (und andere)🇭🇺

In diesem Abschnitt stelle ich einige lokale Besonderheiten und rechtliche "Schlupflöcher" vor, die für in Ungarn steuerlich ansässige Investoren von Interesse sein können.

🧮TBSZ bei Interactive Brokers

Für ungarische Anleger gibt es noch einen weiteren wichtigen Aspekt zu beachten: die Existenz eines langfristigen Anlagekontos (TBSZ). Sie können ein solches Konto bei Interactive Brokers eröffnen. Es kostet 2000 HUF pro Monat, aber die Kauf- und Verkaufsgebühren werden davon abgezogen, sodass sie praktisch null betragen. Ein Trick, den ich dafür oft anwende, ist der Kauf von US-Staatsanleihen (T-Bills) mit dem verfügbaren Guthaben auf dem Konto. Diese können in Schritten von 1000 USD erworben werden und bringen ein paar USD Zinsen ein, die die Kaufgebühr nahezu ausgleichen. Somit fallen praktisch keine Kontoführungsgebühren an. Die Liquidität von T-Bills ist nahezu unbegrenzt, viele Serien laufen innerhalb eines Monats aus, sie unterliegen kaum Wechselkursschwankungen, und bei Fälligkeit zahlen Sie den Nennwert. Damit kann man eigentlich nichts falsch machen – sie eignen sich perfekt, um Gebühren zu vermeiden.

🔢Dividendenzahlende Unternehmen

Da wir kein Doppelbesteuerungsabkommen mit den USA haben, werden auf Dividenden aus US-Aktien 30 % Quellensteuer einbehalten. Daher lohnt sich der Kauf dieser Aktien nicht wirklich (nicht nur aus diesem Grund, aber auch deshalb). Ähnliches gilt im Wesentlichen für die meisten europäischen Unternehmen, es gibt jedoch Ausnahmen, die Sie mit einem TBSZ-Konto nutzen können:

  • 🇬🇧 Britische Unternehmen erheben keine Dividendensteuer: Die Quellensteuer beträgt 0 %. Beim Kauf über ein TBSZ-Konto fallen auch keine britischen Steuern an. Ein paar Tipps: British American Tobacco (BTI), Diageo (DEO), Games Workshop (GWE) – zu den beiden letztgenannten habe ich ebenfalls Analysen verfasst, die Sie hier finden: iO Charts Aktienanalysen
  • 💸 80/20-Unternehmen: US-Unternehmen, die 80 % ihres Einkommens außerhalb der USA erwirtschaften, zahlen keine Quellensteuer auf ihre Dividenden, sondern lediglich eine geringe Maklergebühr. Bei Interactive Brokers beträgt diese etwa 3 %. Tipp: Philip Morris (PM) ist ein solches Unternehmen; Sie können dessen Dividenden realisieren.

📊Devisenbörse

IB tauscht HUF sehr günstig in alle anderen Währungen um, der Spread ist minimal und die Wechselkurse sind ebenfalls sehr gut, z. B. deutlich besser als bei Wise. Es lohnt sich, dies IB anzuvertrauen.

✅Vorteile interaktiver Broker✅

In diesem Abschnitt werde ich die Vorteile untersuchen, die sich aus der Tätigkeit als Finanzdienstleister oder Broker ergeben.

Ich habe es zwar schon erwähnt, aber fassen wir die größten Vorteile von Interactive Brokers noch einmal zusammen:

