TBSZ, o la cuenta de inversión a largo plazo en 2025

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TBSZ

La Cuenta de Inversión a Largo Plazo, abreviada como TBSZ, es una de las mejores herramientas de ahorro para invertir en acciones y otros instrumentos en Hungría. A nadie le gusta pagar impuestos innecesarios, y dado que reducir costes es la forma más fácil de aumentar la rentabilidad, ¿por qué no hacerlo? En este artículo, repasaremos los aspectos más importantes de la cuenta TBSZ. Además de los fundamentos teóricos habituales, también abordaré experiencias prácticas. ¡Comencemos!

????Donde ves el signo 📌, estoy describiendo lo que sucedió en base a mi experiencia práctica, porque lo encuentro mucho más realista que los muchos conceptos teóricos que realmente puedes encontrar en Internet.

🧮¿Qué es una TBSZ o cuenta de inversión a largo plazo?

La cuenta TBSZ es una especialidad húngara; esta opción de ahorro no existe en el extranjero, pero sí existen otras cuentas de ahorro, como la ISA inglesa. El objetivo de una cuenta de inversión a largo plazo es que puedes ahorrar impuestos con ella, en la práctica puedes reducirlos o evitarlos por completo. Básicamente existen dos tipos de cuentas TBSZ:

  • Cuenta de depósito TBSZ para depósitos bancarios (también llamada TBBSZ)
  • Cuenta de inversión TBSZ para valores

Funcionan igual excepto por sus nombres. Naturalmente, si usted compra una acción, un bono, un ETF u otro instrumento, se transferirá a este último. No es necesario crearlas; el proveedor de servicios abrirá una cuando la solicites. De ahora en adelante, ni siquiera las diferenciaré; nos quedaremos con el término TBSZ o cuenta de inversión a largo plazo.

📌En la práctica: Abrí mi primera cuenta TBSZ en 2020 y desde entonces he tenido alrededor de 4 más con 2 proveedores, pero no sería sorprendente que hubiera 10. ¿Por qué? Porque si la cuenta vence en 5 años y abro una nueva cada año, puedo retirar inmediatamente cada año y así distribuir mi riqueza, siempre tendré efectivo libre. Este año, por espíritu de aventura, podría abrir otro con un tercer proveedor, pero si no, definitivamente en 2026. 5+1 años parece mucho tiempo al principio, pero la cuestión es que puedes dividir y distribuir tu dinero bastante bien.

🔒¿Cómo funciona TBSZ?

El concepto básico del TBSZ es muy simple: incentiva a los ahorradores a ahorrar continuamente durante al menos tres, pero preferiblemente cinco, años, o a no tocar sus ahorros. Esto busca fomentar un comportamiento financiero positivo entre la población. Dado que se suele comprar acciones y valores a largo plazo, conviene hacerlo dentro de una cuenta TBSZ. El funcionamiento de las cuentas TBSZ suele representarse mediante una línea de tiempo, por lo que tomé prestado el diagrama del ya desaparecido bróker Random Capital para ilustrarlo adecuadamente.

Fuente: el corredor ahora desaparecido Random Capital, desglose anual de la cuenta TBSZ

El diagrama muestra las etapas de funcionamiento del TBSZ. El primero es el año de cobro, momento en el que debe depositar el importe correspondiente en la cuenta. En años posteriores, no se podrán realizar más pagos, pero sí podrá abrir una nueva cuenta TBSZ. 

????En cuanto al TBSZ, el legislador pensó en términos de año calendario, es decir, el año de cobro termina el 31 de diciembre, y el primer día del año siguiente se puede abrir una nueva cuenta TBSZ, con un nuevo año de cobro. De ello se deduce que, dado que un proveedor de servicios puede abrir una nueva cuenta TBSZ cada año, la cantidad de dinero destinada a la inversión se puede dividir.

Por ejemplo, al abrir 5 cuentas TBSZ con dos proveedores de servicios durante 5 años con un monto de 5000 USD, puedes dividir el monto original en 10 partes iguales, que es exactamente lo que mencioné anteriormente.

Normalmente leo 2 opiniones sobre la cuenta TBSZ:

  • 😭No vale la pena depositar el dinero al inicio del año de cobro, porque todavía está “líquido” y el plazo no aumenta.
  • 😄Conviene depositar el dinero al inicio del año de cobro, porque luego esas cantidades también quedarán exentas de obligación tributaria, unos buenos 5 años después, en el momento de la disolución.

