Παρουσιάζοντας τους Διαδραστικούς Μεσίτες
Η Interactive Brokers (IBKR) είναι μια αμερικανική διαδικτυακή χρηματιστηριακή εταιρεία που παρέχει ευρεία, χαμηλού κόστους πρόσβαση σε μετοχές, δικαιώματα προαίρεσης, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, νομίσματα, ομόλογα και ETF παγκοσμίως. Οι ρίζες της εταιρείας ανάγονται στην Timber Hill, μια εμπορική εταιρεία που ιδρύθηκε από τον ουγγρικής καταγωγής Thomas Peterffy, η οποία μετατράπηκε σε Interactive Brokers το 1993. Η IBKR είναι πλέον μέλος του δείκτη S&P 500 και θεωρείται μία από τις μεγαλύτερες και πιο σταθερές διεθνείς χρηματιστηριακές εταιρείες. Η εταιρεία διαθέτει σήμερα περισσότερα από 750 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία πελατών.
Η βάση χρηστών αυξάνεται σταθερά: Πριν από πέντε χρόνια, διαχειρίζονταν πάνω από ένα εκατομμύριο λογαριασμούς πελατών και φέτος, ο αριθμός αυτός έχει ήδη ξεπεράσει τα 3.8 εκατομμύρια. Τα περιουσιακά στοιχεία των πελατών ανέρχονται σήμερα σε περίπου ~757 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας την παγκόσμια κλίμακα της εταιρείας και την εμπιστοσύνη των επενδυτών. Ο ιδρυτής της Interactive Brokers, Thomas Peterffy, παραμένει ενεργός στην εταιρεία σήμερα ως πρόεδρος και κύριος μέτοχος.
📒Πίνακας περιεχομένων📒
Δημιούργησα έναν πίνακα περιεχομένων για να σας διευκολύνω να πλοηγηθείτε στο μεγαλύτερο περιεχόμενο:
- 💰Κόστος διαδραστικών μεσιτών
- 🎢Διαδραστικές διεπαφές Brokers
- 💵Χρηματοοικονομικά μέσα διαθέσιμα στο Interactive Brokers
- 🤵Για ποια στρατηγική είναι η Interactive Brokers καλύτερη;
- 🆚Ανταγωνιστές: Οι αντίπαλοι της Interactive Brokers
- ✅Οφέλη Διαδραστικών Μεσιτών
- ❌Μειονεκτήματα των διαδραστικών μεσιτών
- 📝Σύνοψη Interactive Brokers
🙋♂️Βασικά στοιχεία για τους διαδραστικούς μεσίτες🙋♂️
Σε αυτήν την ενότητα, εξετάζω τις ειδικότητες του αναλυόμενου μεσίτη, ποια είναι η θέση του στην αγορά, πώς βλέπει τον εαυτό του, αν πρόκειται για παραδοσιακό τραπεζικό ίδρυμα, μεσίτη έκπτωσης, διαδικτυακό μεσίτη ή ένα μείγμα αυτών. Πόσο καλά προστατεύει τους επενδυτές του και τι μπορείτε να περιμένετε σε περίπτωση κατάρρευσης;
🤔Αυτή τη στιγμή έχω 3 λογαριασμούς Interactive Brokers, χρησιμοποιώ τις πλατφόρμες τους για πάνω από 3 χρόνια και μοιράζομαι τις εμπειρίες μου μαζί σας με βάση αυτές. Δεν θα γράψω τίποτα σχετικό με το μάρκετινγκ, θα προσπαθήσω να καλύψω όλα τα σημαντικά, αλλά θέλω κυρίως να επιστήσω την προσοχή σας σε πρακτικά πράγματα που θα σας βοηθήσουν να αποφασίσετε αν αξίζει να ανοίξετε έναν τέτοιο λογαριασμό ή όχι.🤔
Η Interactive Brokers είναι μια πλήρως διαδικτυακή εταιρεία μεσιτείας εκπτώσεων, η μεγαλύτερη στον κόσμο, και μία από τις εταιρείες που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο. Αν κοιτάξουμε λίγο έξω από το τμήμα των διαδικτυακών μεσιτών έκπτωσης, τότε εταιρείες όπως η Fidelity, η Charles Swab ή η μη κλασική διαδικτυακή μεσίτρια, αλλά μάλλον η διαχειρίστρια κεφαλαίων, Vanguard, μπορεί επίσης να εμφανιστούν στη λίστα σας. Ωστόσο, αν κοιτάξουμε μόνο το διαδικτυακό τμήμα, η ακόλουθη είναι περίπου η σειρά, με βάση τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία των πελατών (Μάιος 2025, Σεπτέμβριος για την IB):
- 💼 Διαδραστικοί Μεσίτες: ~757 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, 3.8 εκατομμύρια λογαριασμοί πελατών*
- 📈 Ρομπένχουντ: 255 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, 25.8 εκατομμύρια λογαριασμοί πελατών
- 💰 Συναλλαγές 212: ~30–35 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, 4.5 εκατομμύρια λογαριασμοί πελατών
- 🌍 eToro: 17.5 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, 3.6 εκατομμύρια λογαριασμοί πελατών
- 💳 Revolut: 8.5 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ
- 📊 XTB: 7 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, 1.54 εκατομμύρια λογαριασμοί πελατών
- 🚀 Έτος φωτός: 1 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ
* δεν είναι πάντα σαφές στην περίπτωση των πηγών αν εννοούν πελάτη ή λογαριασμό πελάτη, αλλά υποψιάζομαι ότι ισχύει το δεύτερο
Σύμφωνα με την αντίληψη, η Blackrock είναι η μεγαλύτερη στον κόσμο με περίπου ~11000 τρισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, ενώ ο ελβετικός όμιλος UBS είναι ο μεγαλύτερος ευρωπαϊκός διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων με 3500 τρισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ. Έτσι, ενώ η Interactive Brokers υποβαθμίζεται από αυτές, αυτή η εταιρεία είναι η μεγαλύτερη μεταξύ των διαδικτυακών μεσιτών, γεγονός που παρέχει κάποια διαβεβαίωση για τη σταθερότητά της. Ένα άλλο ενδιαφέρον γεγονός είναι ότι ένας από τους διαδικτυακούς μεσίτες που εισήχθη στο χρηματιστήριο είναι η Interactive Brokers (NASDAQ:IBKR) είναι διαθέσιμο με το ticker.
Είναι ουσιαστικά μια εταιρεία εγγεγραμμένη στην Αμερική, αλλά εξυπηρετεί και άλλα μέρη του κόσμου μέσω των θυγατρικών της:
- 🇺🇸Η IBKR είναι η μητρική εταιρεία: εξυπηρετεί Αμερικανούς πελάτες
- 🇪🇺Interactive Brokers Ireland Limited (Ιρλανδία): εξυπηρετεί Ευρωπαίους πελάτες (δημιουργήθηκε από τη συγχώνευση των IBCE και IBIE)
- 🇬🇧Interactive Brokers UK Limited (Ηνωμένο Βασίλειο): εξυπηρετεί φυσικά πελάτες στο Ηνωμένο Βασίλειο
Έχει επίσης θυγατρικές στην Αυστραλία, την Ιαπωνία, το Χονγκ Κονγκ, την Κίνα, την Ελβετία, την Ινδία και τη Βραζιλία. Γιατί είναι αυτό σημαντικό; Επειδή επειδή το Οι επενδυτές υπόκεινται πάντα στους κανονισμούς προστασίας των επενδυτών της χώρας στην οποία Θυγατρική της IBKRot εγγεγραμμένος. Με άλλα λόγια, εάν είστε Αμερικανός επενδυτής, υπόκειστε σε διαφορετικούς κανονισμούς από ό,τι εάν είστε Ευρωπαίος ή Βρετανός πελάτης, καθώς δεν υπογράφετε τη σύμβαση με την ίδια θυγατρική:
- 🇺🇸 Οι πελάτες της IBKR LLC (ΗΠΑ) προστατεύονται από την US SIPC (Securities Investor Protection Corporation). Αυτό συνήθως παρέχει ασφάλιση έως και 500000 $ (250000 $ για μετρητά) σε περίπτωση πτώχευσης τίτλων ή χρηματιστηριακής εταιρείας.
- 🇪🇺Στην Ιρλανδία, δηλαδή για τους πελάτες της ΕΕ, ισχύει η προστασία της Εταιρείας Αποζημίωσης Επενδυτών (ICC). Σύμφωνα με την οδηγία της ΕΕ, αυτό παρέχει προστασία έως και 20000 ευρώ σε περίπτωση αφερεγγυότητας του μεσίτη. Κατ' αρχήν, αυτό ισχύει μόνο για μετρητά, καθώς οι κινητές αξίες είναι στο όνομα όλων, θα επανέλθω σε αυτό αργότερα.
- 🇬🇧 Οι πελάτες της IBKR UK προστατεύονται από το Σύστημα Αποζημίωσης Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών του Ηνωμένου Βασιλείου (FSCS). Αυτό παρέχει αποζημίωση έως και 85000 λίρες Αγγλίας.
Να ελέγχετε πάντα το ακριβές περιεχόμενο της νομοθεσίας ξεχωριστά, επειδή είναι ταξινομημένο ανά χώρα, επομένως μπορεί να υπάρχουν κάποιες μικρές εκπλήξεις. Θα σας αναφέρω το προηγούμενο ουγγρικό παράδειγμα, επειδή η Interactive Brokers είχε επίσης μια ουγγρική θυγατρική στην Ουγγαρία που ονομάζεται IBCE, γεγονός που καθιστά σαφές ποιο είναι το πρόβλημα. Αυτό έπαυσε να ισχύει στα τέλη του 2024 και οι ιρλανδικοί κανονισμοί του ICC ισχύουν πλέον και για τους Ούγγρους πελάτες, αλλά αυτό δεν ίσχυε πριν.
💭Οι Ούγγροι επενδυτές ασφαλίζονται από το BEVA, το Ταμείο Προστασίας Επενδυτών, σε περίπτωση που ένας πάροχος επενδυτικών υπηρεσιών που είναι εγγεγραμμένος στην Ουγγαρία (π.χ. χρηματιστηριακή εταιρεία) καταστεί αφερέγγυος και ως εκ τούτου δεν είναι σε θέση να εκδώσει τους τίτλους ή τα κεφάλαια του πελάτη. Έτσι, η προστασία ισχύει για τεχνικές και νομικές απώλειες, έως 100000 ευρώ, αλλά:
- 💰 100% επιστροφή χρημάτων για το πρώτο 1 εκατομμύριο HUF (περίπου 2500 EUR),
- ⚖️ για μετοχές άνω του 1 εκατομμυρίου HUF (≈ 2500 EUR), η απόδοση είναι μόνο 90%, που σημαίνει ότι ο κίνδυνος του επενδυτή είναι 10%,
- 🏦 αλλά μέχρι μέγιστο ποσό 100000 ευρώ, που αντιστοιχεί σε ~40 εκατομμύρια HUF!
Από τα παραπάνω, είναι φανερό ότι η ουγγρική νομοθεσία είναι εντελώς διαφορετική από την αμερικανική SIPC ή την βρετανική FSCS, αλλά ακόμη και από την ιρλανδική ICC, παρά το γεγονός ότι οι Ούγγροι πελάτες είναι πολίτες της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Δεν μπορώ λοιπόν να το τονίσω αρκετά: να ελέγχετε πάντα τους τοπικούς κανονισμούς για να δείτε αν ισχύει κάτι διαφορετικό στην περίπτωσή σας.