Prämien und finanzielle Vorteile

  • ✅Der weltweit größte Online-Broker mit sehr starkem institutionellem Hintergrund und geringem Risiko
  • ✅Registriert in Amerika, aber einige Tochtergesellschaften befinden sich in anderen Ländern
  • ✅Einer der günstigsten Broker auf dem Markt, niedriger Spread, sehr niedrige Mindestgebühr
  • ✅Zur Preisgünstigkeit trägt auch bei, dass viele Dienste in die Benutzeroberfläche integriert wurden und kostenlos zur Verfügung stehen: Morningstar, EVA, Tipranks usw.
  • ✅Sie haben eine brutale Anzahl von Märkten und Aktien von den Plattformen erreicht.
  • ✅ Verfügbare Anleihen, Optionen, Futures, ETFs und Devisen an einem Ort
  • ✅ Niedriges Gebührenniveau für institutionelle Anleger, Interbanken-Devisenhandel (Währungswechsel ist sehr günstig, viel günstiger als anderswo)

Technologische Vorteile

  • ✅ Echte Börsenaufträge (keine CFDs, Sie erhalten also kein Derivat)
  • ✅ Handel an Ihren eigenen Märkten (Direkter Marktzugang, d. h. Aufträge werden direkt an das Orderbuch der Börse gesendet)
  • ✅ Professionelle Tools: TWS, IBKR Desktop, API, Algo-Trading

📌In der Praxis: Ich möchte noch einen weiteren Vorteil erwähnen, und zwar folgenden: Integration mit Wise-Konten. Interactive Brokers kann den Kontostand von Wise-Konten einsehen, sodass Sie kein Geld einzahlen müssen. IB kann den gewünschten Betrag direkt von Wise auf Ihr Brokerkonto überweisen. Das ist heutzutage nicht mehr so ​​üblich, da viele Fintech-Broker Aufladungen per Bankkarte anbieten. Es lohnt sich aber, Ihr Guthaben auf diese Weise aufzuladen und es dann vom Broker abbuchen zu lassen.

❌Nachteile von Interactive Brokers❌

In diesem Abschnitt werde ich die Nachteile eines Finanzdienstleisters oder Brokers untersuchen.

Interactive Brokers hat aufgrund seiner Struktur ein paar Schwächen, die mich manchmal stören. In puncto Design und Benutzerfreundlichkeit hinken sie ihren Mitbewerbern hinterher, aber ich bin mir nicht sicher, wie man diese Fülle an Funktionen anders lösen könnte. Mal sehen, wo die Schwächen von IB liegen!

  • ❌Längerer Lernprozess, Sie müssen die Trading-Workstation erlernen.
  • ❌Keine Karteneinzahlungen wie bei Fintech-Brokern, nur Wise-Integration und Überweisungsabwicklung
  • ❌Ihre mobile App ist grottenschlecht, ich benutze sie gar nicht gern. Revolut oder LightYear sind da viel besser.
  • ❌Es bietet nicht viele ausgefallene Funktionen wie Social Trading (z. B. eToro CopyTrader) oder Revolut-ähnliche Schließfächer.
  • ❌Schwach im Kryptobereich
  • ❌Es ist stellenweise nicht transparent, manchmal weiß ich nicht, was es genau macht (aber es gibt Tutorial-Videos und Hilfe).

📌In der Praxis: Die Benutzeroberflächen von Interactive Brokers sind etwas gewöhnungsbedürftig; sie scheinen eher für PCs als für mobile Geräte konzipiert worden zu sein. IBKR Desktop ist ein wesentlich intuitiveres Programm als TWS, aber man kann damit nicht alles machen. Zuerst wunderte ich mich, warum ich nichts finden konnte, aber dann gewöhnte ich mich daran. Doch wird ein Angehöriger der Generation Z oder Alpha darunter leiden? Wahrscheinlich nicht, und der Vorsprung von Interactive Brokers gegenüber der Konkurrenz ist heute nicht mehr so ​​groß, dass dies das ausschlaggebende Argument sein sollte.

📝Zusammenfassung der interaktiven Broker📝

Zusammenfassung der Analyse, Lehren ziehen.

