Jeg har skrevet kort om prosessen med å kjøpe aksjer før. Jeg fokuserte hovedsakelig på hvorfor du bør kjøpe aksjer (Hvilke aksjer bør jeg kjøpe?), men det er ikke utarbeidet noen seriøs oppsummering av emnet. Så i denne artikkelen vil jeg oppsummere de viktigste aspektene ved kjøp av aksjer. La oss avklare de grunnleggende konseptene som er viktige for at du skal kunne ta de riktige beslutningene.
📈Hva er en aksje? Konseptet med en aksje
Før du begynner å kjøpe aksjer, må vi avklare hva en aksje er. Betydningen av en aksje er ikke noe mer enn: et verdipapir som representerer eierrettigheter uten utløpsdato. I motsetning til for eksempel en obligasjon, som er et gjeldsinstrument med forfallsdato. Når du kjøper aksjer i et selskap, erverver du eierskap i det. Du vil være eier av selskapet, om enn i ubetydelig grad, og i denne egenskapen må ledelsen av selskapet tjene dine interesser.
For at et selskap skal kunne utstede aksjer, må det være et aksjeselskap. Aksjeselskaper opererer på samme måte i alle land, men de kalles vanligvis med forskjellige navn, f.eks. i USA kalles de «C»- og «S»-selskaper. Det er nok for deg å vite at et aksjeselskap kan være formelt lukket eller åpent. Aksjene i førstnevnte kan ikke omsettes på børsen, prosentandelen av aksjer som holdes gjenspeiler eiernes eierandel i forhold til hverandre, i forhold til kapitalen. Så hvis startkapitalen er 1 milliard USD og eierne investerer 250 millioner USD i like store mengder, vil deres eierandel være 25 % hver. Du kan også opprette et privat aksjeselskap hvis du oppfyller de juridiske kravene.
Så forutsetningen for å kjøpe aksjer er at det er et allmennaksjeselskap registrert på en børs eller venter på registrering. Når du kjøper aksjer i et selskap på en børs, regnes det definitivt som et åpent aksjeselskap. Det spiller imidlertid ingen rolle om du kjøper eierdokumentet fra selskapet eller fra en annen aksjonær. For å gjøre dette må du forstå hva en børsnotering er.
🤑Hva er en børsnotering? Hvordan kan du kjøpe aksjer?
Ikke overraskende kan aksjer kun utstedes av et allmennaksjeselskap, noe som betyr at selskapets aksjer for tiden noteres på børsen. Dette kalles en børsnotering, eller børsintroduksjon, og det er faktisk et aksjekjøp. I dette tilfellet, innenfor rammen av børsnoteringen, kjøper markedsdeltakerne aksjene fra selskapet til en forhåndsbestemt pris, dette er emisjonskursen. På dette tidspunktet er aksjene ennå ikke notert på børsen. Fra det øyeblikket de er notert på børsen, bestemmes prisen på aksjene av markedsforholdene, og prisen vil bevege seg avhengig av tilbud og etterspørsel.
💡Viktig! En børsnotering er det første offentlige tilbudet av aksjer, hvor aksjene ennå ikke er «flytende» på markedet, noe som betyr at de ikke er tilgjengelige på børsen, men du kjøper dem direkte fra selskapet. Dette er et relativt sjeldent tilfelle, det skjer bare når et selskap noteres på børsen for første gang. I dette tilfellet flyter kapitalen din til selskapet, som dermed gir fra seg deler av sine eierrettigheter. Med andre ord støtter du selskapet med pengene dine. Det finnes også lukkede kapitalinnhentingsrunder, der selskapet gir et tilbud til en smal gruppe investorer på invitasjonsbasis og utsteder ekstra aksjer i tillegg til de som allerede er på markedet. Denne hendelsen utvanner de andre aksjonærene, ettersom antallet aksjer øker.
📉Tilbakekjøp av aksjer
Tilbakekjøp av aksjer fungerer også motsatt, der selskapet kjøper tilbake sine egne aksjer fra markedet. Hvorfor er dette bra for selskaper? Fordi det reduserer antallet aksjer som flyter fritt på markedet, og hvis de kan gjøre dette til en lav pris og deretter utstede dem på nytt til en høyere pris på et senere tidspunkt, skaper selskapet verdi. Tilbakekjøp av aksjer har også andre fordeler: for eksempel trenger de ikke å betale utbytte i etterkant. Selskapet kan også ta de kjøpte aksjene ut av markedet, noe som reduserer tilbudet av aksjer, noe som vanligvis driver opp prisen.
