Investir dans les actions des énergies renouvelables : un guide complet du marché

Le secteur de la production et de la distribution d'énergie a traditionnellement été dominé par les centrales électriques au charbon, au pétrole et au gaz qui fournissaient aux foyers, aux bureaux et aux usines l'électricité dont ils avaient besoin. Lorsque ces matériaux sont brûlés pour produire de l'électricité, de grandes quantités de dioxyde de carbone et d'autres gaz sont rejetées dans l'atmosphère, ce qui est nocif pour la santé humaine et l'écosystème de notre planète. De plus, il s'agit de ressources non renouvelables, ce qui signifie qu'elles finiront par s'épuiser – donc même si elles étaient totalement inoffensives, nous devrions tôt ou tard nous tourner vers d'autres solutions.

Heureusement, nous disposons de technologies pour faciliter cette transition : l’énergie solaire (photovoltaïque et solaire thermodynamique), l’énergie éolienne, l’énergie hydraulique, la géothermie et la biomasse, entre autres. Nous avons choisi de ne pas inclure l’énergie nucléaire dans notre liste, car la question de son caractère « vert » (en raison des déchets nucléaires qu’elle produit) ou « non renouvelable » (puisque nos réserves d’uranium sont limitées) fait toujours débat.

Vous trouverez également sur nos listes des entreprises qui s'efforcent de rendre la production, la distribution et le transport de l'électricité plus efficaces, car nous n'avons pas à nous soucier de la manière de produire de l'électricité si nous n'avons même pas besoin d'en produire autant (grâce à l'efficacité).

L'un des plus grands défis de la transition est le stockage de l'énergie. L’énergie solaire et éolienne devenant les sources prédominantes de ce nouveau mix énergétique, leur production sera tributaire des conditions météorologiques. La section consacrée au stockage de l’énergie présentera une description détaillée des options disponibles.

Enfin, nous avons également sélectionné des entreprises de services publics qui exploitent principalement (et dans la plupart des cas exclusivement) des technologies de production d'énergie verte.

????Vous trouverez ici nos autres articles sur le secteur vert : Actions vertes

👀Points clés

• (I.e.Aperçu du secteur : Les actions liées aux énergies renouvelables ne se limitent pas au solaire et à l'éolien. Elles englobent également des domaines souvent négligés comme la valorisation énergétique des déchets, l'efficacité des réseaux intelligents et les piles à combustible à hydrogène.
• ???? ️Facteurs de marché : Cette transition est impulsée par les incitations des gouvernements du monde entier et par la baisse drastique des prix des panneaux solaires et des batteries lithium-ion (-85 % depuis 2010 pour les deux technologies), ce qui rend enfin le stockage d'énergie économique.
• ️Instruments d'investissement : La plupart des gens achètent des actions gagnantes spécifiques du secteur ou des ETF d'actions d'énergies vertes à large spectre, tels que TAN (Solaire) ou FAN (Éolien), pour réduire la volatilité.
• 🤔Options hybrides : Le secteur est de plus en plus lié à la blockchain (ReFi), offrant de nouvelles opportunités d'investissement dans les réseaux énergétiques décentralisés parallèlement aux actions traditionnelles.

❔Que signifie « actions d'énergies renouvelables » ?

Cette classe d'actifs regroupe essentiellement les entreprises impliquées dans la production, la distribution ou le développement de technologies énergétiques durables. Contrairement au secteur énergétique traditionnel (charbon, pétrole, gaz), qui repose sur des ressources non renouvelables, les actions liées aux énergies renouvelables sont axées sur les sources d'énergie renouvelables.

Les capitaux se détournent de plus en plus des combustibles fossiles pour se tourner vers les infrastructures durables en raison des réglementations ESG (environnementales, sociales et de gouvernance) et de la baisse drastique du prix des sources d'énergie renouvelables.

📌Remarque : Comme mentionné dans l'introduction, nous sommes ici pour blogDans cet article, nous ne considérons pas l'énergie nucléaire comme une technologie verte. Ceci s'explique par le problème non résolu du traitement des déchets nucléaires et par le fait que l'uranium est une ressource non renouvelable et non renouvelable.

