Apresentando a Interactive Brokers
A Interactive Brokers (IBKR) é uma corretora online americana que oferece amplo acesso a baixo custo a ações, opções, futuros, moedas, títulos e ETFs em todo o mundo. As raízes da empresa remontam à Timber Hill, uma corretora fundada pelo húngaro Thomas Peterffy, que se transformou na Interactive Brokers em 1993. A IBKR agora faz parte do índice S&P 500 e é considerada uma das maiores e mais estáveis corretoras internacionais. A empresa possui atualmente mais de US$ 750 bilhões em ativos de clientes.
A base de usuários está crescendo de forma constante: há cinco anos, a empresa administrava mais de um milhão de contas de clientes e, neste ano, esse número já ultrapassou 3.8 milhões. Os ativos dos clientes giram em torno de US$ 757 bilhões, o que reflete a escala global da empresa e a confiança dos investidores. O fundador da Interactive Brokers, Thomas Peterffy, permanece ativo na empresa como presidente do conselho e principal acionista.
📒Índice📒
Criei um índice para facilitar a navegação pelo conteúdo mais longo:
- 💰Custos da Interactive Brokers
- 🎢Interfaces da Interactive Brokers
- 💵Instrumentos financeiros disponíveis na Interactive Brokers
- 🤵Qual a melhor estratégia para a Interactive Brokers?
- 🆚Concorrentes: Os oponentes da Interactive Brokers
- ✅Benefícios da Interactive Brokers
- ❌Desvantagens dos corretores interativos
- 📝Resumo da Interactive Brokers
🙋♂️Noções básicas da Interactive Brokers🙋♂️
Nesta seção, examino as especialidades da corretora analisada, qual é o seu posicionamento no mercado, como ela se vê, se é uma instituição bancária tradicional, uma corretora de desconto, uma corretora online ou uma combinação de todas elas. Quão bem ela protege seus investidores e o que se pode esperar em caso de colapso?
🤔Atualmente, possuo 3 contas na Interactive Brokers, utilizo suas plataformas há mais de 3 anos e compartilho minhas experiências com vocês. Não abordarei temas de marketing, tentarei cobrir tudo o que é importante, mas principalmente quero chamar a atenção para aspectos práticos que ajudarão vocês a decidir se vale a pena abrir uma conta ou não.🤔
A Interactive Brokers é uma corretora online de baixo custo, atualmente a maior do mundo, e uma das empresas listadas na bolsa de valores. Se olharmos um pouco além do segmento de corretoras online de baixo custo, empresas como Fidelity, Charles Swab ou a Vanguard, que não se encaixa no perfil tradicional de corretora online, mas sim de gestora de fundos, também podem aparecer na sua lista. No entanto, se considerarmos apenas o segmento online, a seguinte ordem, com base nos ativos sob gestão de clientes (maio de 2025, setembro para corretoras de investimento), é a seguinte:
- 💼 Interactive Brokers: Aproximadamente 757 bilhões de dólares, 3.8 milhões de contas de clientes*
- 📈 Robinhood: US$ 255 bilhões, 25.8 milhões de contas de clientes
- 💰 Negociação 212: Aproximadamente 30 a 35 bilhões de dólares, 4.5 milhões de contas de clientes.
- 🌍 eToro: US$ 17.5 bilhões, 3.6 milhões de contas de clientes
- 💳 Revolut: 8.5 bilhões de dólares
- 📊 XTB: US$ 7 bilhões, 1.54 milhões de contas de clientes
- 🚀 Ano-luz: 1 bilhões de dólares
* Nem sempre fica claro, no caso das fontes, se elas se referem a cliente ou conta de cliente, mas suspeito que seja a segunda opção.
Em termos de percepção, a BlackRock é a maior do mundo, com aproximadamente 11000 trilhões de dólares em ativos sob gestão, enquanto o grupo suíço UBS é o maior gestor de ativos europeu, com 3500 trilhões de dólares. Assim, embora a Interactive Brokers seja pequena em comparação com essas, esta empresa é a maior entre as corretoras exclusivamente online, o que oferece certa segurança quanto à sua estabilidade. Outro fato interessante é que uma das corretoras online que foi introduzida na bolsa de valores foi a Interactive Brokers (NASDAQ:IBKR) está disponível sob o ticker.
É basicamente uma empresa registrada nos Estados Unidos, mas que também atende outras partes do mundo por meio de suas subsidiárias:
- 🇺🇸A IBKR é a empresa matriz: Atende clientes americanos
- 🇪🇺Interactive Brokers Ireland Limited (Irlanda): Atende clientes europeus (criada a partir da fusão da IBCE e da IBIE)
- 🇬🇧Interactive Brokers UK Limited (Reino Unido): atende naturalmente os clientes do Reino Unido
A empresa também possui subsidiárias na Austrália, Japão, Hong Kong, China, Suíça, Índia e Brasil. Por que isso é importante? Porque porque o Os investidores estão sempre sujeitos às normas de proteção ao investidor do país onde a empresa está sediada. subsidiária da IBKRot registrado. Em outras palavras, se você for um investidor americano, estará sujeito a regulamentações diferentes das de um cliente europeu ou do Reino Unido, visto que não está assinando o contrato com a mesma subsidiária:
- 🇺🇸 Os clientes da IBKR LLC (EUA) são protegidos pela SIPC (Securities Investor Protection Corporation) dos EUA. Normalmente, isso oferece seguro de até US$ 500000 (US$ 250000 em dinheiro) em caso de falência de uma corretora ou empresa de valores mobiliários.
- 🇪🇺Na Irlanda, ou seja, para clientes da UE, aplica-se a proteção da Investor Compensation Company DAC (ICC). De acordo com a diretiva da UE, isso proporciona proteção de até 20000 euros em caso de insolvência da corretora. Em princípio, isso só se aplica a dinheiro em espécie, já que os títulos estão em nome de todos. Voltarei a esse assunto mais tarde.
- 🇬🇧 Os clientes da IBKR UK estão protegidos pelo Esquema de Compensação de Serviços Financeiros do Reino Unido (FSCS). Isso proporciona uma compensação de até 85000 libras esterlinas.
Verifique sempre o conteúdo exato da legislação separadamente, pois ela é organizada por país, então pode haver algumas pequenas surpresas. Vou dar o exemplo da Hungria, já que a Interactive Brokers também tinha uma subsidiária húngara chamada IBCE, o que deixa claro qual é o problema. Essa subsidiária deixou de existir no final de 2024 e as regulamentações da ICC irlandesa agora se aplicam também aos clientes húngaros, o que não acontecia antes.