Hvis aksjene til et selskap allerede er notert på børsen, og du ikke kjøper som en del av en børsnotering, gir du IKKE pengene dine til selskapet, men kjøper aksjer fra en annen eier. Ved salg mottar du den andre partens penger i bytte mot aksjene, og ved kjøp gir du penger for å eie papiret.
????Det er en veldig vanlig misforståelse at folk tror at de støtter selskapet ved å kjøpe aksjer som flyter på markedet, MEN DETTE STEMMER IKKE. I dette tilfellet går ikke pengene dine til selskapet, da dette bare gjelder når børsnoteringen, eller IPO, finner sted.
Hvis du ikke ønsker å støtte selskapet fordi det for eksempel selger tobakksprodukter, våpen, miljøforurensende produkter, alkohol eller andre samfunnsskadelige produkter eller aktiviteter, bør du ikke delta i børsnoteringen eller kjøpe produktene deres. Det er den beste måten å holde seg unna aktivitetene deres.
⚖️Hvilke rettigheter gir en aksje?
Når du kjøper en aksje, får du også visse rettigheter som du kan utøve, med noen få unntak:
📜Aksjekjøp: eiendomsrett
- 🧑⚖️Rett til overføring: Personen som eier aksjen kan selge eller overføre verdipapiret. Dette skjer når du selger verdipapiret gjennom megleren din, og du betaler et gebyr til megleren for det.
- 🧑⚖️Rett til likvidasjonsaksje: Dersom selskapet oppløses/likvideres, selges løsøret/eiendelene. Det som gjenstår etter at lånene er nedbetalt, fordeles blant aksjonærene. Her er det verdt å vite betalingsrekkefølgen, dvs. i hvilken rekkefølge kravene mot selskapet betales. Dette er, sterkt forenklet, følgende: ansatte, skattemyndigheter, kreditorer, eiere, dvs. aksjonæren er sist i rekken.
- 🧑⚖️Rett til utbytte: Et selskap kan utbetale utbytte, men dette er ikke obligatorisk, det bestemmes av selskapets ledelse. Aksjonærer som eier instrumentet før en viss dato har rett til dette. Prosessen er helt automatisk, vanligvis krediterer megleren utbyttebeløpet, etter skatt, til meglerkontoen.
📌I praksis: Av de ovennevnte vil alle utøve retten til å selge når de «forlater» en posisjon, det er en hverdagsting, du trenger bare å trykke på en knapp på meglerens grensesnitt, og det er det.
Jeg har erfaring med likvidasjonsrett i min oppstartsportefølje, som jeg har skrevet flere artikler om (Oppstartsartikler). Jeg har mottatt en melding om at selskapet har gått konkurs og at eiendelene er likvidert. Jeg har ALDRI mottatt noe, for mens selskapet går konkurs, setter det seg vanligvis også i gjeld, og kreditorene får først kompensasjon. Så lærdommen fra dette er at i tilfeller med selskaper med mye gjeld, risikerer du ikke bare lav vekst, men også likvidasjon, det vil si at du ikke får pengene dine tilbake. Et selskap trenger ikke å gå fullstendig konkurs for at du skal gjøre det dårlig. Hvis for eksempel prisen faller med 90 % og det blir kjøpt opp og deretter tatt av markedet, er det fra ditt perspektiv stort sett det samme som om det hadde gått konkurs. Det ovennevnte er veldig vanlig i oppstartsselskaper, men relativt sjeldent i børsnoterte selskaper, men vi har sett en god del selskaper gå konkurs.
Retten til utbytte trenger ikke å utøves, den utøves automatisk hvis du eier papiret på ex-utbyttedatoen, da du har rett til utbyttet. Megleren din vil kreditere dette til kontoene dine etter skatt og andre bidrag, for eksempel kostnaden for utbyttekreditten, uten at du trenger å gjøre noe. Megleren vil angi disse i månedsregnskapet, men vil ofte også sende deg et varsel om det via e-post. Selskapet bestemmer om det skal utbetales utbytte, økes eller reduseres, suspenderes eller avsluttes.
📜Aksjekjøp: rettigheter knyttet til selskapets ledelse
- 🧑⚖️Kontrollrett: Du kan be om informasjon om selskapets drift.
- 🧑⚖️Rett til observasjon og innsigelse: Aksjonærer kan komme med kommentarer til temaene på generalforsamlingen. De kan også motsette seg generalforsamlingens vedtak dersom de er i strid med loven eller vedtektene.
