Analyse de compte de courtage Interactive Brokers – Professionnel pour les professionnels (X)

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Image d'ouverture d'Interactice Brokers

Présentation d'Interactive Brokers

Interactive Brokers (IBKR) est une société de courtage en ligne américaine qui offre un accès large et peu coûteux aux actions, options, contrats à terme, devises, obligations et ETF du monde entier. Les origines de la société remontent à Timber Hill, une société de courtage fondée par Thomas Peterffy, d'origine hongroise, qui s'est transformée en Interactive Brokers en 1993. IBKR fait désormais partie de l'indice S&P 500 et est considérée comme l'une des plus grandes et des plus stables sociétés de courtage internationales. Elle gère actuellement plus de 750 milliards de dollars d'actifs clients.

La base d'utilisateurs ne cesse de croître : il y a cinq ans, la société gérait plus d'un million de comptes clients, et cette année, ce nombre a déjà dépassé les 3.8 millions. Les actifs clients s'élèvent actuellement à environ 757 milliards de dollars, témoignant de l'envergure mondiale de l'entreprise et de la confiance des investisseurs. Le fondateur d'Interactive Brokers, Thomas Peterffy, est toujours actif au sein de l'entreprise en tant que président et actionnaire majoritaire.

📒Table des matières📒

J'ai créé une table des matières pour vous permettre de naviguer plus facilement dans le contenu plus long :

🙋‍♂️Principes de base des courtiers interactifs🙋‍♂️

Dans cette section, j'examine les spécificités du courtier analysé, sa position sur le marché, sa vision de lui-même, et s'il s'agit d'un établissement bancaire traditionnel, d'un courtier à escompte, d'un courtier en ligne ou d'une combinaison de ces modèles. Dans quelle mesure protège-t-il ses investisseurs ? Et à quoi faut-il s'attendre en cas de faillite ?

🤔 J'ai actuellement trois comptes Interactive Brokers. J'utilise leurs plateformes depuis plus de trois ans et je partage avec vous mon expérience. Je n'aborderai aucun point de marketing ; je couvrirai l'essentiel, mais mon objectif principal est d'attirer votre attention sur les aspects pratiques qui vous aideront à décider s'il est judicieux d'ouvrir un tel compte. 🤔

Interactive Brokers est un courtier à escompte entièrement en ligne, actuellement le plus important au monde, et l'une des sociétés cotées en bourse. Si l'on élargit légèrement notre champ d'action au-delà des courtiers en ligne à escompte, des sociétés comme Fidelity, Charles Swab ou Vanguard (un gestionnaire de fonds, certes, mais pas un courtier en ligne classique) pourraient également figurer sur votre liste. Toutefois, si l'on se concentre uniquement sur le segment en ligne, voici approximativement le classement, établi en fonction des actifs clients sous gestion (mai 2025, septembre pour IB) :

  1. 💼 Courtiers interactifs : ~757 milliards USD, 3.8 millions de comptes clients*
  2. 📈 Robin des Bois : 255 milliards de dollars, 25.8 millions de comptes clients
  3. 💰 Trading 212 : Environ 30 à 35 milliards de dollars américains, 4.5 millions de comptes clients
  4. 🌍 eToro : 17.5 milliards de dollars, 3.6 millions de comptes clients
  5. 💳 Revolut : 8.5 XNUMX milliards USD
  6. 📊 XTB : 7 milliards de dollars, 1.54 millions de comptes clients
  7. 🚀 Année Lumière : 1 XNUMX milliards USD

Il n'est pas toujours clair, dans le cas des sources, si elles font référence à un client ou à un compte client, mais je penche pour la seconde option.

Selon les estimations, Blackrock est le plus grand gestionnaire d'actifs au monde avec environ 11 000 milliards de dollars d'actifs sous gestion, tandis que le groupe suisse UBS est le plus grand gestionnaire d'actifs européen avec 3 500 milliards de dollars. Ainsi, même si Interactive Brokers est largement inférieure à ces sociétés, elle reste la plus importante parmi les courtiers exclusivement en ligne, ce qui est un gage de sa stabilité. Un autre fait intéressant est que l'un des courtiers en ligne introduits en bourse est Interactive Brokers (NASDAQ : IBKR) est disponible sous le symbole boursier.

Il s'agit essentiellement d'une société enregistrée aux États-Unis, mais elle opère également dans d'autres régions du monde par le biais de ses filiales :

  • 🇺🇸IBKR est la société mère : sert les clients américains
  • 🇪🇺Interactive Brokers Ireland Limited (Irlande) : au service des clients européens (issue de la fusion d'IBCE et d'IBIE)
  • 🇬🇧 Interactive Brokers UK Limited (Royaume-Uni) : naturellement au service des clients britanniques

Elle possède également des filiales en Australie, au Japon, à Hong Kong, en Chine, en Suisse, en Inde et au Brésil. Pourquoi est-ce important ? Parce que… parce que le Les investisseurs sont toujours soumis à la réglementation en matière de protection des investisseurs du pays où ils se trouvent. filiale d'IBKRot inscrit. Autrement dit, si vous êtes un investisseur américain, vous êtes soumis à une réglementation différente de celle applicable aux clients européens ou britanniques, puisque vous ne signez pas le contrat avec la même filiale :

  • 🇺🇸 Les clients d'IBKR LLC (USA) sont protégés par la SIPC (Securities Investor Protection Corporation) des États-Unis. Cela offre généralement une assurance jusqu'à 500 000 $ (250 000 $ en espèces) en cas de faillite de valeurs mobilières ou de courtage.
  • 🇪🇺En Irlande, c’est-à-dire pour les clients de l’UE, la protection de la Investor Compensation Company DAC (ICC) s’applique. Conformément à la directive européenne, cette disposition offre une protection jusqu'à 20 000 euros en cas d'insolvabilité du courtier. En principe, cela ne s'applique qu'aux liquidités, car les titres sont au nom de tous ; j'y reviendrai plus tard.
  • 🇬🇧 Les clients d'IBKR UK sont protégés par le système d'indemnisation des services financiers du Royaume-Uni (FSCS). Cela prévoit une indemnisation pouvant atteindre 85 000 GBP.

Il est toujours conseillé de vérifier le contenu précis de la législation séparément, car elle est classée par pays, ce qui peut réserver quelques surprises. Je vais vous donner l'exemple de la Hongrie : Interactive Brokers possédait une filiale en Hongrie, IBCE, ce qui illustre bien le problème. Cette filiale a cessé ses activités fin 2024 et la réglementation irlandaise de la CCI s'applique désormais également aux clients hongrois, ce qui n'était pas le cas auparavant.

💭Les investisseurs hongrois sont assurés par BEVA, le Fonds de protection des investisseurs, si un prestataire de services d'investissement enregistré en Hongrie (par exemple une société de courtage) devient insolvable et est donc incapable d'émettre les titres ou les fonds du client. La protection s'applique donc aux pertes techniques et juridiques, jusqu'à 100 000 EUR, mais :

  • 💰 Remboursement intégral du premier million de forints (environ 2500 euros).
  • ⚖️ Pour les actions supérieures à 1 million de HUF (≈ 2500 EUR), le rendement n'est que de 90 %, ce qui signifie que le risque pour l'investisseur est de 10 %.
  • 🏦 mais jusqu'à un maximum de 100 000 EUR, soit environ 40 millions de HUF !

Il ressort de ce qui précède que la réglementation hongroise est totalement différente de celle de la SIPC américaine ou de la FSCS britannique, voire même de celle de la CCI irlandaise, malgré le fait que les clients hongrois soient des citoyens de l'Union européenne. Je ne saurais trop insister : vérifiez toujours la réglementation locale pour voir si des dispositions différentes s'appliquent à vous.

