Esittelyssä Interactive Brokers
Interactive Brokers (IBKR) on yhdysvaltalainen verkkovälitysyritys, joka tarjoaa laajan ja edullisen pääsyn osakkeisiin, optioihin, futuureihin, valuuttoihin, joukkovelkakirjoihin ja ETF-rahastoihin maailmanlaajuisesti. Yrityksen juuret ulottuvat Timber Hilliin, unkarilaissyntyisen Thomas Peterffyn perustamaan kauppayhtiöön, joka muuttui Interactive Brokersiksi vuonna 1993. IBKR on nyt S&P 500 -indeksin jäsen ja sitä pidetään yhtenä suurimmista ja vakaimmista kansainvälisistä välittäjäyrityksistä. Yhtiöllä on tällä hetkellä yli 750 miljardin dollarin arvosta asiakasvaroja.
Käyttäjäkunta kasvaa tasaisesti: Viisi vuotta sitten he hallinnoivat yli miljoonaa asiakastiliä, ja tänä vuonna luku on jo ylittänyt 3.8 miljoonaa. Asiakasvarat ovat tällä hetkellä noin 757 miljardia dollaria, mikä heijastaa yrityksen globaalia mittakaavaa ja sijoittajien luottamusta. Interactive Brokersin perustaja Thomas Peterffy on edelleen aktiivinen yrityksen hallituksen puheenjohtajana ja merkittävänä osakkeenomistajana.
📒Sisällysluettelo📒
Olen luonut sisällysluettelon, jotta sinun on helpompi navigoida pidemmässä sisällössä:
- 💰Interaktiivisten välittäjien kustannukset
- 🎢Interaktiiviset välittäjät -rajapinnat
- 💵Interactive Brokersin tarjoamia rahoitusvälineitä
- 🤵Mille strategialle Interactive Brokers sopii parhaiten?
- 🆚Kilpailijat: Interactive Brokersin vastustajat
- ✅Interaktiivisten välittäjien edut
- ❌Interaktiivisten välittäjien haitat
- 📝Interaktiivisten välittäjien yhteenveto
🙋♂️Interaktiivisten välittäjien perusteet🙋♂️
Tässä osiossa tarkastelen analysoidun välittäjän erikoisaloja, sen asemaa markkinoilla, sen näkemystä itsestään, onko se perinteinen pankkilaitos, alennusvälittäjä, online-välittäjä vai näiden yhdistelmä. Kuinka hyvin se suojaa sijoittajiaan ja mitä voit odottaa romahduksen sattuessa?
🤔Minulla on tällä hetkellä 3 Interactive Brokers -tiliä. Olen käyttänyt heidän alustojaan yli 3 vuotta, ja jaan kokemukseni kanssanne näiden perusteella. En aio kirjoittaa mitään markkinointiin liittyvää, yritän kattaa kaiken tärkeän, mutta haluan pääasiassa kiinnittää huomionne käytännön asioihin, jotka auttavat sinua päättämään, kannattaako tällaisen tilin avaaminen vai ei.🤔
Interactive Brokers on täysin verkossa toimiva alennusvälittäjä, tällä hetkellä maailman suurin ja yksi pörssiin listautuneista yrityksistä. Jos katsomme hieman pelkästään verkossa toimivien alennusvälittäjien segmentin ulkopuolelle, listallasi saattaa olla myös yrityksiä, kuten Fidelity, Charles Swab tai ei-klassinen online-välittäjä, vaan pikemminkin rahastonhoitaja Vanguard. Jos kuitenkin tarkastelemme vain online-segmenttiä, järjestys on karkeasti seuraava hallinnoitavien asiakasvarojen perusteella (toukokuu 2025, syyskuu IB:n osalta):
- 💼 Interaktiiviset välittäjät: ~757 miljardia Yhdysvaltain dollaria, 3.8 miljoonaa asiakastiliä*
- 📈 Robinhood: 255 miljardia Yhdysvaltain dollaria, 25.8 miljoonaa asiakastiliä
- 💰 Kaupankäynti 212: ~30–35 miljardia Yhdysvaltain dollaria, 4.5 miljoonaa asiakasta
- 🌍 eToro: 17.5 miljardia Yhdysvaltain dollaria, 3.6 miljoonaa asiakastiliä
- 💳 Revolut: 8.5 XNUMX miljardia dollaria
- 📊 XTB: 7 miljardia Yhdysvaltain dollaria, 1.54 miljoonaa asiakastiliä
- 🚀 Valovuosi: 1 XNUMX miljardia dollaria
* lähteiden kohdalla ei ole aina selvää, tarkoitetaanko asiakkaalla vai asiakastilillä, mutta epäilen jälkimmäistä
Käsityksen mukaan Blackrock on maailman suurin hallinnoitavilla varoillaan noin 11000 biljoonaa Yhdysvaltain dollaria, kun taas sveitsiläinen UBS Group on Euroopan suurin varainhoitaja 3500 biljoonalla Yhdysvaltain dollarilla. Vaikka Interactive Brokers jää näiden rinnalle pieneksi, tämä yritys on suurin pelkästään verkossa toimivien välittäjien joukossa, mikä antaa jonkin verran takeita sen vakaudesta. Toinen mielenkiintoinen fakta on, että yksi pörssiin esitellyistä online-välittäjistä on Interactive Brokers (NASDAQ:IBKR) on saatavilla tunnuksen alta.
Se on pohjimmiltaan Amerikassa rekisteröity yritys, mutta se palvelee myös muita osia maailmaa tytäryhtiöidensä kautta:
- 🇺🇸IBKR on emoyhtiö: palvelee amerikkalaisia asiakkaita
- 🇪🇺Interactive Brokers Ireland Limited (Irlanti): palvelee eurooppalaisia asiakkaita (luotu IBCE:n ja IBIE:n fuusiosta)
- 🇬🇧Interactive Brokers UK Limited (Yhdistynyt kuningaskunta): palvelee luonnollisesti Ison-Britannian asiakkaita
Sillä on tytäryhtiöitä myös Australiassa, Japanissa, Hongkongissa, Kiinassa, Sveitsissä, Intiassa ja Brasiliassa. Miksi tämä on tärkeää? Koska koska sijoittajiin sovelletaan aina sen maan sijoittajansuojasäännöksiä, jossa IBKR-tytäryhtiöot rekisteröity. Toisin sanoen, jos olet amerikkalainen sijoittaja, sinuun sovelletaan erilaisia säännöksiä kuin jos olet eurooppalainen tai brittiläinen asiakas, koska et allekirjoita sopimusta saman tytäryhtiön kanssa:
- 🇺🇸 IBKR LLC:n (USA) asiakkaita suojaa Yhdysvaltain SIPC (Securities Investor Protection Corporation). Tämä tarjoaa tyypillisesti vakuutuksen jopa 500 000 dollariin (250 000 dollaria käteisenä) arvopapereiden tai välitystoiminnan kaatumisen varalta.
- 🇪🇺Irlannissa eli EU-asiakkaisiin sovelletaan sijoittajien korvausyhtiö DAC:n (ICC) suojaa. EU-direktiivin mukaan tämä tarjoaa jopa 20 000 euron suojan välittäjän maksukyvyttömyyden sattuessa. Periaatteessa tämä koskee vain käteistä, koska arvopaperit ovat kaikkien nimissä, palaan tähän myöhemmin.
- 🇬🇧 IBKR UK:n asiakkaita suojaa UK Financial Services Compensation Scheme (FSCS). Tämä tarjoaa jopa 85 000 punnan korvauksen.
Tarkista aina lainsäädännön tarkka sisältö erikseen, koska se on lajiteltu maittain, joten pieniä yllätyksiä voi olla. Kerron teille edellisen unkarilaisen esimerkin, koska Interactive Brokersilla oli myös unkarilainen tytäryhtiö Unkarissa nimeltä IBCE, mikä tekee selväksi, mistä ongelmassa on kyse. Tämä loppui vuoden 2024 lopussa, ja Irlannin ICC-säännökset koskevat nyt myös unkarilaisia asiakkaita, mutta aiemmin näin ei ollut.
💭 Unkarilaiset sijoittajat ovat BEVA:n eli sijoittajansuojarahaston vakuuttamia, jos Unkarissa rekisteröity sijoituspalveluntarjoaja (esim. välittäjäyritys) tulee maksukyvyttömäksi eikä siksi pysty laskemaan liikkeeseen asiakkaan arvopapereita tai varoja. Suoja koskee siis teknisiä ja oikeudellisia tappioita, enintään 100 000 euroon asti, mutta:
- 💰 100 % hyvitys ensimmäisestä miljoonasta forintista (noin 2500 euroa),
- ⚖️ yli miljoonan forintin (≈ 2500 EUR) arvoisten osakkeiden tuotto on vain 90 %, eli sijoittajan riski on 10 %,
- 🏦 mutta enintään 100 000 euroon asti, mikä on ~40 miljoonaa forinttia!
