Το προηγούμενο άρθρο μου σχετίζεται στενά με το θέμα της αγοράς μετοχών (Επένδυση σε μετοχές: τι πρέπει να γνωρίζετε;), στο οποίο εξήγησα πώς να ξεκινήσετε με τις επενδύσεις σε μετοχές. Ωστόσο, αυτές οι πληροφορίες είναι αρκετές μόνο για να σας οδηγήσουν σε έναν μεσίτη. Αλλά ποιες μετοχές πρέπει να αγοράσετε, να επιλέξετε μεμονωμένες μετοχές ή να αγοράσετε ETF;
Οι επενδύσεις σε μετοχές χωρίζονται βασικά σε δύο μεγάλες ομάδες. Υπάρχουν οι ακόλουθες επιλογές:
- εμπορία: δηλαδή, να κερδοσκοπούν βραχυπρόθεσμα, εντός μιας ημέρας ή για λίγες ημέρες, ή ακόμα και εβδομάδες. Αυτή η μέθοδος παρακολουθεί κυρίως τις κινήσεις των τιμών και βασίζεται στην τεχνική ανάλυση.
- επένδυση: Η διακράτηση μίας ή περισσότερων μετοχών μακροπρόθεσμα, δηλαδή για χρόνια, είναι μια μέθοδος που βασίζεται στην υποκείμενη αξία των εταιρειών και βασίζεται σε θεμελιώδη ανάλυση.
Έτσι, πριν αγοράσετε μετοχές, πρέπει να αποφασίσετε όχι μόνο ποιες μετοχές θα αγοράσετε, αλλά και ποιο από τα δύο στυλ θέλετε να ακολουθήσετε. Αυτό είναι πολύ σημαντικό επειδή υπάρχουν σημαντικές διαφορές μεταξύ των δύο, και είναι σημαντικό ποιο θα επιλέξετε. Δεν υπάρχει καλύτερο ή χειρότερο, αλλά απαιτεί εντελώς διαφορετική συμπεριφορά από εσάς.
📈 Συναλλαγές μετοχών
- 🎯 Σκοπός: επωφελούμενοι από τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών.
- ⏱️ Χρονικό πλαίσιο: πολύ βραχυπρόθεσμα, δευτερόλεπτα, ημέρες, εβδομάδες, όπως ημερήσιες συναλλαγές, συναλλαγές swing, scalping.
💡 Χαρακτηριστικά
- Συχνά λειτουργεί με μόχλευση.
- Βασίζεται σε συνεχή τεχνική ανάλυση, χρησιμοποιώντας γραφήματα και δείκτες.
- Συχνές αγοραπωλησίες, ακόμη και πολλαπλές συναλλαγές την ημέρα.
- Χρήση επιπέδων stop loss και take profit.
- Η υψηλή ρευστότητα και η αστάθεια αποτελούν πλεονέκτημα.
🔍Ποια είναι η διαφορά μεταξύ ημερήσιου εμπορίου, swing trading και scalping;
- ☀️ Ημερήσιες συναλλαγές σημαίνουν ενδοημερήσιες συναλλαγές, που σημαίνει ότι κλείνετε όλες τις θέσεις την ίδια ημέρα. Δεν διατηρείτε μια ανοιχτή θέση όλη τη νύχτα, επομένως δεν υπάρχει κίνδυνος όλη τη νύχτα. Οι συναλλαγές μπορούν να γίνουν με βάση τα μοτίβα γραφημάτων, τους δείκτες και τους όγκους.
- 🌙Το swing trading είναι η διατήρηση μιας θέσης για μερικές ημέρες ή εβδομάδες και συχνά γίνεται με ξένα νομίσματα. Στόχος είναι η αξιοποίηση των βραχυπρόθεσμων έως μεσοπρόθεσμων τάσεων. Εκτός από την τεχνική ανάλυση, μετράνε και οι βασικές, θεμελιώδεις ειδήσεις. Δεν απαιτούν ολοήμερη προσοχή, γι' αυτό και πολλοί επενδυτές που κάνουν συναλλαγές παράλληλα με την εργασία τους τις επιλέγουν.
- 🔪Το Scalping είναι μια εξαιρετικά βραχυπρόθεσμη στρατηγική όπου ο trader προσπαθεί να επωφεληθεί από τις κινήσεις των τιμών που διαρκούν λίγα δευτερόλεπτα, συνήθως με μεγάλους όγκους και συχνές εισόδους. Λειτουργεί κυρίως με αυτοματοποιημένες συναλλαγές ή με επαγγελματική συγκέντρωση.
Συνοπτικά: Ο trader κάθεται μπροστά στον υπολογιστή όλη μέρα και παρακολουθεί το διάγραμμα τιμών σε διαφορετικά χρονικά πλαίσια και προσπαθεί να καταλάβει ποια μετοχή να αγοράσει ή να πουλήσει και σε ποιο χρονικό πλαίσιο από τα μοτίβα. Είναι πρακτικά μια δραστηριότητα πλήρους απασχόλησης. Αγοράζει και πουλάει αρκετές φορές την ημέρα, με αποτέλεσμα να εργάζεται με σχετικά υψηλό κόστος, αλλά σε αντάλλαγμα η αναμενόμενη απόδοσή του είναι επίσης υψηλότερη. Το πρόβλημα με το trading είναι ότι στατιστικά ο χρόνος δεν λειτουργεί για εσάς, ασκεί συνεχή πίεση στον trader, έτσι όσο περνάει ο καιρός, όλο και περισσότεροι άνθρωποι τα παρατάνε. Οι περισσότεροι άνθρωποι ξεκινούν λόγω των υψηλών αποδόσεων, αλλά περίπου το 75% των ανθρώπων υφίστανται απώλειες στην χρηματιστηριακή αγορά μακροπρόθεσμα, ενώ κάνουν trading.