Σε τι χρησιμεύουν οι κανονισμοί προστασίας των επενδυτών; Αυτά είναι τα νομικά και τεχνικά εμπόδια που αναφέρθηκαν παραπάνω, εάν ο μεσίτης χειριστεί τα περιουσιακά στοιχεία κακόπιστα ή εάν πτωχεύσει και προκαλέσει ζημία στους πελάτες του, δηλαδή σε εσάς.
❗Ωστόσο, δεν ισχύει για τυχόν απώλειες χρηματιστηριακής αγοράς που υφίσταστε, καθώς είστε αποκλειστικά υπεύθυνοι για αυτές.❗
💰Κόστος διαδραστικών μεσιτών💰
Σε αυτήν την ενότητα, εξετάζουμε πόσο κοστίζει η χρήση των υπηρεσιών ενός μεσίτη και ποιοι τύποι συναλλαγών θα επιβαρύνουν το πορτοφόλι σας. Ποιοι πρέπει να ανοίξουν λογαριασμό: οι βραχυπρόθεσμοι ή οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές;
Η Interactive Brokers είναι ένας από τους φθηνότερους μεσίτες έκπτωσης στην αγορά, αλλά η δομή των χρεώσεων της είναι αρκετά περίπλοκη. Κάθε μεσίτης χρεώνει βασικά δύο τύπους χρεώσεων:
- 👛προμήθεια: δηλαδή μια προμήθεια που εισπράττεται μετά από συναλλαγές, συνήθως ως σταθερή αμοιβή
- 🪙εξάπλωση: Η διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς και της τιμής πώλησης. Αυτό ισχύει για μετοχές, ETF και συναλλαγματικές ισοτιμίες.
Τα παραπάνω μπορούν να υπολογιστούν με δύο βασικούς τρόπους:
- 📊Κόστος μπάντας: Ισχύει κυρίως για traders με βραχυπρόθεσμη νοοτροπία trader, και η τιμολόγηση βασίζεται στον όγκο και υπάρχουν πολλά περισσότερα μέσα που αξίζει να τα διακρατήσει κανείς μόνο βραχυπρόθεσμα,
- 💰Σταθερό κόστος: Ισχύει κυρίως για πελάτες που επενδύουν μακροπρόθεσμα και η τιμολόγηση βασίζεται στις συναλλαγές, με σημαντικό κυρίως το κόστος των περιουσιακών στοιχείων που διακρατούνται μακροπρόθεσμα (π.χ. μετοχές, ομόλογα).
Δεν πρόκειται για περίπτωση είτε του ενός είτε του άλλου, αλλά πρέπει να αποφασίσετε όταν ανοίγετε έναν λογαριασμό. Γενικά, οι επενδυτές επιλέγουν το σταθερό επιτόκιο και οι traders το εύρος ζώνης. Η επιλογή δεν είναι οριστική, μπορεί να αλλάξει στη διεπαφή του Interactive Brokers. Αν δεν είστε έμπορος, αφήστε τους λογαριασμούς σας με σταθερό κόστος, γιατί έτσι θα είστε σε καλύτερη θέση. Ο παρακάτω πίνακας δείχνει και τις δύο τιμές.
Μπορείτε να ανοίξετε όλες τις καρτέλες αν σας ενδιαφέρουν οι λεπτομερείς ανταμοιβές, αλλά η ουσία είναι η εξής:
- 💵Εάν επιλέξετε το σταθερό κόστος, η χρέωση για την αγορά μετοχών είναι: 0.005 $/μετοχή. Υπάρχει ένα ελάχιστο σταθερό κόστος 1 USD/1EUR/1CAD ανά αγορά, ανάλογα με την αγορά στην οποία αγοράζετε ποια μετοχή.
- 💸αν επιλέξετε ένα κυμαινόμενο κόστος, η χρέωση για την αγορά μετοχών: μεταβλητή, εξαρτάται από την ποσότητα. Και εδώ υπάρχει ένα σταθερό κόστος, το οποίο 0.35 USD.
Ανέφερα αυτό το παράδειγμα επειδή στην παραπάνω εικόνα δεν είναι ορατό χωρίς να ανοίξετε τις καρτέλες, και υπάρχουν αρκετά τέτοια μικρά πράγματα με κάθε μεσίτη που αξίζει να γνωρίζετε. Ποιες χρεώσεις υπάρχουν επιπλέον των παραπάνω:
- 💱 κόστος συναλλάγματος, γνωστό και ως χρέωση συναλλάγματος,
- 📈 Τέλος συντήρησης ETF,
- 💹 το ήδη αναφερθέν spread,
- 🧩 εάν αγοράσετε κάτι ξεχωριστό, π.χ. διακρατείτε ένα επενδυτικό κεφάλαιο, αγοράζετε δικαιώματα προαίρεσης κ.λπ.
Εάν έχετε λογαριασμούς ταμιευτηρίου που εξαρτώνται από τη φορολογική σας κατοικία (π.χ. ISA στην Αγγλία), τότε ενδέχεται να υπάρχει χρέωση για αυτό. Για παράδειγμα, μπορώ να αναφέρω τον ουγγρικό TBSZ, ο οποίος είναι ο Λογαριασμός Μακροπρόθεσμων Επενδύσεων:
- 🧾Χρέωση λογαριασμού TBSZ: 2000 HUF/μήνα, αλλά το κόστος συναλλαγών αφαιρείται από αυτό, επομένως θα μπορούσε ακόμη και να είναι μηδέν.
Ωστόσο, η Interactive Brokers δεν χρεώνει τέλη για τα ακόλουθα:
- ✅Δεν υπάρχει ελάχιστη χρέωση παραπομπής
- ✅Δεν υπάρχει χρέωση διαχείρισης κύριου λογαριασμού
- ✅Χωρίς χρέωση αδράνειας
- ✅χωρίς χρέωση αποθέματος (η οποία είναι η μεγαλύτερη απογοήτευση στον κόσμο)
💰Με βάση την εμπειρία μου τον τελευταίο χρόνο, μπορώ να πω ότι ως επενδυτής που κατέχει μετοχές σε λογαριασμούς ταμιευτηρίου για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, κάτι που φυσικά σημαίνει επιπλέον χρεώσεις και για μένα, το ετήσιο κόστος μου σε σύγκριση με το μέγεθος του χαρτοφυλακίου μου ήταν περίπου 0.18-0.2%. Αυτό είναι εξαιρετικά χαμηλό, πρακτικά συγκρίσιμο με το τέλος συντήρησης των ETF, επομένως η Interactive Brokers θεωρείται ένας ιδιαίτερα φθηνός πάροχος υπηρεσιών στην αγορά.
Στις περισσότερες περιπτώσεις, χρεώνουν μόνο εάν υπάρχει πραγματική υπηρεσία από πίσω. Μπορώ να αναφέρω μία εξαίρεση: το τέλος διακράτησης για μετοχές ADR. Οι μετοχές ADR είναι τίτλοι που είναι εισηγμένοι στην αμερικανική αγορά από ξένες εταιρείες. Είναι πιο συμφέρουσα η αγορά αυτών των μετοχών στην αμερικανική αγορά, επειδή υπάρχει ρευστότητα εδώ, και ως εκ τούτου η παραγγελία σίγουρα θα εκτελεστεί, ενώ παράλληλα το spread fee είναι χαμηλότερο. Υπάρχουν αρκετές παγκόσμιες εταιρείες των οποίων οι εκδόσεις ADR διαπραγματεύονται σε αμερικανικά χρηματιστήρια. Έχουμε αναλύσει περισσότερες από μία από αυτές, αλλά εδώ είναι μερικές από αυτές:
- 🇩🇰 Δανέζικη Novo Nordisk: Ανάλυση Μετοχών NOVO.B
- 🇵🇱 Πολωνός Ντίνο Πόλσκα: Ανάλυση μετοχών DNOPY
- 🇩🇪 η γερμανική Porsche AG: Ανάλυση μετοχών P911.F
- 🇫🇷 Γαλλικό Kering: Ανάλυση Μετοχών PPRUY
- 🇨🇦 Λογισμικό Καναδικού Αστερισμού: Ανάλυση Μετοχών CNSWF
Το πρόβλημα με αυτό είναι ότι η Interactive Brokers χρεώνει μια χρέωση 0.2 USD για κάθε μετοχή ADR, κάτι που δεν αποτελεί πρόβλημα αν ξοδέψετε 5000 USD σε ένα Λογισμικό Constellation αξίας 2500 USD, αλλά για παράδειγμα, η τιμή του Dino Polska είναι 9 USD, όπου αυτό μπορεί να είναι ένα υψηλό κόστος. Ειδικά αν συμβεί μια διάσπαση μετοχών την οποία ο ιδιοκτήτης δεν έχει κανέναν έλεγχο, εξακολουθεί να υφίσταται το κόστος του αυξανόμενου αριθμού μετοχών. Αυτό είναι ίσως το μόνο βραβείο που δεν νομίζω ότι είναι πραγματικά δικαιολογημένο, οπότε ήθελα οπωσδήποτε να επιστήσω την προσοχή σε αυτό. Εκτός από αυτό, το κόστος της Interactive Brokers είναι πολύ λογικό.
🤑Υπάρχει ένα κόλπο για να αποφύγετε το κόστος για ένα διάστημα, και αυτό είναι αν ανοίξετε έναν λογαριασμό μέσω μιας σύστασης, κάτι που έκανα εγώ τότε. Τότε η ανταμοιβή σας θα είναι 200 USD, από όσο θυμάμαι, για αυτό πρέπει να έχετε υπόλοιπο 2000 USD και να κάνετε μία μόνο αποστολή ή αγορά. ❗Μπορείτε να επωφεληθείτε από την έκπτωση εδώ❗
🎢Διαδραστικές διεπαφές Brokers🎢
Σε αυτήν την ενότητα, εξέτασα πώς είναι η διεπαφή του παρόχου υπηρεσιών. Πού και με ποια μορφή μπορούν να χρησιμοποιηθούν οι εφαρμογές τους, πόσο πολύπλοκες είναι, είναι ξεπερασμένες ή σύγχρονες; Παρέχουν ειδικές υπηρεσίες σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές τους για τις οποίες πρέπει να πληρώσετε επιπλέον αλλού;
Όπως οι περισσότεροι μεσίτες, έτσι και το Interactive Brokers διαθέτει πολλαπλές διεπαφές. Υπάρχουν γενικά τρεις τρόποι για να διαχειριστείτε το χαρτοφυλάκιό σας:
- 🌐 σε ένα πρόγραμμα περιήγησης ιστού
- 📱 από εφαρμογή Android ή iOS
- 💻 μέσω διαδικτυακών πελατών, εκ των οποίων η Interactive Brokers διαθέτει δύο
Όλα προορίζονται για διαφορετικούς σκοπούς, αλλά πριν εξηγήσω ποιο από τα δύο να χρησιμοποιήσετε για ποιο σκοπό, αξίζει να γνωρίζετε ότι πρέπει να επαληθεύσετε τα στοιχεία σύνδεσής σας στην εφαρμογή τηλεφώνου. Για τους περισσότερους μεσίτες, αυτό λειτουργεί με την εμφάνιση ενός αναδυόμενου μηνύματος στο τηλέφωνό σας, που σας ζητά να εξουσιοδοτήσετε τη σύνδεση σε μια δεύτερη συσκευή, είτε με κωδικό είτε με κάποιο είδος βιομετρικής αναγνώρισης, εκτός από το συνηθισμένο όνομα χρήστη και κωδικό πρόσβασης. Αυτό ονομάζεται έλεγχος ταυτότητας δύο παραγόντων και συνιστάται ιδιαίτερα να ενεργοποιηθεί, καθώς οι μεσίτες αποθηκεύουν ευαίσθητα δεδομένα, για να το θέσω ήπια.