Creo que es cuestión de perspectiva. Puedes verlo de todas formas: puedes obtener ganancias libres de impuestos durante un año más, y también que si inviertes dinero al principio del año fiscal, no será líquido durante un año más. Esto depende principalmente de tu objetivo. Al principio, opté por lo primero, porque no necesitaba la cantidad de dinero invertida. Creo que quien lo necesite antes de 5 años y tenga que abrir la cuenta por alguna razón no sufrirá una gran pérdida, como máximo pagará impuestos sobre sus ganancias de la misma manera que lo hubiera hecho en caso contrario.

📌En la práctica: Con los años, me he acostumbrado a elegir la primera opción, que consiste en mantener mi dinero líquido, y luego, cuando veo una buena oportunidad, deposito una cantidad mayor en Interactive Brokers y abro la posición. Puedo hacerlo porque uso una cuenta Wise, cuyo saldo puede consultar directamente el IB, lo que significa que el dinero llega a la cuenta del bróker muy rápidamente. Antes, era increíblemente barato recargar grandes cantidades; lamentablemente, desde entonces se han aplicado diversos impuestos en Hungría, pero esto no afecta a los extranjeros, es decir, a los residentes fiscales no húngaros.

⏳El ciclo de 3 y 2 años

La división es importante porque, una vez finalizado el año de cobro, el dinero transferido a la cuenta TBSZ no se puede retirar sin liquidarla. Se puede hacer cualquier cosa con él dentro de la cuenta, como comprar y vender, cambiar divisas, etc., pero el dinero no puede salir de la cuenta. Esto es muy importante porque, en el caso estándar, hay que pagar un impuesto sobre la renta personal del 15% sobre el rendimiento de los valores, que disminuye al 10% después de tres años y al 0% después de cinco años, lo que significa que queda libre de impuestos. Si cierra la cuenta hace más de 3 años, entonces:

  • 💸Tendrás que pagar el impuesto sobre la renta personal habitual del 15%
  • 💸A partir de enero de 2025, un 13% adicional de SZOCHO

Esto también requiere corregir lo anterior de la siguiente manera:

  • 💰Cualquiera que lo rompa dentro de los 3 años tendrá que pagar el 13% SZOCHO
  • 💰Cualquiera que lo rompa dentro de 3-5 años tendrá que pagar el 8% SZOCHO
  • 💰Después de 5 años el SZOCHO disminuirá al 0%.

La situación de las acciones que pagan dividendos es un poco especial, porque en el caso de las acciones estadounidenses, el estado retiene el impuesto, este es el impuesto de retención, cuya tasa es del 15%, que es prácticamente equivalente a nuestro impuesto sobre la renta personal, con la diferencia de que el monto ni siquiera se acredita en las cuentas TBSZ. 

😭Desde enero de 2024, cuando expiró el convenio de doble imposición con EE.UU., el tipo de retención en la fuente aumentó al 30%.

Naturalmente, la cuenta TBSZ tampoco puede ofrecer protección contra dichos impuestos extranjeros. Por supuesto, el 13% de SZOCHO, más un 5% de retención adicional en la fuente húngara, también se aplicará al dividendo. Por lo tanto,

Retención de impuestos:

💸SOCHO:

  • ❌con quienes Hungría no tiene un convenio de doble imposición: 13% SZOCHO + 5% de impuestos
  • ✅con quién Hungría tiene un convenio de doble imposición: 13% SZOCHO

📌En la práctica: Dado que tenía/tengo una cuenta TBSZ antes y después de 2024, y tenía/tengo muchas acciones que pagan dividendos, seguí los cambios. Actualmente, ni siquiera vale la pena mantener acciones estadounidenses que pagan dividendos en una cuenta TBSZ, ya que la tasa impositiva es de al menos el 30%, ¡pero puede llegar al 48% (30+13+5)! Por otro lado, las empresas que no obtienen sus ingresos en EE. UU. o que no son estadounidenses no tienen que pagar sus dividendos en una cuenta TBSZ; solo están sujetas a retención de impuestos, como Philip Morris (PM). En Inglaterra, la retención de impuestos es del 0% y aquí no hay retención de impuestos, por lo que los dividendos en la cuenta TBSZ están completamente libres de impuestos. También he analizado dichas empresas, puedes leer los artículos aquí:

🔍Abrir una cuenta TBSZ: ¿cómo funciona?