- 🧑⚖️Deltakelse på generalforsamlingen: Alle aksjonærer kan delta og stemme på generalforsamlingen.
- 🧑⚖️Rett til å bli registrert i aksjeregisteret: Selskapet registrerer nye eiere i databasen sin og sletter de gamle.
📌I praksis: Faktisk kan ikke de ovennevnte rettighetene egentlig utøves av småaksjonærer, bortsett fra å delta på generalforsamlingen. Når det gjelder megaselskaper, består retten til kontroll vanligvis av å skrive til kontaktinformasjonen til investorrelasjonsavdelingen, og hvis de er smarte, vil de svare, slik amerikanske selskaper vanligvis gjør. Jo større andel du eier i et selskap, desto mer vekt har det åpenbart hvis du rapporterer noe, og dette gjelder omtrent for retten til å kommentere og protestere: som en liten investor vil du ikke utøve dem.
Retten til å delta på generalforsamlingen er verdt å utøve. På den ene siden er det interessant å observere selskapets drift fra innsiden, å validere det ledelsen sier, på den andre siden kan man spise, drikke for selskapets regning og stille spørsmål til ledelsen. Det er åpenbart at man må ordne reisen dit selv, og ved en portefølje på for eksempel 30 gjenstander støter dette også på praktiske problemer. Å eie aksjer kan også gi ytterligere rettigheter, for eksempel kan man som LVMH-eier komme inn på museet gratis, ved rederier får man rabatter, og jeg kunne listet opp flere.
Du kan ikke alltid utøve retten din til å registrere aksjene dine i selskapsregisteret, bare når megleren registrerer navnet ditt direkte i selskapsregisteret. For eksempel holder Interactive Brokers alle kundenes aksjer i deres egne navn, så i dette tilfellet utøver de denne retten for deg. Dette kan være farlig fordi hvis megleren vil jukse eller ikke er tilgjengelig i morgen, er det vanskelig å bevise hva som sto i navnet ditt, noe som er en av grunnene til at de er så billige. Løsning: Ta alltid vare på månedsfakturaene dine.
I mange tilfeller har aksjonærer rett, men ikke makt, til å ta en beslutning. Imidlertid sender for eksempel Interactive Brokers ut varsler i slike tilfeller, og i noen tilfeller kan de også stemme.
🛒 Aksjekjøp: hvordan kan du kjøpe aksjer?
Som du kan se ovenfor, er det en rekke generelle rettigheter knyttet til aksjer. Imidlertid er ikke alle aksjer skapt like, og det spiller ingen rolle hvordan du kjøper aksjene. Teoretisk sett er det mulig å kjøpe verdipapirer direkte fra et selskap. Prosessen med å kjøpe aksjer er ganske komplisert og kapitalkrevende, med rundt USD 50000 XNUMX som den nedre grensen før du blir kontaktet. Derfor kjøper nesten 99.99 % av privatpersoner aksjer gjennom en mellommann, dvs. et meglerfirma eller en bank. De kan gjøre dette ved å pakke det inn i andre finansielle produkter, som bankaksjefond eller ETF-er.
Når du kjøper aksjer, er det svært viktig å forstå at det du kjøper på markedet ikke alltid er selve aksjen, men et «markedsinstrument». Derfor kan du finne en aksje med flere identifikatorer på forskjellige børser. Hvert slikt produkt har et internasjonalt nummer, den såkalte ISIN-koden. Dette identifiserer alle instrumenter som er notert på børsen, for eksempel obligasjoner, aksjer og så videre. Du vil nesten ALDRI bruke dette, med mindre du vil sjekke noe.
I stedet bruker du aksjeidentifikatoren, kalt «ticker», som vanligvis er en identifikator på 3–5 bokstaver. De fleste nettsteder for aksjesøk finner selskapet ikke bare etter aksjenavnet, men også etter identifikatoren. Her er noen eksempler:
- MSFT - Microsoft
- AAPL - Eple
- GOOGL - Alfabet
Hvis et selskap har flere aksjer notert, vil du se flere identifikatorer under navnet. Dette er fordi selskaper tildeles en ny identifikator på hver børs, og forskjellige typer aksjer, for eksempel ordinære aksjer eller preferanseaksjer, har også forskjellige identifikatorer. Bildet nedenfor viser data fra noteringsprogramvaren Finchat.io og Alphabets noterte verdipapirer på forskjellige markeder:
🏷️Typer aksjer
Et aksjekjøp kan også gjøres i andre former, for eksempel kan et investeringsfond eller ETF også inneholde aksjer. Så når jeg bruker begrepet aksjekjøp, mener jeg et spesifikt verdipapir kjøpt i en kontrollert kapitalmarkedstransaksjon. Nå som vi har avklart dette, la oss se på aksjetypene:
- 📊Vanlige aksjer: Dette er den «generelle» aksjetypen, som du ville ervervet ved et gjennomsnittlig kjøp, og gir ikke ytterligere rettigheter utover de som er nevnt ovenfor.