Yllä olevasta voidaan nähdä, että Unkarin sääntely on täysin erilainen kuin Yhdysvaltojen SIPC:n tai Ison-Britannian FSCS:n sääntely, mutta jopa Irlannin ICC:n sääntely, vaikka unkarilaiset asiakkaat ovat Euroopan unionin kansalaisia. Joten en voi korostaa sitä tarpeeksi: tarkista aina paikalliset määräykset nähdäksesi, koskeeko sinua jokin eri asia.
Mihin sijoittajansuojasäännökset ovat hyviä? Nämä ovat edellä mainittuja oikeudellisia ja teknisiä esteitä, jos välittäjä käsittelee varoja vilpillisesti tai jos he menevät konkurssiin ja aiheuttavat vahinkoa asiakkailleen eli sinulle.
❗Se ei kuitenkaan koske osakemarkkinoiden tappioita, koska olet niistä yksin vastuussa.❗
💰Interaktiivisten välittäjien kustannukset💰
Tässä osiossa tarkastelemme, kuinka paljon välittäjän palveluiden käyttö maksaa ja minkä tyyppiset tapahtumat rasittavat lompakkoasi. Kenen kannattaa avata tili: lyhytaikaisten vai pitkäaikaisten sijoittajien?
Interactive Brokers on yksi markkinoiden halvimmista alennusvälittäjistä, mutta sen palkkiorakenne on melko monimutkainen. Jokainen välittäjä veloittaa periaatteessa kahdenlaisia palkkioita:
- 👛palkkio: ts. palkkio, joka peritään tapahtumien jälkeen, yleensä kiinteänä maksuna
- 🪙levitys: Osto- ja myyntihinnan välinen erotus. Tämä koskee osakkeita, ETF-rahastoja ja valuutanvaihtoa.
Yllä oleva voidaan laskea kahdella perustavalla:
- 📊kaistan hinta: Se koskee ensisijaisesti lyhyen aikavälin kauppiaita, ja hinnoittelu perustuu volyymiin. On monia muitakin instrumentteja, joita kannattaa pitää vain lyhyellä aikavälillä.
- 💰kiinteä hinta: Se koskee ensisijaisesti pidemmälle aikavälille sijoittavia asiakkaita, ja hinnoittelu on transaktiopohjaista. Tärkeintä on ensisijaisesti pidemmälle aikavälille pidettävien omaisuuserien (esim. osakkeiden ja joukkovelkakirjojen) hinta.
Tämä ei ole joko-tai-tilanne, vaan sinun on päätettävä avattaessa tiliä. Yleensä sijoittajat valitsevat kiinteän koron ja kauppiaat valitsevat taajuusalueen koron. Valinta ei ole lopullinen, se voidaan vaihtaa Interactive Brokers -käyttöliittymässä. Jos et ole kauppias, jätä tilisi kiinteiksi kustannuksiksi, koska olet sillä tavalla paremmassa asemassa. Alla oleva taulukko näyttää molemmat hinnat.
Voit avata kaikki välilehdet, jos olet kiinnostunut yksityiskohtaisista palkinnoista, mutta pääpiirteittäin:
- 💵Jos valitset kiinteän hinnan, osakkeiden ostosta perittävä maksu on: 0.005 dollaria/osake. Ostoa kohden on kiinteä vähimmäiskustannus 1 USD/1 EUR/1 CAD riippuen siitä, miltä markkinoilta ostat mitäkin osakkeita.
- 💸Jos valitset porrastetun hinnan, osakkeiden ostosta perittävä maksu on vaihteleva, riippuu määrästä. Myös tässä on kiinteä kustannus, joka 0.35 USD.
Mainitsin tämän esimerkin, koska yllä olevassa kuvassa se ei näy avaamatta välilehtiä, ja jokaisella välittäjällä on melko monta tällaista pientä asiaa, jotka kannattaa tietää. Mitä maksuja on yllä olevien lisäksi:
- 💱 valuutanvaihtokulut, jotka tunnetaan myös nimellä FX-maksu,
- 📈 ETF-ylläpitomaksu,
- 💹 jo mainittu levite,
- 🧩 jos ostat jotain erityistä, esim. omistat sijoitusrahaston, ostat optioita jne.
Jos sinulla on säästötilejä, jotka ovat riippuvaisia verotuksellisesta asuinpaikastasi (esim. ISA Englannissa), niistä saattaa aiheutua maksu. Esimerkkinä voin mainita unkarilaisen TBSZ:n, joka on pitkäaikainen sijoitustili:
- 🧾TBSZ-tilin käyttömaksu: 2000 HUF/kk, mutta tästä vähennetään kaupankäyntikulut, joten se voi olla jopa nolla.
Interactive Brokers ei kuitenkaan veloita maksua seuraavista:
- ✅ei vähimmäislähetysmaksua
- ✅ei päätilin hallinnointikuluja
- ✅ei passiivisuusmaksua
- ✅ei varastointimaksua (mikä on maailman suurin pettymys)
💰Kuluneen vuoden kokemukseni perusteella voin sanoa, että sijoittajana, joka pitää osakkeita säästötileillä pidemmän aikaa, mikä tietenkin tarkoittaa minulle myös ylimääräisiä kuluja, vuosittaiset kustannukseni salkkuni kokoon verrattuna olivat noin 0.18–0.2 %. Tämä on erittäin alhainen, käytännössä verrattavissa ETF-rahastojen ylläpitokuluun, joten Interactive Brokersia pidetään markkinoilla erityisen edullisena palveluntarjoajana.
Useimmissa tapauksissa he veloittavat maksun vain, jos sen takana on todellinen palvelu. Voin mainita yhden poikkeuksen: ADR-osakkeiden säilytysmaksu. ADR-osakkeet ovat ulkomaisten yhtiöiden Yhdysvaltain markkinoilla listaamia arvopapereita. On edullisempaa ostaa näitä Amerikan markkinoilta, koska täällä on likviditeettiä, ja siksi toimeksianto varmasti toteutetaan, ja lisäksi spread-maksu on alhaisempi. On olemassa useita globaaleja yrityksiä, joiden ADR-versioita käydään kauppaa amerikkalaisissa pörsseissä. Olemme analysoineet useamman kuin yhden niistä, mutta tässä on joitakin niistä:
- 🇩🇰 Tanskalainen Novo Nordisk: NOVO.B -osakkeen analyysi
- 🇵🇱 puolalainen Dino Polska: DNOPY-osakeanalyysi
- 🇩🇪 saksalainen Porsche AG: P911.F-osakkeen analyysi
- 🇫🇷 Ranskalainen kering: PPRUY-osakkeen analyysi
- 🇨🇦 Kanadan tähdistöohjelmisto: CNSWF-osakeanalyysi
Ongelmana tässä on, että Interactive Brokers veloittaa 0.2 USD:n palkkion jokaisesta ADR-osakkeesta, mikä ei ole ongelma, jos käytät 5000 USD:a 2500 USD:n Constellation Software -ohjelmistoon, mutta esimerkiksi Dino Polskan hinta on 9 USD, jolloin tämä voi olla melkoinen kustannus. Varsinkin jos tapahtuu osakesplitti, johon omistajalla ei ole määräysvaltaa, hän kärsii silti kasvavan osakkeiden määrän kustannuksista. Tämä on luultavasti ainoa palkinto, jota en pidä todella oikeutettuna, joten halusin ehdottomasti kiinnittää siihen huomiota. Tämän lisäksi Interactive Brokersin kulut ovat erittäin kohtuulliset.
🤑Kustumien välttämiseksi on olemassa kikka, eli avaat tilin suosituksen kautta, kuten minäkin tein aikoinaan. Silloin palkkiosi on muistaakseni 200 USD. Tätä varten sinulla on oltava 2000 USD:n saldo ja sinun on tehtävä yksi lähetys- tai ostooperaatio. ❗Voit hyödyntää alennuksen täältä❗
🎢Interaktiiviset välittäjät -rajapinnat🎢
Tässä osiossa tarkastelin, millainen palveluntarjoajan käyttöliittymä on. Missä ja missä muodossa heidän sovelluksiaan voi käyttää, kuinka monimutkaisia ne ovat, ovatko ne vanhentuneita vai moderneja? Tarjoavatko he kilpailijoihinsa verrattuna erityispalveluita, joista joutuu maksamaan muualla?