À quoi servent les réglementations de protection des investisseurs ? Elles permettent de surmonter les obstacles juridiques et techniques mentionnés précédemment, notamment en cas de mauvaise foi du courtier dans la gestion des actifs ou de faillite de ce dernier, causant ainsi un préjudice à ses clients, c’est-à-dire vous.

❗Cependant, cela ne s'applique pas aux pertes boursières que vous subissez, car vous en êtes seul responsable.❗

💰Frais des courtiers interactifs💰

Dans cette section, nous examinons le coût des services d'un courtier et les types de transactions susceptibles de peser sur votre budget. Qui devrait ouvrir un compte : les investisseurs à court terme ou à long terme ?

Interactive Brokers est l'un des courtiers à escompte les moins chers du marché, mais sa structure tarifaire est assez complexe. Chaque courtier facture généralement deux types de frais :

  • 👛commission : c'est-à-dire une commission perçue après les transactions, généralement sous forme de frais fixes.
  • 🪙propagation : La différence entre le prix d'achat et le prix de vente. Cela s'applique aux actions, aux ETF et aux opérations de change.

Les valeurs ci-dessus peuvent être calculées de deux manières fondamentales :

  • 📊Coût du groupe : Cela s'applique principalement aux traders ayant une mentalité de trader à court terme, et la tarification est basée sur le volume ; il existe de nombreux autres instruments qui ne valent la peine d'être détenus qu'à court terme.
  • 💰Coût fixe : Elle s'applique principalement aux clients investissant à long terme, et la tarification est basée sur les transactions ; le coût des actifs détenus à long terme (par exemple, les actions, les obligations) est primordial.

Il ne s'agit pas d'un choix binaire, mais vous devrez prendre une décision lors de l'ouverture de votre compte. En général, les investisseurs choisissent le taux fixe et les traders choisissent le taux variable. Ce choix n'est pas définitif, il peut être modifié dans l'interface d'Interactive Brokers. Si vous n'êtes pas un trader, laissez vos comptes à frais fixes, car vous vous en porterez mieux ainsi. Le tableau ci-dessous présente les deux taux.

La structure des coûts d'IBKR
Source : Interactive Brokers, structure des coûts d'IBKR, version à paliers vs version par bandes

Vous pouvez ouvrir tous les onglets si vous souhaitez connaître le détail des récompenses, mais en résumé, voici ce qu'il en est :

  • 💵Si vous choisissez le coût fixe, les frais d'achat d'actions sont les suivants : 0.005 $/action. Il existe un coût fixe minimum de 1 USD/1 EUR/1 CAD par achat, selon le marché sur lequel vous achetez chaque action.
  • 💸Si vous optez pour un coût dégressif, les frais d'achat d'actions sont variables et dépendent de la quantité. Il existe également des frais fixes. 0.35 USD.

J'ai mentionné cet exemple car, sur l'image ci-dessus, il n'est pas visible sans ouvrir les onglets. Or, chaque courtier a son lot de petits détails qu'il est bon de connaître. Quels sont les frais supplémentaires ?

  • 💱 Frais de change, également appelés frais de change,
  • 📈 Frais de maintenance des ETF,
  • 💹 la tartinade déjà mentionnée,
  • 🧩 si vous achetez quelque chose de spécial, par exemple si vous détenez un fonds d'investissement, achetez des options, etc.

Si vous possédez des comptes d'épargne liés à votre résidence fiscale (par exemple, un ISA en Angleterre), des frais peuvent s'appliquer. À titre d'exemple, je peux citer le TBSZ hongrois, qui est le Compte d'investissement à long terme.

  • 🧾Frais de compte TBSZ : 2000 HUF/mois, mais les frais de transaction sont déduits de ce montant, donc cela pourrait même être nul.

Toutefois, Interactive Brokers ne facture pas de frais pour les opérations suivantes :

  • ✅Aucune commission de parrainage minimale
  • ✅Aucuns frais de gestion du compte principal
  • ✅Aucuns frais d'inactivité
  • ✅Aucuns frais de stock (ce qui est la plus grande déception au monde)
💰 D'après mon expérience de l'année écoulée, en tant qu'investisseur détenant des actions sur des comptes d'épargne pendant une période prolongée (ce qui implique bien sûr des frais supplémentaires), mon coût annuel, rapporté à la taille de mon portefeuille, s'est situé entre 0.18 % et 0.2 %. Ce taux est extrêmement bas, pratiquement comparable aux frais de gestion des ETF. Interactive Brokers se positionne donc comme un prestataire particulièrement avantageux sur le marché.

Dans la plupart des cas, ils ne facturent des frais que s'il existe un service réel correspondant. Je peux citer une exception : les frais de détention des actions ADR. Les ADR sont des titres cotés sur le marché américain par des sociétés étrangères. Il est plus avantageux d'acheter ces titres sur le marché américain car la liquidité y est plus importante, et par conséquent l'ordre sera certainement exécuté, de plus, les frais de spread sont moindres. De nombreuses sociétés internationales voient leurs ADR négociés sur les bourses américaines ; nous en avons analysé plusieurs, mais en voici quelques-unes :

Interactive Brokers, frais d'action ADR
Source : Interactive Brokers, cours de l'action ADR

Le problème, c'est qu'Interactive Brokers facture des frais de 0.2 USD par action ADR, ce qui n'est pas un problème si vous dépensez 5 000 USD pour un logiciel Constellation Software d'une valeur de 2 500 USD, mais par exemple, le prix de Dino Polska est de 9 USD, où cela peut représenter un coût important. Surtout en cas de fractionnement d'actions sur lequel le propriétaire n'a aucun contrôle, celui-ci subit tout de même le coût de l'augmentation du nombre d'actions. C'est probablement le seul prix qui, à mon avis, n'est pas vraiment justifié, et je tenais donc à attirer l'attention à ce sujet. Par ailleurs, les tarifs d'Interactive Brokers sont très raisonnables.

🤑Il existe une astuce pour éviter les frais temporairement : ouvrir un compte par le biais d'une recommandation, comme je l'ai fait à l'époque. Vous recevrez alors une récompense de 200 USD, si je me souviens bien. Pour cela, il vous faudra un solde de 2 000 USD et effectuer une seule opération d'achat ou d'envoi. ❗Vous pouvez profiter de la réduction ici.❗
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🎢Interfaces de courtiers interactifs🎢

Dans cette section, j'ai examiné l'interface du fournisseur de services. Où et sous quelle forme ses applications peuvent-elles être utilisées ? Sont-elles complexes ? Sont-elles modernes ou obsolètes ? Offrent-elles des services spécifiques, payants, par rapport à la concurrence ?

Comme la plupart des courtiers, Interactive Brokers propose plusieurs interfaces. Il existe généralement trois façons de gérer son portefeuille :

  • 🌐 dans un navigateur web
  • 📱 depuis une application Android ou iOS
  • 💻 via un client web, dont Interactive Brokers propose deux versions

Chacune de ces méthodes a une utilité différente, mais avant d'expliquer laquelle utiliser et pour quoi, il est important de savoir que vous devez vous authentifier via l'application mobile. Chez la plupart des courtiers, cela se fait par l'affichage d'un message sur votre téléphone vous demandant d'autoriser la connexion sur un second appareil, soit par un code, soit par une forme d'identification biométrique, en plus de votre nom d'utilisateur et de votre mot de passe habituels. On appelle cela l'authentification à deux facteurs et il est fortement recommandé de l'activer, car les courtiers stockent des données sensibles, pour le moins.

🌐Navigateur Web Interactive Brokers

L'interface web est indispensable pour ouvrir vos comptes. La plupart des citoyens peuvent ouvrir un compte Interactive Brokers ; je ne connais pas les exceptions, mais il vaut la peine de se rendre sur le site qui dessert votre région. En principe, le client web convient à toutes sortes d'opérations, mais je l'utilise principalement pour gérer les tâches administratives. Dans la barre supérieure, vous pouvez effectuer des recherches non seulement par symbole boursier, mais aussi dans des sous-pages. Par exemple, si vous saisissez « dépôt », l’option de virement de dépôt s’affichera, vous permettant ainsi de transférer de l’argent entre vos comptes bancaires et vos comptes Interactive Brokers, une opération utile à tous. Vous pouvez également accéder à cette option via l’élément de menu « Virement et paiement » du menu supérieur.