🌳 Principaux sous-secteurs de l'économie verte

Pour constituer un portefeuille équilibré, il est important de comprendre que le secteur des énergies vertes n'est pas homogène. Ses différents sous-secteurs réagissent différemment aux cycles économiques.

☀️Investir dans l'énergie solaire en utilisant des actions d'énergies renouvelables (PV – photovoltaïque)

Quand on parle de panneaux solaires pour produire de l'électricité, on pense généralement à l'énergie solaire photovoltaïque (PV). Il s'agit de la conversion de la lumière en électricité grâce à des matériaux semi-conducteurs. (Pour en savoir plus sur l'énergie solaire concentrée (CSP), consultez la section correspondante ci-dessous.)

La technologie photovoltaïque est la seule méthode largement utilisée pour produire de l'électricité qui ne repose pas sur l'induction électromagnétique (le déplacement d'un aimant près d'un matériau conducteur). Elle offre davantage de possibilités d'accroître l'efficacité et de réduire les coûts de production que les technologies de production d'énergie traditionnelles (y compris l'énergie éolienne).

Le système repose sur la cellule solaire. La cellule est l'élément de base qui convertit la lumière en électricité. Les fabricants utilisent divers matériaux pour fabriquer les cellules, mais le silicium est de loin le plus courant. Pour les installer sur un toit (ou dans un champ, etc.), les cellules doivent être assemblées en modules (panneaux). Il est intéressant de consulter des études sur le sujet, car il s'agit d'un marché particulièrement important, comme le montre Fortune Business Insight (Fortune Business Insights).

Ces systèmes sont composés de :

• 🥅Cellules solaires.
• 🔌Câblage reliant les cellules et les modules pour fournir un point de sortie unique pour toute l'électricité qu'ils produisent.
• 📟Les onduleurs sont indispensables pour convertir le courant continu (CC) produit par les panneaux en courant alternatif (CA), utilisé par le réseau électrique et la plupart de nos appareils électroménagers. Les onduleurs et les optimiseurs de puissance garantissent également une production d'énergie maximale et permettent l'arrêt du système en cas de panne grâce à la gestion des caractéristiques des cellules.
• 🔩Structures de support et échafaudages pour fixer les panneaux au toit ou les placer sur le terrain.

Les types d'entreprises suivants sont impliqués dans ce processus :

• 🪨Fournisseurs qui fournissent la matière première pour les cellules (principalement du polysilicium).
• 🥅Fabricants de cellules solaires qui produisent les cellules.
• ⚙️Fabricants de composants qui fournissent des onduleurs/optimiseurs de puissance, des équipements de montage, des câbles, des systèmes de surveillance et de suivi solaire, etc.
• 🔧Installateurs résidentiels et commerciaux, ainsi que les entreprises de services publics, qui installent les modules et exploitent (ou fournissent un support) les systèmes.

En pratique, de nombreux fabricants de cellules participent à l'assemblage, voire à l'installation des modules. Pour eux, la dépendance aux prix des matières premières est un facteur déterminant en matière d'investissement.

💡L'ETF qui couvre le plus largement ce domaine est l'Invesco Solar ETF (ETF TAN).

Les fabricants de cellules solaires en tant qu'actions d'énergies renouvelables

Fabricants de composants de panneaux solaires en tant qu'actions d'énergies renouvelables

Les fournisseurs de polysilicium en tant qu'actions d'énergies renouvelables

installateur solaire résidentiel américain entreprises

🌀Investir dans l'énergie éolienne grâce aux actions d'entreprises d'énergies renouvelables

Une éolienne – également appelée convertisseur d'énergie éolienne – est un dispositif qui convertit l'énergie cinétique du vent en énergie électrique.

Les plus petites turbines sont utilisées à des fins telles que la recharge de batteries pour fournir une alimentation auxiliaire aux bateaux ou aux caravanes, ou pour actionner des panneaux de signalisation routière.