🌐Διαδραστικό πρόγραμμα περιήγησης ιστού Brokers
Για να ανοίξετε τους λογαριασμούς σας, απαιτείται η διεπαφή του προγράμματος περιήγησης ιστού. Οι περισσότεροι πολίτες μπορούν να ανοίξουν έναν λογαριασμό Interactive Brokers, δεν γνωρίζω τις εξαιρέσεις, αλλά αξίζει να επισκεφθείτε τον ιστότοπο που εξυπηρετεί την περιοχή σας. Βασικά, ο web client είναι κατάλληλος για κάθε είδους λειτουργίες, αλλά εγώ τον χρησιμοποιώ κυρίως για τη διαχείριση διοικητικών θεμάτων. Στην επάνω γραμμή μπορείτε να αναζητήσετε όχι μόνο tickers, αλλά και υποσελίδες, για παράδειγμα, αν πληκτρολογήσετε τη λέξη "κατάθεση", θα εμφανιστεί η επιλογή μεταφοράς κατάθεσης, ώστε να μπορείτε να μεταφέρετε χρήματα μεταξύ των τραπεζικών σας λογαριασμών και των λογαριασμών Interactive Brokers, τα οποία όλοι θα χρειαστούν κάποια στιγμή στη ζωή τους. Μπορείτε επίσης να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτό από το στοιχείο μενού "Μεταφορά&Πληρωμή" στο επάνω μενού με τον ίδιο τρόπο.
Ένα από τα πιο σημαντικά στοιχεία του μενού είναι το μικρό σχήμα επάνω δεξιά, όπου μπορείτε να ρυθμίσετε τους λογαριασμούς σας, να ανοίξετε νέους και να βρείτε τις βασικές σας πληροφορίες. Υπάρχουν τρεις τύποι λογαριασμών που μπορείτε να ανοίξετε στην Interactive Brokers:
- 🪧Λογαριασμός επίδειξης (λογαριασμός συναλλαγών σε χαρτί): μπορείτε πρακτικά να εξασκηθείτε με εικονικά χρήματα, όχι με ζωντανό λογαριασμό,
- 💵λογαριασμός μετρητών: μπορείτε να αγοράσετε μέσα με τα μετρητά που μεταφέρετε,
- 🫰λογαριασμός περιθωρίου: Ο μεσίτης σας δανείζει ένα συγκεκριμένο χρηματικό ποσό για να επενδύσετε. Συνήθως χρησιμοποιείται για συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης.
Υπάρχει επίσης ένας Λογαριασμός Μακροπρόθεσμων Επενδύσεων, ή TBSZ, για τους φορολογικούς κατοίκους Ουγγαρίας, και ένας Λογαριασμός ISA για τους πολίτες του Ηνωμένου Βασιλείου.
Η διεπαφή του Interactive Brokers είναι επίσης αρκετά απλή, με τις επιλογές ομαδοποιημένες στο επάνω μενού. Στο πρώτο, μπορείτε να δείτε τα μέσα κάτω από τους λογαριασμούς σας, λειτουργώντας πρακτικά ως ένας απλοποιημένος διαχειριστής χαρτοφυλακίου. Το καλό είναι ότι μπορείτε να κάνετε εναλλαγή μεταξύ λογαριασμών με ένα μόνο κλικ. Έχω 3 λογαριασμούς στην Interactive Brokers και ποτέ δεν ξέρω ποιος έχει τι. Τα βασικά δεδομένα εδώ είναι το όνομα του λογαριασμού και ο κωδικός αναγνώρισης λογαριασμού, αυτά αξίζει να τα θυμάμαι. Μια άλλη χρήσιμη λειτουργία είναι ότι μπορείτε να δείτε τα διαφορετικά νομίσματα που είναι διαθέσιμα στους λογαριασμούς σας.
Δεν έχω χρησιμοποιήσει ποτέ στη ζωή μου το στοιχείο μενού "Συναλλαγή". Οι υπολογιστές-πελάτες είναι πολύ καλύτεροι για αυτό, ενώ η "Έρευνα" είναι ενδιαφέρουσα, παρέχοντας πρακτικά επιλογές και δεδομένα για ανάλυση μετοχών. Όσοι χρησιμοποιούν θεμελιώδη ανάλυση θα την λατρέψουν, καθώς υπάρχουν βουνά από διαφορετικούς δείκτες. Και εδώ έρχεται ίσως το μεγαλύτερο πλεονέκτημα της Interactive Brokers έναντι όλων των άλλων παρόχων: Ενσωμάτωσαν βάναυσα τα δεδομένα πολλών παρόχων υπηρεσιών στη διεπαφή τους. Αυτά είναι επίσης αρκετά ακριβά αν δεν είστε πελάτης της Interactive Brokers, επομένως ίσως θελήσετε να το συνυπολογίσετε αυτό στο κόστος σας. Μερικοί, κατά τη γνώμη μου, πιο σημαντικοί πάροχοι:
- 💫Πρωινό αστέρι (~35 USD ανά μήνα, 249 USD ανά έτος): παρέχουν αρκετά καλές θεμελιώδεις αναλύσεις, τις οποίες μπορείτε να δείτε στο ιστορικό τους, καθώς και σε εταιρικά δεδομένα, και δεν χρειάζεται να πληρώσετε για αυτές στην Interactive Brokers. Είναι διαθέσιμα για λήψη σε μορφή PDF και τα χρησιμοποιώ τακτικά για τις αναλύσεις αποθεμάτων μου.
- 🔎Έρευνα Μετοχών EVA: Ως πάροχος θεσμικών δεδομένων, κανονικά δεν θα είχατε πρόσβαση σε αυτά ως άτομο, αλλά η Interactive Brokers τα παρέχει δωρεάν. Μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για θεμελιώδη ανάλυση. Εγώ τα χρησιμοποιώ τακτικά για την ανάλυση μετοχών μου.
- 💯Εκτίμηση (99$/μήνα): Δεν το έχω χρησιμοποιήσει ποτέ, αλλά ουσιαστικά είναι μια πλατφόρμα προβλέψεων. Εφόσον δεν πιστεύω ιδιαίτερα σε αυτά, δεν έχω καμία εμπειρία με αυτό.
- 🥇Κατατάξεις Συμβουλών (15$ το μήνα): όπως υποδηλώνει και το όνομα, μια πλατφόρμα προβλέψεων όπου οι ειδικοί προβλέπουν επερχόμενα γεγονότα, αλλά και, για παράδειγμα, στοιχεία διάθεσης, blogΔείχνει επίσης αναφορές και τα συναφή, μια τυπική διεπαφή τύπου crowd wisdom. Δεν το χρησιμοποιώ, αλλά η ενότητα συναισθημάτων είναι ενδιαφέρουσα ούτως ή άλλως, επειδή είναι καλό να γνωρίζουμε ποια είναι η αγορά και η blogκοινότητα περίπου μια μετοχή.
- 🛍️Εμπορικό κέντρο (μη δημόσια): ουσιαστικά μια πλατφόρμα που προορίζεται για εταιρικούς αναλυτές, δεν νομίζω ότι είναι πολύ χρήσιμη, ως επί το πλείστον παρόμοια με το TipRanks.
Έχουν ενσωματώσει πολλές αναλυτικές υπηρεσίες που δεν θα βρείτε πουθενά αλλού. Αυτά είναι αρκετά περίπλοκα συστήματα και εδώ είναι που ο επενδυτής που επενδύει μια φορά μπορεί να αρχίσει να νιώθει ότι χρειάζεται να κάνει μια πιλοτική δοκιμή με τη διεπαφή Interactive Brokers και δεν κάνουν πολύ λάθος.
Το στοιχείο μενού "Απόδοση & Αναφορά" είναι πολύ σημαντικό επειδή, αφενός, εδώ μπορείτε να δείτε τη σύνθεση του χαρτοφυλακίου σας, την επικινδυνότητά του και παρόμοια πράγματα, αλλά υπάρχει ένα ακόμη πιο σημαντικό στοιχείο, η καρτέλα "Δηλώσεις". Εδώ θα βρείτε όλες τις δηλώσεις που μπορεί να χρειαστείτε εάν χρειάζεται να υποβάλετε φορολογική δήλωση ή εάν θέλετε να αποδείξετε ποιες κινητές αξίες έχετε στο όνομά σας. Αυτό αξίζει να αναφερθεί λίγο ξεχωριστά, καθώς δεν γνωρίζουν όλοι πώς αποθηκεύει η Interactive Brokers τα χρηματοοικονομικά μέσα.
📜Πώς καταχωρεί η Interactive Brokers τίτλους;
Ουσιαστικά, όταν αγοράζουν ένα χρεόγραφο, οι μεσίτες δεν κάνουν τίποτα περισσότερο από το να βοηθούν τους πελάτες να έχουν πρόσβαση στην αγορά και να ενεργούν ως ενδιάμεσοι παράγοντες, αγοράζοντας τα κατάλληλα μέσα για λογαριασμό και με τα χρήματα των πελατών.
💡Μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, ο μεσίτης εμφανίζει τον τύπο, το όνομα, τον αριθμό, το ποσό αγοράς και άλλα δεδομένα των αγορασμένων μέσων στον λογαριασμό του πελάτη. Σε αυτήν την περίπτωση, ο ιδιοκτήτης είναι ο πελάτης και τα έγγραφα μεταφέρονται στο όνομά του.
Το πρόβλημα προκύπτει όταν ο μεσίτης παίρνει το μέρος της αγοράς ως πωλητής ή αγοραστής σε μια συναλλαγή αγοράς-πώλησης και έτσι ενεργεί όχι ως μεσάζων αλλά ως αντισυμβαλλόμενος του πελάτη. Για να αποτρέψει κάτι τέτοιο, η Interactive Brokers διαχειρίζεται αυτά τα μέσα ξεχωριστά από τα δικά της περιουσιακά στοιχεία, σε χαρτί. Αυτό σημαίνει ότι:
- 🇺🇸 Στις ΗΠΑ, η IBKR LLC ρυθμίζεται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) και την FINRA.
- 🇬🇧 Στην Αγγλία, η FCA εποπτεύει την IBKR UK
- 🇪🇺 Η IBKR Ireland εποπτεύεται από την Κεντρική Τράπεζα της Ιρλανδίας στην ΕΕ, η οποία περιλαμβάνει και Ευρωπαίους πελάτες
- 🇭🇰 υπάρχει επίσης το IBKR Hong Kong, όπου η τοπική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) ελέγχει το ίδιο
Η έκθεση παραλαμβάνεται από τις εποπτικές αρχές στο τέλος κάθε ημέρας, κάτι που ρυθμίζεται επίσης από τον κανονισμό MiFID II για πελάτες εντός ΕΕ και ΕΟΧ. Εκτός από τα παραπάνω, διενεργείται έλεγχος κάθε χρόνο, κατά τον οποίο ελέγχεται εάν τα δηλωθέντα και τα πραγματικά περιουσιακά στοιχεία συμφωνούν, καθώς και εάν τα περιουσιακά στοιχεία των πελατών βρίσκονται σε διαχωρισμένους λογαριασμούς θεματοφυλακής και συμφωνούν με τα αρχεία των πελατών.