L'un des éléments de menu les plus importants est la petite icône en haut à droite ; c'est ici que vous pouvez configurer vos comptes, en ouvrir de nouveaux et trouver vos informations de base. Vous pouvez ouvrir trois types de comptes chez Interactive Brokers :

  • 🪧Compte démo (compte de trading fictif) : Vous pouvez vous entraîner avec de l'argent fictif, pas avec un compte réel.
  • 💵Compte espèces : Vous pouvez acheter des instruments avec l'argent que vous transférez,
  • 🫰compte de marge : Le courtier vous prête une certaine somme d'argent à investir. Ce type de prêt est généralement utilisé pour le trading d'options.

Il existe également un compte d'investissement à long terme (TBSZ) pour les résidents fiscaux hongrois et un compte ISA pour les citoyens britanniques.

L'interface d'Interactive Brokers est également très simple, les options étant regroupées dans le menu supérieur. Le premier menu permet de visualiser les instruments de vos comptes, faisant office de gestionnaire de portefeuille simplifié. Son principal avantage réside dans la possibilité de passer d'un compte à l'autre en un seul clic. J'ai trois comptes chez Interactive Brokers, et je ne sais jamais lequel contient quoi ; les informations clés sont le nom du compte et le code d'identification du compte, il est important de les retenir. Une autre fonctionnalité utile est que vous pouvez voir les différentes devises disponibles sur vos comptes.

Je n'ai jamais utilisé l'élément de menu « Transaction » de ma vie ; les clients PC sont bien meilleurs pour cela, tandis que « Recherche » est intéressant, offrant concrètement des options et des données pour l'analyse boursière. Ceux qui utilisent l'analyse fondamentale l'adoreront, car il existe une multitude d'indicateurs différents. Et voici peut-être le plus grand avantage d'Interactive Brokers par rapport à tous les autres fournisseurs : Ils ont brutalement intégré les données de nombreux fournisseurs de services à leur interface. Ces services sont également assez coûteux si vous n'êtes pas client d'Interactive Brokers ; il est donc conseillé d'en tenir compte dans votre budget. Voici quelques fournisseurs plus importants à mon avis :

  • 💫Étoile du matin (~35 USD par mois, 249 USD par an) : ils fournissent des analyses fondamentales assez bonnes, dont vous pouvez consulter l'historique, ainsi que des données sur l'entreprise, et vous n'avez pas à payer pour cela chez Interactive Brokers. Ils sont disponibles en téléchargement au format PDF, et je les utilise régulièrement pour mes analyses boursières.
  • 🔎 Recherche sur les actions EVA : Ce fournisseur de données institutionnelles, auquel vous n'auriez normalement pas accès en tant que particulier, le propose gratuitement à Interactive Brokers. Il peut également servir à l'analyse fondamentale. Je l'utilise régulièrement pour analyser mes actions.
  • 💯Estimation (99 $/mois) : Je ne l'ai jamais utilisé, mais il s'agit essentiellement d'une plateforme de prévision. N'y croyant pas vraiment, je n'ai aucune expérience avec ce service.
  • 🥇TipRanks (15 $ par mois) : comme son nom l'indique, une plateforme de prévision où des experts prédisent les événements à venir, mais aussi, par exemple, les tendances d'humeur, blogL'interface affiche également les mentions et autres informations similaires, une interface typique de type intelligence collective. Je ne l'utilise pas, mais la section sur les sentiments est intéressante, car il est bon de connaître l'état du marché et des opinions. blogcommunauté autour d'un partage.
  • 🛍️Tradingcentral (non public) : il s'agit essentiellement d'une plateforme destinée aux analystes d'entreprise ; je ne pense pas qu'elle soit très utile, elle ressemble beaucoup à TipRanks.

Ils ont intégré de nombreux services analytiques que vous ne trouverez nulle part ailleurs. Ce sont des systèmes assez complexes, et c'est là que l'investisseur occasionnel peut commencer à ressentir le besoin de faire un test pilote avec l'interface d'Interactive Brokers, et il n'a pas tort.

L'élément de menu « Performance et rapport » est très important car, d'une part, il permet de consulter la composition de votre portefeuille, son niveau de risque, etc., mais d'autre part, il contient un élément encore plus important : l'onglet « Relevés ». Vous trouverez ici tous les relevés dont vous pourriez avoir besoin pour votre déclaration de revenus ou pour justifier les titres que vous détenez. Il est important de le préciser, car le mode de stockage des instruments financiers par Interactive Brokers n'est pas forcément connu de tous.

📜Comment Interactive Brokers cote-t-il les titres ?

En résumé, lors de l'achat d'un titre financier, les courtiers ne font rien de plus que d'aider leurs clients à accéder au marché et d'agir comme intermédiaires, en achetant les instruments appropriés au nom et avec l'argent de leurs clients. 

💡Une fois la transaction effectuée, le courtier affiche sur le compte du client le type, le nom, le numéro, le montant de l'achat et les autres données relatives aux instruments acquis. Dans ce cas, le client est propriétaire des titres, et ces derniers sont transférés à son nom.

Le problème survient lorsque le courtier prend parti sur le marché, en tant que vendeur ou acheteur, dans une transaction d'achat-vente, et agit ainsi non pas comme un intermédiaire, mais comme une contrepartie au client. Pour éviter cela, Interactive Brokers gère ces instruments séparément de ses propres actifs, sur papier. Cela signifie que :

  • 🇺🇸 Aux États-Unis, IBKR LLC est réglementée par la SEC et la FINRA.
  • 🇬🇧 En Angleterre, la FCA supervise IBKR UK.
  • 🇪🇺 IBKR Ireland est supervisée par la Banque centrale d'Irlande au sein de l'UE, ce qui inclut des clients européens.
  • 🇭🇰 Il existe également IBKR Hong Kong, où la SEC locale exerce le même contrôle.

Le rapport est transmis aux autorités de surveillance en fin de journée, conformément à la réglementation MiFID II applicable aux clients de l'UE et de l'EEE. Par ailleurs, un audit annuel est réalisé afin de vérifier la concordance entre les actifs déclarés et les actifs réels, ainsi que la ségrégation des actifs des clients sur leurs comptes de dépôt et leur conformité avec les registres clients.

🧾 En résumé

La garantie ne provient donc pas du fait que vous recevez effectivement un document portant votre nom, mais du fait que :

  • 🛡️ IBKR opère sous une réglementation stricte,
  • 📑 crée des rapports de suivi pour toutes les positions des clients,
  • 🏦 Les titres sont détenus sur un compte de dépôt séparé et ne peuvent être mélangés aux actifs propres du courtier.
  • 🔍 Un système à audits multiples garantit que l'IB ne peut pas « écraser » la propriété.

En principe, les autorités possèdent ces données, mais vous, en tant que particuliers, ne pouvez pas les leur demander directement. Comme Interactive Brokers affiche les investissements sous son nom propre, mais pour le bénéfice de ses clients (il s'agit du nom commercial), il est théoriquement possible que la base de données d'IB soit endommagée, que le courtier agisse de mauvaise foi ou que les données soient inaccessibles suite à une cyberattaque. Quelle est la solution à ce problème et quel est son lien avec l'onglet « Performances et rapports » ? Vous pouvez ainsi sauvegarder les informations affichées par Interactive Brokers à votre nom dans le menu « Résumé des comptes ».