💭Os investidores húngaros estão segurados pelo BEVA, o Fundo de Proteção ao Investidor, caso um prestador de serviços de investimento registado na Hungria (por exemplo, uma corretora) se torne insolvente e, consequentemente, fique impossibilitado de emitir os títulos ou fundos do cliente. Assim, a proteção aplica-se a perdas técnicas e jurídicas, até um limite de 100000 euros, mas:
- 💰 Reembolso integral do primeiro milhão de HUF (aproximadamente 2500 EUR),
- ⚖️ Para ações acima de 1 milhão de HUF (≈ 2500 EUR), o retorno é de apenas 90%, o que significa que o risco para o investidor é de 10%.
- 🏦 mas até um máximo de 100000 EUR, o que equivale a cerca de 40 milhões de HUF!
Pelo exposto acima, pode-se observar que a regulamentação húngara é completamente diferente da regulamentação do SIPC dos EUA ou do FSCS do Reino Unido, e até mesmo da ICC irlandesa, apesar de os clientes húngaros serem cidadãos da União Europeia. Por isso, não posso enfatizar o suficiente: sempre verifique as regulamentações locais para ver se algo diferente se aplica a você.
Para que servem as regulamentações de proteção ao investidor? Elas visam impedir a atuação de corretoras que lidam com os ativos de má-fé ou que declaram falência, causando prejuízos aos seus clientes, ou seja, a você.
❗No entanto, isso não se aplica a quaisquer perdas que você venha a sofrer no mercado de ações, pois você é o único responsável por elas.❗
💰Custos da Interactive Brokers💰
Nesta seção, analisamos quanto custa usar os serviços de uma corretora e quais tipos de transações podem impactar seu orçamento. Quem deve abrir uma conta: investidores de curto ou longo prazo?
A Interactive Brokers é uma das corretoras de desconto mais baratas do mercado, mas sua estrutura de taxas é bastante complexa. Basicamente, cada corretora cobra dois tipos de taxas:
- 👛Comissão: Ou seja, uma comissão cobrada após as transações, geralmente como uma taxa fixa.
- 🪙espalhar: A diferença entre o preço de compra e o preço de venda. Isso se aplica a ações, ETFs e câmbio de moedas.
O cálculo acima pode ser feito de duas maneiras básicas:
- 📊Preço da banda: Isso se aplica principalmente a traders com mentalidade de curto prazo, e a precificação é baseada no volume, sendo que existem muitos outros instrumentos que só valem a pena manter no curto prazo.
- 💰Custo fixo: Aplica-se principalmente a clientes que investem a longo prazo, e o preço é baseado na transação, sendo o custo dos ativos mantidos a longo prazo (por exemplo, ações, títulos) o fator mais importante.
Não se trata de uma situação de "ou um ou outro", mas você precisa decidir ao abrir a conta. Geralmente, os investidores optam pela taxa fixa e os operadores de mercado optam pela taxa variável. A escolha não é definitiva, podendo ser alterada na interface da Interactive Brokers. Se você não é um trader, deixe suas contas com custos fixos, pois assim você se sairá melhor. A tabela abaixo mostra ambas as taxas.
Você pode abrir todas as abas se tiver curiosidade sobre as recompensas detalhadas, mas a ideia principal é esta:
- 💵Se você escolher o custo fixo, a taxa para compra de ações será: US$ 0.005 por ação. Existe um custo fixo mínimo de 1 USD/1 EUR/1 CAD por compra, dependendo do mercado em que você compra a ação.
- 💸Se você escolher um custo fixo, a taxa de compra de ações será variável, dependendo da quantidade. Aqui também existe um custo fixo, que 0.35 USD.
Mencionei este exemplo porque na imagem acima ele não é visível sem abrir as abas, e existem vários outros pequenos detalhes como esses em cada corretora que vale a pena conhecer. Quais são as taxas adicionais além das mencionadas acima?
- 💱 Custo de câmbio, também conhecido como taxa de câmbio,
- 📈 Taxa de manutenção de ETF,
- 💹 a já mencionada disseminação,
- 🧩 Se você comprar algo especial, por exemplo, se você investir em um fundo de investimento, comprar opções, etc.
Se você possui contas poupança que dependem da sua residência fiscal (por exemplo, uma ISA na Inglaterra), pode haver uma taxa. Como exemplo, posso citar a TBSZ húngara, que é a Conta de Investimento de Longo Prazo:
- 🧾Taxa de conta TBSZ: 2000 HUF/mês, mas os custos de transação são deduzidos desse valor, então pode até ser zero.
No entanto, a Interactive Brokers não cobra taxas pelos seguintes serviços:
- ✅Sem taxa mínima de indicação
- ✅Sem taxa de administração da conta principal
- ✅Sem taxa de inatividade
- ✅Sem taxa de estoque (o que é a maior decepção do mundo)
💰Com base na minha experiência do último ano, posso afirmar que, como investidor que mantém ações em contas de poupança por um período mais longo, o que, naturalmente, implica em taxas adicionais para mim, meu custo anual em relação ao tamanho da minha carteira foi de cerca de 0.18% a 0.2%. Isso é extremamente baixo, praticamente comparável à taxa de manutenção de ETFs, o que faz da Interactive Brokers uma corretora considerada particularmente barata no mercado.
Na maioria dos casos, eles só cobram uma taxa se houver um serviço real por trás dela. Posso mencionar uma exceção: a taxa de manutenção para ações ADR. As ações ADR são títulos negociados no mercado americano por empresas estrangeiras. É mais vantajoso comprar esses ativos no mercado americano porque há liquidez, e, portanto, a ordem certamente será executada, além de a taxa de spread ser menor. Existem diversas empresas globais cujas versões ADR são negociadas em bolsas de valores americanas. Analisamos mais de uma delas, mas aqui estão algumas:
- 🇩🇰 Novo Nordisk dinamarquês: Análise das ações da NOVO.B
- 🇵🇱 o polonês Dino Polska: Análise das ações da DNOPY
- 🇩🇪 a Porsche AG alemã: Análise das ações da P911.F
- 🇫🇷 Kering francês: Análise das ações da PPRUY
- 🇨🇦 Software de Constelação Canadense: Análise de ações da CNSWF
O problema é que a Interactive Brokers cobra uma taxa de 0.2 USD por cada ação ADR, o que não é um problema se você gastar 5000 USD em um software Constellation de 2500 USD, mas, por exemplo, o preço da Dino Polska é de 9 USD, o que pode representar um custo considerável. Principalmente se ocorrer um desdobramento de ações sobre o qual o proprietário não tem controle, ele ainda assim arcará com o custo do aumento do número de ações. Este é provavelmente o único prêmio que eu não acho que seja realmente justificado, então eu definitivamente queria chamar a atenção para isso. Além disso, os custos da Interactive Brokers são muito razoáveis.