🧾 Συνοπτικά
Έτσι, η εγγύηση δεν προέρχεται από το γεγονός ότι λαμβάνετε ένα έγγραφο με το όνομά σας, αλλά από το γεγονός ότι:
- 🛡️ Το IBKR λειτουργεί υπό αυστηρούς κανονισμούς,
- 📑 δημιουργεί αναφορές παρακολούθησης για όλες τις θέσεις πελατών,
- 🏦 οι τίτλοι βρίσκονται σε ξεχωριστό λογαριασμό καταθέσεων και δεν μπορούν να αναμειχθούν με τα ίδια περιουσιακά στοιχεία του μεσίτη,
- 🔍 Ένα σύστημα πολλαπλών ελέγχων διασφαλίζει ότι ο IB δεν μπορεί να "αντικαταστήσει" την ιδιοκτησία.
Επομένως, καταρχήν, οι αρχές έχουν αυτά τα δεδομένα, αλλά εσείς, ως ιδιώτες, δεν μπορείτε να τα ζητήσετε απευθείας από αυτές. Δεδομένου ότι η Interactive Brokers εμφανίζει επενδύσεις με το όνομά της, αλλά προς όφελος των πελατών της - αυτή είναι η ονομασία της οδού - θεωρητικά θα μπορούσε να συμβεί η βάση δεδομένων IB να καταστραφεί ή ο μεσίτης να ενεργεί κακόπιστα ή τα δεδομένα να μην είναι προσβάσιμα λόγω κάποιας επίθεσης χάκερ. Ποια είναι η λύση σε αυτό και πώς σχετίζεται με την καρτέλα «Απόδοση & Αναφορές»; Ώστε να μπορείτε να αποθηκεύσετε ό,τι έχει εμφανίσει η Interactive Brokers κάτω από το όνομά σας στο στοιχείο μενού «Σύνοψη Λογαριασμών».
❗Με άλλα λόγια, όποιος ανησυχεί ότι η Interactive Brokers μπορεί να κάνει λάθος, να παρουσιάσει λανθασμένα δεδομένα ή να γίνει θύμα κακής πίστης, θα πρέπει να δημιουργήσει αντίγραφα ασφαλείας των δεδομένων του.❗
Υπάρχουν χιλιάδες άλλα δεδομένα που μπορούν να δημιουργηθούν εδώ, και αυτά αξίζει επίσης να εξεταστούν, ειδικά όσον αφορά την αναφορά κόστους. Αυτό στο οποίο η Interactive Brokers είναι επίσης εξαιρετική είναι το εκπαιδευτικό τμήμα, που ονομάζεται IBKR Campus και θα το χρειαστείτε. Αν παρακολουθήσετε τα μαθήματα, τα οποία περιλαμβάνουν εκατοντάδες βίντεο, μπορείτε εύκολα να μαντέψετε σε ποια όργανα είναι δυνατό το IB: Θα βρείτε μετοχές, δικαιώματα προαίρεσης, αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, ομόλογα, Forex, αλλά και άλλο υλικό εδώ. Χρησιμοποιήστε το γιατί είναι μια εξαιρετική ευκαιρία για μάθηση.
📌Στην πράξη: Η αλήθεια είναι ότι, ανεξάρτητα από το πόσο μπορεί να κάνει η διεπαφή ιστού, έχω την τάση να αφιερώνω πολύ λίγο χρόνο σε αυτήν. Κυρίως όταν πρέπει να συμπληρώσω μια δήλωση, να εξουσιοδοτήσω κάτι ή η Interactive Brokers αρχίσει να με ενοχλεί για κάτι. Γιατί δεν τη χρησιμοποιώ πολύ; Επειδή οι υπολογιστές-πελάτες PC είναι πολύ πιο διαφανείς και αυτό είναι που θα χρειαστείτε για να επενδύσετε.
📱Εφαρμογή διαδραστικών μεσιτών
Κατά τη γνώμη μου, η εφαρμογή Interactive Brokers δεν είναι ιδιαίτερα καλή, ειδικά αν σκεφτεί κανείς πόσο ανταγωνιστικές είναι οι Revolut, Lightyear ή οποιοσδήποτε από τους μεσίτες έκπτωσης. Ωστόσο, είναι σαφές ότι αυτή η διεπαφή απευθύνεται περισσότερο σε ειδικούς από ό,τι στους προαναφερθέντες ανταγωνιστές. Ωστόσο, δεν είναι αρκετά διαφανής για αυτό, αλλά είναι κατανοητό ότι οι 6.5 ίντσες δεν μπορούν να λύσουν το ίδιο πρόβλημα σαν να κοιτούσατε μια διεπαφή σε μια οθόνη 32 ιντσών.
Η ίδια η εφαρμογή μπορεί να εκτελεστεί τόσο σε λειτουργία μόνο για ανάγνωση όσο και σε κανονική λειτουργία. Το πρώτο συμβαίνει όταν μπαίνετε σε μια άλλη διεπαφή όπου η σύνδεση είναι ενεργή, αλλά εξακολουθείτε να μπορείτε να παρακολουθείτε τα συμβάντα από την εφαρμογή, αλλά δεν μπορείτε να κάνετε εντολές. Για αυτό η εφαρμογή Interactive Brokers θα ήταν πολύ καλή, καθώς θα μπορούσε να στέλνει ειδοποιήσεις, για παράδειγμα, σχετικά με τις τιμές των μετοχών, αλλά πρέπει να δώσετε μια διεύθυνση email. Αλλά πόσο πιο εύκολο θα ήταν να στείλετε ένα αναδυόμενο παράθυρο, σωστά; Αλλά δεν μπορείτε να το ρυθμίσετε αυτό στην εφαρμογή, στέλνει email, κάτι που δεν νομίζω ότι είναι τόσο αποτελεσματικό στον σημερινό κόσμο γεμάτο spam. Απενεργοποίησα επίσης τις ειδοποιήσεις της εφαρμογής Gmail και οι ειδοποιήσεις της εφαρμογής IBKR αναμειγνύονταν με αυτές, επομένως αυτό δεν είναι τόσο χρήσιμο στην πράξη.
Παραπονέθηκα επίσης ότι η διεπαφή είναι αρκετά ταμπλόιντ σε ορισμένα σημεία, πετώντας ειδήσεις και κάθε είδους επενδυτικές ιδέες, αλλά με έναν μάλλον τυχαίο τρόπο, ενώ μερικές φορές εμφανίζεται ένα ενοχλητικό banner, οπότε υπάρχουν καλύτερες λύσεις από αυτό. Για ποιο λόγο χρησιμοποιούσα την εφαρμογή εκείνη την εποχή:
- 〽️Μερικές φορές κοιτάζω την κίνηση του χαρτοφυλακίου μου
- 🔎πιθανώς σε λίστες παρακολούθησης
αλλά για όλα τα άλλα υπάρχει ο πολύ καλύτερος υπολογιστής-πελάτης.
💻Πελάτης υπολογιστή Interactive Brokers
Η Interactive Brokers έχει επίσης δύο πελάτες, κάτι που δεν είναι ασυνήθιστο μεταξύ παλαιότερων, πιο γνωστών μεσιτών. Αυτοί είναι οι εξής:
- 🖥️Σταθμός εργασίας Trader (TWS), διαθέσιμος τόσο για Windows όσο και για MacOS
- 💻IBKR Desktop (NTWS), η οποία είναι η νέα διεπαφή 2023-2024
🗓️Σταθμός εργασίας εμπόρων
Τα δύο προϊόντα μπορούν εύκολα να συγχέονται και έτσι κατέβασα το IBKR Desktop, το οποίο είναι το πιο σύγχρονο από τα δύο. Ωστόσο, χρησιμοποιώ το Trader Workstation, κυρίως από συνήθεια. Πρόκειται για μια εξαιρετική, αλλά υπερπλήρη διεπαφή, με υψηλή δυνατότητα προσαρμογής, με μόνο ένα πρόβλημα: αν την θέσετε σε πλήρη οθόνη, δεν θα προσαρμοστεί στην οθόνη σας. Εκτός από αυτό, δεν υπάρχουν προβλήματα με αυτό, οι ενημερώσεις κυκλοφορούν τακτικά και όταν το ξεκινάτε, τα νέα και η ίδια η διεπαφή συναλλαγών εμφανίζονται σε ξεχωριστό παράθυρο, ώστε να μπορείτε εύκολα να κλείσετε το πρώτο χωρίς να απενεργοποιηθεί ολόκληρος ο πελάτης.
Μου αρέσει πολύ το Trader Workstation επειδή είναι εξαιρετικά προσαρμόσιμο. Όπως έχω βιώσει, κανείς στον κύκλο των γνωστών μου δεν γνωρίζει τη διεπαφή 100%, ξέρουν τόσα πολλά, αλλά ο καθένας δημιουργεί το περιβάλλον που του ταιριάζει. Αν και επενδύω σχεδόν μόνο μακροπρόθεσμα και χρησιμοποιώ θεμελιώδη ανάλυση, έχω έναν γνωστό που κάνει συναλλαγές σε τεχνική βάση, αλλά το Trader Workstation είναι καλό και για αυτόν. Αλλά τι χρησιμοποιούν σχεδόν όλοι για τεχνική ανάλυση; TradingViewΈχω φίλους που κάνουν συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης, οι οποίοι έχουν επίσης δημιουργήσει μια κατάλληλη εμφάνιση για τον εαυτό τους, παρόλο που οι επενδυτές δικαιωμάτων προαίρεσης συχνά προτιμούν το Thinkorswim ή το Tastytrade, αλλά και η Interactive Brokers το γνωρίζει αυτό.
Όταν δημιούργησα τη δική μου διάταξη, μπόρεσα να προσθέσω ουσιαστικά κάθε είδους λίστες παρακολούθησης στη διεπαφή, προσβάσιμες με το πάτημα ενός κουμπιού. Έχει μια καλή διεπαφή αναζήτησης όπου μπορείτε να επιλέξετε μεταξύ δεικτών, αλλά μου διέφυγε το γεγονός ότι δεν μπορούν να οριστούν πιο συγκεκριμένοι ή μοναδικοί δείκτες, όπως ROIC, ROCE κ.λπ.
Μου αρέσει επίσης πολύ που οι λειτουργίες είναι αρκετά λογικά διατεταγμένες στη διεπαφή, είναι σχετικά εύκολο να καταλάβω τι είναι πού. Αν πληκτρολογήσετε το όνομα μιας μετοχής σε ένα πεδίο, θα εμφανιστούν αμέσως όλα τα διαθέσιμα tickers, μαζί με τα ADR και τι μπορείτε να κάνετε με αυτά. Επιπλέον, αντιστοιχίζει επίσης υπηρεσίες στο δεδομένο μέσο, επομένως αν κάνετε κλικ σε μια μετοχή, μπορείτε να έχετε πρόσβαση σε θεμελιώδη δεδομένα, αναλύσεις, προσδοκίες αναλυτών, δεδομένα EVA, σχεδόν στα πάντα.