Kuten useimmilla välittäjillä, Interactive Brokersilla on useita käyttöliittymiä. Salkkua voi hallita yleensä kolmella tavalla:
- 🌐 verkkoselaimessa
- 📱 Android- tai iOS-sovelluksesta
- 💻 verkkoasiakasohjelman kautta, joita Interactive Brokersilla on kaksi
Niillä kaikilla on eri tarkoitukset, mutta ennen kuin selitän, mitä käytetään mihinkin, on syytä tietää, että sinun on todennettava kirjautumisesi puhelinsovelluksessa. Useimpien välittäjien kohdalla tämä toimii siten, että puhelimeesi tulee ponnahdusikkuna, jossa sinua pyydetään vahvistamaan kirjautuminen toisella laitteella joko koodilla tai jonkinlaisella biometrisellä tunnisteella tavallisen käyttäjätunnuksen ja salasanan lisäksi. Tätä kutsutaan kaksivaiheiseksi todennukseksi, ja sen käyttöönottoa suositellaan erittäin hyvin, koska välittäjät tallentavat lievästi sanottuna arkaluonteisia tietoja.
🌐Interactive Brokers -verkkoselain
Tilin avaamiseen vaaditaan itse asiassa selainkäyttöliittymä. Useimmat kansalaiset voivat avata Interactive Brokers -tilin, en tiedä poikkeuksista, mutta kannattaa käydä omaa aluettasi palvelevalla sivustolla. Pohjimmiltaan web-asiakasohjelma sopii kaikenlaisiin toimintoihin, mutta käytän sitä pääasiassa hallinnollisten asioiden hoitamiseen. Yläpalkissa voit hakea paitsi osakekurssien myös alasivuja. Jos esimerkiksi kirjoitat sanan "talletus", se tuo esiin siirtotalletusvaihtoehdon, jolla voit siirtää rahaa pankkitiliesi ja Interactive Brokers -tilien välillä, joita jokainen tarvitsee jossain vaiheessa elämäänsä. Voit käyttää tätä myös ylävalikon "Siirrä ja maksa" -valikkokohdasta samalla tavalla.
Yksi tärkeimmistä valikkokohdista on pieni kuva oikeassa yläkulmassa. Tästä voit määrittää tilisi, avata uusia ja löytää perustietosi. Interactive Brokersilla voi avata kolmenlaisia tilejä:
- 🪧Demotili (paperinen kaupankäyntitili): voit käytännössä harjoitella leikkirahalla, etkä live-tilillä,
- 💵käteistili: voit ostaa instrumentteja siirtämilläsi käteisrahoilla,
- 🫰marginaalitili: Välittäjä lainaa sinulle tietyn summan rahaa sijoitettavaksi. Sitä käytetään yleensä optiokauppaan.
Unkarin verovelvollisille on myös pitkäaikainen sijoitustili eli TBSZ ja Yhdistyneen kuningaskunnan kansalaisille ISA.
Interactive Brokersin käyttöliittymä on myös melko yksinkertainen, ja vaihtoehdot on ryhmitelty ylävalikkoon. Ensimmäisessä näet tiliesi alla olevat instrumentit, jotka toimivat käytännössä yksinkertaistettuna salkunhoitajana. Hyvä puoli siinä on, että tilien välillä voi vaihtaa yhdellä napsautuksella. Minulla on kolme tiliä Interactive Brokersilla, enkä koskaan tiedä, kummalla on mitä. Tärkeimmät tiedot ovat tilin nimi ja tilin tunnistekoodi, jotka kannattaa muistaa. Toinen hyödyllinen ominaisuus on, että voit nähdä tileilläsi käytettävissä olevat eri valuutat.
En ole koskaan elämässäni käyttänyt "Tapahtumat"-valikkokohtaa, PC-asiakasohjelmat ovat tähän paljon parempia, kun taas "Tutkimus" on mielenkiintoinen ja tarjoaa käytännössä vaihtoehtoja ja tietoja osakeanalyysiä varten. Fundamentaalianalyysia käyttävät rakastavat sitä, sillä indikaattoreita on valtavasti. Ja tässä tulee ehkä Interactive Brokersin suurin etu kaikkiin muihin tarjoajiin verrattuna: He integroivat raa'asti monien palveluntarjoajien tiedot käyttöliittymäänsä. Nämä ovat myös melko kalliita, jos et ole Interactive Brokersin asiakas, joten kannattaa ottaa tämä huomioon kustannuksissasi. Muutamia mielestäni tärkeämpiä tarjoajia:
- 💫Aamutähti (~35 USD kuukaudessa, 249 USD vuodessa): he tarjoavat melko hyviä fundamenttianalyysejä, joista näet historian sekä yritystiedot, eikä sinun tarvitse maksaa siitä Interactive Brokersilla. Ne ovat ladattavissa PDF-muodossa, ja käytän niitä säännöllisesti osakeanalyyseissäni.
- 🔎EVA-osaketutkimus: institutionaalinen datan tarjoaja, normaalisti sinulla ei olisi pääsyä näihin yksityishenkilönä, mutta Interactive Brokers tarjoaa tämän ilmaiseksi. Sitä voidaan käyttää myös fundamenttianalyysiin. Käytän sitä säännöllisesti osakeanalyysissäni.
- 💯Arvio (99 dollaria/kk): En ole koskaan käyttänyt sitä, mutta se on pohjimmiltaan ennustusalusta. Koska en erityisemmin usko näihin, minulla ei ole siitä kokemusta.
- 🥇TipRanks (15 dollaria kuukaudessa): kuten nimestä voi päätellä, ennustusalusta, jossa asiantuntijat ennustavat tulevia tapahtumia, mutta myös esimerkiksi mielialatekijöitä, blogSe näyttää myös maininnat ja vastaavat, tyypillinen joukkoviisauden käyttöliittymä. En käytä sitä, mutta mielipideosio on joka tapauksessa mielenkiintoinen, koska on hyvä tietää, mitä markkinat ja blogyhteisö jakamisesta.
- 🛍️Kauppakeskus (ei-julkinen): pohjimmiltaan yritysanalyytikoille tarkoitettu alusta, en pidä sitä kovin hyödyllisenä, enimmäkseen samanlaisena kuin TipRanks.
He ovat integroineet paljon analytiikkapalveluita, joita et löydä mistään muualta. Nämä ovat melko monimutkaisia järjestelmiä, ja tässä kohtaa kertaluonteinen sijoittaja saattaa alkaa tuntea, että hänen on tehtävä pilottitesti Interactive Brokers -käyttöliittymällä, eivätkä he ole paljon väärässä.
"Tuotto ja raportti" -valikkokohta on erittäin tärkeä, koska toisaalta täällä voit tarkastella salkkusi koostumusta, sen riskisyyttä ja vastaavia asioita, mutta siellä on vielä tärkeämpi elementti, "Tilinpäätökset"-välilehti. Täältä löydät kaikki lausunnot, joita saatat tarvita, jos sinun on jätettävä veroilmoitus tai jos haluat todistaa, mitä arvopapereita sinulla on nimissäsi. Tämä on syytä mainita hieman erikseen, sillä kaikki eivät välttämättä tiedä, miten Interactive Brokers säilyttää rahoitusvälineitä.
📜Miten Interactive Brokers listaa arvopapereita?
Pohjimmiltaan arvopaperia ostaessaan välittäjät eivät tee muuta kuin auttavat asiakkaita pääsemään markkinoille ja toimivat välittäjänä ostaen sopivia instrumentteja asiakkaiden puolesta ja heidän rahoillaan.
💡Kun tapahtuma on tapahtunut, välittäjä näyttää asiakkaan tilillä ostettujen instrumenttien tyypin, nimen, lukumäärän, ostosumman ja muut tiedot. Tässä tapauksessa omistaja on asiakas, ja paperit siirretään hänen nimiinsä.
Ongelma ilmenee, kun välittäjä asettuu osto-myyntitransaktiossa markkinoiden myyjäksi tai ostajaksi, eikä siten toimi välittäjänä vaan asiakkaan vastapuolena. Tämän estämiseksi Interactive Brokers hallinnoi näitä instrumentteja erillään omista varoistaan, paperilla. Tämä tarkoittaa, että:
- 🇺🇸 Yhdysvalloissa IBKR LLC:tä sääntelevät SEC ja FINRA.