🤑Existe um truque para evitar as taxas por um tempo: abra uma conta por meio de uma recomendação, que foi o que eu fiz na época. Assim, sua recompensa será de 200 USD. Se não me engano, para isso você precisa ter um saldo de 2000 USD e realizar uma única operação de envio ou compra. ❗Você pode aproveitar o desconto aqui.❗
🎢Interfaces da Interactive Brokers🎢
Nesta seção, examinei como é a interface do provedor de serviços. Onde e de que forma seus aplicativos podem ser usados, qual o grau de complexidade deles, são modernos ou desatualizados? Eles oferecem algum serviço diferenciado em comparação com seus concorrentes, pelo qual você teria que pagar a mais em outros lugares?
Assim como a maioria das corretoras, a Interactive Brokers possui diversas interfaces. Geralmente, existem três maneiras de gerenciar seu portfólio:
- 🌐 em um navegador da web
- 📱 do aplicativo Android ou iOS
- 💻 através de um cliente web, dos quais a Interactive Brokers possui dois
Cada uma tem uma finalidade diferente, mas antes de explicar qual usar para cada situação, é importante saber que você precisa autenticar seu login no aplicativo para celular. Para a maioria das corretoras, isso funciona através de uma mensagem pop-up no seu celular, solicitando que você autorize o login em um segundo dispositivo, seja com um código ou algum tipo de identificação biométrica, além do nome de usuário e senha usuais. Isso se chama autenticação de dois fatores e é altamente recomendável habilitá-la, pois as corretoras armazenam dados sensíveis, para dizer o mínimo.
🌐Navegador web da Interactive Brokers
A interface do navegador web é realmente necessária para abrir suas contas. A maioria dos cidadãos consegue abrir uma conta na Interactive Brokers; não sei sobre as exceções, mas vale a pena visitar o site que atende à sua região. Basicamente, o cliente web é adequado para todos os tipos de operações, mas eu o utilizo principalmente para lidar com questões administrativas. Na barra superior, você pode pesquisar não apenas por tickers, mas também por subpáginas. Por exemplo, se você digitar a palavra "depósito", a opção de transferência de depósito será exibida, permitindo que você transfira dinheiro entre suas contas bancárias e contas da Interactive Brokers, algo que todos precisarão fazer em algum momento. Você também pode acessar essa opção pelo item de menu "Transferir e Pagar" no menu superior, da mesma forma.
Um dos itens mais importantes do menu é a pequena figura no canto superior direito; aqui você pode configurar suas contas, abrir novas e encontrar suas informações básicas. Existem três tipos de contas que você pode abrir na Interactive Brokers:
- 🪧Conta de demonstração (conta de simulação de negociação): Na prática, você pode praticar com dinheiro fictício, não com uma conta real.
- 💵conta bancária: Você pode comprar instrumentos com o dinheiro que transferir,
- 🫰conta de margem: A corretora empresta uma certa quantia de dinheiro para você investir. Geralmente, esse tipo de empréstimo é usado para negociação de opções.
Existe também uma Conta de Investimento de Longo Prazo, ou TBSZ, para residentes fiscais húngaros, e uma ISA para cidadãos do Reino Unido.
A interface da Interactive Brokers também é bastante simples, com as opções agrupadas no menu superior. No primeiro menu, você pode ver os instrumentos vinculados às suas contas, funcionando praticamente como um gerenciador de portfólio simplificado. O ponto positivo é que você pode alternar entre as contas com um único clique. Tenho 3 contas na Interactive Brokers e nunca sei qual delas contém o quê. Os dados essenciais são o nome da conta e o código de identificação da conta; vale a pena memorizá-los. Outra funcionalidade útil é a possibilidade de visualizar as diferentes moedas disponíveis em suas contas.
Nunca usei a opção "Transação" no menu, os aplicativos para PC são muito melhores para isso, enquanto a opção "Pesquisa" é interessante, oferecendo opções e dados práticos para análise de ações. Quem utiliza análise fundamentalista vai adorar, pois há uma infinidade de indicadores diferentes. E aqui reside talvez a maior vantagem da Interactive Brokers sobre todos os outros provedores: Eles integraram brutalmente os dados de muitos provedores de serviços em sua interface. Esses serviços também são bastante caros se você não for cliente da Interactive Brokers, então talvez seja interessante considerar isso em seus custos. Alguns provedores, na minha opinião, mais importantes:
- 💫Estrela da Manhã (Aproximadamente 35 USD por mês, 249 USD por ano): eles fornecem análises fundamentais muito boas, cujo histórico você pode consultar, além de dados da empresa, e você não precisa pagar por isso na Interactive Brokers. Estão disponíveis para download em formato PDF e eu as utilizo regularmente para minhas análises de ações.
- 🔎Pesquisa de ações da EVA: Fornecedor de dados institucionais, normalmente você não teria acesso a esses dados como pessoa física, mas a Interactive Brokers os disponibiliza gratuitamente. Também podem ser usados para análise fundamentalista. Eu os utilizo regularmente para minhas análises de ações.
- 💯Estimativa (US$ 99/mês): Nunca usei, mas é basicamente uma plataforma de previsão. Como não acredito muito nesse tipo de coisa, não tenho experiência com ela.
- 🥇TipRanks (US$ 15 por mês): como o nome sugere, uma plataforma de previsão onde especialistas preveem eventos futuros, mas também, por exemplo, fatores de humor. blogTambém mostra menções e coisas do gênero, uma interface típica de sabedoria coletiva. Eu não a uso, mas a seção de sentimento é interessante de qualquer forma, porque é bom saber o que o mercado e o blogcomunidade sobre uma partilha.