- 📊Foretrukket aksje: De gir vanligvis en slags prioritet, for eksempel stemmerett, vetorett, utbytte, likvidasjonsrettigheter osv. Disse er også vanligvis angitt i aksjeidentifikatoren, f.eks. handles Bank of Americas ordinære aksjer under tickeren (BAC), mens preferanseaksjer handles under tickeren (BAC.PRA).
- 📊Ansattes aksjer: Den gis kun til selskapets ansatte med det formål å supplere inntekten og som et insentiv, som en slags fordel. Vanligvis belønnes toppledere på denne måten, den andre retten er muligheten til å kjøpe og selge, og overførbarheten er begrenset.
- 📊Rentebærende aksjer: Verdipapirene er en ekstremt sjelden form, og betaler en forhåndsbestemt rente i tillegg til utbytte.
- 📊 Innløsbare aksjer: Innløsbare aksjer gir selskapet rett til å kjøpe og aksjonæren rett til å selge.
📌I praksis: Faktisk vil du nesten bare støte på ordinære aksjer blant de ovennevnte, preferanseaksjer handles svært sjelden på markedet, vanligvis beholder gründerne dem for seg selv, som jeg skrev i Nike-aksjeanalysen (NKE-analyse) eller investorer som Warren Buffett kjemper for det som en del av visse avtaler. Bildet nedenfor viser eierskapsrettighetene til MSC Industrial Direct Co. ved utgangen av 2020.
Hvis du ønsker å kjøpe en aksje, fokuser på hvilket marked du ønsker å kjøpe den i. Hvis du for eksempel har sparepenger i USD og kjøper et amerikansk verdipapir notert på en europeisk børs, kalt en ADR, vil valutaen din bli konvertert til EUR, som er en kostnad. Dette gjelder også for den kanadiske børsen, hvor jeg kjøpte aksjer i Computer Modelling Group (CMG-analyse), på grunn av dette ble dollarene mine konvertert til CAD.
🛒Prosessen med å kjøpe aksjer, dens fallgruver
Som jeg skrev tidligere, kan en aksje være notert på mer enn én børs. Dette er først og fremst av skattemessige årsaker, og fordi ikke alle aksjer er tilgjengelige på alle børser. Faktisk er det vanlig at noen meglerfirmaer bare har tilgang til visse børser og, gjennom dem, til instrumentene som er oppført der. Så det første trinnet er at du trenger en meglerkonto for å få tilgang til de forskjellige aksjene.
Hva er en meglerkonto?
En meglerkonto ligner på en bankkonto, bortsett fra at du kan holde ikke bare kontanter, men også verdipapirer. Det aller første steget i å kjøpe aksjer er å åpne en meglerkonto et sted, noe som nå er enklest å gjøre på nett. Siden hvorvidt en megler aksepterer deg først og fremst avhenger av statsborgerskap og skattemessig bosted, finnes det ikke noe klart svar på hvilken megler du har tilgang til. Det er derfor verdt å starte med en av de nettbaserte rabattmeglerne. Eksempler inkluderer:
- Lysår
- Revolut
- Handel 212 osv.
Poenget i dette tilfellet er å bli kjent med grensesnittet, hvordan ting fungerer, ikke noe mer. Start med et lite beløp, nok til at du ikke har noe imot å tape, noen hundre dollar er nok til dette. Hvis du er over det, bør du åpne en ny konto hos en annen megler før du investerer et større beløp. Jeg vil anbefale bare én av dem, som er allment tilgjengelig for borgere i mange land:
- Interaktive meglere: den er billigst på markedet, den når nesten alle aksjemarkeder, og de har mange ekstra tjenester som er tilgjengelige gratis.
Det er viktig å diversifisere på meglernivå for større beløp, og åpne kontoer på minst to forskjellige steder, men det er enda bedre hvis du har kontoer hos tre meglere. Det er verdt å se nærmere på følgende:
- meglernes prisliste på grunn av kostnader
- den institusjonelle bakgrunnen, om den er tilstrekkelig pålitelig, hvor den er registrert, hva slags forsikring den tilbyr
- hvilke markeder meglere har tilgang til
- hvilke kontoer de tilbyr som kan gi skattefordeler eller hjelpe med alternativer, for eksempel
- hvilke andre tjenester de har, som datakilder for analyse osv.