❗En d'autres termes, toute personne craignant qu'Interactive Brokers commette une erreur, déforme les données ou soit victime de mauvaise foi devrait sauvegarder ses données.❗

Des milliers d'autres données peuvent être générées ici, et il est également intéressant de les examiner, notamment en ce qui concerne le reporting des coûts. Interactive Brokers excelle également dans le domaine de la formation, avec son programme IBKR Campus, qui vous sera indispensable. Si vous regardez les cours, qui comprennent des centaines de vidéos, vous pouvez facilement deviner dans quels instruments l'IB excelle : Vous trouverez ici des actions, des options, des marchés à terme, des obligations, le Forex, mais aussi d'autres produits financiers. Profitez-en, car c'est une excellente occasion d'apprendre.

📌En pratique : En réalité, malgré toutes les fonctionnalités de l'interface web, je n'y passe que très peu de temps. Je l'utilise surtout pour remplir un formulaire, autoriser une opération ou quand Interactive Brokers me relance. Pourquoi ? Parce que les logiciels pour PC sont bien plus intuitifs et indispensables pour investir.

📱Application Interactive Brokers

À mon avis, l'application Interactive Brokers n'est pas particulièrement performante, surtout si l'on considère la compétitivité de Revolut, Lightyear ou de n'importe quel courtier à prix réduit. Il est clair que cette interface s'adresse davantage aux experts que celles de ses concurrents. Cependant, sa transparence laisse à désirer, mais on comprend aisément qu'un écran de 6.5 pouces ne puisse offrir la même expérience qu'un moniteur de 32 pouces.

Interactive Brokers, application IB, fil d'actualités
Source : Interactive Brokers, application IB, flux d'actualités

L'application elle-même peut fonctionner en mode lecture seule et en mode normal. Le premier cas se produit lorsque vous accédez à une autre interface où la connexion est active. Vous pouvez toujours suivre les événements depuis l'application, mais pas passer d'ordres. L'application Interactive Brokers serait idéale pour cela, car elle pourrait envoyer des alertes, par exemple sur les cours boursiers, mais elle exige une adresse e-mail. Pourtant, il serait tellement plus simple d'envoyer une notification contextuelle ! Malheureusement, cette option n'est pas disponible dans l'application ; elle envoie des e-mails, ce qui me semble bien moins efficace dans un monde saturé de spams. J'ai également désactivé les notifications de l'application Gmail, et les alertes de l'application IBKR se mélangeaient à celles-ci, ce qui n'est donc pas très utile en pratique.

Interactive Brokers, application IB, liste de surveillance
Source : Interactive Brokers, application IB, liste de surveillance

J'ai également déploré l'interface, parfois très sensationnaliste, qui diffuse des actualités et des idées d'investissement en tous genres de manière aléatoire, sans parler des bannières publicitaires intempestives qui apparaissent régulièrement. Il existe donc des solutions plus pertinentes. Voici comment j'utilisais l'application à l'époque :

  • 〽️Parfois, je regarde l'évolution de mon portefeuille
  • 🔎Possiblement sur les listes de surveillance

mais pour tout le reste, il existe le client de bureau, bien meilleur.

💻 Client PC d'Interactive Brokers

Interactive Brokers compte également deux clients, ce qui n'est pas inhabituel parmi les courtiers plus anciens et plus connus. Les voici :

  • 🖥️Trader Workstation (TWS), disponible pour Windows et macOS
  • 💻IBKR Desktop (NTWS), qui est la nouvelle interface 2023-2024

🗓️Poste de travail du trader

Il est facile de confondre les deux produits, et c'est ainsi que j'ai téléchargé IBKR Desktop, la version la plus récente. Cependant, j'utilise Trader Workstation, principalement par habitude. C'est une interface géniale, mais surchargée, hautement personnalisable, avec un seul problème : si vous la mettez en plein écran, elle ne s'adaptera pas à votre affichage. Hormis cela, il n'y a aucun problème, les mises à jour sont régulièrement publiées, et lorsque vous le lancez, les actualités et l'interface de trading elle-même apparaissent dans une fenêtre séparée, vous pouvez donc facilement fermer la première sans que le client entier ne se ferme.

Interface analyste du poste de travail du trader
Source : Interactive Brokers, interface analyste Trader Workstation

J'aime beaucoup Trader Workstation car il est hautement personnalisable. D'après mon expérience, personne dans mon entourage ne maîtrise parfaitement l'interface ; ils en savent beaucoup, mais chacun se crée un environnement de travail adapté à ses besoins. Bien que j'investisse presque exclusivement sur le long terme et que j'utilise l'analyse fondamentale, j'ai une connaissance qui pratique l'analyse technique, et Trader Workstation lui convient également. Mais quel outil la plupart des traders utilisent-ils pour l'analyse technique ? TradingViewJ'ai aussi des amis qui négocient des options ; ils se sont également créé une interface adaptée, même si les traders d'options préfèrent souvent Thinkorswim ou Tastytrade, mais Interactive Brokers le sait aussi.

Poste de travail de trader, hautement configurable, mais à l'ancienne.
Source : Interactive Brokers, Trader Workstation, hautement configurable, mais d'une conception dépassée.

Lorsque j'ai créé ma propre interface, j'ai pu y ajouter pratiquement toutes sortes de listes de surveillance, accessibles d'un simple clic. Il possède une bonne interface de recherche permettant de sélectionner différents indicateurs, mais j'ai regretté l'impossibilité de définir des indicateurs plus spécifiques ou uniques, tels que le ROIC, le ROCE, etc.

Poste de travail du trader, alimentation
Source : Interactive Brokers, Trader Workstation, flux d'actualités

J'apprécie également beaucoup la disposition logique des fonctions sur l'interface ; il est relativement facile de s'y retrouver. Si vous saisissez le nom d'une action dans un champ, tous les symboles boursiers disponibles s'afficheront immédiatement, ainsi que les ADR et leurs caractéristiques. De plus, le système associe des services à l'instrument sélectionné : en cliquant sur une action, vous accédez aux données fondamentales, aux analyses, aux prévisions des analystes, aux données EVA, et pratiquement à tout.

📊Bureau IBKR

Comparé à Trader Workstation, IBKR Desktop n'est pas très différent, mais son aspect général est plus moderne. Les choses sont mieux organisées, mais la logique est un peu différente. La raison en est qu'il s'agit d'une interface de 2023-2024, moins encombrée, ressemblant davantage à une application mobile, car les utilisateurs ont évolué dans ce sens au fil des ans. Ce qui est également bien, c'est que cela utilise moins de RAM, ce qui le rend plus rapide et sans aucun ralentissement ; cela vaut donc la peine d'essayer.

IBKR Desktop, interface technique
Source : Interactive Brokers, IBKR Desktop, interface technique

Le problème, c'est que si vous êtes habitué à Trader Workstation, vous risquez d'être désorienté car tout est différent ; il vous faudra donc un temps d'adaptation. Ce qui est vraiment bien, c'est que :

  • ⭐ Vous pouvez mettre en surbrillance vos données financières si vous souhaitez prendre des captures d'écran,
  • 📦 Fonctionne avec un modèle de boîte, vous pouvez glisser-déposer les éléments sur la surface,
  • 📊 Il existe également ici un explorateur fondamental qui peut être utilisé pour l'analyse fondamentale, mais pour une raison quelconque, les données EVA ne sont pas connectées ici ; à la place, il y a un service appelé Thèmes d'investissement, que je n'ai pas pu trouver dans Trader Workstation.
  • 📰 L'interface de gestion des actualités est bien meilleure, il y a énormément de fonctionnalités pour tous types d'outils,
  • 📈 D'après mes amis qui utilisent l'analyse technique, les graphiques de Trader Workstation sont laids, ils sont bien meilleurs sur IBKR Desktop, mais de toute façon, beaucoup de gens utilisent TradingView (TradingView),
  • ⚡ Je trouve qu'IBKR Desktop est plus rapide que Trader Workstation et il me semble moins buggé, même si l'autre n'a pas beaucoup de problèmes non plus.
IBKR Desktop, Liste de surveillance
Source : Interactive Brokers, IBKR Desktop, liste de surveillance

Ce qui me déplaît, c'est de devoir quitter le menu « Portefeuille », où je consulte mes investissements, pour accéder à la section « Liste de surveillance » afin d'ajouter un nouvel instrument et y passer un ordre. En revanche, l'avantage est qu'il reconnaît les listes de surveillance créées dans Trader Workstation et peut les importer. Il faut un certain temps pour s'habituer à cette logique, mais au final, je l'apprécie. Je suis encore en phase d'apprentissage, mais ça semble prometteur.