- 🛍️Central de Comércio (Não público): basicamente uma plataforma destinada a analistas corporativos, não acho que seja muito útil, bastante semelhante ao TipRanks.
Eles integraram diversos serviços analíticos que você não encontrará em nenhum outro lugar. São sistemas bastante complexos, e é aqui que o investidor ocasional pode começar a sentir necessidade de fazer um teste piloto com a interface da Interactive Brokers, e ele não está muito errado.
O item de menu "Desempenho e Relatório" é muito importante porque, por um lado, permite visualizar a composição da sua carteira, o seu nível de risco e outros dados semelhantes, mas, por outro, existe um elemento ainda mais importante: a aba "Extratos". Aqui você encontrará todos os extratos necessários para declarar o imposto de renda ou comprovar quais títulos possui em seu nome. Vale a pena mencionar isso separadamente, pois nem todos sabem como a Interactive Brokers armazena instrumentos financeiros.
📜Como a Interactive Brokers lista títulos?
Basicamente, ao comprar um título, as corretoras nada mais fazem do que ajudar os clientes a acessar o mercado e atuam como agentes intermediários, adquirindo os instrumentos apropriados em nome e com o dinheiro dos clientes.
💡Após a transação ser concluída, a corretora exibe o tipo, nome, número, valor da compra e outros dados dos instrumentos adquiridos na conta do cliente. Nesse caso, o proprietário é o cliente e os títulos são transferidos para o nome dele.
O problema surge quando a corretora toma o partido do mercado como vendedora ou compradora em uma transação de compra e venda, atuando, portanto, não como intermediária, mas como contraparte do cliente. Para evitar que isso aconteça, a Interactive Brokers gere esses instrumentos separadamente dos seus próprios ativos, em papel. Isto significa que:
- 🇺🇸 Nos EUA, a IBKR LLC é regulamentada pela SEC e pela FINRA.
- 🇬🇧 Na Inglaterra, a FCA supervisiona a IBKR UK.
- 🇪🇺 A IBKR Irlanda é supervisionada pelo Banco Central da Irlanda na UE, que inclui clientes europeus.
- 🇭🇰 Existe também a IBKR Hong Kong, onde a SEC local controla a mesma coisa.
O relatório é recebido pelas autoridades de supervisão no final de cada dia, conforme regulamentado pela MiFID II para clientes da UE e do EEE. Além disso, é realizada uma auditoria anual para verificar se os ativos declarados correspondem aos ativos reais e se os ativos dos clientes estão em contas de custódia segregadas e se correspondem aos registros dos clientes.
🧾 Em resumo
Portanto, a garantia não advém do fato de você efetivamente receber um documento com seu nome, mas sim do fato de que:
- 🛡️ A IBKR opera sob regulamentação rigorosa.
- 📑 Cria relatórios de monitoramento para todas as posições do cliente,
- 🏦 Os títulos estão em uma conta de depósito segregada e não podem ser misturados com os ativos da própria corretora.
- 🔍 Um sistema de auditoria múltipla garante que o IB não possa "substituir" a titularidade.
Portanto, em princípio, as autoridades possuem esses dados, mas vocês, como indivíduos privados, não podem solicitá-los diretamente a elas. Como a Interactive Brokers exibe os investimentos em seu próprio nome, mas para benefício de seus clientes – este é o nome fantasia –, teoricamente, poderia acontecer que o banco de dados da IB fosse danificado, que a corretora agisse de má-fé ou que os dados ficassem inacessíveis devido a algum ataque hacker. Qual é a solução para isso e como isso se relaciona com a aba “Desempenho e Relatórios”? A ideia é que você possa salvar o que a Interactive Brokers exibiu em seu nome no item de menu “Resumo da Conta”.
❗Em outras palavras, qualquer pessoa que esteja preocupada com a possibilidade de a Interactive Brokers cometer um erro, deturpar dados ou ser vítima de má-fé deve fazer backup de seus dados.❗
Existem milhares de outros dados que podem ser gerados aqui, e estes também merecem ser analisados, especialmente no que diz respeito à divulgação de custos. A Interactive Brokers também se destaca na área de educação, chamada IBKR Campus, que você vai precisar. Ao assistir aos cursos, que incluem centenas de vídeos, você pode facilmente deduzir em quais instrumentos o IB se destaca: Aqui você encontrará ações, opções, mercados futuros, títulos, Forex, além de outros materiais. Aproveite, pois é uma ótima oportunidade para aprender.
📌Na prática: A verdade é que, por mais que a interface web seja completa, eu costumo passar muito pouco tempo nela. Geralmente, só a uso quando preciso preencher uma declaração, autorizar algo ou quando a Interactive Brokers começa a me incomodar com alguma coisa. Por que não a uso muito? Porque os aplicativos para computador são muito mais transparentes, e é disso que você precisa para investir.
📱Aplicativo Interactive Brokers
Na minha opinião, o aplicativo da Interactive Brokers não é particularmente bom, especialmente considerando o quão competitivos são o Revolut, o Lightyear e outras corretoras de baixo custo. No entanto, é evidente que esta interface se destina mais a especialistas do que as concorrentes mencionadas anteriormente. Contudo, isso não é suficientemente claro, mas é compreensível que 6.5 polegadas não resolvam o mesmo problema que uma interface num monitor de 32 polegadas.
O aplicativo em si pode ser executado tanto no modo somente leitura quanto no modo normal. O primeiro caso ocorre quando você acessa outra interface onde a conexão está ativa, mas você ainda pode monitorar eventos pelo aplicativo, porém não pode fazer pedidos. Para isso, o aplicativo da Interactive Brokers seria muito bom, pois poderia enviar alertas, por exemplo, sobre preços de ações, mas você precisa fornecer um endereço de e-mail. Mas não seria muito mais fácil enviar um pop-up? Só que não é possível configurar isso no aplicativo; ele envia e-mails, o que eu acho bem menos eficaz no mundo atual, cheio de spam. Eu também desativei as notificações do aplicativo Gmail, e os alertas do aplicativo IBKR se misturavam com elas, então isso não é muito útil na prática.
Também reclamei que a interface é bastante sensacionalista em alguns pontos, exibindo notícias e todo tipo de ideia de investimento de forma aleatória, além de, às vezes, aparecer um banner irritante. Existem soluções melhores. Para que eu usava o aplicativo na época:
- Às vezes, analiso a movimentação do meu portfólio.