📊IBKR Desktop
Σε σύγκριση με το Trader Workstation, το IBKR Desktop δεν διαφέρει πολύ, αλλά η συνολική του απόδοση είναι πιο μοντέρνα. Τα πράγματα είναι πιο όμορφα τακτοποιημένα, αλλά η λογική είναι λίγο διαφορετική. Ο λόγος γι' αυτό είναι ότι πρόκειται για μια διεπαφή του 2023-2024, όχι τόσο υπερφορτωμένη, περισσότερο σαν εφαρμογή τηλεφώνου, καθώς οι χρήστες έχουν κινηθεί προς αυτή την κατεύθυνση με την πάροδο των ετών. Το επίσης καλό είναι ότι χρησιμοποιεί λιγότερη μνήμη RAM, γεγονός που το κάνει πιο γρήγορο και δεν παρουσιάζει καθόλου καθυστέρηση, οπότε αξίζει να το δοκιμάσετε κι αυτό.
Αυτό που μπορεί να αποτελέσει πρόβλημα είναι ότι αν είστε συνηθισμένοι στο Trader Workstation, θα χαθείτε σε αυτό επειδή όλα είναι διαφορετικά, οπότε θα υπάρξει ένα είδος καμπύλης εκμάθησης. Αυτό που είναι πολύ καλό σε αυτό είναι ότι:
- ⭐ Μπορείτε να επισημάνετε τα οικονομικά σας δεδομένα εάν θέλετε να τραβήξετε στιγμιότυπα οθόνης,
- 📦 λειτουργεί με ένα μοντέλο κουτιού, μπορείτε να σύρετε και να αποθέσετε τα στοιχεία στην επιφάνεια,
- 📊 Υπάρχει επίσης ένας βασικός εξερευνητής εδώ που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για θεμελιώδη ανάλυση, αλλά για κάποιο λόγο τα δεδομένα EVA δεν είναι συνδεδεμένα εδώ, αντίθετα υπάρχει μια υπηρεσία που ονομάζεται Investment Themes, την οποία δεν μπόρεσα να βρω στο Trader Workstation,
- 📰 Η διεπαφή για τη διαχείριση ειδήσεων είναι πολύ καλύτερη, υπάρχει ένας τεράστιος αριθμός για όλα τα είδη μέσων,
- 📈 Σύμφωνα με τους φίλους μου που χρησιμοποιούν τεχνική ανάλυση, τα γραφήματα στο Trader Workstation είναι άσχημα, είναι πολύ καλύτερα στο IBKR Desktop, αλλά κατά τα άλλα πολλοί άνθρωποι χρησιμοποιούν το TradingView ούτως ή άλλως (TradingView),
- ⚡ Νομίζω ότι το IBKR Desktop είναι πιο γρήγορο από το Trader Workstation και μου φάνηκε λιγότερο προβληματικό, αν και δεν υπάρχουν πολλά προβλήματα και με το άλλο.
Αυτό που δεν μου αρέσει είναι ότι πρέπει να βγω από το μενού "Χαρτοφυλάκιο", όπου βλέπω τις επενδύσεις μου, και να πάω στην ενότητα "Λίστα Παρακολούθησης" για να προσθέσω ένα νέο μέσο και στη συνέχεια να υποβάλω μια παραγγελία για αυτό εκεί. Αλλά το σπουδαίο είναι ότι γνωρίζει ποιες λίστες παρακολούθησης είχατε στο Trader Workstatin και μπορεί να τις εισαγάγει. Αυτή η λογική χρειάζεται λίγο χρόνο για να τη συνηθίσεις, αλλά στο τέλος μου αρέσει. Ακόμα μαθαίνω, αλλά φαίνεται πολλά υποσχόμενο.
🧩Αναστοχασμός: Θέματα Επενδύσεων
Η Reflexivity είναι μια υπηρεσία που διατίθεται στο IBKR Desktop, στην οποία δεν έχει πρόσβαση ο μέσος άνθρωπος, ειδικά ως αλλοδαπός, και η τιμή δεν δημοσιοποιείται. Το όνομα της υπηρεσίας τους μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την ανάλυση επενδυτικών θεμάτων και θέσεων εταιρειών στην αγορά, για παράδειγμα:
- 🏢 ποιες υπηρεσίες προσφέρει μια εταιρεία,
- 🌍 σε ποιες αγορές και περιοχές βρίσκονται,
- 📊 πόση προβολή έχουν και ποιοι είναι οι ανταγωνιστές τους, και θα μπορούσα να συνεχίσω για ατελείωτες ώρες.
Είναι μια καλή υπηρεσία, δοκιμάστε την, είναι δωρεάν και υπάρχουν πολλές άλλες επιλογές που περιμένουν να εξερευνηθούν.
💵Διαθέσιμα χρηματοοικονομικά εργαλεία στο Interactive Brokers💵
Σε αυτήν την ενότητα, εξετάζω ποια μέσα είναι διαθέσιμα στην πλατφόρμα του μεσίτη, σε ποια μορφή μπορείτε να τα αγοράσετε και πόσο ευρύ είναι το εύρος τους.
Με τους προηγούμενους μεσίτες μου, πριν ανοίξω τον λογαριασμό μου στην Interactive Brokers, η εμπειρία μου ήταν ότι ορισμένα χρηματοοικονομικά μέσα είτε δεν ήταν καθόλου διαθέσιμα, είτε έπρεπε να παρακαλέσω την εξυπηρέτηση πελατών να προσθέσουν αυτό που ήθελα να αγοράσω στη λίστα. Επιπλέον, συχνά υπάρχει χρέωση για αυτό ή ο πάροχος υπηρεσιών απλώς δεν το κάνει. Αυτό ισχύει πολύ για τους μεσίτες με μεγάλο τραπεζικό υπόβαθρο, τουλάχιστον στην Ευρώπη, είναι απίστευτα άκαμπτοι και γραφειοκρατικοί.
Από την άλλη πλευρά, δεν έχω συναντήσει ποτέ κάποιο μέσο που να μην μπορώ να αγοράσω στην Interactive Brokers. Ποια είναι τα προβλήματα με άλλους μεσίτες;
- 🚫 Ορισμένες αγορές δεν είναι διαθέσιμες. Εκτός από τις μετοχές που είναι κλειδωμένες λόγω ειδικών γεγονότων, δεν έχω αντιμετωπίσει ποτέ αυτό το πρόβλημα με την IB.
- 📉 Ο μεσίτης δεν σας επιτρέπει να αγοράσετε μετοχές OTC, ροζ φύλλων. Για παράδειγμα, κινεζικές μετοχές των οποίων τα ADR είναι εισηγμένα στην αγορά των ΗΠΑ. Όποια κινεζική εταιρεία ήθελα να αγοράσω μέχρι στιγμής, όπως Alibaba (BABA), Tencent (TCEHY), Anta (2020), Li-Ning (2331), κ.λπ., μου επέτρεπε πάντα να την αγοράσω.
- 💹 ADR και μετοχές μικρής αγοράς: υπάρχουν ορισμένοι τίτλοι που προσφέρουν έως και 3-4 επιλογές, μπορείτε να τις αγοράσετε όλες στο IBKR (αλλά να περιμένετε ότι δεν θα υπάρχει ρευστότητα, αλλά αυτό δεν είναι λάθος του μεσίτη).
- 💵 Μπόρεσα να αγοράσω αμερικανικά γραμμάτια, δηλαδή πολύ βραχυπρόθεσμα χρεόγραφα, αλλά μπορείτε επίσης να αγοράσετε κρατικά χρεόγραφα από άλλες χώρες.
- 📈 Εάν έχετε λογαριασμό περιθωρίου, μπορείτε να κάνετε συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης σε σχεδόν οτιδήποτε θέλετε.
Πιθανότατα υπάρχουν μέσα που δεν μπορείτε να αγοράσετε εδώ, αλλά μπορείτε να τα αγοράσετε αλλού, αλλά δεν έχω συναντήσει κάτι παρόμοιο ακόμα. Αν κοιτάξετε τους νεότερους χρηματιστές, όπως η Lightyear ή η Revolut, τους λείπουν πολλές αγορές, η πρώτη πρόσθεσε την ουγγρική αγορά πριν από μερικές εβδομάδες, για παράδειγμα. Ανεβαίνουν γρήγορα, αλλά υπάρχει ακόμα περιθώριο βελτίωσης. Έτσι, για όσους θέλουν να πετύχουν τα πάντα, η Interactive Brokers είναι η καλύτερη επιλογή.
🤵Για ποια στρατηγική είναι η καλύτερη η Interactive Brokers;🤵
Σε αυτήν την ενότητα, εξετάζω ποιοι πάροχοι χρηματοοικονομικών υπηρεσιών ή πλατφόρμες μεσιτών είναι κατάλληλες για ποιες στρατηγικές και ποιες όχι. Πολλοί πάροχοι υπηρεσιών έχουν ειδικότητες με τις οποίες θέλουν να προσελκύσουν μια συγκεκριμένη ομάδα επενδυτών, τις οποίες θα καλύψω και αυτές.
Σχεδόν τα πάντα. Δεδομένου ότι ο μεσίτης διαθέτει 4 διεπαφές αμέσως μόλις το αγοράσει, υπάρχουν πολλές επιλογές. Δεν θέλω να περιπλέξω τα πράγματα, αλλά η IB δεν έχει πρόσβαση σε όλα τα μέσα, ειδικά στα εξωτικά, αλλά ας ξεκινήσουμε με αυτό που κάνει.
✅Τι επιτυγχάνει η Interactive Brokers
- 👆Μπορείτε να έχετε πρόσβαση σε 150 χρηματιστήρια σε 30 χώρες σε 25 νομίσματα για μετοχές και μπορείτε επίσης να αγοράσετε κλασματικές μετοχές
- ☝️NYSE, NASDAQ, AMEX (Αμερικανικό, Καναδικό)
- ☝️Xetra, Φρανκφούρτη (Γερμανικά)
- ☝️LSE (Αγγλικά)
- ☝️ΜΣΕ (Ιαπωνικά)
- ☝️Χρηματιστήριο Χονγκ Κονγκ (Κινέζικο και Ασιατικό)
- ☝️μικρά ευρωπαϊκά ανταλλακτήρια (δανέζικα, σουηδικά, πολωνικά, τα αγόρασα ήδη από την IB)
- 👆Μερίδια ADR: τίτλοι ξένων εταιρειών που είναι εισηγμένοι στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ (π.χ. κινεζικές εταιρείες, Alibaba, Tencent, κ.λπ.)