Les plus grandes sont utilisées dans les parcs éoliens, qui sont constitués de nombreuses éoliennes individuelles raccordées au réseau de transport d'électricité.

Dans ces cas, on distingue généralement deux catégories :

• 🌎À terre : Les parcs éoliens terrestres sont moins coûteux, mais ont un impact sur le paysage car ils nécessitent généralement une superficie plus importante que les autres centrales électriques et sont souvent construits dans des zones sauvages ou rurales. Cela peut entraîner une « industrialisation des campagnes » et une destruction des habitats naturels.
• 🌊En mer : L'énergie éolienne en mer est plus constante et plus puissante que l'énergie éolienne terrestre, et l'impact visuel des parcs éoliens en mer est également moindre, mais les coûts de construction et d'entretien sont nettement plus élevés.

Les fabricants d'éoliennes utilisent différents matériaux pour concevoir la structure et les pales, les plus importants étant la fibre de verre et la fibre de carbone.

L'énergie éolienne est un secteur mature dominé par des entreprises géantes. Cependant, il n'existe qu'un seul fabricant spécialisé (Vestas Wind Systems – VWS.COPour d'autres entreprises, l'énergie éolienne ne représente qu'une faible part de leur chiffre d'affaires total. Il convient de mentionner ici les entreprises qui fournissent des matériaux (principalement de la fibre de carbone) aux fabricants d'éoliennes, mais il faut noter que, dans la plupart des cas, cela ne constitue qu'une petite partie de leurs activités.

💡L'ETF offrant la couverture la plus large dans ce domaine est le First Trust Global Wind Energy ETF (ETF Fan).

Les entreprises de fabrication de turbines en tant qu'actions liées aux énergies renouvelables

Fournisseurs de matières premières pour turbines en tant qu'actions dans le secteur des énergies renouvelables

🔋Partage et stockage de la batterie

Le soleil ne brille pas toujours et le vent ne souffle pas constamment. Ce problème d'intermittence est résolu par le stockage de l'énergie.

Le stockage d'énergie consiste à capter l'énergie produite à un moment donné pour une utilisation ultérieure. Il existe d'innombrables solutions de stockage d'énergie utilisées depuis longtemps (par exemple, les centrales hydroélectriques à accumulation par pompage, les volants d'inertie, etc.), mais la plupart se sont révélées non rentables pour le stockage d'énergie à grande échelle. Certaines ont été installées, mais en quantités insuffisantes pour contribuer significativement aux revenus des grandes entreprises. Dans la plupart des endroits, lorsque l'alimentation de secours est nécessaire, on utilise encore des groupes électrogènes diesel. Dans cette section, nous présenterons deux technologies qui gagnent en popularité : les batteries lithium-ion et les piles à combustible.

🔋Actions liées aux batteries et au lithium

La technologie des batteries lithium-ion n'est pas une invention nouvelle, mais sa popularité croît rapidement à mesure que son prix baisse.

Les batteries stockent de l'énergie électrochimique facilement convertible en courant électrique. Depuis plus de deux siècles, différents types de batteries existent et sont utilisés dans une multitude d'appareils. Jusqu'à présent, les batteries classiques étaient de petite taille, juste assez puissantes pour alimenter nos appareils électroniques portables ou, tout au plus, démarrer un moteur de voiture et faire fonctionner une radio.

Mais à mesure que les systèmes photovoltaïques, l'énergie éolienne et les véhicules électriques à batterie gagnaient en popularité, la demande de batteries plus grandes et plus efficaces augmentait. Grâce aux investissements réalisés dans ce domaine, le prix des batteries lithium-ion n'a cessé de baisser : depuis 2010, il a diminué de plus de 85 %.

Ainsi, les deux principales applications des batteries de grande capacité sont les véhicules électriques et le stockage stationnaire pour garantir la stabilité du réseau électrique. Ces applications requièrent un nombre de cellules et une capacité de batterie considérablement supérieurs à ceux des petits appareils électroniques utilisés depuis longtemps. Par conséquent, l'avenir et la croissance de ce secteur dépendront de l'utilisation des batteries de grande capacité.