- 🔎Possivelmente em listas de vigilância
Mas para todo o resto existe o cliente de desktop, que é muito melhor.
💻Cliente para PC da Interactive Brokers
A Interactive Brokers também possui dois clientes, o que não é incomum entre corretoras mais antigas e conhecidas. São eles:
- 🖥️Trader Workstation (TWS), disponível para Windows e MacOS.
- 💻IBKR Desktop (NTWS), que é a nova interface de 2023-2024.
🗓️Estação de Trabalho do Trader
Os dois produtos podem ser facilmente confundidos, e foi assim que baixei o IBKR Desktop, que é o mais moderno dos dois. No entanto, uso o Trader Workstation, principalmente por hábito. Esta é uma interface ótima, porém sobrecarregada, altamente personalizável, com apenas um problema: se você a colocar em tela cheia, ela não se ajustará à sua tela. Fora isso, não há problemas, as atualizações são lançadas regularmente e, ao iniciar o programa, as notícias e a interface de negociação aparecem em janelas separadas, permitindo fechar facilmente as notícias sem que o programa inteiro seja fechado.
Gosto muito do Trader Workstation porque é altamente personalizável. Pelo que pude constatar, ninguém no meu círculo de conhecidos domina a interface completamente. Eles sabem bastante, mas cada um configura o ambiente de trabalho da maneira que melhor lhe convém. Embora eu invista quase exclusivamente a longo prazo e utilize análise fundamentalista, conheço alguém que opera com base em análise técnica, e o Trader Workstation também funciona bem para essa plataforma. Mas, afinal, o que a maioria das pessoas usa para análise técnica? TradingViewTenho amigos que negociam opções e também criaram uma identidade visual adequada para si, embora os negociadores de opções geralmente prefiram o Thinkorswim ou o Tastytrade, mas a Interactive Brokers também sabe disso.
Ao criar meu próprio layout, consegui adicionar praticamente todos os tipos de listas de observação à interface, acessíveis com um clique de um botão. Possui uma boa interface de busca onde você pode selecionar entre indicadores, mas senti falta do fato de que indicadores mais específicos ou únicos, como ROIC, ROCE, etc., não podem ser definidos.
Eu também gosto muito de como as funções estão organizadas de forma bastante lógica na interface; é relativamente fácil descobrir onde cada uma está. Se você digitar o nome de uma ação em um campo, todos os códigos de negociação disponíveis aparecerão imediatamente, juntamente com os ADRs e as opções disponíveis para negociá-los. Além disso, a plataforma também atribui serviços ao ativo em questão; assim, ao clicar em uma ação, você pode acessar dados fundamentais, análises, expectativas de analistas, dados de EVA e praticamente tudo mais.
📊IBKR Desktop
Em comparação com o Trader Workstation, o IBKR Desktop não é muito diferente, mas seu efeito geral é mais moderno. As coisas estão mais organizadas, mas a lógica é um pouco diferente. O motivo disso é que esta é uma interface de 2023-2024, não tão sobrecarregada, mais parecida com um aplicativo de celular, já que os usuários têm migrado nessa direção ao longo dos anos. Outra vantagem é que utiliza menos RAM, o que o torna mais rápido e sem qualquer lentidão, por isso vale a pena experimentar também.
Um possível problema é que, se você está acostumado com o Trader Workstation, pode se sentir perdido, pois tudo é diferente, o que exigirá um período de adaptação. Por outro lado, ele é muito bom:
- ⭐ Você pode destacar seus dados financeiros se quiser tirar capturas de tela.
- 📦 Funciona com um modelo de caixa; você pode arrastar e soltar os elementos na superfície.
- 📊 Existe também um explorador fundamental que pode ser usado para análise fundamental, mas por algum motivo os dados de EVA não estão conectados aqui. Em vez disso, existe um serviço chamado Temas de Investimento, que não consegui encontrar no Trader Workstation.
- 📰 A interface para gerenciar notícias está muito melhor, há uma enorme quantidade de opções para todos os tipos de ferramentas.
- 📈 Segundo meus amigos que usam análise técnica, os gráficos no Trader Workstation são feios, são muito melhores no IBKR Desktop, mas, fora isso, muita gente usa o TradingView mesmo assim (TradingView),
- ⚡ Acho que o IBKR Desktop é mais rápido que o Trader Workstation e me pareceu ter menos bugs, embora o outro também não apresente muitos problemas.
O que eu não gosto é ter que sair do menu "Portfólio", onde vejo meus investimentos, e ir até a seção "Lista de Observação" para adicionar um novo instrumento e, em seguida, fazer a ordem por lá. Mas o que é ótimo é que ele reconhece as listas de observação que eu tinha no Trader Workstation e consegue importá-las. Essa lógica exige um pouco de adaptação, mas no final das contas eu gosto dela. Ainda estou aprendendo, mas parece promissor.
🧩Reflexividade: Temas de Investimento
O Reflexivity é um serviço disponível no IBKR Desktop, cujo acesso não é tão fácil para o usuário comum, especialmente para estrangeiros, e cujo preço não é divulgado. O serviço pode ser usado para analisar temas de investimento e o posicionamento de empresas no mercado, por exemplo:
- 🏢 Que serviços uma empresa oferece?
- 🌍 Em quais mercados e regiões eles estão presentes?
- 📊 Quanta visibilidade eles têm e quem são seus concorrentes, e eu poderia continuar indefinidamente.
É um bom serviço, experimente, é grátis e há muitas outras opções a serem exploradas.
💵Instrumentos financeiros disponíveis na Interactive Brokers💵
Nesta seção, analiso quais instrumentos estão disponíveis na plataforma da corretora, em que formato você pode comprá-los e qual a amplitude da sua gama.
Com as corretoras que utilizei anteriormente, antes de abrir minha conta na Interactive Brokers, minha experiência era de que certos instrumentos ou não estavam disponíveis de forma alguma, ou eu tinha que implorar ao atendimento ao cliente para que adicionassem o instrumento que eu queria comprar à lista. Além disso, muitas vezes há uma taxa para isso, ou o prestador de serviços simplesmente não o faz. Isso é muito comum em corretoras com forte tradição bancária, pelo menos na Europa, onde os procedimentos são extremamente rígidos e burocráticos.
Por outro lado, nunca encontrei um instrumento que não pudesse comprar na Interactive Brokers. Quais são os problemas com outras corretoras?