Depende del proveedor de servicios donde se pueda abrir este tipo de cuenta. En el caso de los grandes bancos, está disponible en casi todas partes, pero con los brókeres, la situación no es tan sencilla. Si bien existe una cuenta TBSZ, estos son los siguientes proveedores de servicios, pero obviamente existen otros:

  • Equilor
  • LightYear (cubierto por el Fondo de Seguro de Depósitos de Estonia)
  • Erste Invest (corredor de Erste Bank)
  • K&H Securities (corredor de K&H Bank)
  • Gestor de fondos lunares
  • Interactive Brokers (a través de su filial irlandesa, cubierta por el Fondo de Seguro de Depósitos Irlandés)
  • Gestor de fondos Concorde
  • Partner Bank AG (Austria, cubierto por el fondo de seguros austriaco)

📌En la práctica: Además de lo anterior, casi todos los bancos húngaros ofrecen estos servicios, pero como nunca recomendaría ningún fondo bancario, solo he enumerado aquellos que ofrecen servicios de corretaje. De estos, Concorde y Hold son gestores de fondos, pero también ofrecen servicios de gestión de capitales; son más parecidos a corredores que a bancos (no tienen una rama de préstamos). De los anteriores, tengo cuentas con Interactive Brokers y Erste, estoy familiarizado con ellos, pero también estoy planeando abrir otra con LightYear.

💡Partner Bank AG también ofrece la apertura de cuentas TBSZ, pero solo a través de socios, y el proveedor de servicios Inwestmentor también invierte a través de ellos. La cuenta TBSZ de Partner Bank AG es interesante porque está sujeta a las normas del seguro de depósitos austriaco, que son prácticamente idénticas a las del húngaro. A diferencia de Interactive Brokers y LightYear, donde, en lugar de la protección de 100 EUR, solo se aplican 20 EUR al efectivo, mientras que los documentos se guardan por separado, escritos a nombre propio (lo cual no es del todo cierto, pero no entraremos en detalles ahora).

Interactive Brokers

🧩Otras reglas respecto a la cuenta TBSZ

En relación con lo anterior, quisiera abordar dos cuestiones. Cualquiera que desee diversificar sus activos en el extranjero, salvo en los casos mencionados, perderá la opción de abrir una cuenta TBSZ. Esto se puede solucionar si un bróker extranjero registra una filial húngara, como hizo Interactive Brokers en 2022 y se trasladó a Irlanda dos años después.

Además de la cuenta normal, se puede abrir una cuenta TBSZ por proveedor de servicios por año, en cuyo caso parte o la totalidad del importe de la cuenta normal se transferirá a la cuenta TBSZ. Por experiencia práctica, digo que debes transferir al menos 25 mil HUF, de lo contrario lo que sucederá es que se abrirá la cuenta TBSZ, pero el corredor no la pondrá a tu disposición, por lo que la cantidad "flotará en la nada".

Una vez que el dinero esté en la cuenta, puede hacer lo que quiera con él: comprar o vender valores, cambiar divisas, etc., pero no puede retirarlo sin acceder a la cuenta. Sin embargo, sí puede transferir su cuenta de TBSZ a otro proveedor de servicios, aunque esto conlleva una comisión bastante elevada.

💰¿Qué vale la pena invertir en una cuenta TBSZ y qué no?

Hay algunos activos que no vale la pena colocar en una cuenta TBSZ, comencemos con estos:

  • activos líquidos: Normalmente se trata de dinero depositado en un banco o en un instrumento financiero equivalente. Dado que el objetivo es acceder a él rápidamente, no lo depositaría en una cuenta TBSZ.
  • Valores del gobierno húngaro: Dado que la gestión de cuentas en el Tesoro estatal es gratuita y los intereses de los títulos del gobierno húngaro están exentos de impuestos, no hay motivo para depositarlos en una cuenta TBSZ.
  • divisa: La gente suele cambiar moneda extranjera porque se va de vacaciones o quiere protegerse de los riesgos cambiarios. Cada vez es más común pagar en moneda extranjera en línea, así que en este caso no depositaría esta cantidad en una cuenta TBSZ. Si el objetivo es obtener una ganancia cambiaria a largo plazo (es decir, si la secuencia de cambio es HUF-moneda extranjera-HUF), esto también figurará como beneficio imponible, y en este caso, veo más sentido en la cuenta TBSZ.
  • reserva de emergencia: Si bien no se trata tanto de una cuestión de inversión en acciones, vale la pena mantener el dinero necesario para vivir de 3 a 6 meses fuera de las cuentas de TBSZ, en algún tipo de sustituto de dinero, como un bono a corto plazo como el Bono del Tesoro con Descuento.