- 🇬🇧 Englannissa FCA valvoo IBKR UK:ta
- 🇪🇺 IBKR Ireland on Irlannin keskuspankin valvoma EU:ssa, johon kuuluu eurooppalaisia asiakkaita.
- 🇭🇰 On myös IBKR Hong Kong, jossa paikallinen SEC valvoo samaa
Valvontaviranomaiset vastaanottavat raportin jokaisen päivän päätteeksi, mitä säännellään myös MiFID II -asetuksella EU- ja ETA-asiakkaiden osalta. Edellä mainittujen lisäksi vuosittain suoritetaan tarkastus, jossa tarkistetaan, vastaavatko ilmoitetut ja todelliset varat toisiaan ja ovatko asiakkaiden varat erillisillä säilytystileillä ja vastaavatko ne asiakastietoja.
🧾 Yhteenvetona
Takuu ei siis tule siitä, että saat oikeasti paperin, jossa on nimesi, vaan siitä, että:
- 🛡️ IBKR toimii tiukan sääntelyn alaisena,
- 📑 luo seurantaraportteja kaikista asiakastehtävistä,
- 🏦 arvopaperit ovat erillisellä talletustilillä, eikä niitä voida sekoittaa välittäjän omiin varoihin,
- 🔍 Moniauditoitu järjestelmä varmistaa, että IB ei voi "korvata" omistajuutta.
Eli periaatteessa viranomaisilla on nämä tiedot, mutta te yksityishenkilöinä ette voi pyytää niitä suoraan heiltä. Koska Interactive Brokers näyttää sijoitukset omassa nimessään, mutta asiakkaidensa hyödyksi – tämä on katunimi – on teoriassa mahdollista, että IB-tietokanta vaurioituu, välittäjä toimii vilpillisesti tai tiedot eivät ole käytettävissä hakkerihyökkäyksen vuoksi. Mikä on ratkaisu tähän ja miten tämä liittyy "Suorituskyky ja raportit" -välilehteen? Jotta voit tallentaa Interactive Brokersin nimesi alla näyttämät tiedot "Tilien yhteenveto" -valikkokohdan alle.
❗Toisin sanoen jokaisen, joka on huolissaan siitä, että Interactive Brokers saattaa tehdä virheen, vääristellä tietoja tai joutua vilpillisen toiminnan uhriksi, tulisi varmuuskopioida tietonsa.❗
Täällä voidaan tuottaa tuhansia muita tietoja, ja nekin ovat tarkastelun arvoisia, erityisesti kustannusten raportoinnin osalta. Interactive Brokers on myös loistava koulutusosiossa, jota kutsutaan nimellä IBKR Campus, ja tulet tarvitsemaan sitä. Jos katsot kursseja, jotka sisältävät satoja videoita, voit helposti arvata, missä instrumenteissa IB on vahva: Löydät täältä osakkeita, optioita, futuurimarkkinoita, joukkovelkakirjoja, valuuttoja, mutta myös muita materiaaleja. Käytä sitä, koska se on loistava tilaisuus oppia.
📌Käytännössä: Totuus on, että riippumatta siitä, kuinka paljon verkkokäyttöliittymä pystyy tekemään, vietän siellä yleensä hyvin vähän aikaa. Pääasiassa silloin, kun minun on täytettävä ilmoitus, valtuutettava jotain tai kun Interactive Brokers alkaa nalkuttaa minulle jostakin. Miksi en käytä sitä paljon? Koska PC-asiakasohjelmat ovat paljon läpinäkyvämpiä ja juuri sitä tarvitset sijoittamiseen.
📱Interaktiivisten välittäjien sovellus
Mielestäni Interactive Brokers -sovellus ei ole erityisen hyvä sovellus, varsinkin kun otetaan huomioon kuinka kilpailukykyisiä Revolut, Lightyear tai mitkään alennusvälittäjät ovat. On kuitenkin selvää, että tämä käyttöliittymä on suunnattu enemmän asiantuntijoille kuin edellä mainitut kilpailijat. Se ei kuitenkaan ole tähän tarpeeksi läpinäkyvä, mutta on ymmärrettävää, että 6.5 tuumaa ei voi ratkaista samaa ongelmaa kuin jos katsoisit käyttöliittymää 32 tuuman näytöllä.
Itse sovellus voi toimia sekä normaalissa että vain luku -tilassa. Ensimmäinen tapahtuu, kun siirryt toiseen käyttöliittymään, jossa yhteys on aktiivinen, mutta voit silti seurata tapahtumia sovelluksesta, mutta et voi tehdä toimeksiantoja. Tähän Interactive Brokers -sovellus olisi erittäin hyvä, koska se voisi lähettää hälytyksiä esimerkiksi osakekursseista, mutta sinun on annettava sähköpostiosoite. Mutta kuinka paljon helpompaa olisi lähettää ponnahdusikkuna, eikö niin? Mutta et voi asettaa tätä sovelluksessa, se lähettää sähköposteja, mikä ei mielestäni ole läheskään yhtä tehokasta nykymaailmassa, jossa roskapostia on paljon. Poistin myös Gmail-sovelluksen ilmoitukset käytöstä, ja IBKR-sovelluksen hälytykset sekoittuivat niihin, joten tästä ei ole käytännössä paljon hyötyä.
Valitin myös, että käyttöliittymä on paikoin melko tabloidinen ja heittelee uutisia ja kaikenlaisia sijoitusideoita esiin, mutta melko sattumanvaraisesti, ja joskus esiin ponnahtaa ärsyttävä banneri, joten on olemassa parempiakin ratkaisuja. Mihin käytin sovellusta tuolloin:
- 〽️Joskus tarkastelen portfolioni liikkeitä
- 🔎mahdollisesti seurantalistoilla
mutta kaikkeen muuhun on olemassa paljon parempi työpöytäsovellus.
💻Interactive Brokersin PC-asiakasohjelma
Interactive Brokersilla on myös kaksi asiakasta, mikä ei ole epätavallista vanhempien ja tunnetumpien välittäjien keskuudessa. He ovat seuraavat:
- 🖥️Trader Workstation (TWS), joka on saatavilla sekä Windowsille että MacOS:lle
- 💻IBKR Desktop (NTWS), joka on uusi käyttöliittymä vuosille 2023–2024
🗓️Kauppiastyöasema
Nämä kaksi tuotetta voi helposti sekoittaa, ja siksi latasin IBKR Desktopin, joka on näistä kahdesta modernimpi. Käytän kuitenkin Trader Workstationia, enimmäkseen tottumuksesta. Tämä on loistava, mutta ylikuormitettu käyttöliittymä, erittäin muokattavissa, ja siinä on vain yksi ongelma: jos laitat sen koko näytön tilaan, se ei mukaudu näyttöösi. Muuten siinä ei ole ongelmia, päivityksiä julkaistaan säännöllisesti, ja kun käynnistät sen, uutiset ja itse kaupankäyntirajapinta näkyvät erillisessä ikkunassa, joten voit helposti sulkea edellisen ilman, että koko asiakas sammuu.
Pidän Trader Workstationista todella paljon, koska se on erittäin muokattavissa. Kokemukseni mukaan kukaan tuttavapiirissäni ei osaa käyttöliittymää 100%, he tietävät niin paljon, mutta jokainen kokoaa itselleen sopivan ympäristön. Vaikka sijoitan lähes vain pitkällä aikavälillä ja käytän fundamenttianalyysia, minulla on tuttava, joka käy kauppaa tekniseltä pohjalta, mutta Trader Workstation on hänellekin hyvä. Mutta mitä lähes kaikki käyttävät tekniseen analyysiin? TradingViewSitten minulla on ystäviä, jotka käyvät kauppaa optioilla, ja hekin ovat koonneet itselleen sopivan ilmeen, vaikka optiokauppiaat usein suosivatkin Thinkorswimiä tai Tastytradea, mutta Interactive Brokers tietää tämän myös.
Kun loin oman ulkoasuni, pystyin lisäämään käyttöliittymään käytännössä kaikenlaisia seurantalistoja, joihin pääsee käsiksi yhdellä napsautuksella. Siinä on hyvä hakukäyttöliittymä, jossa voi valita indikaattoreita, mutta minulta jäi huomaamatta se, että tarkempia tai ainutlaatuisempia indikaattoreita, kuten ROIC, ROCE jne., ei voida määritellä.