- 🚫 Alguns mercados estão indisponíveis. Com exceção de ações bloqueadas devido a eventos especiais, nunca encontrei esse problema com a IB.
- 📉 A corretora não permite a compra de ações OTC (Owned Counter), ou ações negociadas no mercado de balcão (pink sheet). Por exemplo, ações chinesas cujos ADRs são negociados no mercado americano. Até agora, qualquer empresa chinesa que eu quisesse comprar, como Alibaba (BABA), Tencent (TCEHY), Anta (2020), Li-Ning (2331), etc., ele sempre me permitiu.
- 💹 ADRs e ações de mercado pequeno: existem alguns títulos que oferecem até 3 ou 4 opções, e você pode comprar todas elas na IBKR (mas espere não ter liquidez, o que não é culpa da corretora).
- 💵 Consegui comprar T-Bills americanos, ou seja, títulos de curtíssimo prazo, mas também é possível comprar títulos do governo de outros países.
- 📈 Se você tiver uma conta margem, poderá negociar opções sobre praticamente qualquer ativo que desejar.
Provavelmente existem instrumentos que você não consegue comprar aqui, mas consegue em outros lugares, porém ainda não encontrei nada assim. Se você observar as corretoras mais novas, como a Lightyear ou a Revolut, verá que elas ainda não oferecem muitos mercados; a Lightyear, por exemplo, adicionou o mercado húngaro há algumas semanas. Elas estão crescendo rapidamente, mas ainda há espaço para melhorias. Portanto, para aqueles que desejam alcançar tudo, a Interactive Brokers é a melhor escolha.
🤵Qual a melhor estratégia para a Interactive Brokers?🤵
Nesta seção, analiso quais provedores de serviços financeiros ou plataformas de corretoras são adequados para quais estratégias e quais não são. Muitos provedores de serviços têm especialidades com as quais desejam atrair um grupo específico de investidores, e também abordarei essas especialidades.
Quase tudo. Como a corretora oferece 4 interfaces prontas para uso, há muitas opções. Não quero complicar demais, mas a IB não tem acesso a todos os instrumentos, principalmente os exóticos, mas vamos começar pelo que ela oferece.
✅O que a Interactive Brokers alcança
- 👆Você pode acessar 150 bolsas de valores em 30 países, em 25 moedas diferentes, para negociar ações, e também pode comprar ações fracionárias.
- ☝️NYSE, NASDAQ, AMEX (Americana, Canadense)
- ☝️Xetra, Frankfurt (Alemão)
- ☝️LSE (Inglês)
- ☝️TSE (Japonês)
- ☝️Câmbio em Hong Kong (chinês e asiático)
- ☝️Câmbios pequenos europeus (dinamarquês, sueco, polonês; já comprei esses na IB)
- 👆Ações ADR: Títulos de empresas estrangeiras listadas na bolsa de valores dos EUA (por exemplo, empresas chinesas, Alibaba, Tencent, etc.)
- 👆laços: Mais de 1 milhão de tipos de títulos do governo (já comprei letras do Tesouro dos EUA várias vezes na plataforma).
- 👆vários milhares de ETFs (UCITS)
- 👆opções
- 👆produtos de prazo
- 👆transações cambiais (O mercado Forex também converte automaticamente as moedas base se você comprar ações denominadas em outra moeda)
- 👆Produtos especiais: fundos de investimento, produtos estruturados, transações à vista de ouro e prata, etc. (Nunca experimentei)
- 👆Criptomoedas limitadas, veja abaixo
❌O que a Interactive Brokers não consegue alcançar
- 👇Algumas ações negociadas no mercado de balcão/Pink Sheets: Por exemplo, empresas americanas de capitalização muito pequena.
- 👇Garantias SPAC (Esta é uma estrutura especial de bolsa de valores para aquisição de startups)
- 👇Compre ETFs em queda livre (As ações também podem ser adquiridas em forma fracionária, o que pode ser interessante no caso da Constellation Software ou da Berkshire Hathaway, por exemplo.)
- 👇ETFs alavancados (Talvez exista, mas eu nunca vi)
- 👇EUA, portanto não são ETFs UCITS (O motivo disso são as regulamentações da UE, portanto não existem ETFs como SPY, QQQ, VOO, ARK, etc., mas sei que isso pode ser contornado com opções, e também existe uma versão europeia desses ETFs.)
- 👇CFDs de commodities (sem derivativos, apenas ativos reais)
- 👇Até onde eu sei, você nem consegue registrar um IPO na plataforma (esta é a primeira emissão de ações).
- 👇Não é comum, mas também é possível comprar criptomoedas na plataforma, que utiliza os serviços da Paxos e da Bitstamp, então a compra é indireta, mas a IB é fraca nesse aspecto. Você não pode comprar todas as moedas, apenas as mais conhecidas, como Bitcoin, Ethereum, Litecoin ou Bitcoin Cash.
Pelo exposto acima, fica claro que a Interactive Brokers se comporta mais como uma corretora online tradicional de baixo custo do que como uma provedora da nova geração. Talvez a maior frustração para o usuário seja a falta de criptoativos. Se eu fosse investir em criptoativos, provavelmente não escolheria a IB, porque, por exemplo, não é possível sacar os fundos para uma carteira fria, além de muitas criptomoedas exóticas não estarem disponíveis. Pelo que sei com base na minha experiência, por exemplo, a Binance tem mais de 350 criptoativos disponíveis, enquanto a Coinbase tem mais de 200, mas a Kraken também pode ter uma quantidade semelhante.
Pelo que sei, não existe staking, o que significa que a Interactive Brokers não oferece rendimentos sobre criptoativos e você só pode usar moeda fiduciária como garantia; não existem stablecoins. A Interactive Brokers não está familiarizada com contratos inteligentes, portanto, não procure por tokens DeFi na plataforma. O mesmo vale para NFTs: você não pode comprar esses instrumentos direta ou indiretamente na Interactive Brokers, enquanto pode com os provedores de criptomoedas mencionados anteriormente.
☝️Portanto, a resposta para a pergunta é: a Interactive Brokers é boa para quase tudo, mas só oferece instrumentos institucionais, não do tipo DeFi, então não espere encontrar CFDs, criptomoedas ou NFTs.
🆚Concorrentes: Os oponentes da Interactive Brokers🆚
Nesta seção, analiso quem são os concorrentes da corretora analisada, como seus preços se comparam aos deles e para quem ela pode ser recomendada e para quem não pode.