📌En la práctica: En realidad, existe una excepción en la que es absolutamente necesario mantener un activo líquido. Esto incluye la moneda extranjera generada en la cuenta TBSZ, por ejemplo, en forma de dividendos, o si transfiere moneda extranjera a la cuenta TBSZ inesperadamente, por ejemplo, porque el cambio de divisas en el bróker es más caro que en otros proveedores de servicios. Pero en este caso también, intente asegurarlo con bonos a corto plazo.

📈Qué vale la pena invertir en una cuenta TBSZ:

  • acciones que pagan dividendos: Como escribí anteriormente, en algunos casos los dividendos están sujetos a impuestos de hasta el 48%, del cual se puede evitar el 18%, mientras que en otros casos los dividendos pueden ser tan bajos como el 0%.
  • valores gubernamentales extranjeros: Estos no están sujetos a exención de impuestos para los ciudadanos húngaros, por ejemplo, vale la pena mantener el efectivo generado como subproducto de la inversión en T-Bills (bonos estadounidenses a corto plazo, aproximadamente lo mismo que las letras del tesoro con descuento húngaras).
  • bonos corporativos: Lo mismo que ocurre con los valores gubernamentales extranjeros.
  • cualquier instrumento que deba ser gravado
☝🏼La cuenta TBSZ tiene otra ventaja: no tienes que presentar declaración de impuestos, recibes una "devolución cero" de NAV en tu portal de clientes y eso es todo.

🔄Transferencia de cuenta TBSZ, movimiento

Las cuentas de TBSZ pueden transferirse entre proveedores sin necesidad de ser pirateadas. Esto es relativamente fácil con un depósito bancario, pero con una cuenta de valores puede haber problemas. Uno de ellos es que los corredores podrían no tener acceso a los mismos mercados o instrumentos. También es importante saber exactamente en qué bolsa de valores cotiza una acción. Por ejemplo, el ADR de Unilever cotiza en la bolsa estadounidense, mientras que la empresa tiene su sede en el Reino Unido y los Países Bajos, por lo que sus acciones también cotizan en las bolsas europeas. Lo mismo ocurre con los ETF: es posible comprarlos en un bróker y no en otro. La forma más sencilla es llamar al proveedor o escribirle un correo electrónico para informarle sobre la transferencia.

Existe una laguna: si vendes todo y transfieres el dinero, este problema se puede resolver, pero aún no puedes recomprar las acciones que cotizaron en un mercado al que el otro bróker no tiene acceso. Respecto a la transferencia, mencionaré un ejemplo real que ha surgido varias veces: Alibaba (BABA) acciones. Se habló de retirar los ADR chinos de la bolsa estadounidense, lo que significa que quienes posean dichas acciones tendrían que transferirlas a Hong Kong. Por supuesto, la transferencia tiene un coste, por lo que conviene consultar las listas de condiciones de los proveedores de servicios.

☝🏼No todos los proveedores pueden hacerlo porque no tienen acceso a la Bolsa de Valores de Hong Kong, por lo que podría producirse una venta forzosa y, en el caso de un tipo de cambio inferior al precio de compra, una pérdida de capital permanente.

📌En la práctica: Lo anterior no es solo una posibilidad teórica. Ya lo hice cuando Erste Invest adquirió el bróker Random Capital, quien no tuvo acceso a mis acciones de Tencent (TCEHY) en la hoja rosa. Debido a esto, la negociación de los títulos se congeló y me vi obligado a venderlos antes de una fecha límite. ¿Qué se puede hacer en tal caso? Hice lo siguiente: emití dos órdenes límite, una de venta en Random Capital y otra de compra en Interactive Brokers, y a cambio de algunos costes, los títulos se intercambiaron en los brókeres.

✨¿Qué pasa si necesito abrir la cuenta?