Nous distinguons deux zones :

• 🪫Fabrication de batteries et de composants de batteries : Ces entreprises produisent des batteries ou d'autres composants nécessaires au processus de fabrication, ou travaillent sur de nouvelles technologies de batteries prometteuses.
• ️Approvisionnement en lithium : Les entreprises qui exploitent des mines tirent une part importante de leurs revenus de l'extraction et/ou du raffinage du lithium. De nombreux autres composants sont également nécessaires à la production de batteries, mais la plupart des matières premières sont aussi utilisées en grandes quantités dans d'autres secteurs ; par conséquent, les performances de ces entreprises auront peu d'impact sur la croissance de la production de batteries.

💡L'ETF offrant la couverture la plus large dans ce domaine est le Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT ETF).

Fabricants de batteries et de composants de batteries en tant qu'actions d'énergies renouvelables

Les entreprises impliquées dans l'approvisionnement en lithium sont considérées comme des actions d'énergies renouvelables.

🫙Hydrogène et piles à combustible

Les véhicules électriques à pile à combustible à hydrogène (FCEV) ont gagné du terrain ces dernières années dans le secteur du transport lourd (camions et navires) où les batteries étaient trop lourdes. Ce sous-secteur comprend les constructeurs automobiles, les fabricants de piles à combustible et les entreprises qui développent l'infrastructure de recharge à hydrogène.

Une pile à combustible est une cellule électrochimique qui convertit l'énergie chimique d'un combustible (généralement de l'hydrogène) et d'un oxydant (généralement de l'oxygène) en énergie électrique.

Elles ont été utilisées pour alimenter des satellites, fournir une alimentation de secours à des bâtiments entiers et à des infrastructures de réseau, et plus récemment dans les voitures et les camions.

La plupart des grands constructeurs automobiles ont investi dans la recherche sur les véhicules électriques à pile à combustible (FCEV), et la plupart en ont même produit, mais cela ne représente encore qu'une fraction de leurs revenus.

Les entreprises de l'écosystème des piles à combustible comprennent :

• 🚗Constructeurs de véhicules
• ⛽Fabricants de piles à combustible
• 💦producteurs d'hydrogène
• 🚚entreprises qui transportent de l'hydrogène et exploitent des stations de remplissage

Dans certains cas, ces activités sont réalisées par la même entreprise, car les technologies de production sur site existent déjà (directement là où se trouvent les piles à combustible et là où l'hydrogène est utilisé).

L'image ci-dessous montre que le taux de croissance des ventes de véhicules à pile à combustible à hydrogène a stagné ces dernières années et (de l'avis de l'auteur) il semble de plus en plus qu'il ne sera utilisé que dans des véhicules spécialisés où il est plus pratique que les véhicules électriques (véhicules électriques à batterie) pour une raison ou une autre, comme le transport de marchandises ou le secteur militaire.

💡L'ETF qui couvre le plus largement ce domaine est le L&G Hydrogen Economy ETF (ETF HTMW.F).

Les entreprises de l'écosystème des piles à combustible en tant qu'actions d'énergies renouvelables

🏬 Hydroélectricité, énergie solaire thermodynamique, géothermie, biomasse et énergie marine

????Énergie hydroélectrique (hydro) : L'énergie hydroélectrique est exploitée grâce à la force des chutes d'eau ou des courants rapides. Cette technologie existe depuis très longtemps et représente aujourd'hui environ 15 % de la production mondiale d'électricité, ce qui en fait de loin notre principale source d'énergie renouvelable. Les centrales hydroélectriques peuvent assurer l'approvisionnement de base des pays, car la quantité d'électricité produite peut être ajustée à la demande.

🇧🇷Énergie géothermique : L'énergie thermique est la chaleur générée et stockée dans le sol. Elle peut être extraite et utilisée pour le chauffage ou la production d'électricité. Ce mode de production d'énergie est principalement limité aux endroits où l'énergie thermique est suffisante pour être extraite sans avoir à forer trop profondément.