🧩Réflexivité : Thèmes d’investissement

Reflexivity est un service disponible sur IBKR Desktop, dont l'accès est complexe pour le grand public, notamment pour les étrangers, et dont le prix n'est pas public. Ce service permet d'analyser les thèmes d'investissement et la position des entreprises sur le marché, par exemple :

  • 🏢 Quels services propose une entreprise ?
  • 🌍 Sur quels marchés et dans quelles régions sont-ils présents ?
  • 📊 Quel est leur niveau de visibilité ? Qui sont leurs concurrents ? Et je pourrais continuer encore et encore.

C'est un bon service, essayez-le, c'est gratuit et il y a beaucoup d'autres options à explorer.

IBKR Bureau, Réflexivité
Source : Interactive Brokers, IBKR Desktop, Reflexivity
Interactive Brokers Ouverture de compte : bonus de 200 $

💵Instruments financiers disponibles sur Interactive Brokers💵

Dans cette section, j'examine quels instruments sont disponibles sur la plateforme du courtier, sous quelle forme vous pouvez les acheter et quelle est l'étendue de leur gamme.

Avec mes courtiers précédents, avant d'ouvrir mon compte Interactive Brokers, j'ai constaté que certains instruments n'étaient tout simplement pas disponibles, ou que je devais supplier le service client d'ajouter celui que je souhaitais acheter à la liste. De plus, ce service est souvent payant, ou bien le prestataire ne le propose tout simplement pas. C'est particulièrement vrai pour les courtiers issus du secteur bancaire, du moins en Europe : ils sont incroyablement rigides et bureaucratiques.

TWS, l'instrument multi-tickets de Kinsale Capital
Source : Interactive Brokers, TWS, instrument multi-tickers de Kinsale Capital

En revanche, je n'ai jamais rencontré d'instrument financier que je ne pouvais pas acheter chez Interactive Brokers. Quels sont les problèmes avec les autres courtiers ?

  • 🚫 Certains marchés sont indisponibles. Hormis les actions bloquées en raison d'événements spéciaux, je n'ai jamais rencontré ce problème avec IB.
  • 📉 Le courtier ne permet pas d'acheter des actions de gré à gré (OTC) ni des actions cotées sur le marché OTC (Pink Sheets). Par exemple, des actions chinoises dont les ADR sont cotés sur le marché américain. Jusqu'à présent, il m'a toujours permis d'acheter des actions de sociétés chinoises comme Alibaba (BABA), Tencent (TCEHY), Anta (2020), Li-Ning (2331), etc.
  • 💹 ADR et actions de petits marchés : certains titres offrent jusqu'à 3 ou 4 options, vous pouvez tous les acheter sur IBKR (mais attendez-vous à une absence de liquidité, mais ce n'est pas la faute du courtier).
  • 💵 J'ai pu acheter des bons du Trésor américains, c'est-à-dire des titres à très court terme, mais vous pouvez également acheter des titres d'État d'autres pays.
  • 📈 Si vous avez un compte sur marge, vous pouvez négocier des options sur presque tout ce que vous voulez.

Il existe probablement des instruments financiers indisponibles ici, mais disponibles ailleurs. Je n'ai cependant rien trouvé de tel pour l'instant. Les courtiers plus récents, comme Lightyear ou Revolut, proposent encore de nombreux marchés, mais Lightyear a ajouté le marché hongrois il y a quelques semaines seulement. Ils progressent rapidement, mais il reste encore du chemin à parcourir. Pour ceux qui veulent tout accomplir, Interactive Brokers est donc le meilleur choix.

🤵Pour quelle stratégie Interactive Brokers est-il le plus adapté ?🤵

Dans cette section, j'analyse quels prestataires de services financiers ou plateformes de courtage sont adaptés à quelles stratégies et lesquels ne le sont pas. De nombreux prestataires possèdent des spécialités leur permettant d'attirer un groupe spécifique d'investisseurs ; je les aborderai également.

Presque tout. Le courtier proposant quatre interfaces prêtes à l'emploi, le choix est vaste. Sans vouloir compliquer les choses, IB n'a pas accès à tous les instruments, notamment les plus exotiques. Commençons donc par ses fonctionnalités.

✅Ce qu'Interactive Brokers réalise

  • 👆Vous pouvez accéder à 150 bourses dans 30 pays et dans 25 devises pour vos actions, et vous pouvez également acheter des fractions d'actions.
    • ☝️NYSE, NASDAQ, AMEX (américain, canadien)
    • ☝️Xetra, Francfort (allemand)
    • ☝️LSE (Anglais)
    • ☝️TSE (japonais)
    • ☝️Échanges à Hong Kong (Chinois et Asiatiques)
    • ☝️Petites devises européennes (danoises, suédoises, polonaises, je les ai déjà achetées chez IB)
  • 👆Parts ADR : titres de sociétés étrangères cotées à la bourse américaine (par exemple, des sociétés chinoises, Alibaba, Tencent, etc.)
  • 👆obligations : Plus d'un million de types de titres d'État (j'ai acheté des bons du Trésor américain à plusieurs reprises sur cette plateforme).
  • 👆plusieurs milliers d'ETF (OPCVM)
  • 👆options
  • 👆produits à terme
  • 👆Opérations de change (Le Forex convertit également automatiquement les devises de base si vous achetez des actions libellées dans une autre devise.)
  • 👆Produits spéciaux : fonds d’investissement, produits structurés, transactions au comptant or-argent, etc. (Je n’ai jamais essayé)
  • 👆Crypto limitée, voir ci-dessous
Interactive Brokers, IBKR Desktop, portail d'actualités, assez détaillé
Source : Interactive Brokers, IBKR Desktop, portail d'actualités, informations assez détaillées

❌Ce qu'Interactive Brokers ne réalise pas

  • 👇Quelques actions cotées en bourse/en rose : par exemple, les très petites entreprises américaines
  • 👇SPAC warrants (Il s'agit d'une structure boursière spéciale destinée à l'acquisition de startups)
  • 👇Achetez un ETF en difficulté (Les actions peuvent également être achetées sous forme fractionnée ; cela peut être intéressant dans le cas de Constellation Software ou de Berkshire Hathaway, par exemple.)
  • 👇ETF à effet de levier (Peut-être que ça existe, mais je ne l'ai jamais vu.)
  • 👇États-Unis, donc pas d'ETF UCITS (La raison en est la réglementation européenne, il n'existe donc pas d'ETF SPY, QQQ, VOO, ARK, etc., mais je sais que cela peut être contourné avec des options, et il existe également une version européenne de ces produits.)
  • 👇CFD sur matières premières (pas de produits dérivés, uniquement des actifs réels)
  • 👇À ma connaissance, il n'est même pas possible d'enregistrer une introduction en bourse sur la plateforme (il s'agit de la première émission d'actions).
  • 👇 Ce n'est pas courant, mais vous pouvez aussi acheter des cryptomonnaies sur la plateforme, qui utilise les services de Paxos et Bitstamp. L'achat se fait donc indirectement, mais IB est peu performant dans ce domaine. Vous ne pouvez pas acheter toutes les cryptomonnaies, seulement les plus connues comme Bitcoin, Ethereum, Litecoin ou Bitcoin Cash.