Entonces tendrás que pagar impuestos. Esto se puede evitar fácilmente con una planificación relativamente sencilla. Una es abrir las cuentas anuales TBSZ mencionadas anteriormente, y la otra es usar varios proveedores simultáneamente. Si no estás soltero, puedes pedirle a tu pareja que abra cuentas TBSZ para así distribuir aún más tu capital.

Después de la primera cuenta TBSZ, abrí una nueva cada año cuando tenía suficiente dinero, hasta que alcancé la cantidad que no me daba miedo mantener con un proveedor, y luego pasé al siguiente. Con este método, podría haber abierto un máximo de 10 cuentas nuevas con dos proveedores durante la vigencia de la primera cuenta TBSZ, pero, por supuesto, no fueron necesarias tantas. Otra buena solución es que, si transfiere dinero a sus cuentas de valores para invertir, lo convierta a la moneda en la que se realizó la inversión, pero no lo transfiera a la cuenta TBSZ. Tan pronto como surja un objetivo de inversión adecuado, se puede realizar la transferencia, pero solo en la cantidad necesaria para asumir la posición en cuestión. El dinero restante se puede retirar de la cuenta de valores en cualquier momento.

Cuenta TBSZ vs. NYESZ

Una alternativa a la cuenta TBSZ es la NYESZ, o Cuenta de Ahorro para Pensión Anticipada. Esto es principalmente para aquellos que quieren ahorrar dinero para sus años de jubilación. Por supuesto, las condiciones de la cuenta NYESZ también se adaptaron a este propósito. El principio básico de funcionamiento de ambos tipos es el mismo, por lo que solo analizaré las diferencias. En el caso de TBSZ, el dinero sólo se podría pagar en el año de cobro, y en el caso de NYESZ, en cualquier año.

Dado que esta cuenta representa esencialmente un compromiso muy a largo plazo, de hasta 20-30 años, los ahorros se pueden retirar libres de impuestos bajo las siguientes condiciones:

  • ✨Debes haber tenido la cuenta durante al menos 10 años
  • ✨Debes jubilarte (claro que si ya se cumple esta condición solo se debe tener en cuenta la primera)

Una vez cumplidas las condiciones, la cuenta NYESZ ofrece prácticamente las mismas ventajas que la cuenta TBSZ: su rentabilidad estará completamente exenta de impuestos. En cuanto a costes, funciona prácticamente igual que la cuenta TBSZ. Además, la cuenta NYESZ tiene otra gran ventaja sobre la cuenta TBSZ. Según la normativa vigente, se puede acreditar anualmente el 20 % de las aportaciones del año en curso, con un máximo de 100000 XNUMX HUF. Esto se denomina subsidio de ahorro y debe presentarse una declaración.

❌Limitaciones de la cuenta NYESZ

Afortunadamente, como la cuenta NYESZ está vinculada a la jubilación y, naturalmente, esto es obligatorio en Hungría, es posible comprar más que solo valores y unidades de inversión denominados en florines.

😭 Sin embargo, hay una restricción: Sólo se pueden adquirir valores gubernamentales, títulos de inversión e instrumentos del mercado monetario emitidos en Hungría o en un estado miembro del Espacio Económico Europeo (EEE). Lo que usted tenga acceso depende principalmente del proveedor de servicios, por lo que antes de apresurarse a abrir una cuenta NYESZ, consulte a su proveedor de servicios sobre las opciones.

Una regla general para las inversiones es que no es beneficioso mantenerlas en florines. Sin embargo, en este caso, a menudo se verá obligado a hacerlo debido a los proveedores de servicios, y el horizonte temporal también es muy largo, por lo que es muy probable que el debilitamiento del florín en comparación con otras monedas erosione tanto su rentabilidad como el respaldo al ahorro de la cuenta NYESZ, y ni siquiera he hablado de la inflación interna. Cuanto mayor sea la cantidad invertida a lo largo de los años, menor será el porcentaje del crédito proporcional, pero mayores serán las pérdidas derivadas del debilitamiento del florín.

Fuente: propia, según el MNB, así evolucionó el tipo de cambio del HUF en comparación con el USD y el EUR

Para ilustrar el problema con un ejemplo, supongamos que invierte 10 millones de florines a lo largo de 10 años, lo cual no es mucho si desea ahorrar para la jubilación. Durante esos 10 años, recibirá un crédito de 10*100 mil florines, lo que equivale a una ganancia libre de impuestos de 1 millón de florines. No cuento los beneficios fiscales, ya que también los recibiría en una cuenta TBSZ, por lo que la principal ventaja de la NYESZ es el subsidio al preahorro. En comparación con el importe total, 100 mil florines/10 millones de florines representarán el 1 %. He calculado la poca importancia de esto en relación con el importe final de la cuenta NYESZ a largo plazo en otro artículo, que puede leer aquí: Pensión en Hungría: ¿cuál es el problema del sistema actual?