Nedenfor er noen typiske eksempler på virkelige situasjoner jeg har opplevd de siste årene.
📈Hvordan handle?
Jeg har blitt stilt dette spørsmålet mange ganger, og jeg vet ikke svaret fordi jeg ikke er en trader. Tradere følger trender og prismønstre, noe som betyr at metodikken deres er teknisk analyse, som de følger over ulike tidsrammer. Du må velge en megler som tilbyr de nødvendige betingelsene for trading. Hva kjennetegner trading?:
- du kommer til å kjøpe mange aksjer
- du vil ha et stort antall transaksjoner på grunn av de mange kjøp og salg
- du trenger tilgang til råvarebørsen, dvs. futuresmarkedet
- Du vil i hovedsak bruke derivatprodukter for handel (CFD-er, warrants osv.)
- du vil bruke teknisk analyse, som betyr at du trenger livedata
Det er svært viktig at hvis du handler med høy frekvens, må du se live-data, ellers vil du ikke kunne ta de riktige avgjørelsene og du vil ikke se tekniske mønstre i tide. Trading er en helt annen sjanger enn investering, du må lære dette separat!
📊 Hvilke aksjer er verdt å kjøpe?
Et annet spørsmål som stadig dukker opp er hva slags aksjer som er verdt å kjøpe. Svaret er at ingen vet dette på forhånd, men investorer investerer over en lengre periode, dvs. i minst år. For å gjøre dette må du bruke verktøyene fra fundamental analyse, dvs. hovedoppgavene vil være aksjeanalyse. Av denne grunn må du ha tilgang til mye data, lese analyser, se på Q-rapporter og transkripsjoner, og jeg kunne listet opp mer. Hva kjennetegner investering hvis du gjør det riktig?
- du vil kjøpe få aksjer og handle lite, eller bare kjøpe markedet som en ETF
- du ønsker å holde kostnadene lave
- Du trenger tilgang til mange aksjemarkeder hvis du vil diversifisere
- Du vil bruke fundamental analyse, som jeg mener Inteactive Brokers-plattformen er best for. For eksempel tilbyr de EVA- og Morningstar-data gratis.
- du trenger en ekstern nettside for aksjeutvelgelse, som for eksempel iO Charts
Investorer og langsiktige aksjekjøpere jobber i utgangspunktet basert på tall, de leser kvartalsrapporter, de trenger ikke livedata, i motsetning til tekniske analytikere. Teser utspiller seg over år, noe som betyr at du trenger en helt annen tilnærming til å investere i aksjer enn å handle dem.
🪙Kjøp utbyttebetalende aksjer
Ganske mange behandler utbytteaksjer separat, som om de var en egen kategori blant aksjetypene, men i virkeligheten er de ikke det. Det er rett og slett slik at noen selskaper betaler ut pengene de genererer som utbytte, mens andre ikke gjør det. Siden dette er en mer langsiktig ting, passer det å kjøpe utbytteaksjer inn i investeringsstrategien din fra dette perspektivet. Med andre ord, når du kjøper utbytteaksjer:
- alt som er nevnt i investeringer, pluss
- en megler som ikke krever et separat gebyr for godskriving av utbytte
🇭🇺Informasjon for ungarske investorer🇭🇺
🏦MNBs rolle i valg av megler
🪙KBC Equitas-megler og Erste Invest-megler
📊Aksjer som utbetaler utbytte: ingen dobbeltbeskatningsavtale med USA siden 2024
🪜Prosessen med å kjøpe aksjer
Nå som du har en viss idé om hva du skal se etter når du velger megler, la oss dykke ned i kjøp av aksjer, og ta en trinnvis titt på hvordan du kan kjøpe et verdipapir. Prosessen med å kjøpe aksjer er veldig enkel:
- Du trenger en mellommann, som kan være en bank eller et meglerfirma, sistnevnte er billigere og har tilgang til flere instrumenter
- Du må åpne én eller flere kontoer hos de ovennevnte leverandørene, og gjennomgå kostnadene på forhånd.
- Sett inn minimumsbeløpet som kreves av megleren for å åpne en konto.
- Hvis du ønsker å kjøpe aksjer denominert i en annen valuta, må du konvertere dem hos megleren din, så sjekk også kostnadene for dette.