Considerações gerais na escolha de uma corretora
Pela minha experiência, muitas pessoas só olham para a corretora mais barata ao escolher uma. Algumas verificam as ferramentas disponíveis, mas só isso. No entanto, vale a pena considerar o seguinte:
📊 Diferenças técnicas a favor da IBKR
- ✅ Ordens reais do mercado de ações (não CFDs ou correspondência interna de ordens)
- ✅ Negociação em mercados próprios (Acesso Direto ao Mercado, ou seja, o IB encaminha ordens diretamente para o livro de ordens da bolsa)
- ✅ Ferramentas profissionais: TWS, IBKR Desktop, API, negociação algorítmica
- ✅ Nível de taxas institucionais, câmbio interbancário (o câmbio é muito barato, bem mais barato do que em outros lugares)
- ✅ Títulos, opções, futuros, ETFs e câmbio disponíveis em um só lugar
- ✅ Corretora americana altamente regulamentada, baixo risco institucional
Muitas coisas que não são triviais à primeira vista, mas que a maioria das pessoas nem sequer consideraria. Por exemplo, a eToro é uma corretora de CDF que mostra ações não reais aos clientes, e a Lightyear está registrada na Lituânia e é protegida pelas autoridades lituanas. (sem mencionar que fazem fronteira com um país em guerra). Pelo que sei, a Trading212 é uma corretora market maker, o que significa que ela realiza a correspondência entre ordens de compra e venda dentro do seu próprio sistema, definindo assim o preço, que inclui um spread, representando tanto o pagamento de taxas quanto o risco de liquidez.
☑️ Vantagens das corretoras fintech
- ☑️Interface mais rápida e simples (não é necessário aprender TWS)
- ☑️Pagamento de recarga de cartão, compra instantânea (o dinheiro deve ser transferido como depósito para o IB ou deve haver integração com a API do Wise)
- ☑️Interface móvel bonita, gráficos, modo escuro
- ☑️Bateria de entrada reduzida (a partir de 1 EUR, todos investem em frações de ações)
- ☑️Negociação comunitária (por exemplo, eToro CopyTrader)
- ☑️Criptomoedas e ações em um só aplicativo, gerenciamento de portfólio fácil
As corretoras fintech acima mencionadas possuem algumas vantagens que seria uma pena minimizar. A interface simples é uma verdadeira salvação, especialmente para iniciantes. O Trading Workstation pode ser lento e a interface não é exatamente extremamente rápida. A maioria das neocorretoras, como também são chamadas as corretoras fintech, oferece a opção de recarga, o que significa que você pode adicionar dinheiro do seu cartão bancário à sua conta de corretagem com apenas um clique.
A escolha de quais corretoras você considera concorrentes da Interactive Brokers depende principalmente da sua atividade no mercado. Pela minha experiência, ações, títulos do governo e criptoativos são os mais populares, enquanto opções, por exemplo, são usadas por muito menos pessoas. Muita gente se esgotou com o Forex na época, então o mercado de moedas não é tão comum, enquanto os CFDs são considerados por muitos como um ralo de dinheiro. O motivo disso é que muitas corretoras notórias aplicaram golpes em seus clientes no passado; por exemplo, vale a pena considerar Chipre e outros paraísos fiscais para quem se interessa pelo assunto.
📈Ações
Vamos começar com ações. Se considerarmos isso como ponto de partida, praticamente todos os provedores disponíveis no mercado são concorrentes da Interactive Brokers, já que você pode comprar ações em qualquer lugar:
- 🏦Prestadores de serviços com experiência no setor bancário: Tive uma experiência bastante ruim com eles; são caros e burocráticos, mas em contrapartida você pode contar com uma sólida estrutura institucional e regulamentação. Em contrapartida, todas são muito burocráticas e caras, e a IB as supera tanto em preço quanto em qualidade de serviço. Já tive experiência com a Erste e a KBC, e definitivamente escolheria a Interactive Brokers.
- 🏢Corretores com desconto: Estou pensando principalmente em corretoras como eToro, Revolut, Lightyear, Trading 212, XTB e similares. Todas são muito baratas, operam com custos baixos, mas nenhuma delas é registrada nos EUA. A eToro é uma corretora de CFDs, enquanto a Lightyear, Trading 212 e XTB podem competir com a Interactive Brokers em termos de preço, mas não em termos de serviços. No entanto, eu abriria uma conta com elas para fins de diversificação, já que já possuo contas na Interactive Brokers.
⚙️Laços
Embora eu não esteja particularmente familiarizado com o mercado de títulos, acho bastante difícil competir com os cerca de 1 milhão de instrumentos de renda fixa oferecidos pela Interactive Brokers. No entanto, a maioria das pessoas compra títulos do governo de seus respectivos países, pois os cidadãos geralmente têm contas gratuitas, então muitas vezes basta ir à agência local e pronto. A situação é diferente com títulos corporativos, para os quais a IB é perfeitamente adequada, mas este normalmente não é o foco dos investidores individuais.
💵Opções
A Interactive Brokers é particularmente forte em opções, mas muitas pessoas no meu círculo de conhecidos usam a Tastyworks, que agora se chama TastyTrade e é formada pela antiga equipe da Thinkorswim. O Thinkorswim também é uma ótima plataforma para traders avançados, mas, pelo que sei, atende apenas clientes dos EUA. Existe também o TradeStation, mas, novamente, é exclusivo para clientes dos EUA. Portanto, a melhor solução acessível de praticamente qualquer país parece ser, mais uma vez, a Interactive Brokers. Mas, nesse caso, eu definitivamente consultaria um especialista em opções para saber qual plataforma ele utiliza.
🪙Criptomoedas
Se você quer negociar criptomoedas, não escolha a Interactive Brokers. Existem plataformas especificamente projetadas para essas ferramentas; é um mundo completamente diferente, com lógica e regras distintas. Criptomoedas, contratos inteligentes e stablecoins ainda são mercados frequentemente não regulamentados, mas obviamente isso não incomoda os investidores da nova geração. Há muitos projetos de criptomoedas que utilizam plataformas especializadas; tenho um amigo assim. Este é um mundo em rápida transformação, e grandes corretoras como a IB não são flexíveis o suficiente para acompanhar essas mudanças.