🏦 Επένδυση σε μετοχές
- 🎯 Σκοπός: μακροπρόθεσμη οικοδόμηση πλούτου, μέσω της αύξησης της τιμής των μετοχών και των μερισμάτων.
- ⏱️ Χρονικό πλαίσιο: μακροπρόθεσμα, που σημαίνει χρόνια, δεκαετίες.
💡 Χαρακτηριστικά
- Οι μετοχές ανάπτυξης και οι μετοχές που πληρώνουν μερίσματα είναι επίσης πιθανές επιλογές.
- Οι αποφάσεις βασίζονται σε θεμελιώδη ανάλυση, για παράδειγμα, με βάση μετρήσεις όπως P/E, ROIC, επιχειρηματικό μοντέλο, διοίκηση κ.λπ.
- Σπάνιες συναλλαγές: αγοράστε και στη συνέχεια διακρατήστε μακροπρόθεσμα.
- Χαμηλότερο κόστος, λιγότερο άγχος.
- Άτοκος «χρονικός σύνθετος τόκος».
Συνοπτικά: Η επένδυση έχει να κάνει με υπομονή και χρόνο. Υπάρχουν σχετικά λίγες συναλλαγές, δηλαδή αγοραπωλησίες, σε ένα χρόνο. Από τη δική μου εμπειρία, μπορώ να πω ότι σπάνια πραγματοποιώ περισσότερες από 8-10 συναλλαγές ετησίως, και ακόμη και αυτές συνήθως αφορούν μόνο λίγες μετοχές, καθώς αναλαμβάνω θέσεις σε αυτές σε διάφορα στάδια. Φαίνεται απλό να κατέχεις μια μετοχή, αλλά στην πραγματικότητα είναι ένα σημαντικό ψυχολογικό βάρος να μην κάνεις τίποτα. Ο επενδυτής προσπαθεί να προσδιορίσει την υποκείμενη αξία και ποιότητα των μετοχών με βάση θεμελιώδεις αρχές. Δηλαδή, εξετάζει τους αριθμούς, τη διοίκηση της εταιρείας, το ανταγωνιστικό της πλεονέκτημα, την αποτίμησή της και την αναμενόμενη άνοδο σε μια περίοδο 5-10-20 ετών. Ο χρόνος λειτουργεί υπέρ του επενδυτή, καθώς ο σύνθετος τόκος, ο οποίος σε αυτήν την περίπτωση θα πρέπει να ερμηνεύεται ως η υπεραξία που παράγεται από τον υψηλό εσωτερικό ρυθμό απόδοσης των εταιρειών, έχει μόνο μακροπρόθεσμα αποτελέσματα. Λένε ότι πρέπει να επενδύεις σε μετοχές για τουλάχιστον 7-8 χρόνια, ενώ οι θέσεις που θέτεις όταν αγοράζεις μετοχές θα αποδώσουν σε 3-5 χρόνια. Ωστόσο, ο πραγματικός χρονικός ορίζοντας είναι σχεδόν άπειρος και αξίζει να διακρατείται μια μετοχή εφόσον αποδίδει σωστά, καθώς υπάρχουν εταιρείες 130-150 ετών στην αγορά.
🧮 Συνοπτικός πίνακας:
| Χαρακτηριστικός | Εμπορία | Επένδυση |
|---|---|---|
| Χρονική περίοδος | Βραχυπρόθεσμα (ημέρες, εβδομάδες) | Μακροπρόθεσμα (έτη) |
| Τύπος ανάλυσης | Τεχνικά (διαγράμματα) | Βασική (ανάλυση εταιρείας) |
| Συχνότητα συναλλαγών | Κοινός | Σπάνιος |
| Κύριος στόχος | Εκμεταλλευόμενοι τις διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών | Ανατίμηση + μέρισμα |
| Κίνδυνος | Υψηλότερη (συχνές αλλαγές θέσης) | Πιο μετριοπαθής (διαφοροποίηση) |
| Χρονική δέσμευση | Απαιτεί καθημερινή προσοχή | Απαιτεί λιγότερο χρόνο |
| Παράδειγμα | Tesla +4% ενδοημερήσια = πώληση | Η Coca-Cola θα διακρατήσει μερίσματα για χρόνια |
Έτσι, όποιος θέλει να δημιουργήσει πλούτο μακροπρόθεσμα θα πρέπει να αγοράσει μετοχές με επενδυτική προσέγγιση και να διαφοροποιήσει τις επενδύσεις του.
🧺Τι είναι η διαφοροποίηση και γιατί είναι σημαντική κατά την αγορά μετοχών;
Η διαφοροποίηση είναι ένα από τα πιο σημαντικά εργαλεία για τη μείωση του κινδύνου ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Η ουσία της είναι ότι δεν επενδύετε όλα τα χρήματά σας σε μία μόνο μετοχή ή περιουσιακό στοιχείο, αλλά τα κατανέμετε σε διάφορους τύπους επενδύσεων, μειώνοντας έτσι τον ατομικό κίνδυνο. Όπως λέει και η αγγλική παροιμία: «μην βάζεις όλα τα αυγά σου σε ένα καλάθι», δηλαδή, μην βάζεις όλα τα αυγά σου σε ένα καλάθι, γιατί αν πέσει το καλάθι, όλα θα σπάσουν.