- Gjennomgå skattereglene, for eksempel i hvilket land, hvor mye utbytteskatt som trekkes fra, hvor mye skatt på valutagevinster er, hvordan sparekontoer fungerer, hvilke skattelettelser du kan benytte deg av osv.
- Gjør din egen research på selskapet. Du kan bruke fundamental eller teknisk analyse, eller begge deler.
- På dine første meglerkontoer, prøv bare ut ting med små pengesummer for å få følelsen og få litt erfaring.
Generelle tips for å komme i gang med aksjekjøp
Jeg tror ikke det er verdt å gå mer i detalj om kjøp av aksjer enn dette. De faktiske trinnene avhenger også av grensesnittet til det gitte meglerfirmaet og hvilke ordrer som kan legges inn på det. Siden disse er meglerspesifikke, for eksempel hvor du finner hva, hvilken knapp du skal trykke på osv., vil jeg ikke gå i detalj om dette, men å kjøpe aksjer er ikke noe som kommer fra djevelen. Tenk på det, millioner kjøper og selger hver dag, så hvorfor skulle det ikke fungere for deg?
Jeg skal gi deg noen tips om hvordan du kommer i gang. De mer vanlige meglerne har:
- De har detaljerte beskrivelser av hvordan systemene deres fungerer, og hvilke ordrer som kan legges inn der. For eksempel har Interactive Brokers en IBKR Campus-seksjon med veiledninger (IBKR Campus).
- Mange meglere har nedlastbare klienter, nettgrensesnitt og en eller annen form for app. Vanligvis er funksjonaliteten ikke den samme, og brukervennligheten varierer også. Det er verdt å se gjennom disse for å se hvilken som passer best for deg.
- Øvelse gjør mester, du trenger ikke å hoppe ut i det dype med en gang. Jeg anbefaler heller å bygge det saktere, for eksempel skjer ikke det å bygge en portefølje over natten.
- Hvis du har tekniske problemer eller spørsmål, skriv til kundeservicen, de er vanligvis veldig lydhøre, det handler tross alt om penger. Hvis de ikke er det, forlater jeg rett og slett megleren. Hvis jeg noen gang får et problem på flere millioner dollar, bør ikke løsningen avhenge av meglerfirmaets upassende holdning.
🧠Spesifikke tips basert på min erfaring
I dette kapittelet deler jeg spesifikke tips og triks for aksjekjøp som jeg har kommet over som investor de siste årene. Jeg tror disse kan hjelpe nybegynnere, selv om de er trivielle.
📝Kostnadsreduksjon
Å redusere kostnader er den enkleste måten å øke avkastningen på. Hver transaksjon koster penger, det samme gjør valutaveksling. Så tenk nøye gjennom hvor mye du gir og taper. Som investor er dette en relativt enkel prosess, men som trader er det dessverre mye vanskeligere.
Når det gjelder Interactive Brokers, finnes det et alternativ for å redusere kostnader ved for eksempel å trekke fra transaksjonsgebyrer fra det månedlige kontoadministrasjonsgebyret. Med andre ord, hvis for eksempel prisen på en aksje faller og du kjøper eller selger noe, trekkes kostnadene for disse fra det månedlige gebyret, så det er verdt å beregne disse også.
📋Aksjeanalyse
Hvis du har investert på lengre sikt, er det definitivt verdt å analysere målene fundamentalt. Det er ikke verdt å legge inn ordre på impuls, basert på følelser, eller å ri på hypen, akkurat som panikksalg ikke gir mening. Bruk filternettsteder for aksjeanalyse, som for eksempel iO Chartsog i det minste lese deg opp på temaet.
Hvis du ikke bryr deg om det i det hele tatt og ikke ønsker å kjøpe individuelle aksjer, så kjøp en markedssporende ETF som inkluderer alle aksjer. For eksempel følger en S&P 500 ETF den amerikanske aksjemarkedsindeksen, noe som betyr at den inneholder alle aksjene som er i indeksen. Dette løser også diversifiseringsproblemet.
🎯Ekstra tjenester
Det er relativt vanskelig å vurdere på forhånd hvilke ekstra tjenester en megler tilbyr. Etter min erfaring kan disse deles inn i tre grupper: opplæringsvideoer, webinarer og ekstra «abonnementer og datakilder» som du, hvis du ikke hadde en konto hos megleren, måtte betale en tredjepart separat. Her er noen tanker om disse:
- instruksjonsvideoer: De er nyttige, de hjelper deg å forstå hvordan grensesnittet fungerer, bruke dem.