🌾Centrales électriques à biomasse : Les déchets organiques sont brûlés pour produire de l'électricité. Contrairement à la plupart des autres sources d'énergie renouvelables, les centrales à biomasse ne dépendent pas des conditions géographiques, et les déchets sont facilement accessibles partout.

☀️CSP (Énergie solaire concentrée) : Il s'agit peut-être de la solution la plus récente. Ces systèmes produisent de l'énergie solaire en concentrant la lumière du soleil provenant d'une vaste zone sur un seul récepteur à l'aide de miroirs ou de lentilles. La chaleur ainsi générée actionne une turbine, produisant de l'électricité. En raison de la forte concentration de chaleur requise, seules les entreprises de services publics construisent de telles centrales, capables d'alimenter de vastes régions avec une seule centrale.

🌊Énergie marine : Cela inclut les technologies qui utilisent l'énergie des vagues et des marées. Ces entreprises existent généralement encore sous forme de start-up, comme Nova Innovation : Nous avons écrit ici sur les startups

Nous avons décidé de regrouper ces technologies car elles reposent sur des principes similaires et aucune entreprise cotée en bourse ne se concentre exclusivement sur l'une d'entre elles ; elles font généralement partie d'un bouquet énergétique plus large au sein du portefeuille des entreprises. Ainsi, une entreprise spécialisée dans la conception de générateurs électriques est généralement présente, à un degré ou un autre, dans la plupart de ces domaines.

Entreprises concernées

⚡Efficacité/Réseau intelligent

L'un des principaux défis de la transition vers une nouvelle ère énergétique réside dans la structure actuelle du réseau électrique. Pendant longtemps, l'électricité était produite de manière centralisée dans d'immenses centrales électriques, puis transportée sur de longues distances vers les villes et les entreprises.

Cependant, grâce à la généralisation des panneaux solaires, de l'énergie éolienne et d'autres technologies, il est désormais possible de créer de petites « centrales électriques » sur les toits d'immeubles de bureaux, voire de maisons individuelles. La production d'électricité se décentralise de plus en plus, si bien que de plus en plus de consommateurs deviennent également producteurs. Le réseau électrique doit donc être plus flexible et plus intelligent en matière de distribution d'énergie, car il ne s'agit plus d'un processus à sens unique.

La généralisation croissante des batteries dans les foyers offre la possibilité de connecter ces appareils au réseau et d'en extraire de l'énergie (réinjectée dans le réseau) aux moments les plus opportuns.

💡Le premier graphique de l'article montre que des capitaux importants affluent non seulement vers les capacités de production d'énergie renouvelable, mais aussi vers les infrastructures de réseau, ce qui rend ce secteur particulièrement intéressant du point de vue de l'investissement.

Dans cette section, nous répertorions les entreprises qui fabriquent des appareils, développent des logiciels ou jouent un rôle significatif dans l'amélioration de l'efficacité du réseau énergétique et de la consommation d'électricité.

💡L'ETF offrant la couverture la plus large dans ce domaine est le First Trust Smart Grid Infrastructure ETF (ETF GRID).

Entreprises développant et exploitant des technologies d'efficacité énergétique/de réseaux intelligents

♻️Énergie issue des déchets grâce aux énergies renouvelables

La valorisation énergétique des déchets est le procédé de production d'électricité et/ou de chaleur à partir du traitement des déchets ou par conversion des déchets en combustible. La plupart des procédés de valorisation énergétique des déchets produisent de l'électricité et/ou de la chaleur par combustion directe, ou créent un combustible – tel que le méthane, le méthanol, l'éthanol ou des carburants synthétiques.

L’électricité ainsi produite ne nécessite pas de recourir à d’autres sources (charbon, pétrole, etc.). De plus, la combustion des déchets dans ces centrales évite leur enfouissement et préserve les océans et les forêts de toute pollution.

entreprises de valorisation énergétique des déchets

🏭Services publics d'électricité

Les entreprises de services publics d'électricité exploitent des centrales électriques qui produisent de l'électricité et la vendent aux consommateurs. Ces centrales ont traditionnellement utilisé du charbon, du pétrole, du gaz naturel ou, dans les régions plus favorisées, l'énergie hydroélectrique.