Meiner Meinung nach ist die Brokerage-Oberfläche von Interactive Brokers zwar nicht die benutzerfreundlichste unter den Marktlösungen, aber sie bietet das größte Fachwissen. Für ernsthafte Anleger ist diese Plattform unverzichtbar, da viele Instrumente nur hier zu so niedrigen Kosten zugänglich sind. Bei näherer Betrachtung fallen einem die Daten, die Funktionen, die kostenlosen Dienste, für die man andernorts bezahlen muss, und der institutionelle Hintergrund, der hohe Sicherheit bietet, sofort ins Auge – und die Liste ließe sich noch fortsetzen.

Wofür ist es nicht gut? Es weist vor allem Schwächen im Bereich CFD- und Kryptolösungen auf und eignet sich nicht für hochspezialisierte Anlageformen wie NFTs. Zudem sollte man bedenken, dass Fintech-Broker zwar weniger Dienstleistungen als Interactive Brokers anbieten, ihre Benutzeroberfläche dafür aber deutlich einfacher und transparenter ist. Mit den Anwendungen von Interactive Brokers haben Sie Zugang zu fast allen Aktienmärkten, sie listen mehr als 1 Million Anleihen, es gibt eine große Auswahl an ETFs, aber IB eignet sich auch hervorragend für den Optionshandel.

Ungeachtet dessen lohnt es sich, zur Diversifizierung ein weiteres Brokerkonto zu eröffnen. Unser Geheimtipp nach Interactive Brokers ist das sehr intuitive und benutzerfreundliche Lightyear, aber Ihr erstes Brokerkonto sollten Sie bei Interactive Brokers führen. Wenn Sie auf den untenstehenden Bildlink klicken, erhalten Sie bei der Eröffnung eines Interactive Brokers-Kontos einen Bonus von 200 USD, der Ihre Ausgaben für eine Weile decken wird!

Interactive Brokers Kontoeröffnung: 200 $ Bonus

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Was sollten Sie über Interactive Brokers wissen?

Interactive Brokers (IBKR) ist eines der größten und vertrauenswürdigsten internationalen Brokerhäuser mit über 40 Jahren Erfahrung. Weltweit betreut IBKR über 2 Millionen Kunden und bietet Zugang zu über 150 Börsen. IBKR ist bei professionellen und institutionellen Anlegern beliebt, steht aber nun auch Privatkunden mit einer modernen und transparenten Benutzeroberfläche zur Verfügung. Kunden schätzen insbesondere die zuverlässigen Plattformen wie TWS und IBKR Desktop sowie die niedrigen Gebühren.

Welche Konkurrenten hat Interactive Brokers?

Zu den größten Konkurrenten von Interactive Brokers zählen klassische, bankbasierte Broker wie Saxo Bank, DEGIRO oder Swissquote sowie moderne Fintech-Anbieter wie Revolut, Lightyear, Trading 212 oder eToro. Der Hauptunterschied liegt darin, dass IBKR reale Aktienmarktaufträge ausführt und nicht mit CFDs handelt. Damit spielt das Unternehmen in einer völlig anderen Liga.

Was macht Interactive Brokers besser als bankgestützte Broker?

Die meisten Bankbroker verlangen hohe Gebühren und bieten nur eine begrenzte Auswahl an Vermögenswerten. IBKR hingegen ermöglicht den Zugang zu einem globalen Markt mit institutionellen Gebühren und extrem niedrigen Währungsumrechnungskosten. Nutzer können ihre Portfolios in verschiedenen Währungen halten, es fallen keine versteckten Umrechnungskosten an und sie erhalten direkten Zugang zu den Börsen – ohne Zwischenhändler.

Was macht Interactive Brokers besser als Fintech-Broker?

Die meisten Fintech-Broker wie Revolut, eToro und Lightyear sind zwar einfach und benutzerfreundlich, aber technisch eingeschränkt. IBKR hingegen bietet echten Zugang zum Aktienmarkt, es gibt keine interne Auftragsabwicklung, keine Spread-Manipulation und der Kunde besitzt die Aktien tatsächlich auf dem Papier. Darüber hinaus bietet IBKR professionelle Funktionen wie den Handel mit Optionen, Futures und Anleihen, die bei den meisten Fintech-Apps völlig fehlen.