📊 Τι σημαίνει διαφοροποίηση στις μετοχές;
- Αντί να αγοράζετε απλώς μετοχές της Apple, για παράδειγμα, επενδύστε σε πολλές εταιρείες, κλάδους και ίσως σε εταιρείες με γεωγραφικά διαφορετικό περιεχόμενο.
- Για παράδειγμα: 10 διαφορετικοί κλάδοι, 3 περιοχές, 15-20 μετοχές μπορούν να αποτελέσουν ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο.
📈 Πώς να διαφοροποιήσω;
- Πολλαπλοί τύποι μετοχών: blue chip, ανάπτυξη, πληρωμή μερισμάτων, αυτά είναι φυσικά απλώς ετικέτες, στην πράξη δεν έχουν κανένα νόημα, το κύριο πράγμα είναι να μην επενδύσετε σε μία μόνο εφημερίδα.
- Πολλαπλοί τομείς: τεχνολογία, βιομηχανία, υγειονομική περίθαλψη, καταναλωτικά αγαθά κ.λπ.
- Πολλαπλές γεωγραφικές περιοχές: ΗΠΑ, ΕΕ, Ασία, κ.λπ.
- Μπορείτε επίσης να συνδυάσετε κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων: μετοχές + ομόλογο + χρυσός + αμοιβαίο κεφάλαιο ακινήτων κ.λπ.
Θεωρητικά, η διαφοροποίηση θα πρέπει να καλύπτει τις χρηματιστηριακές εταιρείες, τα νομίσματα στα οποία καταχωρείτε τα χρηματοοικονομικά μέσα, τη χώρα στην οποία ανήκει η εταιρεία, τα φυσικά και εκφρασμένα περιουσιακά στοιχεία, τους τραπεζικούς λογαριασμούς στους οποίους θα μεταφέρετε τα χρήματα και θα μπορούσα να αναφέρω περισσότερα.
Το πρόβλημα είναι ότι όσο περισσότερο διαφοροποιείτε το χαρτοφυλάκιό σας αγοράζοντας μετοχές, τόσο περισσότερο θα λαμβάνετε τον μέσο όρο της αγοράς, καθώς όλες οι μετοχές κινούνται ως μία κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Τα ομόλογα και ο χρυσός έχουν επίσης μια ασθενή αρνητική συσχέτιση με τις μετοχές, όπως έγραψα σε προηγούμενο άρθρο (Ανάλυση επενδυτικών ευκαιριών). Ωστόσο, αν αγοράσετε 20-30 διαφορετικές μετοχές, διατρέχετε σχεδόν τον κίνδυνο ολόκληρης της χρηματιστηριακής αγοράς, επομένως θα μπορούσατε να αγοράσετε ένα χρηματιστηριακό αμοιβαίο κεφάλαιο, ένα ETF.
🌍 ETF αντί για αγορά μετοχών;
Ένα ETF είναι ένα χρηματιστηριακό αμοιβαίο κεφάλαιο που λειτουργεί όπως μια μετοχή: μπορείτε να το αγοράσετε και να το πουλήσετε στο χρηματιστήριο, αλλά περιέχει ένα ολόκληρο καλάθι περιουσιακών στοιχείων, όπως εκατοντάδες μετοχές, ομόλογα ή εμπορεύματα. Επομένως, δεν περιέχει απαραίτητα μόνο μετοχές, οπότε γιατί είπα ότι αντί να αγοράζετε μετοχές, υπάρχει ένα ETF; Επειδή υπάρχουν χρηματιστηριακά διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια που δεν κάνουν τίποτα περισσότερο από το να παρακολουθούν τις κινήσεις των μετοχών σε έναν χρηματιστηριακό δείκτη που συνοψίζει ολόκληρη την αγορά.
📊Τι είναι ένας χρηματιστηριακός δείκτης;
Ένας χρηματιστηριακός δείκτης είναι ένα μέτρο της συνολικής απόδοσης πολλαπλών τιμών μετοχών. Είναι σαν ένα θερμόμετρο που δείχνει τη γενική κατάσταση μιας δεδομένης αγοράς, τομέα ή οικονομικής περιοχής. Για παράδειγμα, ο S&P 500, ο οποίος περιέχει τις 500 πιο σημαντικές μετοχές που είναι εισηγμένες στα χρηματιστήρια των ΗΠΑ, μπορεί επίσης να παρακολουθείται με ένα μόνο ETF, όπως το SPY ή το αμοιβαίο κεφάλαιο με τον αναγνωριστικό κωδικό VUAA. Το μόνο πράγμα πίσω από το ETF που παρακολουθεί τον χρηματιστηριακό δείκτη S&P 500 είναι η αγορά των ίδιων μετοχών που περιλαμβάνονται στον δείκτη και η παθητική παρακολούθηση της κίνησης των τιμών. Ανέφερα νωρίτερα ότι 20-30 μετοχές κινούνται παρόμοια με ολόκληρο τον δείκτη, αλλά σε αυτήν την περίπτωση μπορείτε να κατέχετε περισσότερες από 500! μετοχές ως ένα μόνο αμοιβαίο κεφάλαιο, κάτι που θα ήταν σημαντικά πιο ακριβό και περίπλοκο να αγοραστεί μεμονωμένα.