📌En la práctica: No tengo ninguna cuenta NYESZ porque creo que si alguien quisiera ahorrar para su jubilación, le convendría abrir una cuenta TBSZ, invertir en moneda extranjera y reabrirla cada 5 años hasta jubilarse. Es más flexible y no está sujeta a las restricciones mencionadas.

🪤Otras trampas del NYESZ

Supongamos que abre una cuenta NYESZ hoy y la mantiene durante 15 a 20 años. Retirar dinero de NYESZ se considera un pago de jubilación. ¿Qué garantía hay de que el crédito anual se mantenga dentro de 20 años? Tampoco hay garantía de que el estado simplemente no posponga la edad de jubilación durante tanto tiempo. El número de personas en edad laboral ha disminuido tanto que ya no pueden financiar el futuro sistema de pensiones con sus impuestos, así que ¿cuándo cambiarán las condiciones? Además, en muchos países los pagos de pensiones no están exentos de impuestos, lo que significa que cuando las cuentas NYESZ expiren, éstas también pueden quedar dentro del alcance de los ingresos imponibles.

❗Si abre su cuenta NYESZ prematuramente, los ingresos tributarán como otros ingresos. Deberá pagar posteriormente todo tipo de contribuciones, además de reembolsar los créditos fiscales al 120 %. retroactivamente También tienen que modificar sus declaraciones de impuestos. Así que hay demasiadas incógnitas, sin mencionar que el gobierno ya ha desmantelado el anterior sistema de fondos de pensiones voluntarios.❗

resumen

La cuenta TBSZ es una forma especial de ahorro húngara que sería un delito no aprovechar. No se me ocurre ningún otro país donde se pueda acceder a las inversiones prácticamente exentas de impuestos después de 5 años, pero, por supuesto, existen formas similares en otros lugares, por ejemplo, la ISA en Inglaterra. La TBSZ tiene limitaciones, pero éstas son pequeñas comparadas con sus ventajas. Hay innumerables casos especiales y datos interesantes que enumerar en este tema, y he intentado abarcarlos al máximo. Incluso investigué los misterios de la cuenta NYESZ, así que cualquier persona interesada puede encontrar sus cálculos en el artículo. En resumen: si planifica a largo plazo, TBSZ será un elemento obligatorio de su inversión.❗

Preguntas frecuentes (FAQ)

📊¿Qué broker debo elegir para comprar acciones?

Hay varios aspectos a tener en cuenta al elegir un bróker (escribiremos un artículo completo sobre esto), pero me gustaría destacar algunos que vale la pena considerar:

  • tamaño, fiabilidad: Cuanto más grande sea el broker, más seguro será. Que tenga experiencia bancaria – Erste, K&H, Charles Schwab, etc. – es aún mejor, y los brokers conocidos suelen ser más confiables.
  • gastos: Los brokers operan con diversos costos, como la comisión de administración de cuenta, la comisión de cartera -que es el peor costo-, la comisión de compra/venta y el costo de cambio de moneda (si no se deposita USD en la cuenta del broker).
  • Disponibilidad de instrumentos: No importa qué corredor tenga qué mercado disponible o si agregan el instrumento dado a pedido y con qué rapidez.
  • tipo de cuenta: cuenta de efectivo o de margen, esta última solo se puede utilizar para opciones. Para los residentes fiscales húngaros, tener una cuenta TBSZ es importante, pero los ciudadanos de otros países también tienen opciones especiales (como la cuenta de ahorro para la jubilación estadounidense 401K), que están respaldadas por el corredor o no.
  • superficie: Uno de los aspectos más subestimados, pero que puede ser un gran reto. Cualquiera que haya tenido una cuenta en Random Capital, un broker húngaro ya desaparecido, sabe lo que es tener que trabajar con una interfaz que quedó de los años 90. El sistema de Erste es muy lento, Interactive Brokers exige un examen de aviación y LightYear cree en soluciones simples pero modernas.