- webinarer: Det er mer sannsynlig at de ikke er gode enn gode. Du må registrere deg for de fleste av dem, noe som lar megleren samle inn dataene dine og deretter plage deg med tilbudene sine. Banker gjør dette regelmessig. Det er nesten alltid kontrollert, den gitte leverandøren vil ha en god løsning for deg, akkurat nå, bare for deg. I stedet finnes det YouTube, det finnes tusenvis av videoer om alt mulig.
- abonnementer, datakilder: er en av de mest nyttige tjenestene for aksjeanalyse. Interactive Brokers, for eksempel, lar kontoinnehavere få tilgang til Morningstar-analyse gratis, som ellers ville kostet 249 dollar per år. De tilbyr også institusjonelle EVA-data, om enn i redusert form, som, så vidt jeg vet, ellers ikke er tilgjengelig for enkeltpersoner.
Det er også viktig hvor brukervennlig grensesnittet er, men det må selvsagt alle oppleve selv. Vanligvis er appbaserte enklere, mens nett- og PC-klienter er mer kompliserte.
🔍Aksjekjøp: hva de ikke hadde tilgang til
Sjekk alltid hvilke markeder og instrumenter du har tilgang til gjennom en megler. Det er en ubehagelig overraskelse når du vil kjøpe en aksje, men megleren ikke lar deg gjøre det fordi de enten ikke har tilgang til markedet eller tar et gebyr.
🧾 Sammendrag av aksjekjøp
Ovenfor oppsummerte jeg hvordan man kjøper aksjer, hva en meglerkonto er, hva fallgruvene er, og hva du bør være oppmerksom på. Dette er selvfølgelig bare toppen av isfjellet, jeg nevnte ikke mange skattespørsmål, og det finnes spesielle, landsspesifikke tilfeller som ikke kan dekkes fullt ut. Det er svært viktig hvilket land du er skattemessig bosatt i, hvor mye inntekt du har, og hvilken stil du foretrekker. Dessuten er ikke kunnskapsnivået ditt det samme. Noen som ikke vet hva en aksje er, må likevel nærme seg emnet helt annerledes enn noen som har holdt på med det i årevis. Det beste rådet jeg kan gi deg er: les alt og se på flere kilder, det vil gi deg hele bildet. Hvis du har spørsmål eller noe er uklart, kan du gjerne skrive et brev til de oppgitte tjenesteleverandørene. De er vanligvis villige til å svare. Det handler tross alt om penger! Og ikke glem: å kjøpe aksjer er ikke på langt nær så komplisert, ellers ville ikke titalls millioner kunne investere hver dag!
Ofte stilte spørsmål (FAQ)
Hvilken megler bør jeg velge for å kjøpe aksjer?
Det er flere aspekter å vurdere når du velger megler – vi skal skrive en fullstendig artikkel om dette – men jeg vil gjerne fremheve noen som er verdt å vurdere:
- størrelse, pålitelighet: Jo større megleren er, desto tryggere er den. Som har en bankbakgrunn – Erste, K&H, Charles Schwab, osv. – det er enda bedre, og kjente meglere er vanligvis mer pålitelige.
- utgifter: Meglere opererer med ulike kostnader, som for eksempel kontoadministrasjonsgebyr, porteføljegebyr – som er den verste kostnaden –, kjøps-/salgsgebyr og valutavekslingskostnad (hvis USD ikke er satt inn på meglerkontoen)
- Tilgjengelighet av instrumenter: Det spiller ingen rolle hvilken megler som har hvilket marked tilgjengelig, eller om de legger til det gitte instrumentet på forespørsel og hvor raskt.
- kontotype: kontant- eller marginkonto, sistnevnte kan kun brukes til opsjoner. For ungarske skatteinnbyggere er det viktig å ha en TBSZ-konto, men borgere fra andre land har også spesielle alternativer – som den amerikanske 401K-pensjonssparekontoen – som enten støttes av megleren eller ikke.
- flate: et av de mest undervurderte aspektene, men det kan være en stor kjip. Alle som hadde en konto hos Random Capital, en nå nedlagt ungarsk megler, vet hvordan det er å måtte jobbe med et grensesnitt som er igjen fra 90-tallet. Erstes system er elendig tregt, Interactive Brokers krever en luftfartseksamen, og LightYear tror på enkle, men moderne løsninger.