Il ressort de ce qui précède qu'Interactive Brokers se comporte davantage comme un courtier en ligne traditionnel à prix réduits que comme un fournisseur de nouvelle génération. Le plus grand désagrément pour l'utilisateur est peut-être l'absence d'actifs cryptographiques. Si je devais détenir des crypto-actifs, je ne choisirais probablement pas IB, car par exemple, on ne peut pas les retirer vers un portefeuille hors ligne, et de nombreuses crypto-monnaies exotiques ne sont pas disponibles. D'après mon expérience, Binance propose par exemple plus de 350 crypto-actifs, tandis que Coinbase en propose plus de 200, mais Kraken pourrait également en proposer un nombre similaire.

À ma connaissance, il n'y a pas de staking, ce qui signifie qu'Interactive Brokers ne propose pas de rendement sur les crypto-actifs et que vous ne pouvez utiliser que de la monnaie fiduciaire comme garantie ; il n'existe pas de stablecoins. Interactive Brokers ne prend pas en charge les contrats intelligents ; vous ne trouverez donc pas de jetons DeFi sur cette plateforme. Il en va de même pour les NFT : vous ne pouvez pas acheter ces instruments, ni directement ni indirectement, sur Interactive Brokers, contrairement aux fournisseurs de cryptomonnaies mentionnés précédemment.

☝️La réponse à la question est donc : Interactive Brokers est bon pour presque tout, mais il ne propose que des instruments institutionnels, pas de type DeFi, donc ne vous attendez pas à trouver des CFD, des cryptomonnaies ou des NFT.
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🆚Concurrents : Les adversaires d’Interactive Brokers🆚

Dans cette section, j'examine qui sont les concurrents du courtier analysé, comment leurs prix se comparent aux leurs, et à qui il peut être recommandé et à qui il ne l'est pas.

Considérations générales lors du choix d'un courtier

D'après mon expérience, beaucoup de gens ne s'intéressent qu'au courtier le moins cher lorsqu'ils choisissent un courtier. Certains vérifient les outils disponibles, mais c'est à peu près tout. Pourtant, il est important de prendre en compte les points suivants :

📊 Différences techniques en faveur d'IBKR

  • ✅ Ordres boursiers réels (et non des CFD ou des opérations de correspondance d'ordres internes)
  • ✅ Négociation sur ses propres marchés (accès direct au marché, c'est-à-dire que l'IB transmet les ordres directement au carnet d'ordres de la bourse)
  • ✅ Outils professionnels : TWS, IBKR Desktop, API, trading algorithmique
  • ✅ Frais institutionnels, change interbancaire (change de devises très bon marché, beaucoup moins cher qu'ailleurs)
  • ✅ Obligations, options, contrats à terme, ETF et devises disponibles au même endroit
  • ✅ Courtier américain très réglementé, faible risque institutionnel

Beaucoup de choses qui ne paraissent pas anodines au premier abord, mais auxquelles la plupart des gens ne penseraient même pas. Par exemple, eToro est un courtier CDF qui présente des actions fictives à ses clients, et Lightyear est enregistré en Lituanie et est protégé par les autorités lituaniennes. (sans compter qu'ils sont limitrophes d'un pays en guerre). À ma connaissance, Trading212 est un courtier teneur de marché, ce qui signifie qu'il met en relation les ordres d'achat et de vente au sein de son propre système, fournissant ainsi le prix, qui comporte un spread, impliquant à la fois des frais et un risque de liquidité.

Fourniture de données EVA institutionnelles, non fournies par d'autres courtiers
Source : Interactive Brokers, données EVA institutionnelles, non fournies par d'autres courtiers

☑️ Avantages des courtiers fintech

  • ☑️Interface plus rapide et plus simple (pas besoin d'apprendre TWS)
  • ☑️Paiement par recharge de carte, achat instantané (l'argent doit être transféré sous forme de dépôt sur IB ou via l'intégration de l'API Wise)
  • ☑️ Belle interface mobile, graphiques, mode sombre
  • ☑️Barrière d'entrée plus faible (à partir de 1 EUR, chacun donne des actions fractionnées)
  • ☑️Trading communautaire (par exemple eToro CopyTrader)
  • ☑️Crypto et actions dans une seule application, gestion de portefeuille simplifiée

Les courtiers fintech mentionnés ci-dessus présentent effectivement quelques avantages qu'il serait dommage de minimiser. Son interface simple est un véritable atout, surtout pour les débutants. Trading Workstation peut souvent s'avérer fastidieux, et son interface n'est pas des plus rapides. La plupart des néocourtiers, également appelés courtiers fintech, proposent des recharges, ce qui signifie que vous pouvez ajouter de l'argent de votre carte bancaire à votre compte de courtage en un seul clic.

Le choix des courtiers que vous considérez comme concurrents d'Interactive Brokers dépend principalement de votre activité sur le marché. D'après mon expérience, les actions, les obligations d'État et les crypto-actifs sont les plus populaires, tandis que les options, par exemple, sont beaucoup moins utilisées. Nombreux sont ceux qui se sont ruinés avec le Forex à l'époque, ce qui explique la relative rareté du trading de devises. Quant aux CFD, beaucoup les considèrent comme un gouffre financier. La raison ? De nombreux courtiers peu scrupuleux ont escroqué leurs clients par le passé. Par exemple, pour ceux que le sujet intéresse davantage, il est judicieux de se tourner vers Chypre et d'autres paradis fiscaux.

📈Actions

Commençons par les actions. Si je prends cela comme point de départ, alors quasiment tous les fournisseurs disponibles sur le marché sont des concurrents d'Interactive Brokers, puisqu'on peut acheter des actions partout :

  • 🏦 Prestataires de services ayant une expérience dans le secteur bancaire : J'ai eu une assez mauvaise expérience avec eux ; ils sont chers et compliqués, mais en contrepartie, on peut compter sur leur solide assise institutionnelle et leur réglementation. En revanche, elles sont toutes très bureaucratiques et coûteuses, et IB les surpasse tant en termes de prix que de qualité de service. Ayant déjà travaillé avec Erste et KBC, je choisirais sans hésiter Interactive Brokers.
  • 🏢 Courtiers à prix réduits : Je pense principalement à eToro, Revolut, Lightyear, Trading 212, XTB et autres courtiers similaires. Ils sont tous très bon marché et leurs frais sont réduits, mais aucun n'est enregistré aux États-Unis. eToro est un courtier CFD. Lightyear, Trading 212 et XTB peuvent rivaliser avec Interactive Brokers en termes de prix, mais pas en termes de services. Cependant, j'ouvrirais un compte chez eux par souci de diversification, car je possède déjà des comptes chez Interactive Brokers.

⚙️Obligations

Bien que je ne sois pas particulièrement familier avec le marché obligataire, je pense qu'il est assez difficile de rivaliser avec le million d'instruments obligataires proposés par Interactive Brokers. Cependant, la plupart des gens achètent des obligations d'État de leur pays, car les citoyens disposent généralement de comptes gratuits ; il leur suffit donc souvent de se rendre dans leur agence locale. La situation est différente pour les obligations d'entreprises, pour lesquelles IB est parfaitement positionné, mais ce type d'investissement n'est généralement pas le terrain de prédilection des investisseurs particuliers.

💵Options

Interactive Brokers est particulièrement performant dans le domaine des options, mais bon nombre de personnes de mon entourage utilisent Tastyworks, qui s'appelle désormais TastyTrade et qui est composé de l'ancienne équipe de Thinkorswim. Thinkorswim est également une excellente plateforme pour les traders expérimentés, mais à ma connaissance, elle est réservée aux clients américains. TradeStation existe aussi, mais là encore, elle est uniquement accessible aux clients américains. La meilleure solution, accessible depuis presque tous les pays, semble donc être Interactive Brokers. Dans ce cas précis, je vous conseillerais de demander conseil à un spécialiste des options pour savoir quelle plateforme il utilise.