- 👆ομόλογα: περισσότερα από 1 εκατομμύριο είδη κρατικών τίτλων (έχω αγοράσει αμερικανικά έντοκα γραμμάτια αρκετές φορές στην πλατφόρμα)
- 👆αρκετές χιλιάδες ETF (ΟΣΕΚΑ)
- 👆επιλογές
- 👆προϊόντα ορισμένου χρόνου
- 👆συναλλαγές συναλλάγματος (Το Forex ανταλλάσσει επίσης αυτόματα βασικά νομίσματα εάν αγοράσετε μετοχές που έχουν εκφραστεί σε άλλο νόμισμα)
- 👆ειδικά προϊόντα: επενδυτικά κεφάλαια, δομημένα προϊόντα, συναλλαγές spot χρυσού-ασημιού κ.λπ. (Δεν το έχω δοκιμάσει ποτέ)
- 👆περιορισμένα κρυπτονομίσματα, δείτε παρακάτω
❌Τι δεν καταφέρνει η Interactive Brokers
- 👇μερικά OTC/ροζ φύλλα σε φύλλα: π.χ. εταιρείες πολύ μικρής κεφαλαιοποίησης στις ΗΠΑ
- 👇Εντάλματα SPAC (πρόκειται για μια ειδική δομή χρηματιστηρίου για την απόκτηση νεοσύστατων επιχειρήσεων)
- 👇Αγοράστε σπασμένο ETF (οι μετοχές μπορούν επίσης να αγοραστούν σε κλασματική μορφή, κάτι που μπορεί να είναι ενδιαφέρον στην περίπτωση της Constellation Software ή της Berkshire Hathaway, για παράδειγμα)
- 👇Μόχλευση ETF (ίσως υπάρχει, αλλά δεν το έχω ξαναδεί)
- 👇ΗΠΑ, άρα όχι ETF ΟΣΕΚΑ (ο λόγος γι' αυτό είναι οι κανονισμοί της ΕΕ, επομένως δεν υπάρχουν ETF SPY, QQQ, VOO, ARK κ.λπ., αλλά γνωρίζω ότι αυτό μπορεί να παρακαμφθεί με δικαιώματα προαίρεσης, και υπάρχει επίσης μια ευρωπαϊκή έκδοση αυτών)
- 👇CFD εμπορευμάτων (χωρίς παράγωγα, μόνο πραγματικά περιουσιακά στοιχεία)
- 👇Από όσο γνωρίζω, δεν μπορείτε καν να καταχωρίσετε μια αρχική δημόσια προσφορά (IPO) στην πλατφόρμα (αυτή είναι η πρώτη έκδοση μετοχών)
- 👇Δεν είναι συνηθισμένο, αλλά μπορείτε επίσης να αγοράσετε κρυπτονομίσματα στην πλατφόρμα, η οποία εξυπηρετείται από τις Paxos και Bitstamp, επομένως η αγορά είναι έμμεση, αλλά η IB είναι αδύναμη σε αυτό. Δεν μπορείτε να αγοράσετε όλα τα κρυπτονομίσματα, μόνο τα πιο γνωστά όπως Bitcoin, Ethereum, Litecoin ή Bitcoin cash.
Από τα παραπάνω, είναι σαφές ότι η Interactive Brokers συμπεριφέρεται περισσότερο σαν ένας παραδοσιακός, διαδικτυακός μεσίτης εκπτώσεων παρά σαν ένας πάροχος νέας γενιάς. Ίσως η μεγαλύτερη στενοχώρια για τον χρήστη είναι η έλλειψη κρυπτονομισμάτων. Αν έπρεπε να κρατήσω κρυπτονομίσματα, δεν είναι πολύ πιθανό να επιλέξω IB, επειδή για παράδειγμα, δεν μπορείτε να τα αποσύρετε σε ένα κρύο πορτοφόλι, ενώ παράλληλα δεν είναι διαθέσιμα πολλά εξωτικά κρυπτονομίσματα. Από όσο γνωρίζω από την εμπειρία μου, για παράδειγμα, η Binance έχει διαθέσιμα πάνω από 350 κρυπτονομίσματα, ενώ η Coinbase έχει πάνω από 200, αλλά και η Kraken μπορεί να έχει παρόμοιο αριθμό.
Από όσο γνωρίζω, δεν υπάρχει staking, που σημαίνει ότι η Interactive Brokers δεν παρέχει αποδόσεις σε κρυπτονομίσματα και μπορείτε να χρησιμοποιήσετε μόνο fiat χρήματα ως εγγύηση, δεν υπάρχουν stable coins. Η Interactive Brokers δεν είναι εξοικειωμένη με τα έξυπνα συμβόλαια, οπότε μην ψάχνετε για DeFi tokens στην πλατφόρμα. Το ίδιο ισχύει και για τα NFT, δεν μπορείτε να αγοράσετε τέτοια μέσα άμεσα ή έμμεσα στην Interactive Brokers, ενώ μπορείτε με τους προαναφερθέντες παρόχους κρυπτονομισμάτων.
☝️Λοιπόν, η απάντηση στην ερώτηση είναι: Το Interactive Brokers είναι καλό για σχεδόν τα πάντα, αλλά φτάνει μόνο σε θεσμικά μέσα, όχι σε αυτά τύπου DeFi, οπότε μην περιμένετε CFD, κρυπτονομίσματα ή NFT.
🆚Ανταγωνιστές: Οι αντίπαλοι της Interactive Brokers🆚
Σε αυτήν την ενότητα, εξετάζω ποιοι είναι οι ανταγωνιστές του αναλυόμενου μεσίτη, ποιες είναι οι τιμές τους σε σύγκριση με αυτούς και σε ποιους μπορεί να προταθεί και σε ποιους όχι.
Γενικές σκέψεις κατά την επιλογή ενός μεσίτη
Η εμπειρία μου είναι ότι πολλοί άνθρωποι εξετάζουν μόνο τον φθηνότερο μεσίτη όταν επιλέγουν έναν μεσίτη. Κάποιοι ελέγχουν ποια εργαλεία είναι διαθέσιμα, αλλά αυτό είναι όλο. Ωστόσο, αξίζει να λάβετε υπόψη τα εξής:
📊 Τεχνικές διαφορές υπέρ του IBKR
- ✅ Πραγματικές εντολές χρηματιστηρίου (όχι CFD ή εσωτερική αντιστοίχιση εντολών)
- ✅ Συναλλαγές σε δικές τους αγορές (Άμεση Πρόσβαση στην Αγορά, δηλαδή το IB προωθεί τις εντολές απευθείας στο βιβλίο εντολών του χρηματιστηρίου)
- ✅ Επαγγελματικά εργαλεία: TWS, IBKR Desktop, API, Algo-trading
- ✅ Επίπεδο θεσμικών χρεώσεων, διατραπεζική ανταλλαγή συναλλάγματος (η ανταλλαγή συναλλάγματος είναι πολύ φθηνή, πολύ φθηνότερη από αλλού)
- ✅ Διαθέσιμα ομόλογα, δικαιώματα προαίρεσης, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, ETF, FX σε ένα μέρος
- ✅ Πολύ αυστηρά ρυθμιζόμενος μεσίτης των ΗΠΑ, χαμηλός θεσμικός κίνδυνος
Πολλά πράγματα που δεν είναι ασήμαντα με την πρώτη ματιά, αλλά που οι περισσότεροι άνθρωποι δεν θα τα σκεφτόντουσαν καν. Για παράδειγμα, η eToro είναι ένας μεσίτης CDF που εμφανίζει μη πραγματικές μετοχές σε πελάτες και η Lightyear είναι εγγεγραμμένη στη Λιθουανία και προστατεύεται από τις λιθουανικές αρχές. (για να μην αναφέρουμε ότι συνορεύουν με μια χώρα σε εμπόλεμη κατάσταση). Από όσο γνωρίζω, το Trading212 είναι ένας χρηματιστής που διαχειρίζεται την αγορά, που σημαίνει ότι αντιστοιχίζει εντολές αγοράς και πώλησης εντός του δικού του συστήματος, επομένως δίνει την τιμή, η οποία έχει ένα spread, που σημαίνει τόσο πληρωμή προμηθειών όσο και κίνδυνο ρευστότητας.
☑️ Πλεονεκτήματα των fintech brokers
- ☑️Ταχύτερη και απλούστερη διεπαφή (δεν χρειάζεται να μάθετε TWS)
- ☑️Πληρωμή με ανανέωση κάρτας, άμεση αγορά (τα χρήματα πρέπει να μεταφερθούν ως προκαταβολή στην IB ή υπάρχει ενσωμάτωση Wise API)
- ☑️Όμορφη διεπαφή για κινητά, γραφήματα, σκοτεινή λειτουργία
- ☑️Χαμηλότερο όριο εισόδου (ξεκινά από 1 ευρώ, όλοι δίνουν κλασματικά μερίδια)
- ☑️Διαπραγμάτευση κοινότητας (π.χ. eToro CopyTrader)
- ☑️Κρυπτογράφηση και μετοχές σε μία εφαρμογή, εύκολη διαχείριση χαρτοφυλακίου
Οι παραπάνω μεσίτες fintech έχουν κάποια πλεονεκτήματα, τα οποία θα ήταν κρίμα να υποβαθμιστούν. Η απλή διεπαφή είναι μια πραγματική σωτηρία, ειδικά για αρχάριους. Ο Σταθμός Εργασίας Συναλλαγών μπορεί συχνά να είναι δύσκολος και η διεπαφή δεν είναι ακριβώς αστραπιαία γρήγορη. Οι περισσότεροι neobrokers, όπως ονομάζονται επίσης οι fintech brokers, έχουν ανανεώσεις χρόνου ομιλίας, που σημαίνει ότι μπορείτε να προσθέσετε χρήματα από την τραπεζική σας κάρτα στον λογαριασμό σας με ένα μόνο κλικ.
Το ποιους μεσίτες θεωρείτε ανταγωνιστές της Interactive Brokers εξαρτάται κυρίως από το τι κάνετε στην αγορά. Η εμπειρία μου είναι ότι οι μετοχές, τα κρατικά ομόλογα και τα κρυπτονομίσματα είναι τα πιο δημοφιλή, ενώ τα δικαιώματα προαίρεσης, για παράδειγμα, χρησιμοποιούνται από πολύ λιγότερους ανθρώπους. Αρκετοί άνθρωποι είχαν εξαντληθεί με το Forex εκείνη την εποχή, επομένως το εμπόριο συναλλάγματος δεν είναι τόσο συνηθισμένο, ενώ τα CFD θεωρούνται από πολλούς ως «τραβηγμένα χρήματα». Ο λόγος για αυτό είναι ότι πολλοί διαβόητοι μεσίτες έχουν εξαπατήσει τους πελάτες τους στο παρελθόν, για παράδειγμα, αξίζει να στραφούν προς την Κύπρο και άλλες υπεράκτιες χώρες για όσους ενδιαφέρονται περισσότερο για το θέμα.
📈Μετοχές
Ας ξεκινήσουμε με τις μετοχές. Αν το θεωρήσω αυτό ως βάση, τότε σχεδόν όλοι οι πάροχοι που διατίθενται στην αγορά είναι ανταγωνιστές της Interactive Brokers, αφού μπορείτε να αγοράσετε μετοχές παντού:
- 🏦πάροχοι υπηρεσιών με τραπεζικό υπόβαθρο: Είχα μια αρκετά κακή εμπειρία μαζί τους, είναι ακριβοί και δυσκίνητοι, αλλά σε αντάλλαγμα μπορείτε να βασιστείτε στο ισχυρό θεσμικό υπόβαθρο και τη νομοθεσία. Σε αντάλλαγμα, είναι όλα πολύ γραφειοκρατικά και ακριβά, και η IB τα ξεπερνά τόσο σε τιμές όσο και σε ποιότητα υπηρεσιών. Έχω εμπειρία με την Erste και την KBC, σίγουρα θα επέλεγα την Interactive Brokers.