Ces entreprises ont généralement des taux de croissance plus faibles, mais leurs activités sont très stables et prévisibles, et la majeure partie de leurs bénéfices est généralement distribuée sous forme de dividendes.

Dans cette section, nous n'incluons que les entreprises qui tirent des revenus de l'exploitation des technologies d'énergies renouvelables mentionnées ci-dessus. Certaines peuvent également exploiter des centrales électriques au gaz ou au fioul, mais nous avons veillé à exclure les entreprises qui ne semblent pas s'engager à convertir une part importante de leur portefeuille en actifs verts.

💡L'ETF qui couvre le plus largement ce secteur est le Global X Renewable Energy Producers ETF (ETF RNRG).

Les entreprises de services publics d'électricité dont une grande partie du portefeuille est constituée de projets d'énergies renouvelables

🔗L'intersection des énergies renouvelables et de la blockchain (ReFi)

La finance régénérative (ReFi) représente une nouvelle frontière pour les investisseurs. Ce mouvement, issu du Web3, utilise la technologie blockchain et la finance décentralisée (DeFi) pour promouvoir le développement durable et lutter contre le changement climatique. En résumé, elle allie rentabilité financière et impact environnemental positif.

• 👛Restauration plutôt qu'exploitation : Le système financier traditionnel est souvent qualifié d’« extractif » (il extrait de la valeur de la Terre, par exemple par l’exploitation minière). La finance renouvelable vise à rendre les flux financiers régénératifs, c’est-à-dire que la croissance économique finance également la restauration environnementale ou sociale (par exemple, le reboisement, l’amélioration des sols).
• 🪙Tokenisation et transparence : ReFi transforme les ressources naturelles (comme l'air pur ou le carbone séquestré) en jetons numériques sur la blockchain. Ainsi, par exemple, au lieu d'être un document PDF (difficile à vérifier), un crédit carbone devient un jeton sur la blockchain. De cette façon, chacun peut voir sa date de création, son acheteur et sa date d'utilisation (« combustion »). Cela permet d'éliminer la fraude et les doubles ventes de crédits.
• ????Monnaie programmable : Comme ces actifs sont enregistrés sur la blockchain, leur gestion peut être automatisée grâce aux contrats intelligents. Par exemple, une centrale solaire pourrait être automatiquement rémunérée pour chaque mégawattheure d'énergie propre produite, sans intervention humaine.

🏠Commerce décentralisé de l'énergie

Les plateformes blockchain permettent aux « consommateurs-producteurs » (les ménages qui produisent de l'énergie) de vendre directement leur surplus d'électricité à leurs voisins via des contrats intelligents, court-circuitant ainsi les fournisseurs d'énergie centralisés. Cette méthode est encore relativement récente, mais les experts estiment qu'elle présente un fort potentiel de croissance. Des systèmes similaires sont expérimentés dans d'autres secteurs, comme le projet Helium dans le domaine des réseaux de télécommunications.

⚫Crédits carbone tokenisés

Le marché volontaire du carbone était autrefois opaque. L'enregistrement des crédits carbone sur la blockchain empêche la « double dépense » (la vente du même crédit à deux entreprises) et rend le marché accessible aux petits investisseurs.

Un crédit carbone est un instrument financier (certificat) qui permet à son détenteur de compenser ses propres émissions.

• 💯Unité de mesure : 1 crédit carbone = le droit d'émettre 1 tonne de dioxyde de carbone (ou d'un gaz à effet de serre équivalent), OU de neutraliser cette même quantité de gaz.
• ❓Hogyan működik ? Si une entreprise (par exemple, une compagnie aérienne ou une usine) ne peut pas réduire davantage sa propre pollution, elle peut acheter des crédits carbone. L'argent versé pour ces crédits est affecté à des projets de réduction des émissions de dioxyde de carbone (par exemple, le reboisement, les projets d'énergies renouvelables, la capture du méthane).
• ????L'objectif : Encourager la protection de l'environnement par le biais du marché : les pollueurs paient, ceux qui développent des solutions écologiques perçoivent des revenus.