📌Το ETF είναι ένα ιδανικό εργαλείο για αρχάριους και μακροπρόθεσμους επενδυτές, επειδή προσφέρει διαφοροποίηση, χαμηλό κόστος, απλότητα και πρόσβαση στην αγορά ταυτόχρονα. Στον παρακάτω πίνακα μπορείτε να δείτε διαφορετικά παραδείγματα των τύπων κινδύνων.
| Τύπος χαρτοφυλακίου | Διανομή μετοχών | Κίνδυνος |
|---|---|---|
| Ατομική μετοχή | 100% Τέσλα | Πολύ υψηλό |
| Διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο | 25% τεχνολογία, 25% ενέργεια, 25% υγειονομική περίθαλψη, 25% χρηματοοικονομικά | Μέτριος |
| Επένδυση σε ETF | S&P 500 ETF (500 εταιρείες ταυτόχρονα) | Χαμηλότερος |
💵Πόσα χρήματα χρειάζεστε για να αγοράσετε μετοχές;
Μετά τη διαφοροποίηση που σχετίζεται με το θέμα της αγοράς μετοχών, εύλογα τίθεται το ερώτημα με πόσο κεφάλαιο αξίζει να ξεκινήσετε να επενδύετε σε μετοχές, αφού σίγουρα αξίζει να αγοράσετε 20-30 εταιρείες. Έχω αρκετές απαντήσεις σε αυτό, αλλά ας ξεκινήσουμε από το γεγονός ότι αν περιμένετε μια μέση απόδοση 10%, κάτι που δεν σημαίνει ότι θα είναι τόσο μεγάλη κάθε χρόνο, απλώς ότι ο μέσος όρος είναι τόσο μεγάλος, τότε για παράδειγμα, με 3000 δολάρια ΗΠΑ μπορείτε να καταγράψετε 300 δολάρια ΗΠΑ ετησίως ή 25 δολάρια ΗΠΑ το μήνα ως κέρδος. Σχεδόν ανεξάρτητα από τη χώρα στην οποία ζείτε, αυτό είναι τόσο μικρό παντού που δεν θα έχει σχεδόν κανένα αντίκτυπο στη ζωή σας.
Όταν δημιουργείτε ένα χαρτοφυλάκιο, όσο μικρότερο είναι το αρχικό σας κεφάλαιο, τόσο λιγότερα χρήματα θα έχετε σε μία μόνο μετοχή και τόσο υψηλότερο θα είναι το κόστος σας λόγω του κανόνα ελάχιστης αμοιβής. Για παράδειγμα, η Interactive Brokers (Διαδραστικοί Μεσίτες) το κόστος έχει ως εξής:
- 🫰🏻0.005 USD/μετοχή, αλλά ελάχιστο 1 USD/συναλλαγή
Συνεχίζοντας με το παραπάνω παράδειγμα των 20 μετοχών, αν επενδύσατε εξίσου σε εταιρείες με τιμές μετοχών μεταξύ 1$ και 100$, τότε:
- 💰Για χαρτοφυλάκιο 3000 USD: Αγοράζετε μετοχές μιας εταιρείας αξίας 3000/20=150 δολαρίων ΗΠΑ και αυτό σχεδόν σίγουρα θα σας κοστίσει 20 δολάρια ΗΠΑ, επομένως το κόστος θα είναι 0.66% (υποθέτοντας ότι δεν αγοράζετε μετοχές χαμηλής αξίας, όπου το κόστος αυξάνεται σημαντικά λόγω του μεγάλου αριθμού μετοχών)
- 💰Για χαρτοφυλάκιο 30000 USD: Αγοράζετε μετοχές αξίας 30000/20=1500 δολαρίων ΗΠΑ σε μια εταιρεία και αυτό πιθανότατα θα σας κοστίσει 20 δολάρια ΗΠΑ, επομένως το κόστος εδώ θα είναι 0.066% (υποθέτοντας ότι δεν θα έχετε περισσότερες από 200 μετοχές σε καμία εταιρεία)
- 💰Για χαρτοφυλάκιο 100000 USD: Αγοράζετε μετοχές μιας εταιρείας αξίας 100000/20=5000 δολαρίων ΗΠΑ. Εδώ το κόστος σας μπορεί να είναι σημαντικά υψηλότερο από ό,τι στις προηγούμενες περιπτώσεις, ανάλογα με το πόσες μετοχές χωράνε στο μέγεθος της θέσης των 5000 δολαρίων ΗΠΑ.