- 🏢Μεσίτες εκπτώσεων: Σκέφτομαι κυρίως τις eToro, Revolut, Lightyear, Trading 212, XTB και παρόμοιες χρηματιστηριακές εταιρείες. Είναι όλες πολύ φθηνές, λειτουργούν με χαμηλό κόστος, αλλά καμία από αυτές δεν είναι εγγεγραμμένη στις ΗΠΑ. Η eToro είναι χρηματιστηριακή εταιρεία CFD, η Lightyear, η Trading 212 και η XTB μπορούν να ανταγωνιστούν την IB όσον αφορά την τιμή, αλλά όχι όσον αφορά τις υπηρεσίες. Ωστόσο, θα άνοιγα λογαριασμό σε αυτές για σκοπούς διαφοροποίησης, αφού έχω ήδη λογαριασμούς Interactive Brokers.
⚙️Ομόλογα
Αν και δεν είμαι ιδιαίτερα εξοικειωμένος με την αγορά ομολόγων, νομίζω ότι είναι αρκετά δύσκολο να ανταγωνιστεί κανείς τα περίπου 1 εκατομμύριο ομολογιακά προϊόντα της Interactive Brokers. Ωστόσο, οι περισσότεροι άνθρωποι αγοράζουν κρατικά ομόλογα της χώρας τους, επειδή οι πολίτες συνήθως έχουν δωρεάν λογαριασμούς, οπότε συχνά απλώς πηγαίνουν στο τοπικό τους υποκατάστημα και αυτό είναι όλο. Η κατάσταση είναι διαφορετική με τα εταιρικά ομόλογα, για τα οποία η IB είναι ιδανική, αλλά αυτό συνήθως δεν είναι το πεδίο δράσης των ιδιωτών επενδυτών.
💵Επιλογές
Η Interactive Brokers είναι ιδιαίτερα ισχυρή στις επιλογές, αλλά αρκετοί άνθρωποι στον κύκλο των γνωστών μου χρησιμοποιούν την Tastyworks, η οποία τώρα ονομάζεται TastyTrade και αποτελείται από την ομάδα πρώην Thinkorswim. Το Thinkorswim είναι επίσης μια εξαιρετική πλατφόρμα για προχωρημένους επενδυτές, αλλά από όσο γνωρίζω εξυπηρετεί μόνο πελάτες στις ΗΠΑ. Υπάρχει επίσης το TradeStation, αλλά και πάλι είναι μόνο για πελάτες στις ΗΠΑ, επομένως η καλύτερη λύση στην οποία μπορεί κανείς να έχει πρόσβαση από σχεδόν οποιαδήποτε χώρα, φαίνεται να είναι και πάλι η Interactive Brokers. Αλλά, σε αυτήν την περίπτωση, σίγουρα θα ρωτούσα έναν ειδικό σε επιλογές τι χρησιμοποιούν.
🪙Κρυπτογραφήματα
Αν θέλετε να κάνετε συναλλαγές κρυπτονομισμάτων, μην επιλέξετε την Interactive Brokers. Υπάρχουν πλατφόρμες ειδικά σχεδιασμένες για τέτοια εργαλεία, είναι ένας εντελώς διαφορετικός κόσμος, με διαφορετική λογική και κανόνες. Τα κρυπτονομίσματα, τα έξυπνα συμβόλαια, τα σταθερά κρυπτονομίσματα είναι συχνά ακόμα μη ρυθμιζόμενες αγορές, αλλά προφανώς αυτό δεν ενοχλεί καθόλου τους επενδυτές του νέου κύματος. Υπάρχουν πολλά κρυπτονομίσματα που χρησιμοποιούν ειδικές πλατφόρμες, έχω έναν φίλο σαν αυτόν. Αυτός είναι ένας κόσμος που αλλάζει ταχέως, και οι μεγάλοι χρηματιστές όπως η IB δεν είναι αρκετά ευέλικτοι για κάτι τέτοιο.
Η Interactive Brokers διαθέτει ένα πολύ ισχυρό θεσμικό υπόβαθρο, το οποίο παρέχει όχι μόνο σταθερότητα αλλά και δέσμευση. Το Binance ή το Coinbase είναι πολύ καλύτερα για τέτοιους σκοπούς, και το τελευταίο είναι επίσης μέλος του S&P 500. Ουσιαστικά, θα διαχώριζα τις παραδοσιακές μου επενδύσεις από αυτές που βασίζονται σε κρυπτονομίσματα, οπότε αν έχετε και τα δύο, ανοίξτε δύο λογαριασμούς.
📌Στην πράξη: Όταν αγοράζω ή πουλάω μετοχές, χρησιμοποιώ σχεδόν αποκλειστικά την πλατφόρμα Interactive Brokers εδώ και χρόνια. Έχω λογαριασμούς χρηματιστηριακών συναλλαγών σε διάφορους παρόχους για λόγους διαφοροποίησης, αλλά σχεδόν πάντα επιστρέφω στο γεγονός ότι η IB είναι η πιο ευέλικτη και μπορώ να κάνω τα περισσότερα πράγματα με αυτούς, και όλες οι μετοχές είναι διαθέσιμες εδώ. Επιπλέον, η Interactive Brokers ανταλλάσσει επίσης νομίσματα πολύ φθηνά, κάτι που συνήθως είναι ένα από τα κρυφά κόστη με τους μεσίτες, και όταν αγοράζω καναδικές, σουηδικές ή πολωνικές μετοχές με USD, η διαδικασία γίνεται αυτόματα για λεπτά. Φυσικά, έχω λογαριασμούς με άλλους παρόχους, αλλά ο λόγος γι' αυτούς είναι αποκλειστικά για διαφοροποίηση, και όχι επειδή είναι καλύτεροι από την Interactive Brokers, τουλάχιστον από τη δική μου οπτική γωνία.
🇭🇺Ενότητα για Ούγγρους επενδυτές (και άλλους)🇭🇺
🧮TBSZ στην Interactive Brokers
🔢Εταιρείες που καταβάλλουν μερίσματα
📊Ανταλλακτήριο συναλλάγματος
✅Πλεονεκτήματα Διαδραστικών Μεσιτών✅
Σε αυτήν την ενότητα, θα εξετάσω τα πλεονεκτήματα του να είσαι πάροχος χρηματοοικονομικών υπηρεσιών ή μεσίτης.
Στην πραγματικότητα, το έχω ήδη αναφέρει, αλλά ας συνοψίσουμε ξανά ποια είναι τα μεγαλύτερα πλεονεκτήματα των Interactive Brokers:
Αμοιβές και οικονομικά οφέλη
- ✅Ο μεγαλύτερος διαδικτυακός μεσίτης στον κόσμο, με πολύ ισχυρό θεσμικό υπόβαθρο, χαμηλό κίνδυνο
- ✅Εγγεγραμμένο στην Αμερική, αλλά ορισμένες από τις θυγατρικές του βρίσκονται σε άλλες χώρες
- ✅Ένας από τους φθηνότερους μεσίτες στην αγορά, χαμηλό spread, πολύ χαμηλή ελάχιστη χρέωση
- ✅Η φθηνότητα περιλαμβάνει επίσης το γεγονός ότι πολλές υπηρεσίες έχουν ενσωματωθεί στη διεπαφή, τις οποίες λαμβάνετε δωρεάν: Morningstar, EVA, Tipranks, κ.λπ.
- ✅Έχουν φτάσει σε έναν βάναυσο αριθμό αγορών και μετοχών από τις πλατφόρμες
- ✅ Διαθέσιμα ομόλογα, δικαιώματα προαίρεσης, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, ETF, FX σε ένα μέρος
- ✅ Επίπεδο θεσμικών χρεώσεων, διατραπεζική ανταλλαγή συναλλάγματος (η ανταλλαγή συναλλάγματος είναι πολύ φθηνή, πολύ φθηνότερη από αλλού)
Τεχνολογικά πλεονεκτήματα
- ✅ Πραγματικές εντολές χρηματιστηρίου (όχι CFD, επομένως δεν λαμβάνετε παράγωγο προϊόν)
- ✅ Συναλλαγές στις δικές σας αγορές (Άμεση Πρόσβαση στην Αγορά, δηλαδή οι εντολές αποστέλλονται απευθείας στο βιβλίο εντολών του χρηματιστηρίου)
- ✅ Επαγγελματικά εργαλεία: TWS, IBKR Desktop, API, Algo-trading
📌Στην πράξη: Θα ήθελα να αναφέρω ένα ακόμη πλεονέκτημα, το οποίο είναι το εξής: ενσωμάτωση με λογαριασμούς Wise. Οι Interactive Brokers μπορούν να διαβάσουν το υπόλοιπο των λογαριασμών Wise, επομένως δεν χρειάζεται να καταθέσετε τα χρήματα, αλλά η IB μπορεί να μεταφέρει το ποσό που θέλετε από την Wise απευθείας στον λογαριασμό σας μεσιτείας. Αυτό δεν είναι πλέον τόσο μεγάλο πρόβλημα, καθώς πολλοί fintech brokers προσφέρουν ανανεώσεις τραπεζικών καρτών, αλλά αξίζει να φορτώσετε το νόμισμά σας με αυτόν τον τρόπο και στη συνέχεια να ζητήσετε από τον broker να το κάνει ανάληψη.
❌Μειονεκτήματα των Διαδραστικών Μεσιτών❌
Σε αυτήν την ενότητα, θα εξετάσω τα μειονεκτήματα ενός παρόχου χρηματοοικονομικών υπηρεσιών ή ενός μεσίτη.
Το Interactive Brokers έχει μερικά μειονεκτήματα λόγω της δομής του, τα οποία μερικές φορές με ενοχλούν. Υστερούν σε σχέση με τους ανταγωνιστές τους όσον αφορά την εμφάνιση και την απλότητα, αλλά δεν είμαι σίγουρος πώς αυτός ο πλούτος χαρακτηριστικών θα μπορούσε να λυθεί με οποιονδήποτε άλλο τρόπο. Ας δούμε σε τι είναι αδύναμο το IB!
- ❌Μεγαλύτερη διαδικασία εκμάθησης, πρέπει να μάθετε τον Σταθμό Εργασίας Συναλλαγών
- ❌Δεν υπάρχουν καταθέσεις με κάρτα όπως με τους μεσίτες fintech, μόνο ενσωμάτωση και μεταφορά χρημάτων Wise
- ❌Η εφαρμογή τους για κινητά είναι χάλια, δεν μου αρέσει καν να τη χρησιμοποιώ, η Revolut ή η LightYear είναι πολύ καλύτερες από αυτή την άποψη.
- ❌Δεν διαθέτει πολλά φανταχτερά χαρακτηριστικά όπως το κοινωνικό εμπόριο (π.χ. eToro CopyTrader) ή τα χρηματοκιβώτια τύπου Revolut
- ❌Αδύναμος στα κρυπτονομίσματα
- ❌Δεν είναι διαφανές σε ορισμένα σημεία, μερικές φορές δεν ξέρω τι κάνει (αλλά υπάρχουν εκπαιδευτικά βίντεο και βοήθεια)
📌Στην πράξη: Οι διεπαφές των Interactive Brokers χρειάζονται λίγο χρόνο για να τις συνηθίσετε, φαίνεται σαν να έχουν σχεδιαστεί για υπολογιστές και όχι για κινητά. Το IBKR Desktop είναι ένα πολύ πιο εύχρηστο πρόγραμμα από το TWS, αλλά δεν μπορείτε να κάνετε τα πάντα εκεί. Στην αρχή αναρωτιόμουν γιατί δεν μπορούσα να βρω τίποτα, αλλά μετά το συνήθισα, αλλά θα υποφέρει ένα άτομο της Γενιάς Ζ ή Άλφα από αυτό; Πιθανώς όχι, και σήμερα το πλεονέκτημα της Interactive Brokers έναντι των άλλων δεν είναι τόσο μεγάλο ώστε αυτό να αποτελεί το αποφασιστικό επιχείρημα.