En base a lo anterior, recomiendo la cuenta Interactive Brokers porque:

  • El bróker más grande del mundo con una sólida trayectoria
  • Hay millones de instrumentos disponibles y una misma acción suele cotizar en varios mercados, por ejemplo: Tanto las acciones originales como las ADR también están disponibles
  • Interactive Brokers Un corredor de descuento, tiene los precios más bajos del mercado.
  • Puedes vincular tu cuenta Wise a ellos, desde donde podrás transferir dinero rápidamente
  • Los análisis de Morningstar están disponibles de forma gratuita en el explorador fundamental (útil para el análisis).
  • Los datos del marco EVA están disponibles en el explorador fundamental (útil para el análisis)
  • Tienen cuentas en efectivo y de margen, los ciudadanos húngaros pueden abrir una TBSZ
  • Puedes utilizar tres tipos de interfaces: hay un cliente web y para PC y una aplicación de teléfono.

🧾 ¿Cómo se hereda el TBSZ?

Los ahorros en la cuenta TBSZ forman parte de la herencia y, por lo tanto, deben tenerse en cuenta durante el proceso sucesorio. Según la legislación aplicable, los herederos directos y el cónyuge supérstite están exentos del impuesto de sucesiones. En todos los demás casos, los herederos deben tributar de conformidad con las disposiciones de la Ley XCIII de 1990 sobre el impuesto de sucesiones. Sin embargo, es recomendable consultar con un experto fiscal sobre la legislación aplicable a su situación, que puede ser completamente específica.

🏆 ¿Cuál es la mejor cuenta TBSZ?

La mejor cuenta TBSZ debería otorgarse a la que mejor se adapte a sus necesidades. Siempre depende de los aspectos que considere importantes: bajos costes, amplia oferta de ETFs/inversiones, fácil gestión en línea. En general, las ofertas de Erste, LightYear e Interactive Brokers se consideran favorables en el mercado húngaro, pero conviene compararlas cada año.

🧮 ¿Existe una calculadora TBSZ?

Sí, varios bancos y portales financieros ofrecen calculadoras de TBSZ que te ayudan a estimar la rentabilidad esperada de tus ahorros y el ahorro fiscal hasta el final del plazo. Puedes determinar fácilmente si te conviene elegir TBSZ. Sin embargo, la práctica demuestra que, por un lado, los costes pueden cambiar con bastante rapidez y, por otro, merece la pena regatear para conseguir un pequeño descuento en tu banco. Por experiencia, puedo decir que funciona en el caso de Erste. 😇

💸 ¿Cuáles son los costos de una cuenta TBSZ?

Los costos de la TBSZ pueden incluir comisiones de gestión de cuenta (generalmente una cuota anual), comisiones por transacciones de compraventa, costes de gestión de ETF o fondos de inversión, y comisiones por inactividad, tenencia o custodia de algunos proveedores. Siempre puede consultar las comisiones exactas en el anuncio del proveedor elegido, pero los costes de negociación (es decir, los costes de compraventa) suelen deducirse de estas.

🏦 Abrir una cuenta TBSZ: ¿cómo?

Puede abrir una cuenta TBSZ a través de su cuenta de valores existente, cada año, entre el 1 de enero y el 31 de diciembre, durante el llamado año de cobro. Durante este período, puede transferir el dinero, que puede rotar dentro de la cuenta libre de impuestos durante el período de bloqueo de 5 años, si cumple con las condiciones. La excepción es la retención de impuestos sobre dividendos, ya que esta se deduce antes de que el corredor los abone en su cuenta.

📈 ETF TBSZ: ¿posible?

Sí, también puedes comprar ETF en una cuenta TBSZ, lo que te permite disfrutar de inversiones globales o temáticas de bajo coste, libres de impuestos, si mantienes el periodo de bloqueo de 5 años. Esta es una de las formas más populares y efectivas de usar TBSZ.

🧭 ¿Dónde puedo abrir una cuenta TBSZ?

Para elegir el mejor lugar, conviene comparar las comisiones, la oferta de productos y las interfaces de cliente de los proveedores de servicios. Erste, K&H e Interactive Brokers pueden ser buenas opciones, pero si ya tiene una cuenta en algún otro lugar, podría ser más fácil abrir TBSZ allí también. A partir de cierta cantidad, conviene abrir una cuenta con dos o tres proveedores de servicios, e incluso llevar parte de sus activos al extranjero.