Pidän myös siitä, että toiminnot on järjestetty käyttöliittymässä melko loogisesti, ja on suhteellisen helppo selvittää, mikä missäkin on. Jos kirjoitat osakkeen nimen kenttään, kaikki saatavilla olevat osakekurssit tulevat välittömästi näkyviin yhdessä ADR-koodien ja niiden ominaisuuksien kanssa. Lisäksi se määrittää palvelut kyseiselle instrumentille, joten jos napsautat osaketta, pääset käsiksi perustietoihin, analyyseihin, analyytikoiden odotuksiin, EVA-tietoihin – käytännössä kaikkeen.
📊IBKR-työpöytä
Trader Workstationiin verrattuna IBKR Desktop ei ole kovin erilainen, mutta sen kokonaisvaikutelma on modernimpi. Asiat on järjestetty paremmin, mutta logiikka on hieman erilainen. Syynä tähän on se, että kyseessä on vuosien 2023–2024 käyttöliittymä, ei niin ylikuormitettu, vaan enemmänkin puhelinsovelluksen kaltainen, sillä käyttäjät ovat vuosien varrella siirtyneet tähän suuntaan. Hyvä puoli siinä on myös se, että se käyttää vähemmän RAM-muistia, mikä tekee siitä nopeamman eikä viiveile ollenkaan, joten kannattaa kokeilla tätäkin.
Ongelmana voi olla se, että jos olet tottunut Trader Workstationiin, eksyt siihen, koska kaikki on erilaista, joten siihen liittyy jonkinlainen oppimiskäyrä. Sen erittäin hyvä puoli on, että:
- ⭐ Voit korostaa taloustietosi, jos haluat ottaa kuvakaappauksia,
- 📦 toimii laatikkomallin kanssa, voit vetää ja pudottaa elementtejä pinnalle,
- 📊 Täällä on myös fundamenttianalyysityökalu, mutta jostain syystä EVA-dataa ei ole linkitetty tähän. Sen sijaan on olemassa Investment Themes -niminen palvelu, jota en löytänyt Trader Workstationista.
- 📰 Uutisten hallintakäyttöliittymä on paljon parempi, ja tarjolla on valtava määrä kaikenlaisia instrumentteja,
- 📈 Teknistä analyysia käyttävien ystävieni mukaan Trader Workstationin kaaviot ovat rumia, IBKR Desktopissa ne ovat paljon parempia, mutta muuten monet ihmiset käyttävät TradingView'ta joka tapauksessa (TradingView),
- ⚡ Mielestäni IBKR Desktop on nopeampi kuin Trader Workstation ja se vaikutti minusta vähemmän buginen, vaikka toisessakaan ei ole paljon ongelmia.
En pidä siinä siitä, että minun on poistuttava "Portfolio"-valikosta, josta näen sijoitukseni, ja mentävä "Seuraamislista"-osioon lisätäkseni uuden instrumentin ja sitten tehdäkseni sille toimeksiannon siellä. Mutta hienoa on, että se tietää, mitä seurantalistoja sinulla oli Trader Workstatinissa, ja voi tuoda ne. Tähän logiikkaan totuttelu vie aikaa, mutta lopulta pidän siitä. Opiskelen vielä, mutta näyttää lupaavalta.
🧩Refleksiviteetit: Sijoitusteemat
Reflexivity on IBKR Desktopin sisällä saatavilla oleva palvelu, jota tavallisen ihmisen, etenkään ulkomaalaisena, ei ole helppo käyttää, eikä hintaa julkaista. Palvelun nimeä voidaan käyttää sijoitusteemojen ja yritysten markkina-asemien analysointiin, esimerkiksi:
- 🏢 mitä palveluita yrityksellä on,
- 🌍 millä markkinoilla ja alueilla ne ovat läsnä,
- 📊 kuinka paljon näkyvyyttä heillä on ja ketkä ovat heidän kilpailijansa, ja voisin jatkaa loputtomiin.
Se on hyvä palvelu, kokeile sitä, se on ilmainen ja tarjolla on paljon muitakin vaihtoehtoja.
💵Rahoitusinstrumentteja saatavilla Interactive Brokersilla💵
Tässä osiossa tarkastelen, mitä instrumentteja välittäjän alustalla on saatavilla, missä muodossa niitä voi ostaa ja kuinka laaja niiden valikoima on.
Ennen Interactive Brokers -tilin avaamista aiempien välittäjieni kanssa kokemukseni oli, että tiettyjä instrumentteja ei joko ollut saatavilla ollenkaan tai minun piti pyytää asiakaspalvelua lisäämään haluamani instrumentti listalle. Lisäksi tästä peritään usein maksu, tai palveluntarjoaja ei yksinkertaisesti tee sitä. Tämä pätee erittäin hyvin välittäjiin, joilla on laaja pankkitausta, ainakin Euroopassa, he ovat uskomattoman jäykkiä ja byrokraattisia.
Toisaalta en ole koskaan törmännyt instrumenttiin, jota en voisi ostaa Interactive Brokersilta. Mitä ongelmia muilla välittäjillä on?
- 🚫 Jotkin markkinat eivät ole käytettävissä. Erikoistapahtumien vuoksi lukittuja osakkeita lukuun ottamatta en ole koskaan kohdannut tätä ongelmaa IB:n kanssa.
- 📉 Välittäjä ei salli OTC-osakkeiden eli pinkkien sheet-osakkeiden ostamista. Esimerkiksi kiinalaisten osakkeiden, joiden ADR-todistukset on listattu Yhdysvaltain markkinoilla, ostaminen on sallittua. Olen aina antanut minun ostaa minkä tahansa kiinalaisen yrityksen, kuten Alibaban (BABA), Tencentin (TCEHY), Antan (2020), Li-Ningin (2331) jne.
- 💹 ADR- ja pienmarkkinoiden osakkeet: jotkut arvopaperit tarjoavat jopa 3–4 optiota, voit ostaa ne kaikki IBKR:stä (mutta odota, ettei likviditeettiä ole, mutta se ei ole välittäjän vika).
- 💵 Pystyin ostamaan amerikkalaisia valtion velkasitoumuksia eli erittäin lyhytaikaisia arvopapereita, mutta voit ostaa myös muiden maiden valtion velkakirjoja.
- 📈 Jos sinulla on marginaalitili, voit käydä optioilla kauppaa lähes millä tahansa haluamallasi tavalla.
On luultavasti olemassa instrumentteja, joita et voi ostaa täältä, mutta voit ostaa niitä muualta, mutta en ole vielä törmännyt mihinkään vastaavaan. Jos katsot uudempia välittäjiä, kuten Lightyearia tai Revolutia, heiltä puuttuu paljon markkinoita, ensin mainittu lisäsi esimerkiksi Unkarin markkinat muutama viikko sitten. Ne tulevat nopeasti esiin, mutta parantamisen varaa on vielä. Joten niille, jotka haluavat saavuttaa kaiken, Interactive Brokers on paras valinta.
🤵Mihin strategiaan Interactive Brokers sopii parhaiten?🤵
Tässä osiossa tarkastelen, mitkä rahoituspalveluntarjoajien tai välittäjien alustat sopivat millekin strategioille ja mitkä eivät. Monilla palveluntarjoajilla on erikoisaloja, joilla he haluavat houkutella tiettyä sijoittajaryhmää, ja käsittelen myös näitä.
Lähes kaikki. Koska välittäjällä on neljä käyttöliittymää valmiina, valinnanvaraa on runsaasti. En halua monimutkaistaa asioita liikaa, mutta IB:llä ei ole pääsyä kaikkiin instrumentteihin, etenkään eksoottisiin, mutta aloitetaan sillä, mitä se tekee.
✅Mitä Interactive Brokers saavuttaa
- 👆Voit käydä kauppaa 150 pörssissä 30 maassa 25 valuutassa ja ostaa myös murto-osakkeita
- ☝️NYSE, NASDAQ, AMEX (amerikkalainen, kanadalainen)
- ☝️Xetra, Frankfurt (saksa)
- ☝️LSE (englanti)
- ☝️TSE (japani)
- ☝️Hong Kong Exchange (kiinalainen ja aasialainen)
- ☝️pieniä eurooppalaisia pörssejä (tanskalaisia, ruotsalaisia, puolalaisia, ostin nämä jo IB:stä)
- 👆ADR-osakkeet: Yhdysvaltain pörssissä noteerattujen ulkomaisten yhtiöiden arvopaperit (esim. kiinalaiset yhtiöt, Alibaba, Tencent jne.)