Welche Finanzinstrumente können über Interactive Brokers erworben werden?

IBKR bietet praktisch alles an, was an der Börse erhältlich ist:

  • 📈 Aktien
  • 💹 ETFs
  • 📉 Optionen und Futures-Produkte
  • 💰 Anleihen
  • 💱 Währungspaare (FX)
  • 🏦 Fonds, Rohstoffe und mehr

Diese Dienste sind alle über ein einziges Konto und dieselbe Benutzeroberfläche verfügbar, sodass keine weiteren Anbieter benötigt werden. Aus Gründen der Diversifizierung empfehlen wir jedoch, ein Konto bei einem anderen Anbieter zu eröffnen.

Gilt Interactive Brokers im Markt als günstig oder teuer?

Nicht der günstigste Anbieter, aber mit Abstand der professionellste. Die Gebühren von IBKR sind im Vergleich zu den angebotenen Leistungen niedrig: Aktienhandelsgebühren liegen bei etwa 1–2 US-Dollar, und die Wechselkurse entsprechen institutionellen Konditionen mit minimalen Aufschlägen. Die meisten Nutzer bezeichnen IBKR als einen echten Preis-Leistungs-Sieger. Nicht die billigste, aber auf lange Sicht die zuverlässigste und transparenteste Lösung.

Gibt es die Möglichkeit, auf der Interactive Brokers-Plattform ein steuerbegünstigtes Konto, wie z. B. ein TBSZ-Konto, zu eröffnen?

Ungarische Kunden werden derzeit von der irischen Tochtergesellschaft (IBKR Ireland) betreut. Diese Vereinbarung ermöglicht die Eröffnung eines TBSZ-Kontos. In Großbritannien bietet IBKR die Möglichkeit, ein ISA-ähnliches (Individual Savings Account) Anlagekonto zu eröffnen. In anderen EU-Mitgliedstaaten wie Deutschland, Frankreich, Spanien oder Österreich bietet IBKR meines Wissens kein eigenes „steuerfreies“ Konto an. In diesen Ländern gelten die jeweiligen nationalen Steuerbestimmungen, und Interactive Brokers stellt lediglich Berichte für Steuerzwecke bereit.

Wie sicher ist Interactive Brokers?

IBKR zählt zu den sichersten Brokerhäusern weltweit. Das Unternehmen unterliegt der Aufsicht mehrerer Regulierungsbehörden (z. B. der US-amerikanischen SEC, der britischen FCA und der irischen Zentralbank) und verwahrt Kundengelder auf getrennten Konten. Europäische Kunden sind durch die irische Einlagensicherung geschützt, und IBKR verfügt darüber hinaus über zusätzliche Versicherungen. Das Unternehmen ist seit Jahrzehnten ein stabiles, börsennotiertes Unternehmen mit einem Eigenkapital von über 10 Milliarden US-Dollar – eine Seltenheit in dieser Branche.

Rechtliche Hinweise und Haftungshinweise (auch Disclaimer genannt): Meine Artikel enthalten persönliche Meinungen; ich schreibe sie ausschließlich zu meiner eigenen Unterhaltung und der meiner Leser. Die hier veröffentlichten Artikel stellen in keiner Weise eine umfassende Anlageberatung dar. Ich habe nie beabsichtigt, beabsichtige nicht, eine solche Beratung anzubieten, und werde dies wahrscheinlich auch in Zukunft nicht tun. Die hier verfassten Texte dienen ausschließlich zu Informationszwecken und stellen KEIN Angebot dar. Die Meinungsäußerung stellt in keiner Weise eine Garantie für den Verkauf oder Kauf von Finanzinstrumenten dar. Sie tragen die alleinige Verantwortung für Ihre Entscheidungen, und niemand sonst, einschließlich mir, trägt das Risiko.

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