Il existe deux types principaux :

• ⛓️‍💥Marché de la conformité : systèmes imposés par les gouvernements (par exemple dans l'UE) où les grands pollueurs ont des quotas obligatoires.
• 🙏Marché volontaire : Les entreprises (ou les particuliers) qui souhaitent volontairement atteindre la « neutralité carbone » (Net Zero) achètent ici, par exemple pour des raisons de marketing ou d'ESG (durabilité).

Principaux projets crypto du secteur vert

• ????Jeton Web énergétique (EWT) : une blockchain d'entreprise utilisée par des géants comme Shell et Volkswagen pour suivre l'origine des énergies renouvelables.
• 💙Power Ledger (POWR) : une plateforme qui permet le commerce d'énergie de pair à pair.
• ❤ ️KlimaDAO (K2) : un protocole qui traite de la tokenisation (inscription sur la blockchain) des crédits carbone.

💡Ces projets blockchain restent relativement modestes, même des années après leur lancement, et leurs modèles économiques ne sont pas toujours éprouvés. Investir dans ces projets comporte un risque élevé comparé au marché boursier, mais compte tenu de la faible corrélation actuelle, ils peuvent s'avérer utiles pour les investisseurs connaissant bien le marché de l'énergie.

Analyse des actions du secteur des énergies vertes : les indicateurs clés

Lors de l'évaluation des actions liées aux énergies vertes, les indicateurs standard nécessitent souvent un contexte.

• Position dans la chaîne d'approvisionnement : Un « fournisseur » (par exemple, un producteur de lithium) se comporte comme une action de matière première : son cours est très volatil et dépendant des prix du marché. Une « entreprise de services publics » (qui exploite une centrale hydroélectrique) se comporte comme un substitut d’obligation : elle génère des flux de trésorerie et des dividendes stables.
• Évaluation vs. croissance : Dans le cas des actions du secteur solaire, les investisseurs anticipent une croissance, en phase avec l'ensemble du secteur. À l'inverse, les sociétés de type « Yieldco » (sociétés créées pour détenir des actifs opérationnels) sont valorisées en fonction de leur rendement en dividendes.
• La certification « verte » : Nombre d'entreprises publient diverses annonces dans lesquelles elles tentent de convaincre le public qu'elles sont des champions de la lutte contre le changement climatique, alors que souvent c'est le contraire qui s'avère vrai. Ce phénomène est désigné par le terme « écoblanchiment ». Il est important d'analyser la composition des revenus de l'entreprise afin de s'assurer que sa principale source de revenus est bien une technologie durable, et non un simple projet annexe.

💡Si vous souhaitez apprendre à interpréter les résultats financiers publiés par les entreprises (dont tout investisseur devrait avoir connaissance lorsqu'il investit dans des actions individuelles), vous pouvez lire notre article d'introduction ici : Bilan et compte de résultat

Risques liés à l'investissement dans les énergies renouvelables

Malgré son potentiel de croissance, le secteur comporte des risques spécifiques :

1. ⌚Intermittence : Sans stockage, les énergies renouvelables sont peu fiables. Le secteur est donc fortement dépendant de la poursuite de la baisse du coût des batteries (mais ce processus semble difficile à enrayer). La plupart des centrales solaires sont déjà équipées de batteries dédiées.
2. 🆓Réglementation et chaîne d'approvisionnement : Les droits de douane sur les composants importés (comme la fibre de verre pour les turbines ou les panneaux solaires chinois), les récentes tensions sur le commerce mondial et les problèmes potentiels de transport maritime (Covid, blocage du canal de Suez, etc.) peuvent anéantir les marges bénéficiaires du jour au lendemain. Si ce dernier point s'applique à de nombreux autres secteurs, les panneaux solaires et les batteries ont joué un rôle prépondérant dans la guerre commerciale sino-américaine en raison de leur forte dépendance à la Chine, tant en termes de capacité de production que de matières premières.
3. 📈Taux d'intérêt : Les projets d'énergies renouvelables nécessitent d'importants investissements. Les taux d'intérêt élevés renchérissent le coût des emprunts destinés à la construction de nouveaux parcs éoliens, ce qui freine leur développement. La construction d'une nouvelle centrale solaire n'est rentable que si le taux d'intérêt de l'emprunt est nettement inférieur au prix de vente potentiel et au retour sur investissement.