- 👆joukkovelkakirjat: yli miljoona valtion obligaatiotyyppiä (olen ostanut useita kertoja Yhdysvaltain valtion velkasitoumuksia alustalta)
- 👆useita tuhansia ETF-rahastoja (UCITS)
- 👆vaihtoehdot
- 👆termiinituotteet
- 👆valuuttakaupat (Forex vaihtaa myös perusvaluuttoja automaattisesti, jos ostat toisessa valuutassa noteerattuja osakkeita)
- 👆erikoistuotteet: sijoitusrahastot, strukturoidut tuotteet, kulta-hopea-spot-transaktiot jne. (en ole koskaan kokeillut)
- 👆rajoitettu krypto, katso alta
❌Mitä Interactive Brokers ei saavuta
- 👇joitakin OTC/pink sheet -osakkeita: esim. erittäin pienet yhdysvaltalaiset yritykset
- 👇SPAC-takuut (tämä on erityinen pörssirakenne startup-yritysten ostamiseen)
- 👇Osta rikkinäistä ETF:ää (osakkeita voi ostaa myös murto-osuuksina, tämä voi olla kiinnostavaa esimerkiksi Constellation Softwaren tai Berkshire Hathawayn tapauksessa)
- 👇Vikavuotetut ETF:t (ehkä sellainen onkin, mutta en ole koskaan nähnyt)
- 👇USA, joten ei UCITS ETF -rahastoja (syynä tähän ovat EU-säännökset, joten SPY-, QQQ-, VOO-, ARK- jne. ETF-rahastoja ei ole olemassa, mutta tiedän, että tämän voi kiertää optioilla, ja näistä on olemassa myös eurooppalainen versio)
- 👇Hyödyke-CFD:t (ei johdannaisia, vain reaaliomaisuutta)
- 👇Tietääkseni alustalla ei voi edes rekisteröidä listautumisantia (tämä on ensimmäinen osakeanti)
- 👇Se ei ole tyypillistä, mutta alustalta voi ostaa myös kryptovaluuttoja. Alustaa palvelevat Paxos ja Bitstamp, joten osto on epäsuora, mutta IB on tässä heikko. Et voi ostaa kaikkia kolikoita, vain tunnetumpia, kuten Bitcoinia, Ethereumia, Litecoinia tai Bitcoin Cashia.
Yllä olevasta käy ilmi, että Interactive Brokers toimii enemmän perinteisen online-alennusvälittäjän kuin uuden aallon tarjoajan tavoin. Ehkä suurin käyttäjän sydänsuru on kryptovarojen puute. Jos minulla olisi kryptovaroja, en todennäköisesti valitsisi IB:tä, koska niitä ei esimerkiksi voi nostaa kylmälompakkoon, eikä paljon eksoottisia kryptoja ole saatavilla. Kokemukseni mukaan esimerkiksi Binancella on saatavilla yli 350 krypto-omaisuutta, kun taas Coinbasella on yli 200, mutta myös Krakenilla saattaa olla vastaava määrä.
Tietääkseni siinä ei ole panostusta, eli Interactive Brokers ei tarjoa tuottoja kryptovaroille, ja vakuutena voi käyttää vain fiat-rahaa, ei ole olemassa stable coineja. Interactive Brokers ei tunne älysopimuksia, joten älä etsi DeFi-tokeneita alustalta. Sama pätee NFT:hen, et voi ostaa näitä instrumentteja suoraan tai epäsuorasti Interactive Brokersilta, kun taas voit edellä mainituilta kryptovaluuttapalveluntarjoajilta.
☝️Vastaus kysymykseen on siis: Interactive Brokers sopii lähes kaikkeen, mutta se tavoittaa vain institutionaaliset instrumentit, ei DeFi-tyyppisiä, joten älä odota CFD-, krypto- tai NFT-instrumentteja.
🆚Kilpailijat: Interactive Brokersin vastustajat🆚
Tässä osiossa tarkastelen, keitä analysoidun välittäjän kilpailijat ovat, millainen heidän hinnoittelunsa on verrattuna heihin, ja kenelle sitä voidaan suositella ja kenelle ei.
Yleisiä huomioita välittäjää valittaessa
Kokemukseni mukaan monet ihmiset katsovat vain halvinta välittäjää valitessaan. Jotkut tarkistavat, mitä työkaluja on saatavilla, mutta siinäpä se suurin piirtein onkin. On kuitenkin syytä harkita seuraavia asioita:
📊 Tekniset erot IBKR:n eduksi
- ✅ Oikeiden osakemarkkinoiden toimeksiannot (ei CFD-sopimuksia tai sisäistä toimeksiantojen täsmäytystä)
- ✅ Kaupankäynti omilla markkinoilla (suora markkinoillepääsy, eli IB välittää toimeksiannot suoraan pörssin tilauskirjaan)
- ✅ Ammattimaiset työkalut: TWS, IBKR Desktop, API, Algo-trading
- ✅ Laitosmaksutaso, pankkien välinen valuutanvaihto (valuutanvaihto on erittäin halpaa, paljon halvempaa kuin muualla)
- ✅ Saatavilla olevat joukkovelkakirjat, optiot, futuurit, ETF:t ja valuutat yhdessä paikassa
- ✅ Erittäin tiukasti säännelty yhdysvaltalainen välittäjä, matala institutionaalinen riski
Paljon asioita, jotka eivät ensi silmäyksellä ole triviaaleja, mutta joita useimmat ihmiset eivät edes ajatelleet. Esimerkiksi eToro on CDF-välittäjä, joka näyttää asiakkaille epätodellisia osakkeita, ja Lightyear on rekisteröity Liettuassa ja sitä suojaavat Liettuan viranomaiset. (puhumattakaan siitä, että ne rajoittuvat sotaa käyvään maahan). Tietääkseni Trading212 on markkinatakaajavälittäjä, eli he täsmäävät osto- ja myyntitoimeksiannot omassa järjestelmässään, joten he tarjoavat hinnan, jolla on spread, mikä tarkoittaa sekä palkkio- että likviditeettiriskiä.
☑️ Fintech-välittäjien edut
- ☑️Nopeampi ja yksinkertaisempi käyttöliittymä (ei tarvitse opetella TWS:ää)
- ☑️Kortin latausmaksu, välitön osto (rahat on siirrettävä talletuksena IB:lle tai käytössä on Wise API -integraatio)
- ☑️Kaunis mobiilikäyttöliittymä, kaaviot, tumma tila
- ☑️Alhaisempi markkinoilletulokynnys (alkaen 1 eurosta, kaikki antavat murto-osuuksia)
- ☑️Yhteisökauppa (esim. eToro CopyTrader)
- ☑️Krypto ja osakkeet yhdessä sovelluksessa, helppo salkunhoito
Yllä mainituilla fintech-välittäjillä on muutamia etuja, joita olisi sääli vähätellä. Yksinkertainen käyttöliittymä on todellinen pelastus, etenkin aloittelijoille. Trading Workstation voi usein olla työläs, eikä käyttöliittymä ole aivan salamannopea. Useimmat neobrokerit, kuten fintech-välittäjiä myös kutsutaan, tarjoavat latausmahdollisuuksia, mikä tarkoittaa, että voit lisätä rahaa pankkikortiltasi välitystilillesi yhdellä napsautuksella.
Se, mitä välittäjiä pidät Interactive Brokersin kilpailijoina, riippuu ensisijaisesti siitä, mitä teet markkinoilla. Kokemukseni mukaan osakkeet, valtionlainat ja kryptovarat ovat suosituimpia, kun taas esimerkiksi optioita käyttää huomattavasti vähemmän ihmisiä. Aika moni poltti itsensä loppuun Forexilla tuolloin, joten valuuttakauppa ei ole kovin yleistä, kun taas CFD-sopimuksia pidetään monien mielestä rahanhimoisina. Syynä tähän on se, että monet pahamaineiset välittäjät ovat huijanneet asiakkaitaan aiemmin, esimerkiksi Kyproksen ja muiden offshore-maiden suuntaan kannattaa suunnata niille, jotka ovat kiinnostuneempia aiheesta enemmän.
📈Osakkeet
Aloitetaan osakkeista. Jos pidän tätä lähtökohtana, niin käytännössä kaikki markkinoilla olevat tarjoajat kilpailevat Interactive Brokersin kanssa, koska osakkeita voi ostaa kaikkialta:
- 🏦pankkitaustaiset palveluntarjoajat: Minulla on ollut niistä melko huonoja kokemuksia, ne ovat kalliita ja hankalia, mutta vastineeksi voi luottaa vahvaan institutionaaliseen taustaan ja sääntelyyn. Vastineeksi ne ovat kaikki erittäin byrokraattisia ja kalliita, ja IB ylittää ne sekä hinnoittelussa että palvelun laadussa. Minulla on kokemusta Erstestä ja KBC:stä, ja valitsisin ehdottomasti Interactive Brokersin.