Basert på det ovennevnte anbefaler jeg Interactive Brokers-kontoen fordi:
- verdens største megler med en sterk bakgrunn
- Det finnes millioner av instrumenter tilgjengelig på den, og én aksje er ofte notert på flere markeder – f.eks. både originale aksjer og ADR-aksjer er også tilgjengelige
- Interaktive meglere en rabattmegler, de har de laveste prisene på markedet
- Du kan koble Wise-kontoen din til dem, hvorfra du raskt kan overføre penger
- Morningstars analyser er tilgjengelige gratis under Fundamental Explorer (bra for analyse)
- EVA-rammeverksdata er tilgjengelige under fundamental explorer (nyttig for analyse)
- de har både kontant- og marginkontoer, ungarske statsborgere kan åpne en TBSZ
- Du kan bruke tre typer grensesnitt: det finnes en nett- og PC-klient og en telefonapplikasjon
Hvordan kjøpe aksjer?
I bunn og grunn er det veldig enkelt: du må åpne en aksjekonto hos en megler, sette inn beløpet som megleren krever, og etter at du har blitt kjent med grensesnittet, trykker du bare på kjøpsknappen.
Å kjøpe aksjer for nybegynnere: hva bør man gjøre og hva bør man ikke gjøre?
Som nybegynner er det viktigste å ikke gjøre ting for komplisert. Velg en rabattmegler med et veldig enkelt grensesnitt, som LightYear, sett inn penger og prøv grensesnittet, kjøp og selg eiendeler. Ikke fokuser på å generere høyest mulig avkastning, bare forstå hvordan aksjemarkedet fungerer, få erfaring. Vær oppmerksom på hvordan du håndterer press, hvor mye risiko du er villig til å ta. Investering handler først og fremst om selvinnsikt, du trenger ikke mye kunnskap for å oppnå gjennomsnittlig aksjeavkastning, det handler mer om disiplin.
Hvor kan jeg kjøpe aksjer?
Det finnes i utgangspunktet to måter å kjøpe aksjer på: enten kjøper du en aksjepost direkte fra selskapet, som er en utrolig dyr og seriøs juridisk prosess, eller så kjøper du dem gjennom en megler. I dette tilfellet trenger du bare å åpne en meglerkonto.
Kjøpe utenlandske aksjer: hvordan gjør jeg det?
Utenlandske aksjer betyr noe forskjellig for alle, så du kan naturligvis betrakte hjemmemarkedet der du bor som ditt hjemmemarked. Mange investorer foretrekker derfor dette markedet, som kalles «home bias». Jeg anbefaler imidlertid at du åpner en konto hos en megler som også dekker utenlandske markeder, heldigvis gjør nesten alle det i disse dager. Les mye om dine mål, det vil gi deg et mest mulig komplett bilde.
Selge en aksje: Når bør du selge en aksje?
Å selge en aksje er ikke mer komplisert enn å kjøpe den, du trenger bare å trykke på en enkelt «selg»-knapp. Det kommer imidlertid vanligvis med en større psykologisk belastning, og det er derfor folk har en tendens til å ty til panikksalg for å lette på presset.
Hvilken aksje er verdt å kjøpe?
Først og fremst noe du har sterke overbevisninger om. Det er ingen vits i å kjøpe blindt, den psykologiske byrden er alltid når prisen på en aksje går opp eller ned. Hvis du forstår hva du kjøpte, og ikke bare blindt går inn i noe, vil du være i stand til å ta gode beslutninger, ellers er alt bare spekulasjoner.
Hvilken aksjekurs vil stige eller falle?
Ingen vet, for det finnes ingen magisk løsning som kan avgjøre det. Det kan være basert på matematiske sannsynligheter. Aksjekursen til selskaper av høy kvalitet øker på lang sikt, ettersom de har økende inntekter, er i stand til å reinvestere genererte kontanter i virksomheten og har høy iboende verdiskaping. Men på kort sikt – noen få år – kan markedet og valutakursen bevege seg hvor som helst.
Juridisk og ansvarserklæring (aka. ansvarsfraskrivelse): Artiklene mine inneholder personlige meninger, jeg skriver dem utelukkende for min egen og lesernes underholdning. De iO ChartsArtiklene publisert på uttømmer IKKE på noen måte emnet investeringsrådgivning. Jeg har aldri ønsket, ønsker ikke og kommer sannsynligvis ikke til å gi slike i fremtiden. Det som beskrives her er kun til informasjonsformål og skal IKKE tolkes som et tilbud. Meningsuttrykket anses IKKE på noen måte som en garanti for å selge eller kjøpe finansielle instrumenter. Du er ALENE ansvarlig for beslutningene du tar, og ingen andre, inkludert meg, påtar seg risikoen.