Pour atténuer ces risques, de nombreux investisseurs se tournent vers les ETF pour diversifier leurs placements avec des paniers comme l'iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) ou le Clean Edge Green Energy Index Fund (QCLN).

💡Vous pouvez trouver nos autres articles sur le secteur vert ici : Actions vertes

Accédez aux actifs énergétiques et suivez-les sur iO Charts-au

Un portefeuille durable moderne se résume rarement à une simple liste d'actions détenues dans un compte-titres unique. Vous pourriez par exemple posséder des actions Vestas dans un compte traditionnel, un ETF d'énergie propre comme TAN dans un compte de retraite et des jetons Energy Web Token dans un portefeuille crypto.

Az iO Charts sert de plateforme unifiée pour cet ensemble diversifié d'outils.

1. 📊Données détaillées sur les actions et les ETF : Sur nos pages boursières, vous pouvez accéder aux données financières des différentes entreprises de manière facilement compréhensible, sous forme de graphiques.
2. 👣Suivi uniforme : Au lieu de jongler entre différentes applications, vous pouvez suivre vos actions et ETF traditionnels du secteur des énergies vertes ainsi que vos actifs énergétiques tokenisés au même endroit. Vous pouvez ainsi visualiser votre exposition réelle à la transition énergétique et mieux comprendre les corrélations de votre portefeuille.

Vous pouvez accéder ici à notre gestionnaire de portefeuille gratuit : iO Charts gestionnaire de portefeuille

Foire aux questions (FAQ)

1. Quels sont les meilleurs ETF d'énergies renouvelables à suivre ?

Parmi les ETF d'énergie verte les plus populaires, on trouve TAN (solaire), FAN (éolien), ICLN (Global Clean Energy), QCLN (NASDAQ Clean Edge) et LIT (Lithium and Battery Tech).

2. L'énergie nucléaire est-elle considérée comme une action renouvelable ?

Le débat est fréquent, mais nous ne considérons pas l'énergie nucléaire comme une énergie verte. Bien que peu carbonée, l'énergie nucléaire repose sur l'uranium (une ressource non renouvelable) et produit des déchets qui posent des problèmes environnementaux à long terme, ce qui la distingue des sources d'énergie véritablement renouvelables comme l'éolien ou le solaire.

3. Comment puis-je investir dans la technologie des batteries ?

Vous pouvez investir dans les fabricants de produits finis ou dans la chaîne d'approvisionnement. Recherchez la section « Fabrication de batteries et de composants de batteries » ici. blogdans l'article, ou envisagez des ETF comme LIT et BATT (ETF Lithium and Battery Tech), qui couvrent l'ensemble de l'écosystème, de l'extraction minière à la fabrication.

4. Comment les cryptomonnaies et les énergies renouvelables fonctionnent-elles ensemble ?

On appelle cela la ReFi (finance régénérative). Des projets comme Energy Web Token (EWT) utilisent la blockchain pour prouver que l'électricité a été produite à partir de sources renouvelables, tandis que d'autres, comme Power Ledger, permettent aux voisins d'échanger directement de l'énergie solaire, ce qui rend le réseau plus efficace.

5. Puis-je suivre les actions liées aux énergies vertes et les cryptomonnaies dans un seul portefeuille ?

Oui, c'est ça. iO Charts Notre mission principale. Notre gestionnaire de portefeuille vous permet d'ajouter vos actions traditionnelles, vos portefeuilles Web3 et autres crypto-actifs à une interface unique, vous offrant ainsi une vue d'ensemble claire de votre patrimoine net et de la répartition de vos actifs.

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