📝Σύνοψη Διαδραστικών Μεσιτών📝
Σύνοψη της ανάλυσης, αντλώντας διδάγματα.
Κατά τη γνώμη μου, η διαμεσολαβητική διεπαφή της Interactive Brokers δεν είναι η πιο εύκολη στη χρήση από τις λύσεις της αγοράς, αλλά είναι η πιο έμπειρη. Για όσους ενδιαφέρονται σοβαρά για επενδύσεις, θα είναι ένας αναπόφευκτος παράγοντας, επειδή πολλά εργαλεία είναι προσβάσιμα εδώ μόνο με χαμηλό κόστος. Αν εμβαθύνετε λίγο περισσότερο στο θέμα, θα αρχίσετε να χάνετε τα δεδομένα, τις λειτουργίες, τις δωρεάν υπηρεσίες που πρέπει να πληρώσετε αλλού, το θεσμικό υπόβαθρο που παρέχει μεγάλη ασφάλεια και θα μπορούσα να απαριθμήσω περισσότερα.
Σε τι δεν είναι καλό; Είναι κυρίως αδύναμο στις λύσεις CFD και κρυπτονομισμάτων και δεν είναι κατάλληλο για πολύ εξειδικευμένες μορφές επενδύσεων, όπως τα NFT. Θα πρέπει επίσης να θυμόμαστε ότι παρόλο που οι fintech brokers παρέχουν λιγότερες υπηρεσίες από τους Interactive Brokers, η διεπαφή τους είναι πολύ απλούστερη και πιο διαφανής. Με τις εφαρμογές της Interactive Brokers, θα έχετε πρόσβαση σε σχεδόν όλες τις χρηματιστηριακές αγορές, απαριθμούν περισσότερα από 1 εκατομμύριο ομόλογα, υπάρχουν πολλά ETF, αλλά η IB είναι επίσης ιδανική για συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης.
Ανεξάρτητα από αυτό, αξίζει να ανοίξετε έναν λογαριασμό χρηματιστηριακής συναλλαγής αλλού για σκοπούς διαφοροποίησης. Η μυστική μας συμβουλή μετά την IB είναι η πολύ εύχρηστη Lightyear, αλλά ο πρώτος σας λογαριασμός χρηματιστηριακής συναλλαγής θα πρέπει να είναι στην Interactive Brokers. ΑΝ ΚΑΝΕΤΕ ΚΛΙΚ ΣΤΟΝ ΣΥΝΔΕΣΜΟ ΤΗΣ ΕΙΚΟΝΑΣ ΠΑΡΑΚΑΤΩ, θα λάβετε ένα μπόνους 200 USD κατά το άνοιγμα ενός λογαριασμού Interactive Brokers, το οποίο σίγουρα θα καλύψει τα έξοδά σας για ένα διάστημα!
Συχνές Ερωτήσεις (FAQ)
Τι πρέπει να γνωρίζετε για τους Interactive Brokers;
Η Interactive Brokers (IBKR) είναι μία από τις μεγαλύτερες και πιο αξιόπιστες διεθνείς χρηματιστηριακές εταιρείες, με πάνω από 40 χρόνια εμπειρίας. Εξυπηρετεί πάνω από 2 εκατομμύρια πελάτες παγκοσμίως και προσφέρει πρόσβαση σε πάνω από 150 χρηματιστήρια. Η IBKR είναι δημοφιλής σε επαγγελματίες και θεσμικούς επενδυτές, αλλά τώρα είναι διαθέσιμη και σε ιδιώτες πελάτες, με ένα σύγχρονο και διαφανές περιβάλλον εργασίας. Οι πελάτες εκτιμούν ιδιαίτερα τις αξιόπιστες πλατφόρμες της, όπως το TWS και το IBKR Desktop, και τις χαμηλές χρεώσεις της.
Τι ανταγωνιστές έχει η Interactive Brokers;
Οι μεγαλύτεροι ανταγωνιστές της Interactive Brokers περιλαμβάνουν κλασικούς χρηματιστές με έδρα τον τραπεζικό τομέα, όπως η Saxo Bank, η DEGIRO ή η Swissquote, καθώς και σύγχρονους παρόχους με έδρα το fintech, όπως η Revolut, η Lightyear, η Trading 212 ή η eToro. Η κύρια διαφορά έγκειται στο γεγονός ότι η IBKR εκτελεί πραγματικές εντολές χρηματιστηρίου, όχι συναλλαγές CFD, επομένως παίζει σε εντελώς διαφορετικό επίπεδο.
Τι κάνει τους Interactive Brokers καλύτερους από τους μεσίτες που υποστηρίζονται από τράπεζες;
Οι περισσότεροι τραπεζικοί μεσίτες χρεώνουν υψηλές αμοιβές και έχουν περιορισμένες προσφορές περιουσιακών στοιχείων. Η IBKR, από την άλλη πλευρά, προσφέρει πρόσβαση σε μια παγκόσμια αγορά με θεσμικές αμοιβές και εξαιρετικά χαμηλό κόστος μετατροπής συναλλάγματος. Οι χρήστες μπορούν να διατηρούν τα χαρτοφυλάκιά τους σε πολλά νομίσματα, δεν υπάρχουν κρυφά κόστη μετατροπής και έχουν άμεση πρόσβαση στα χρηματιστήρια, όχι μέσω τραπεζικού μεσάζοντα.
Τι κάνει τους Interactive Brokers καλύτερους από τους fintech brokers;
Οι περισσότεροι μεσίτες fintech, π.χ. Revolut, eToro, Lightyear, είναι απλοί και εύχρηστοι, αλλά τεχνικά περιορισμένοι. Η IBKR, από την άλλη πλευρά, παρέχει πραγματική πρόσβαση στην χρηματιστηριακή αγορά, δεν υπάρχει εσωτερική αντιστοίχιση εντολών, δεν υπάρχει χειραγώγηση spread και ο πελάτης κατέχει στην πραγματικότητα τις μετοχές σε χαρτί. Επιπλέον, προσφέρει επαγγελματικές λειτουργίες όπως δικαιώματα προαίρεσης, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ή συναλλαγές ομολόγων, οι οποίες απουσιάζουν εντελώς από τις περισσότερες εφαρμογές fintech.
Ποια χρηματοοικονομικά μέσα μπορούν να αγοραστούν στην Interactive Brokers;
Η IBKR προσφέρει σχεδόν όλα όσα είναι διαθέσιμα στο χρηματιστήριο:
- 📈 Μετοχές
- 💹 ETFs
- 📉 Προϊόντα δικαιωμάτων προαίρεσης και μελλοντικής εκπλήρωσης
- 💰 Ομόλογα
- 💱 Ζεύγη νομισμάτων (FX)
- 🏦 Κεφάλαια, εμπορεύματα και άλλα
Όλα αυτά είναι διαθέσιμα από έναν μόνο λογαριασμό, στην ίδια διεπαφή, επομένως δεν υπάρχει ανάγκη για πολλαπλούς παρόχους. Ωστόσο, για λόγους διαφοροποίησης, συνιστούμε να ανοίξετε έναν λογαριασμό αλλού.
Θεωρούνται οι Interactive Brokers φθηνές ή ακριβές στην αγορά;
Όχι η φθηνότερη, αλλά μακράν η πιο επαγγελματική. Οι χρεώσεις της IBKR είναι χαμηλές σε σύγκριση με τις υπηρεσίες που προσφέρει, με χρεώσεις συναλλαγών μετοχών περίπου 1-2 δολάρια και συναλλαγματικές ισοτιμίες σε θεσμικές ισοτιμίες με ελάχιστες προσαυξήσεις. Οι περισσότεροι χρήστες λένε ότι η IBKR είναι ένας πραγματικός πρωταθλητής στην σχέση ποιότητας-τιμής: όχι το φθηνότερο, αλλά μακροπρόθεσμα το πιο αξιόπιστο και διαφανές.
Υπάρχει η δυνατότητα ανοίγματος λογαριασμού με φορολογικά πλεονεκτήματα, όπως TBSZ, στην πλατφόρμα Interactive Brokers;
Προς το παρόν, οι Ούγγροι πελάτες εξυπηρετούνται από την ιρλανδική θυγατρική (IBKR Ireland) και αυτή η ρύθμιση επιτρέπει το άνοιγμα λογαριασμού TBSZ. Στο Ηνωμένο Βασίλειο, η IBKR προσφέρει τη δυνατότητα ανοίγματος επενδυτικού λογαριασμού τύπου ISA (Individual Savings Account). Σε άλλα κράτη μέλη της ΕΕ, όπως η Γερμανία, η Γαλλία, η Ισπανία ή η Αυστρία, η IBKR δεν προσφέρει τον δικό της «αφορολόγητο» λογαριασμό, απ' όσο γνωρίζω. Σε αυτές τις χώρες, ισχύουν οι τοπικοί φορολογικοί κανόνες και η Interactive Brokers παρέχει αναφορές μόνο για φορολογικούς σκοπούς.
Πόσο ασφαλείς είναι οι Interactive Brokers;
Η IBKR είναι μία από τις ασφαλέστερες χρηματιστηριακές εταιρείες στον κόσμο. Λειτουργεί υπό την εποπτεία πολλαπλών ρυθμιστικών αρχών (π.χ. Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ, Αρχή Χρηματιστηριακών Αρχών του Ηνωμένου Βασιλείου, Κεντρική Τράπεζα της Ιρλανδίας) και διατηρεί τα κεφάλαια των πελατών σε ξεχωριστούς λογαριασμούς. Οι Ευρωπαίοι πελάτες προστατεύονται από το ιρλανδικό σύστημα ασφάλισης καταθέσεων και η IBKR διαθέτει επίσης επιπλέον ασφάλιση. Η εταιρεία είναι μια σταθερή, εισηγμένη στο χρηματιστήριο εταιρεία εδώ και δεκαετίες, με μετοχικό κεφάλαιο που υπερβαίνει τα 10 δισεκατομμύρια δολάρια, κάτι που είναι σπάνιο στον κλάδο.
Νομική δήλωση και δήλωση ευθύνης (γνωστός και ως αποποίηση ευθύνης): Τα άρθρα μου περιέχουν προσωπικές απόψεις, τις γράφω αποκλειστικά για τη δική μου ψυχαγωγία και των αναγνωστών μου. Τα άρθρα που δημοσιεύονται εδώ ΔΕΝ εξαντλούν με κανέναν τρόπο το πεδίο εφαρμογής των επενδυτικών συμβουλών. Δεν είχα ποτέ την πρόθεση, δεν σκοπεύω και είναι απίθανο να παρέχω τέτοιες συμβουλές στο μέλλον. Ό,τι γράφεται εδώ είναι μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και ΔΕΝ πρέπει να ερμηνεύεται ως προσφορά. Η έκφραση γνώμης ΔΕΝ θεωρείται με κανέναν τρόπο εγγύηση πώλησης ή αγοράς χρηματοοικονομικών μέσων. Είστε ΑΠΟΚΛΕΙΣΤΙΚΑ υπεύθυνοι για τις αποφάσεις που λαμβάνετε και κανείς άλλος, συμπεριλαμβανομένου και εμού, δεν αναλαμβάνει τον κίνδυνο.