🧾 ¿Qué hay que comunicar al NAV en caso de TBSZ?

Nada. La entidad contable informa automáticamente a la Autoridad Tributaria sobre la apertura, gestión y cierre de la TBSZ, por lo que no tiene que hacer nada especial. Los aspectos fiscales posteriores también se gestionan automáticamente si sigue las normas.

⏳ TBSZ después de 5 años: ¿qué pasará?

La TBSZ vence a los 5 años y las ganancias obtenidas quedan completamente exentas de impuestos. Puede entonces decidir si retira el dinero o abre otra TBSZ con un año acumulativo y traslada el importe para que crezca libre de impuestos durante otros 5 años. En este caso, no hay año acumulativo, lo que significa que el plazo de la cuenta TBSZ trasladada no es de 5+1 años, sino solo de 5.

🥇¿Cuál es el mejor TBSZ?

El mejor TBSZ es el que más te convenga: comisiones bajas, fácil acceso, buen servicio al cliente, amplias opciones de inversión.

🧠 ¿Qué es una cuenta de corretaje?

Una cuenta de corretaje (también conocida como cuenta de valores) es una cuenta a través de la cual se pueden comprar o vender acciones, bonos, ETF y otros productos de inversión. También se denomina cuenta maestra, al igual que cualquier otra cuenta que se abra junto con ella, como una cuenta TBSZ o una cuenta de margen, ideal para operar con opciones, por ejemplo.

💼 ¿Qué es una cuenta TBSZ?

La Cuenta de Inversión a Largo Plazo (TBSZ) es una forma de ahorro húngara con ventajas fiscales, en la que puede retirar sus ganancias con un tipo reducido después de 3 años y con exención total de impuestos después de 5 años, si no cancela el depósito. Existen cuentas similares en el extranjero, pero no bajo el nombre de TBSZ, como la ISA inglesa.

🧾 ¡Anuncio de NAV TBSZ!

No tiene que encargarse de la notificación TBSZ; el proveedor de servicios se encargará de ello para el NAV, si este es húngaro. Esto es automático; no se requiere declaración ni administración por separado, excepto si abre una cuenta con un proveedor de servicios extranjero. En ese caso, el estado... en la superficie del papel electrónico Debes completar un formulario. Puedes encontrar información sobre cómo hacerlo en YouTube; hay muchísimos videos al respecto.

🧓 ¡Significado de NYESZ!

La NYESZ (Cuenta de Ahorro para la Jubilación) es una forma de ahorro a largo plazo que fomenta el ahorro para la jubilación con un crédito fiscal anual del 20%, con un máximo de 100000 HUF. El crédito fiscal se paga después de realizar las aportaciones, pero solo puede retirar los ahorros libres de impuestos al jubilarse.

Conversión NYESZ TBSZ, ¿cómo se hace?

Si su derecho a pensión o NYESZ cesa, tiene la opción de transferir los activos a una cuenta TBSZ. Esto solo está exento de impuestos si cumple con los requisitos legales; para la transferencia, normalmente debe presentar una solicitud al banco que mantiene la cuenta.

💰 Dividendos en la cuenta TBSZ: ¿cómo se gravan?

Los dividendos recibidos en una cuenta TBSZ también quedan exentos de impuestos tras 5 años de depósito. El gestor de la cuenta suele reinvertir o abonar automáticamente los dividendos, y si no cierra la cuenta prematuramente, no tendrá que pagar posteriormente ni SZJA ni SZOCHO. Sin embargo, solo se abona lo que se abona libre de impuestos en la cuenta; si se deducen ciertos conceptos con antelación, seguirán tributando.

Declaración legal y de responsabilidad (también conocida como descargo de responsabilidad):Mis artículos contienen opiniones personales, los escribo únicamente para mi propio entretenimiento y el de mis lectores. iO ChartsLos artículos publicados en NO agotan en modo alguno el tema del asesoramiento en materia de inversión. Nunca he deseado, no deseo y es poco probable que lo haga en el futuro. Lo aquí escrito es meramente informativo y NO debe interpretarse como una oferta. La expresión de opiniones NO debe considerarse como garantía para la compra o venta de instrumentos financieros en ningún caso. Usted es el único responsable de las decisiones que toma, y nadie más, incluyéndome a mí, asume el riesgo.

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