- 🏢Alennusvälittäjät: Ajattelen ensisijaisesti eToroa, Revolutia, Lightyearia, Trading 212:ta, XTB:tä ja vastaavia välittäjiä. Ne ovat kaikki erittäin halpoja ja toimivat alhaisilla kustannuksilla, mutta yksikään niistä ei ole rekisteröity Yhdysvalloissa. eToro on CFD-välittäjä, ja Lightyear, Trading 212 ja XTB voivat kilpailla IB:n kanssa hinnalla, mutta eivät palveluilla. Avaisin kuitenkin heille tilin hajautussyistä, koska minulla on jo Interactive Brokers -tilejä.
⚙️Joukkovelkakirjalainat
Vaikka en ole erityisen perehtynyt joukkovelkakirjamarkkinoihin, mielestäni Interactive Brokersin noin miljoonan joukkovelkakirjainstrumentin kanssa on melko vaikea kilpailla. Useimmat ihmiset kuitenkin ostavat oman maansa valtion joukkovelkakirjoja, koska kansalaisilla on yleensä ilmaisia tilejä, joten he usein vain kävelevät paikalliseen konttoriinsa ja siinä kaikki. Tilanne on erilainen yrityslainojen kanssa, joihin IB sopii täydellisesti, mutta se ei tyypillisesti ole piensijoittajien leikkikenttä.
💵Asetukset
Interactive Brokers on erityisen vahva optioissa, mutta melko moni tuttavapiirissäni käyttää Tastyworksia, joka tunnetaan nykyään nimellä TastyTrade ja koostuu entisestä Thinkorswimin tiimistä. Thinkorswim on myös loistava alusta edistyneille kauppiaille, mutta tietääkseni se palvelee vain yhdysvaltalaisia asiakkaita. On myös TradeStation, mutta jälleen vain yhdysvaltalaisille asiakkaille, joten paras ratkaisu, johon pääsee käsiksi lähes mistä tahansa maasta, tässäkin tapauksessa Interactive Brokers näyttää olevan. Mutta tässä tapauksessa kysyisin ehdottomasti optioasiantuntijalta, mitä he käyttävät.
🪙Kryptot
Jos haluat käydä kauppaa kryptovaluutoilla, älä valitse Interactive Brokersia. On olemassa alustoja, jotka on erityisesti suunniteltu tällaisille työkaluille, se on täysin eri maailma, jossa on erilainen logiikka ja säännöt. Kryptovaluutat, älysopimukset ja vakaat kolikot ovat usein vielä sääntelemättömiä markkinoita, mutta tämä ei tietenkään häiritse uuden aallon sijoittajia lainkaan. On paljon kryptoprojekteja, jotka käyttävät erityisiä alustoja, minulla on sellainen ystävä. Tämä on nopeasti muuttuva maailma, eivätkä suuret välittäjät, kuten IB, ole tähän tarpeeksi joustavia.
Interactive Brokersilla on erittäin vahva institutionaalinen tausta, joka tarjoaa paitsi vakautta myös sitoutumista. Binance tai Coinbase ovat paljon parempia tällaisiin tarkoituksiin, ja jälkimmäinen on myös S&P 500 -jäsen. Erottaisin perinteiset sijoitukseni kryptopohjaisista sijoituksistani, joten jos sinulla on molempia, avaa kaksi tiliä.
📌Käytännössä: Kun ostan tai myyn osakkeita, olen käyttänyt lähes yksinomaan Interactive Brokersin alustaa vuosien ajan. Minulla on välitystilejä useilla palveluntarjoajilla hajauttamissyistä, mutta palaan lähes aina siihen tosiasiaan, että IB on joustavin ja voin tehdä niillä useimmat asiat, ja kaikki osakkeet ovat saatavilla täällä. Lisäksi Interactive Brokers vaihtaa valuuttoja erittäin edullisesti, mikä on yleensä yksi välittäjien piilokuluista, ja kun ostan Kanadan, Ruotsin tai Puolan osakkeita Yhdysvaltain dollareilla, se tekee prosessin automaattisesti penneillä. Minulla on tietysti tilejä muillakin palveluntarjoajilla, mutta näiden syy on yksinomaan hajautus, eikä se, että ne olisivat parempia kuin Interactive Brokers, ainakaan minun näkökulmastani.
🇭🇺Osio unkarilaisille sijoittajille (ja muille)🇭🇺
🧮TBSZ Interactive Brokersissa
🔢Osinkoa maksavat yritykset
📊Valuutanvaihto
✅Interaktiivisten välittäjien edut✅
Tässä osiossa tarkastelen rahoituspalvelujen tarjoajan tai välittäjän työn etuja.
Olen itse asiassa jo maininnut sen aiemmin, mutta tiivistetäänpä vielä kerran Interactive Brokersin suurimmat edut:
Palkinnot ja taloudelliset edut
- ✅Maailman suurin online-välittäjä, jolla on erittäin vahva institutionaalinen tausta ja alhainen riski
- ✅Rekisteröity Amerikassa, mutta osa sen tytäryhtiöistä on muissa maissa
- ✅Yksi markkinoiden halvimmista välittäjistä, matala spreadi, erittäin alhainen minimimaksu
- ✅Halvuuteen kuuluu myös se, että käyttöliittymään on integroitu paljon palveluita, jotka saat ilmaiseksi: Morningstar, EVA, Tipranks jne.
- ✅He ovat tavoittaneet valtavan määrän markkinoita ja osakkeita alustoiltaan
- ✅ Saatavilla olevat joukkovelkakirjat, optiot, futuurit, ETF:t ja valuutat yhdessä paikassa
- ✅ Laitosmaksutaso, pankkien välinen valuutanvaihto (valuutanvaihto on erittäin halpaa, paljon halvempaa kuin muualla)
Teknologiset edut
- ✅ Oikeita osakemarkkinatoimeksiantoja (ei CFD-sopimuksia, joten et saa johdannaistuotetta)
- ✅ Kaupankäynti omilla markkinoillasi (suora markkinoillepääsy, eli toimeksiannot lähetetään suoraan pörssin toimeksiantokirjaan)
- ✅ Ammattimaiset työkalut: TWS, IBKR Desktop, API, Algo-trading
📌Käytännössä: Haluaisin mainita vielä yhden edun, ja se on: integrointi Wise-tilien kanssa. Interactive Brokers voi lukea Wise-tilien saldot, joten sinun ei tarvitse tallettaa rahaa, mutta IB voi siirtää haluamasi summan suoraan Wisestä välitystilillesi. Tämä ei ole enää niin iso juttu, koska monet fintech-välittäjät tarjoavat pankkikorttilatauksia, mutta kannattaa ladata valuuttaa tällä tavalla ja antaa välittäjän nostaa se sitten.
❌Interaktiivisten välittäjien haitat❌
Tässä osiossa tarkastelen rahoituspalveluntarjoajan tai -välittäjän haittoja.
Interactive Brokersilla on pari rakenteeseensa liittyvää haittapuolta, jotka joskus ärsyttävät minua. Ne jäävät kilpailijoistaan jälkeen ulkonäön ja yksinkertaisuuden suhteen, mutta en ole varma, miten tätä ominaisuuksien runsautta voitaisiin ratkaista millään muulla tavalla. Katsotaanpa, missä IB on heikko!
- ❌Pidempi oppimisprosessi, sinun on opeteltava kaupankäyntityöasema
- ❌Ei korttitalletuksia kuten fintech-välittäjillä, vain Wise-integraatio ja -siirrot
- ❌Heidän mobiilisovelluksensa on surkea, en edes pidä sen käytöstä, Revolut tai LightYear ovat tässä suhteessa paljon parempia
- ❌Siinä ei ole paljon hienoja ominaisuuksia, kuten sosiaalista kaupankäyntiä (esim. eToro CopyTrader) tai Revolutin kaltaisia tallelokeroita
- ❌Heikko kryptovaluutoissa
- ❌Se ei ole paikoin läpinäkyvä, joskus en tiedä mitä se tekee (mutta saatavilla on opetusvideoita ja apua)
📌Käytännössä: Interactive Brokersin käyttöliittymiin totuttelu vie jonkin aikaa, sillä ne tuntuvat olevan suunniteltu tietokoneille eikä mobiililaitteille. IBKR Desktop on paljon intuitiivisempi ohjelma kuin TWS, mutta et voi tehdä siellä kaikkea. Aluksi ihmettelin, miksi en löytänyt mitään, mutta sitten totuin siihen, mutta kärsiikö Z- tai alfa-sukupolven edustaja tästä? Todennäköisesti ei, ja Interactive Brokersin etu muihin nähden ei ole tänä päivänä niin suuri, että tämän pitäisi olla ratkaiseva argumentti.