Από τα παραπάνω μπορούν να εξαχθούν αρκετά συμπεράσματα. Αφενός, υπάρχουν αρκετές εταιρείες που έχουν τιμή μετοχής υψηλότερη από, ας πούμε, 150 δολάρια ανά μετοχή, επομένως δεν θα μπορείτε να τις αγοράσετε εκτός αν αγοράσετε κλασματικές μετοχές. Από την άλλη πλευρά, δεν είναι όλοι οι μεσίτες τόσο φθηνοί όσο οι Interactive Brokers (Διαδραστικοί Μεσίτες), για παράδειγμα, η ελάχιστη χρέωση της Erste είναι 7 USD. Αν το υπολογίσετε αυτό, το κόστος των 20 USD εκτοξεύεται αμέσως στα 140 USD, το οποίο αντιστοιχεί ήδη σε κόστος 4.6% για 3000 USD, ενώ είναι 0.46% για 30000 USD. Έτσι, όσο μικρότερο είναι το ποσό που αγοράζετε και όσο λιγότερες μετοχές αγοράζετε, τόσο υψηλότερο θα είναι το κόστος σας. Αν αυξήσετε τον αριθμό των εταιρειών σε 30, ο ίδιος αριθμός θα εκτοξευθεί σε 30 και θα φτάσει τα 210 δολάρια ΗΠΑ, ποσό που μπορεί να είναι εξαιρετικά υψηλό για ένα μικρό χαρτοφυλάκιο.
Το άλλο πρόβλημα είναι ότι παρόλο που η απόδοση θα είναι 10% και για τα τρία μεγέθη χαρτοφυλακίου που συζητήθηκαν παραπάνω, δεν θα λάβετε το ίδιο χρηματικό ποσό σε ονομαστικούς όρους:
- 3000 δολάρια: 300 δολάρια, 25$ επιστροφή ανά μήνα
- 30000 δολάρια: 3000 δολάρια, 250$ επιστροφή ανά μήνα
- 100000 δολάρια: 10000 δολάρια, 750$ επιστροφή ανά μήνα
Στην πρώτη περίπτωση, πιθανότατα θα ήταν καλύτερα να παρακολουθούσατε κάποιο είδος μαθήματος με αυτό το ποσό, το οποίο απλώς θα σας επέτρεπε να κερδίσετε υψηλότερο εισόδημα και να το βάλετε στην άκρη ως αποταμίευση, θα μπορούσατε ακόμα να κερδίσετε το ίδιο ποσό ή και περισσότερο. Στην περίπτωση των 100000 δολαρίων ΗΠΑ, και φυσικά όσο μεγαλύτερο είναι το ποσό για το οποίο μιλάμε, τόσο πιο αληθινό θα είναι αυτό, αλλά το ποσό των χρημάτων που δημιουργούνται είναι σημαντικό, κάτι που μπορεί να αλλάξει τη ζωή σας.
Διάβασα ένα ενδιαφέρον στατιστικό στοιχείο σχετικά με αυτό, ότι στις ΗΠΑ:
- Χρειάζεστε τουλάχιστον 500000 δολάρια ΗΠΑ για να συνταξιοδοτηθείτε ή να συνταξιοδοτηθείτε ως FIRE
- Μπορείτε να ζήσετε αξιοπρεπώς με 1 εκατομμύριο δολάρια ΗΠΑ, είτε είστε συνταξιούχος είτε απολυμένος.
- Μπορείτε να ζήσετε πολύ άνετα ως συνταξιούχος ή FIRE με 2 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ
Ο λόγος για αυτό είναι η διαφορά στις αποδόσεις, καθώς είναι πολύ πιο εύκολο να διατηρήσετε το αρχικό σας κεφάλαιο εάν δημιουργείτε κατά μέσο όρο 100-200 δολάρια επιπλέον ετησίως. Φυσικά, ο καθένας θα πρέπει να προσαρμόζει αυτά τα ποσά στο βιοτικό επίπεδο που χαρακτηρίζει τις δικές του συνθήκες διαβίωσης.
‼️Είναι σημαντικό τα παραπάνω να απαντούν μόνο στο ερώτημα «ποια μετοχή πρέπει να αγοράσω;», καθώς δεν υπάρχουν ομόλογα, χρυσός, κρυπτονομίσματα και άλλα μέσα που θα μπορούσαν να μετριάσουν τις επιπτώσεις των κινήσεων της χρηματιστηριακής αγοράς, επομένως ο κανόνας της διαφοροποίησης εφαρμόζεται μόνο εντός των μετοχών και όχι μεταξύ κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων.
🤑Δεν έχω τόσα χρήματα για να αγοράσω μετοχές, οπότε τι πρέπει να κάνω τώρα;
Ακριβώς επειδή δεν έχετε τα παραπάνω ποσά, δεν χρειάζεται να τα παρατήσετε ακόμα, επειδή μπορείτε να αγοράσετε ολόκληρη την αγορά ως ένα ενιαίο μέσο, κάτι που είναι και το καλό για τα ETF. Με απλά λόγια, η ουσία ενός ETF είναι ότι μια εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, όπως η BlackRock, η Vanguard, Τ. Ρόου Τιμή κ.λπ. δημιουργεί ένα επενδυτικό κεφάλαιο που μπορεί να αποτελέσει αντικείμενο ενεργής διαπραγμάτευσης στο χρηματιστήριο, που σημαίνει ότι μπορεί να αγοραστεί και να πωληθεί με τον ίδιο τρόπο όπως μια μετοχή. Το ETF περιέχει τα ίδια περιουσιακά στοιχεία που μπορείτε να αγοράσετε στην αγορά, αλλά αφενός, δεν είστε εσείς που πρέπει να το κάνετε αυτό, αλλά ο διαχειριστής του κεφαλαίου, και αφετέρου, θα είναι πολύ πιο διαφοροποιημένο από ό,τι αν το κάνατε μόνοι σας.