🪙Cryptos

Si vous souhaitez investir dans les cryptomonnaies, n'optez pas pour Interactive Brokers. Il existe des plateformes conçues spécifiquement pour ces outils ; c’est un univers complètement différent, avec sa propre logique et ses propres règles. Les cryptomonnaies, les contrats intelligents et les stablecoins évoluent souvent encore sur des marchés non réglementés, mais cela ne semble pas inquiéter les nouveaux investisseurs. De nombreux projets crypto utilisent des plateformes spécialisées ; j’ai un ami dans ce cas. Le monde évolue rapidement, et les grands courtiers comme IB ne sont pas suffisamment flexibles pour s'y adapter.

Interactive Brokers bénéficie d'une assise institutionnelle très solide, qui lui assure non seulement stabilité, mais aussi engagement. Binance ou Coinbase sont bien meilleurs pour ce genre d'usage, et ce dernier fait également partie de l'indice S&P 500. Je vous conseillerais de séparer vos investissements traditionnels de vos investissements en cryptomonnaies ; si vous possédez les deux, ouvrez deux comptes.

📌En pratique : Depuis des années, j'utilise presque exclusivement la plateforme Interactive Brokers pour mes achats et ventes d'actions. J'ai des comptes de courtage chez plusieurs fournisseurs pour diversifier mes investissements, mais je reviens toujours à IB : c'est le plus flexible et il me permet de réaliser la plupart des opérations. De plus, toutes les actions y sont disponibles. Interactive Brokers propose également des taux de change très avantageux, ce qui représente souvent un coût caché chez les courtiers. Ainsi, lorsque j'achète des actions canadiennes, suédoises ou polonaises en dollars américains, la conversion est effectuée automatiquement pour quelques centimes. Bien sûr, j'ai des comptes chez d'autres fournisseurs, mais uniquement par souci de diversification, et non parce qu'ils sont meilleurs qu'Interactive Brokers, du moins selon moi.

🇭🇺Section pour les investisseurs hongrois (et autres)🇭🇺

Dans cette section, je présenterai quelques particularités locales et « failles » juridiques dont il peut être intéressant de profiter pour les investisseurs résidents fiscaux en Hongrie.

🧮TBSZ chez Interactive Brokers

Les investisseurs hongrois doivent également prendre en compte un autre élément important : l'existence d'un compte d'investissement à long terme, ou TBSZ. Vous pouvez en ouvrir un chez Interactive Brokers. Il coûte 2 000 HUF par mois, mais les frais d'achat et de vente sont déduits, ce qui permet de les annuler. Une astuce que j'utilise souvent consiste à acheter des bons du Trésor américain (T-Bills) avec les liquidités disponibles sur le compte. On peut les acheter par tranches de 1 000 USD, et ils rapportent quelques USD d'intérêts, ce qui compense presque entièrement les frais d'achat. Il n'y a donc pratiquement aucun frais de gestion. La liquidité des T-Bills est quasi illimitée, de nombreuses séries arrivent à échéance en moins d'un mois, leur taux de change est peu fluctuant et, à l'échéance, vous payez leur valeur nominale. C'est un placement sûr, idéal pour annuler les frais.

🔢Sociétés versant des dividendes

Comme nous n'avons pas de convention de double imposition avec les États-Unis, une retenue à la source de 30 % est appliquée aux dividendes des actions américaines. Il n'est donc pas vraiment avantageux d'en acheter (ce n'est pas la seule raison, mais c'en est une). Il en va de même pour la plupart des entreprises européennes, mais il existe des exceptions dont vous pouvez bénéficier avec un compte TBSZ.

  • 🇬🇧 Les dividendes des sociétés britanniques ne sont pas imposés : la retenue à la source est de 0 %. Si vous achetez des actions via un compte TBSZ, vous n’aurez aucune imposition au Royaume-Uni. Quelques exemples : British American Tobacco (BTI), Diageo (DEO), Games Workshop (GWE). J’ai également rédigé une analyse sur ces deux dernières sociétés, que vous pouvez consulter ici : iO Charts analyses boursières
  • 💸 Entreprises 80/20 : Ces entreprises américaines, qui réalisent 80 % de leurs bénéfices hors des États-Unis, ne prélèvent aucune retenue à la source sur leurs dividendes et appliquent seulement des frais de courtage minimes. Chez Interactive Brokers, ces frais s’élèvent à environ 3 %. Astuce : Philip Morris (PM) est une de ces entreprises ; vous pouvez percevoir ses dividendes.

📊Bourse des changes

IB convertit les HUF en toutes les autres devises à des prix très avantageux, avec une marge quasi nulle et des taux de change très intéressants, bien meilleurs que ceux de Wise. Il est donc judicieux de leur confier cette opération.

✅Avantages des courtiers interactifs✅

Dans cette section, j'examinerai les avantages d'être un prestataire de services financiers ou un courtier.

En fait, je l'ai déjà mentionné auparavant, mais récapitulons à nouveau les principaux avantages d'Interactive Brokers :

Récompenses et avantages financiers

  • ✅Le plus grand courtier en ligne au monde, bénéficiant d'une solide expérience institutionnelle et présentant un faible risque
  • ✅Enregistrée aux États-Unis, mais certaines de ses filiales sont situées dans d'autres pays.
  • ✅ L'un des courtiers les moins chers du marché, spreads réduits, frais minimums très bas
  • ✅Le faible coût inclut également le fait que de nombreux services ont été intégrés à l'interface, et que vous obtenez gratuitement : Morningstar, EVA, Tipranks, etc.
  • ✅Ils ont atteint un nombre impressionnant de marchés et d'actions à partir des plateformes
  • ✅ Obligations, options, contrats à terme, ETF et devises disponibles au même endroit
  • ✅ Frais institutionnels, change interbancaire (change de devises très bon marché, beaucoup moins cher qu'ailleurs)

Avantages technologiques

  • ✅ Ordres boursiers réels (pas de CFD, vous n'obtenez donc pas de produit dérivé)
  • ✅ Négociation sur vos propres marchés (accès direct au marché, c'est-à-dire que les ordres sont envoyés directement au carnet d'ordres de la bourse)
  • ✅ Outils professionnels : TWS, IBKR Desktop, API, trading algorithmique

📌En pratique : J'aimerais mentionner un autre avantage, et c'est que : Intégration avec les comptes Wise. Interactive Brokers peut consulter le solde de vos comptes Wise. Vous n'avez donc pas besoin de déposer d'argent, mais IB peut transférer directement le montant souhaité de Wise vers votre compte de courtage. Ce n'est plus aussi courant, car de nombreux courtiers fintech proposent le rechargement par carte bancaire, mais il est toujours judicieux d'approvisionner votre compte de cette manière, puis de laisser le courtier effectuer le retrait.

❌Inconvénients des courtiers interactifs❌

Dans cette section, j'examinerai les inconvénients de faire appel à un prestataire de services financiers ou à un courtier.

Interactive Brokers présente quelques inconvénients liés à sa structure, ce qui m'agace parfois. Son interface est moins intuitive et moins conviviale que celle de ses concurrents, mais je ne vois pas comment on pourrait proposer une telle richesse de fonctionnalités autrement. Voyons voir où se situe le point faible d'IB !

  • ❌ Processus d'apprentissage plus long : vous devez apprendre à utiliser la plateforme de trading.
  • ❌Aucun dépôt par carte comme avec les courtiers fintech, uniquement l'intégration et le transfert de fonds Wise
  • ❌ Leur application mobile est nulle, je n'aime même pas l'utiliser. Revolut ou LightYear sont bien meilleures à ce niveau-là.
  • ❌ Il ne propose pas de nombreuses fonctionnalités sophistiquées comme le trading social (par exemple, CopyTrader d'eToro) ou des coffres-forts numériques similaires à ceux de Revolut.
  • ❌Faiblesse dans le secteur des cryptomonnaies
  • ❌Ce n'est pas transparent par endroits, parfois je ne sais pas à quoi ça sert (mais il existe des tutoriels vidéo et de l'aide).