📝Interaktiivisten välittäjien yhteenveto📝
Analyysin yhteenveto, opetusten tekeminen.
Mielestäni Interactive Brokersin välitysliittymä ei ole markkinoiden ratkaisuista helpoin käyttää, mutta se on asiantuntevin. Sijoittamisesta tosissaan ajatteleville se on väistämätön tekijä, sillä moniin instrumentteihin pääsee täällä käsiksi vain alhaisilla kustannuksilla. Jos perehtyy aiheeseen hieman syvemmälle, alkaa kaipata dataa, toimintoja, ilmaisia palveluita, joista muualla joutuu maksamaan, erinomaista turvallisuutta tarjoavaa institutionaalista taustaa ja voisin luetella lisää.
Mihin se ei sovi? Se on heikko ensisijaisesti CFD- ja kryptoratkaisuissa, eikä sovellu kovin erikoistuneisiin sijoitusmuotoihin, kuten NFT:hen. On myös muistettava, että vaikka fintech-välittäjät tarjoavat vähemmän palveluita kuin Interactive Brokers, niiden käyttöliittymä on paljon yksinkertaisempi ja läpinäkyvämpi. Interactive Brokersin sovellusten avulla pääset käsiksi lähes kaikkiin osakemarkkinoihin, ne listaavat yli miljoona joukkovelkakirjaa, ETF-rahastoja on runsaasti, mutta IB sopii täydellisesti myös optiokauppaan.
Joka tapauksessa kannattaa avata välitystili muualla hajautustarkoituksiin. Salainen vinkkimme IB:n jälkeen on erittäin intuitiivinen ja helppokäyttöinen Lightyear, mutta ensimmäisen välitystilisi tulisi olla Interactive Brokersilla. JOS KLIKKAAT ALLA OLEVAA KUVALINKKIÄ, saat 200 USD:n bonuksen avatessasi Interactive Brokers -tilin, joka kattaa varmasti kulusi jonkin aikaa!
Usein kysytyt kysymykset (FAQ)
Mitä sinun tulisi tietää Interactive Brokersista?
Interactive Brokers (IBKR) on yksi suurimmista ja luotettavimmista kansainvälisistä välitysyrityksistä, jolla on yli 40 vuoden kokemus. Se palvelee yli kahta miljoonaa asiakasta maailmanlaajuisesti ja tarjoaa pääsyn yli 150 pörssiin. IBKR on suosittu ammatti- ja institutionaalisten sijoittajien keskuudessa, mutta se on nyt saatavilla myös yksityisasiakkaille modernilla ja läpinäkyvällä käyttöliittymällään. Asiakkaat arvostavat erityisesti sen luotettavia alustoja, kuten TWS:ää ja IBKR Desktopia, sekä alhaisia palkkioita.
Mitä kilpailijoita Interactive Brokersilla on?
Interactive Brokersin suurimpiin kilpailijoihin kuuluvat klassiset pankkipohjaiset välittäjät, kuten Saxo Bank, DEGIRO tai Swissquote, sekä modernit fintech-pohjaiset tarjoajat, kuten Revolut, Lightyear, Trading 212 tai eToro. Tärkein ero on siinä, että IBKR toteuttaa oikeita osakemarkkinatoimeksiantoja, ei CFD-kaupankäyntiä, joten se pelaa täysin eri liigassa.
Mikä tekee Interactive Brokersista parempia kuin pankkien tukemat välittäjät?
Useimmat pankkivälittäjät veloittavat korkeita palkkioita ja tarjoavat rajoitetusti omaisuuseriä. IBKR puolestaan tarjoaa pääsyn globaaleille markkinoille institutionaalisille tasoille soveltuvilla palkkioilla ja erittäin alhaisilla valuutanmuunnoskuluilla. Käyttäjät voivat pitää salkkujaan useissa valuutoissa, piilotettuja muuntokuluja ei ole, ja he saavat suoran pääsyn pörsseihin, eivätkä pankkivälittäjän kautta.
Mikä tekee Interactive Brokersista parempia kuin fintech-välittäjät?
Useimmat fintech-välittäjät, kuten Revolut, eToro ja Lightyear, ovat yksinkertaisia ja käyttäjäystävällisiä, mutta teknisesti rajoittuneita. IBKR puolestaan tarjoaa todellisen pääsyn osakemarkkinoille, eikä siinä ole sisäistä toimeksiantojen täsmäytystä tai spread-manipulaatiota, ja asiakas omistaa osakkeet paperilla. Lisäksi se tarjoaa ammattimaisia ominaisuuksia, kuten optioiden, futuurien tai joukkovelkakirjojen kaupankäyntiä, jotka puuttuvat kokonaan useimmista fintech-sovelluksista.
Mitä rahoitusvälineitä voi ostaa Interactive Brokersilta?
IBKR tarjoaa käytännössä kaiken, mitä pörssissä on saatavilla:
- 📈 Osakkeet
- 💹 ETF:t
- 📉 Optiot ja futuurituotteet
- 💰 Joukkovelkakirjalainat
- 💱 Valuuttaparit (FX)
- 🏦 Rahastoja, hyödykkeitä ja paljon muuta
Nämä kaikki ovat saatavilla yhdeltä tililtä, samalla käyttöliittymällä, joten useita palveluntarjoajia ei tarvita. Hajautuksen vuoksi suosittelemme kuitenkin tilin avaamista muualla.
Pidetäänkö Interactive Brokersia markkinoilla halpana vai kalliina?
Ei halvin, mutta ylivoimaisesti ammattimaisin. IBKR:n palkkiot ovat alhaiset verrattuna sen tarjoamiin palveluihin, osakekaupankäyntipalkkiot ovat noin 1–2 dollaria ja valuuttakurssit institutionaalisten kurssien mukaisia minimaalisilla katuksilla. Useimmat käyttäjät sanovat, että IBKR on todellinen hinta-laatusuhteen mestari: ei halvin, mutta pitkällä aikavälillä luotettavin ja läpinäkyvin.
Onko Interactive Brokersin alustalla mahdollista avata veroedullinen tili, kuten TBSZ?
Tällä hetkellä unkarilaisia asiakkaita palvelee irlantilainen tytäryhtiö (IBKR Ireland), ja tämä järjestely mahdollistaa TBSZ-tilin avaamisen. Isossa-Britanniassa IBKR tarjoaa mahdollisuuden avata ISA-tyyppisen sijoitustilin (Individual Savings Account). Muissa EU-jäsenvaltioissa, kuten Saksassa, Ranskassa, Espanjassa tai Itävallassa, IBKR ei tietääkseni tarjoa omaa "verotonta" tiliä. Näissä maissa sovelletaan paikallisia verosääntöjä ja Interactive Brokers tarjoaa raportteja vain verotusta varten.
Kuinka turvallinen Interactive Brokers on?
IBKR on yksi maailman turvallisimmista välittäjäyrityksistä. Se toimii useiden sääntelyviranomaisten alaisuudessa (esim. Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssivirasto SEC, Ison-Britannian FCA ja Irlannin keskuspankki) ja säilyttää asiakkaiden varoja erillisillä tileillä. Eurooppalaisia asiakkaita suojaa Irlannin talletusvakuutusjärjestelmä, ja IBKR:llä on myös lisävakuutus. Yhtiö on ollut vakaa, julkisesti noteerattu yhtiö vuosikymmeniä, ja sen oma pääoma on yli 10 miljardia dollaria, mikä on harvinaista alalla.
Laki- ja vastuulausunto (eli vastuuvapauslauseke): Artikkelini sisältävät henkilökohtaisia mielipiteitä, ja kirjoitan niitä yksinomaan omaksi viihteeksi ja lukijoideni viihteeksi. Tässä julkaistut artikkelit EIVÄT millään tavalla rajoita sijoitusneuvonnan laajuutta. En ole koskaan tarkoittanut, enkä aio, enkä todennäköisesti tule antamaan sellaista tulevaisuudessakaan. Tässä kirjoitettu on tarkoitettu vain tiedoksi, eikä sitä tule tulkita tarjoukseksi. Mielipiteen ilmaisua EI millään tavalla pidetä takuuna rahoitusvälineiden myymisestä tai ostamisesta. Olet YKSIN vastuussa tekemistäsi päätöksistä, eikä kukaan muu, mukaan lukien minä, ota riskiä.