Για παράδειγμα, εάν αγοράσετε ένα ETF που καλύπτει τον δείκτη μετοχών S&P 500 που αναφέρθηκε προηγουμένως, θα περιέχει 500 διαφορετικές εταιρείες εξαρχής, πράγμα που σημαίνει ότι στην πραγματικότητα διαφοροποιείτε την επένδυσή σας. Δεδομένου ότι μπορείτε να αγοράσετε όχι μόνο μετοχές αλλά σχεδόν οτιδήποτε άλλο σε ένα ETF, μπορείτε επίσης να συμπεριλάβετε και άλλα μέσα στο χαρτοφυλάκιό σας. Υπάρχουν επίσης ETF κλάδων, για παράδειγμα, εάν θέλετε να επενδύσετε στη βιοτεχνολογία ή την τεχνητή νοημοσύνη, justetf.com (justetf.com) αναζήτηση σελίδας, θα βρείτε επίσης χρηματιστηριακά διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια για αυτό.
️Συνολικά, εάν δεν θέλετε να ενοχλείτε την αγορά μεμονωμένων μετοχών ή να επενδύσετε την ενέργεια στην εκμάθηση θεμελιωδών αναλύσεων, είναι προτιμότερο να αγοράσετε ένα ETF παρακολούθησης δείκτη.
Αυτά δεν κάνουν τίποτα περισσότερο από το να ακολουθούν την κίνηση της τιμής ενός χρηματιστηριακού δείκτη. Ένα παράδειγμα είναι ο SPY, ο οποίος αποτελεί αναπαράσταση του δείκτη S&P 500, αλλά μπορείτε επίσης να αγοράσετε τον δείκτη MSCI World, ο οποίος καλύπτει ολόκληρη την παγκόσμια αγορά, ή τον δείκτη Russel 2000, εάν δεν στοχεύετε μόνο στην αγορά των ΗΠΑ.
🧾Πρέπει να αγοράσετε ETF ή μεμονωμένες μετοχές;💸
Τίθεται το ερώτημα, γιατί δεν αγοράζουν όλοι ETF αντί για μεμονωμένες μετοχές, αν είναι τόσο εύκολο να το κάνουν; Επειδή τα ETF έχουν και κάποια μειονεκτήματα, τα οποία συνήθως δεν είναι τόσο σημαντικά για τους αρχάριους όσο για όσους επενδύουν εδώ και πολύ καιρό. Θα γράψω ένα ξεχωριστό άρθρο σχετικά με αυτό, αλλά με πολύ απλοποιημένο τρόπο:
- 💡Τα ETF παρακολουθούν την κίνηση του χρηματιστηριακού δείκτη, επομένως όχι μόνο μειώνουν τον κίνδυνο, αλλά και υπολογίζουν τον μέσο όρο της απόδοσης
- 💡Τα ETF έχουν επίσης ετήσιο κόστος συντήρησης, περίπου 0.1-1% ετησίως. Τα ETF δημιουργούν υψηλότερο κόστος σε μια περίοδο 10-20 ετών από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών με μικρό αριθμό στοιχείων.
- 💡τα συσσωρευόμενα ETF που επανεπενδύουν μερίσματα επενδύουν στον εαυτό τους και δεν είναι καθόλου απαραίτητο να επιστρέψουν τα χρήματα από εκεί που προήλθαν
- 💡Ένα ETF μετοχών δεν έχει μόνο μετοχές που θα αγοράζατε, έχει τα πάντα. Για παράδειγμα, ο χρηματιστηριακός δείκτης S&P 500 καθοδηγείται από μερικές μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης, οπότε γιατί χρειάζεστε τις υπόλοιπες; Είναι στην πραγματικότητα απλώς "ελεύθεροι επιβάτες" στον δείκτη.
Θα ήθελα να αναλύσω λίγο το τελευταίο. Ο δείκτης S&P 500 λειτουργεί σταθμίζοντας τις εταιρείες σε αυτόν με βάση την κεφαλαιοποίησή τους στην αγορά. Αν υπάρχουν μερικές μεγάλες εταιρείες, όπως η Apple, η Microsoft, η Google, η Nvidia, η Tesla, η Amazon και η Meta, που οδηγούν την τιμή του δείκτη προς τα πάνω, τότε ακόμη και αν υπάρχουν είκοσι φορές περισσότερες άλλες μικρότερες εταιρείες που μειώνουν τον μέσο όρο, ο δείκτης θα συνεχίσει να κινείται προς τα πάνω.
Στην παραπάνω εικόνα μπορείτε να δείτε τις μεγαλύτερες εταιρείες στον S&P500, με τη Microsoft να είναι η μεγαλύτερη αυτή τη στιγμή με 3421 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ. Έτσι, αν η Microsoft αυξηθεί κατά 10%, η αξία του δείκτη αυξάνεται επίσης κατά 342 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, αλλά αν η τιμή 10 εταιρειών με κεφαλαιοποίηση αγοράς 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ μειωθεί κατά 20%, εξακολουθεί να είναι μόνο 100 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, σε σύγκριση με την αύξηση της Microsoft κατά 342 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, επομένως υπάρχει θετική αύξηση, δηλαδή ο δείκτης της αγοράς είναι μεροληπτικός. Η συνολική κεφαλαιοποίηση αγοράς του S&P500 τον Απρίλιο του 2023 ήταν 50000 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, εκ των οποίων οι 7 κορυφαίες μετοχές αντιπροσώπευαν 16500 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ!, ή περίπου το 33% του δείκτη. Επομένως, δεν υπάρχει αμφιβολία ότι οι κινήσεις τους καθορίζουν σε μεγάλο βαθμό πού θα πάει ο δείκτης. Στην περίπτωση μεμονωμένων μετοχών, αυτό το φαινόμενο δεν ισχύει καθόλου.