📌En pratique : Il faut un certain temps pour s'habituer aux interfaces d'Interactive Brokers ; on dirait qu'elles ont été conçues pour les PC et non pour les appareils mobiles. IBKR Desktop est un programme beaucoup plus intuitif que TWS, mais on ne peut pas tout y faire. Au début, je me demandais pourquoi je ne trouvais rien, mais je m'y suis habitué. Cependant, est-ce qu'un membre de la génération Z ou Alpha rencontrerait les mêmes difficultés ? Probablement pas, et aujourd'hui, l'avantage d'Interactive Brokers sur ses concurrents n'est pas suffisamment important pour constituer un argument décisif.

📝Résumé des courtiers interactifs📝

Résumé de l'analyse, enseignements à en tirer.

À mon avis, l'interface de courtage d'Interactive Brokers n'est pas la plus facile à utiliser parmi les solutions du marché, mais c'est la plus performante. Pour les investisseurs sérieux, cette plateforme est incontournable, car de nombreux instruments sont accessibles uniquement ici à des prix avantageux. En y regardant de plus près, on constate l'absence de données, de fonctionnalités, de services gratuits payants ailleurs, et d'un cadre institutionnel garantissant une sécurité optimale. La liste est longue.

À quoi cela ne sert-il pas ? Elle présente surtout des faiblesses en matière de CFD et de cryptomonnaies, et ne convient pas aux placements très spécialisés, comme les NFT. Il convient également de rappeler que, même si les courtiers fintech offrent moins de services qu'Interactive Brokers, leur interface est beaucoup plus simple et transparente. Avec les applications d'Interactive Brokers, vous aurez accès à la quasi-totalité des marchés boursiers ; elles recensent plus d'un million d'obligations, proposent de nombreux ETF, et IB est également idéal pour le trading d'options.

Quoi qu'il en soit, il est judicieux d'ouvrir un compte de courtage ailleurs à des fins de diversification. Notre conseil après Interactive Brokers : Lightyear, très intuitif et facile d'utilisation. Toutefois, votre premier compte de courtage devrait être chez Interactive Brokers. SI VOUS CLIQUEZ SUR LE LIEN DE L'IMAGE CI-DESSOUS, vous recevrez un bonus de 200 USD lors de l'ouverture d'un compte Interactive Brokers, ce qui couvrira certainement vos dépenses pendant un certain temps !

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Foire aux questions (FAQ)

Que faut-il savoir sur Interactive Brokers ?

Interactive Brokers (IBKR) est l'une des plus grandes et des plus fiables sociétés de courtage internationales, forte de plus de 40 ans d'expérience. Elle compte plus de 2 millions de clients à travers le monde et offre l'accès à plus de 150 places boursières. Appréciée des investisseurs professionnels et institutionnels, IBKR est désormais également accessible aux particuliers grâce à une interface moderne et transparente. Ses plateformes fiables, telles que TWS et IBKR Desktop, ainsi que ses frais réduits, sont particulièrement appréciées des clients.

Quels sont les concurrents d'Interactive Brokers ?

Parmi les principaux concurrents d'Interactive Brokers figurent les courtiers bancaires traditionnels tels que Saxo Bank, DEGIRO ou Swissquote, ainsi que les fournisseurs fintech modernes comme Revolut, Lightyear, Trading 212 ou eToro. La principale différence réside dans le fait qu'IBKR exécute des ordres boursiers réels, et non des transactions sur CFD ; il évolue donc dans une catégorie totalement différente.

Qu'est-ce qui rend Interactive Brokers meilleur que les courtiers adossés à des banques ?

La plupart des courtiers bancaires facturent des frais élevés et proposent un choix d'actifs limité. IBKR, en revanche, offre un accès à un marché mondial avec des frais comparables à ceux des institutions et des coûts de conversion de devises extrêmement bas. Les utilisateurs peuvent gérer leurs portefeuilles en plusieurs devises, sans frais de conversion cachés, et bénéficient d'un accès direct aux marchés, sans intermédiaire bancaire.

Qu'est-ce qui rend Interactive Brokers meilleur que les courtiers fintech ?

La plupart des courtiers fintech, comme Revolut, eToro et Lightyear, sont simples et intuitifs, mais techniquement limités. IBKR, en revanche, offre un véritable accès au marché boursier : pas de mise en relation interne des ordres, pas de manipulation des spreads, et le client est réellement propriétaire des actions. De plus, il propose des fonctionnalités professionnelles telles que le trading d'options, de contrats à terme ou d'obligations, totalement absentes de la plupart des applications fintech.

Quels instruments financiers peut-on acheter sur Interactive Brokers ?

IBKR propose pratiquement tout ce qui est disponible en bourse :

  • 📈 Actions
  • 💹 ETF
  • 📉 Produits d'options et de contrats à terme
  • 💰 Obligations
  • 💱 Paires de devises (FX)
  • 🏦 Fonds, matières premières et plus encore

Ces services sont tous accessibles depuis un seul compte, sur la même interface ; il n’est donc pas nécessaire de faire appel à plusieurs fournisseurs. Toutefois, par souci de diversification, nous vous recommandons d’ouvrir un compte ailleurs.

Interactive Brokers est-il considéré comme bon marché ou cher sur le marché ?

Pas la moins chère, mais de loin la plus professionnelle. Les frais d'IBKR sont faibles au regard des services proposés : environ 1 à 2 $ pour les transactions boursières et des taux de change institutionnels avec des marges minimales. La plupart des utilisateurs affirment qu'IBKR offre un excellent rapport qualité-prix. Pas le moins cher, mais à long terme le plus fiable et le plus transparent.

Existe-t-il une option pour ouvrir un compte bénéficiant d'avantages fiscaux, tel qu'un compte TBSZ, sur la plateforme Interactive Brokers ?

Actuellement, les clients hongrois sont pris en charge par la filiale irlandaise (IBKR Ireland), ce qui permet l'ouverture d'un compte TBSZ. Au Royaume-Uni, IBKR propose l'ouverture d'un compte d'investissement de type ISA (compte d'épargne individuel). Dans d'autres États membres de l'UE, comme l'Allemagne, la France, l'Espagne ou l'Autriche, IBKR ne propose pas, à ma connaissance, de compte « sans impôt ». Dans ces pays, la réglementation fiscale locale s'applique et Interactive Brokers fournit uniquement des rapports à des fins fiscales.

Interactive Brokers est-il une plateforme sûre ?

IBKR est l'une des sociétés de courtage les plus sûres au monde. Elle opère sous la supervision de plusieurs autorités de régulation (notamment la SEC américaine, la FCA britannique et la Banque centrale d'Irlande) et conserve les fonds de ses clients sur des comptes ségrégués. Les clients européens sont protégés par le système irlandais de garantie des dépôts, et IBKR bénéficie également d'une assurance complémentaire. Société stable et cotée en bourse depuis des décennies, IBKR affiche des capitaux propres dépassant les 10 milliards de dollars, une situation rare dans le secteur.

Déclaration légale et de responsabilité (alias clause de non-responsabilité): Mes articles contiennent des opinions personnelles. Je les rédige uniquement pour mon propre plaisir et celui de mes lecteurs. Les articles publiés ici ne constituent en aucun cas un conseil en investissement exhaustif. Je n'ai jamais eu l'intention, n'ai pas l'intention et je ne suis pas susceptible de le faire à l'avenir. Ce qui est écrit ici est fourni à titre informatif uniquement et ne doit PAS être interprété comme une offre. L'expression d'une opinion ne constitue en aucun cas une garantie de vente ou d'achat d'instruments financiers. Vous êtes SEUL responsable des décisions que vous prenez, et personne d'autre, y compris moi-même, n'en assume le risque.

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