Αγορά μετοχών: σύνοψη
Στο θέμα της αγοράς μετοχών, έχουμε συγκεντρώσει πώς να ξεκινήσετε να αγοράζετε μεμονωμένες μετοχές, τι να αναζητήσετε και πώς μπορείτε ακόμη και να αγοράσετε ένα ETF ως εναλλακτική λύση. Και τα δύο έχουν τα πλεονεκτήματά τους, αλλά αν θέλετε να βρείτε μια απάντηση στο ερώτημα ποιες μετοχές να αγοράσετε, τότε σίγουρα θα πρέπει να ξεκινήσετε να μαθαίνετε θεμελιώδη ανάλυση αν θέλετε να επενδύσετε. Ή τεχνική ανάλυση αν σας ενδιαφέρει το trading. Συνολικά, συνιστάται στους αρχάριους να αγοράσουν ένα ETF που ακολουθεί την χρηματιστηριακή αγορά και να το διακρατήσουν για πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα.
Συχνές Ερωτήσεις (FAQ)
Ποιον χρηματιστή να επιλέξω για να αγοράσω μετοχές;
Υπάρχουν αρκετές πτυχές που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν επιλέγετε έναν μεσίτη - θα γράψουμε ένα πλήρες άρθρο σχετικά με αυτό - αλλά θα ήθελα να επισημάνω μερικές που αξίζει να λάβετε υπόψη:
- μέγεθος, αξιοπιστία: Όσο μεγαλύτερος είναι ένας μεσίτης, τόσο ασφαλέστερος είναι. Το οποίο έχει τραπεζικό υπόβαθρο – Erste, K&H, Charles Schwab, κ.λπ. – αυτό είναι ακόμα καλύτερο, και οι γνωστοί μεσίτες είναι συνήθως πιο αξιόπιστοι.
- δαπάνες: Οι μεσίτες λειτουργούν με διάφορα κόστη, όπως η χρέωση διαχείρισης λογαριασμού, η χρέωση χαρτοφυλακίου - η οποία είναι το χειρότερο κόστος -, η χρέωση αγοράς/πώλησης και το κόστος μετατροπής συναλλάγματος (εάν δεν κατατεθούν δολάρια ΗΠΑ στον λογαριασμό μεσιτείας).
- Διαθεσιμότητα οργάνων: Δεν έχει σημασία ποιος μεσίτης έχει ποια αγορά διαθέσιμη ή αν προσθέτει το δεδομένο μέσο κατόπιν αιτήματος και πόσο γρήγορα.
- τύπος λογαριασμού: λογαριασμός μετρητών ή περιθωρίου, ο τελευταίος μπορεί να χρησιμοποιηθεί μόνο για δικαιώματα προαίρεσης. Για τους Ούγγρους φορολογούμενους, η κατοχή λογαριασμού TBSZ είναι σημαντική, αλλά οι πολίτες άλλων χωρών έχουν επίσης ειδικές επιλογές - όπως ο αμερικανικός λογαριασμός συνταξιοδοτικών ταμιευτηρίων 401K - οι οποίες είτε υποστηρίζονται από τον μεσίτη είτε όχι.
- επιφάνεια: μια από τις πιο υποτιμημένες πτυχές, αλλά μπορεί να είναι και πολύ μειονεκτική. Όποιος είχε λογαριασμό στην Random Capital, μια πλέον ανενεργή Ουγγρική χρηματιστηριακή εταιρεία, ξέρει πώς είναι να πρέπει να δουλεύεις σε μια διεπαφή που έχει απομείνει από τη δεκαετία του '90. Το σύστημα της Erste είναι εξαιρετικά αργό, η Interactive Brokers απαιτεί εξετάσεις αεροπορίας και η LightYear πιστεύει σε απλές αλλά σύγχρονες λύσεις.
Με βάση τα παραπάνω, προτείνω τον λογαριασμό Interactive Brokers επειδή:
- ο μεγαλύτερος μεσίτης στον κόσμο με ισχυρό υπόβαθρο
- Υπάρχουν εκατομμύρια διαθέσιμα μέσα σε αυτό και μία μετοχή είναι συχνά εισηγμένη σε πολλές αγορές – π.χ. τόσο πρωτότυπο όσο και ADR – διατίθενται επίσης μετοχές
- az Διαδραστικοί Μεσίτες ένας μεσίτης εκπτώσεων, έχουν τις χαμηλότερες τιμές στην αγορά
- μπορείτε να συνδέσετε τον λογαριασμό σας Wise με αυτά, από τα οποία μπορείτε να μεταφέρετε γρήγορα χρήματα
- Οι αναλύσεις του Morningstar είναι διαθέσιμες δωρεάν στον βασικό εξερευνητή (καλό για ανάλυση)
- Τα δεδομένα του πλαισίου EVA είναι διαθέσιμα στον βασικό εξερευνητή (χρήσιμο για ανάλυση)
- έχουν λογαριασμούς μετρητών και περιθωρίου κέρδους, οι Ούγγροι πολίτες μπορούν να ανοίξουν μια TBSZ
- Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τρεις τύπους διεπαφών: υπάρχει ένας υπολογιστής-πελάτης ιστού και υπολογιστή και μια εφαρμογή τηλεφώνου
Ποιες πηγές δεδομένων χρησιμοποιήσατε για την ανάλυση των μετοχών;
Για ποσοτική ανάλυση, χρησιμοποιούμε κυρίως διάφορους ιστότοπους ελέγχου μετοχών, ενώ για ποιοτική ανάλυση, χρησιμοποιούμε εταιρικές αναφορές και άλλες αναλύσεις, όπως το κανάλι Substack, podcast - Business Breakdowns - και παρόμοιες πηγές.
Τι σημασία έχει: αξία ή ποιότητα;
Η απάντηση είναι και τα δύο, αλλά η ποιότητα είναι πιο σημαντική. Είναι πολύ καλύτερο να αγοράσετε μια εταιρεία πολύ υψηλής ποιότητας σε δίκαιη τιμή παρά να αγοράσετε μετοχές σε μια φθηνή αλλά κακής ποιότητας εταιρεία.
Ποιο είναι το καλύτερο χρονικό πλαίσιο για την αγορά μετοχών;
Το ελάχιστο είναι 5 χρόνια, αλλά θα πρέπει να λάβετε υπόψη τον χρονικό ορίζοντα από 10 χρόνια έως το άπειρο. Η προσέγγισή μας είναι τυπική «αγορά και διακράτηση», δίνεται έμφαση στην επιλογή και στη συνέχεια προσπαθούμε να διακρατήσουμε τις μετοχές για όσο το δυνατόν περισσότερο, κάτι που απαιτεί πεποίθηση. Σπάνια πουλάμε, κυρίως εάν νιώθουμε ότι η θέση που έχουμε θέσει έχει παραβιαστεί ή εάν έχουμε κάνει κάποιο λάθος.
Τι είναι καλύτερο: μεμονωμένες μετοχές ή ETF;
Δεν υπάρχει καμία αλήθεια σε αυτό το θέμα. Είναι πολύ εύκολο να παρακολουθήσετε την αγορά με ένα ETF S&P 500 και αξίζει να το κάνετε για αρχάριους, επειδή μπορεί να γίνει με λίγη γνώση και εξάσκηση. Η ανάλυση μεμονωμένων μετοχών απαιτεί 30-50 ώρες ανά εταιρεία, επομένως δεν τη συνιστούμε σε κανέναν που δεν της αρέσει.
Διατηρείτε τις μετοχές σε λογαριασμό TBSZ;
Γιατί δεν προσδιορίζετε μια συγκεκριμένη τιμή αγοράς για τις μετοχές στις αναλύσεις σας;
Δεν καθορίζουμε τιμές αγοράς για διάφορους λόγους: πρώτον, επειδή η αξία μιας εταιρείας δεν μπορεί να υπολογιστεί με ακρίβεια. Από την άλλη πλευρά, επειδή δεν μπορούμε να παρέχουμε επενδυτικές συμβουλές, αυτές οι αναλύσεις γίνονται μόνο για να υποστηρίξουν τις αποφάσεις άλλων. Γι' αυτόν τον λόγο χρησιμοποιούμε εκτιμήσεις εύλογης αξίας από άλλες υπηρεσίες, καθώς και κάποιο περιθώριο ασφαλείας. Τελικά, οι πεποιθήσεις σας θα καθορίσουν πόσο αξίζει μια εταιρεία για εσάς.
Ποια τιμή μετοχής θα ανέβει ή θα πέσει;
Κανείς δεν ξέρει, καθώς δεν υπάρχει μαγική λύση που να μπορεί να το αποκαλύψει. Μπορεί να βασίζεται σε μαθηματικές πιθανότητες. Η τιμή της μετοχής των εταιρειών υψηλής ποιότητας αυξάνεται μακροπρόθεσμα, καθώς έχουν αυξανόμενα έσοδα, είναι σε θέση να επανεπενδύσουν τα μετρητά που δημιουργούνται στην επιχείρηση και έχουν υψηλή εγγενή αξία. Αλλά βραχυπρόθεσμα – σε λίγα χρόνια – η αγορά και η συναλλαγματική ισοτιμία μπορούν να κινηθούν οπουδήποτε.
Νομική δήλωση και δήλωση ευθύνης (γνωστός και ως αποποίηση ευθύνης): Τα άρθρα μου περιέχουν προσωπικές απόψεις, τα γράφω αποκλειστικά για τη δική μου ψυχαγωγία και των αναγνωστών μου. Ο iO ChartsΤα άρθρα που εμφανίζονται ΔΕΝ εξαντλούν το θέμα των επενδυτικών συμβουλών με κανέναν τρόπο. Δεν το ήθελα ποτέ, δεν θέλω και πιθανότατα δεν θα το κάνω στο μέλλον. Οι πληροφορίες που παρέχονται εδώ είναι μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και ΔΕΝ πρέπει να ερμηνεύονται ως προσφορά. Η έκφραση γνώμης ΔΕΝ θα πρέπει να θεωρείται ως εγγύηση για την πώληση ή την αγορά χρηματοοικονομικών μέσων σε οποιαδήποτε μορφή. Είσαι ΑΠΟΚΛΕΙΣΤΙΚΑ υπεύθυνος για τις αποφάσεις που παίρνεις, κανείς άλλος, ούτε εγώ, δεν θα αναλάβει το ρίσκο.