A Interactive Brokers possui uma sólida base institucional, que proporciona não apenas estabilidade, mas também comprometimento. Binance ou Coinbase são opções muito melhores para esse tipo de finalidade, e esta última também faz parte do índice S&P 500. Basicamente, eu separaria meus investimentos tradicionais dos meus investimentos em criptomoedas; portanto, se você tiver ambos, abra duas contas.
📌Na prática: Quando compro ou vendo ações, uso quase exclusivamente a plataforma da Interactive Brokers há anos. Tenho contas em diversas corretoras por motivos de diversificação, mas quase sempre volto à conclusão de que a IB é a mais flexível e me permite fazer praticamente tudo, além de oferecer todas as ações disponíveis. Ademais, a Interactive Brokers também realiza câmbio de moedas a custos muito baixos, o que geralmente é um dos custos ocultos das corretoras. Quando compro ações canadenses, suecas ou polonesas com dólares americanos, o processo é feito automaticamente por centavos. Claro, também tenho contas em outras corretoras, mas o motivo é unicamente a diversificação, e não porque sejam melhores que a Interactive Brokers, pelo menos na minha opinião.
🇭🇺Seção para investidores húngaros (e outros)🇭🇺
🧮TBSZ na Interactive Brokers
🔢Empresas que pagam dividendos
📊Câmbio de moedas estrangeiras
✅Benefícios da Interactive Brokers✅
Nesta seção, analisarei as vantagens de ser um provedor de serviços financeiros ou corretor.
Na verdade, eu já mencionei isso antes, mas vamos resumir novamente quais são as maiores vantagens da Interactive Brokers:
Recompensas e benefícios financeiros
- ✅A maior corretora online do mundo, com uma sólida base institucional e baixo risco.
- ✅Registrada nos Estados Unidos, mas algumas de suas subsidiárias estão em outros países.
- ✅Uma das corretoras mais baratas do mercado, spread baixo e taxa mínima muito baixa.
- ✅O baixo custo também se deve ao fato de que muitos serviços já estão integrados à interface, e você os obtém gratuitamente: Morningstar, EVA, Tipranks, etc.
- ✅Eles alcançaram um número impressionante de mercados e ações nas plataformas.
- ✅ Títulos, opções, futuros, ETFs e câmbio disponíveis em um só lugar
- ✅ Nível de taxas institucionais, câmbio interbancário (o câmbio é muito barato, bem mais barato do que em outros lugares)
Vantagens tecnológicas
- ✅ Ordens reais do mercado de ações (não CFDs, portanto você não está adquirindo um produto derivativo)
- ✅ Negociação em seus próprios mercados (Acesso Direto ao Mercado, ou seja, as ordens são enviadas diretamente para o livro de ofertas da bolsa)
- ✅ Ferramentas profissionais: TWS, IBKR Desktop, API, negociação algorítmica
📌Na prática: Gostaria de mencionar mais uma vantagem, que é: Integração com contas Wise. A Interactive Brokers consegue ler o saldo das contas Wise, então você não precisa depositar o dinheiro, mas a IB pode transferir o valor desejado da Wise diretamente para a sua conta de corretagem. Isso não é mais tão importante, já que muitas corretoras fintech oferecem recargas via cartão bancário, mas vale a pena adicionar sua moeda dessa forma e depois solicitar o saque à corretora.
❌Desvantagens da Interactive Brokers❌
Nesta seção, examinarei as desvantagens de um provedor de serviços financeiros ou corretor.
A Interactive Brokers tem algumas desvantagens devido à sua estrutura, que às vezes me incomodam. Ela fica atrás da concorrência em termos de aparência e simplicidade, mas não sei como essa vasta gama de recursos poderia ser resolvida de outra forma. Vamos ver em que a IB deixa a desejar!
- ❌O processo de aprendizagem é mais longo, você precisa aprender a usar a Estação de Trabalho de Negociação.
- ❌Sem depósitos com cartão como nas corretoras fintech, apenas integração e remessa com a Wise.
- ❌O aplicativo deles para celular é péssimo, eu nem gosto de usar. Revolut ou LightYear são muito melhores nesse aspecto.
- ❌Não possui muitos recursos sofisticados, como negociação social (por exemplo, o CopyTrader da eToro) ou cofres de segurança semelhantes aos da Revolut.
- ❌Fraco em criptomoedas
- ❌Não é transparente em alguns lugares, às vezes não sei para que serve (mas existem vídeos tutoriais e ajuda)
📌Na prática: É preciso um pouco de prática para se acostumar com as interfaces da Interactive Brokers; parece que elas foram projetadas para PCs e não para dispositivos móveis. O IBKR Desktop é um programa muito mais intuitivo do que o TWS, mas você não pode fazer tudo nele. No início, fiquei me perguntando por que não conseguia encontrar nada, mas depois me acostumei. Mas será que um indivíduo da Geração Z ou da Geração Alfa toleraria isso? Provavelmente não, e hoje a vantagem da Interactive Brokers sobre as outras não é tão grande a ponto de esse ser o argumento decisivo.
📝Resumo da Interactive Brokers📝
Resumo da análise, tirando lições.
Na minha opinião, a interface de corretagem da Interactive Brokers não é a mais fácil de usar entre as soluções do mercado, mas é a que oferece o melhor conhecimento técnico. Para quem leva o investimento a sério, será um participante indispensável, pois muitos instrumentos só podem ser acessados aqui a custos baixos. Se você se aprofundar um pouco mais no assunto, começará a sentir falta dos dados, das funcionalidades, dos serviços gratuitos que você teria que pagar em outros lugares, da estrutura institucional que proporciona grande segurança, e eu poderia listar muito mais.
Para que não serve? Sua principal desvantagem reside em soluções de CFD e criptomoedas, e não é adequada para formas de investimento muito específicas, como NFTs. Vale lembrar também que, embora as corretoras fintech ofereçam menos serviços que a Interactive Brokers, sua interface é muito mais simples e transparente. Com os aplicativos da Interactive Brokers, você terá acesso a quase todos os mercados de ações, eles listam mais de 1 milhão de títulos, há muitos ETFs, mas a IB também é perfeita para negociação de opções.
Independentemente disso, vale a pena abrir uma conta em outra corretora para fins de diversificação. Nossa dica secreta depois da IB é a Lightyear, muito intuitiva e fácil de usar, mas sua primeira conta em uma corretora deve ser com a Interactive Brokers. Ao clicar no link da imagem abaixo, você receberá um bônus de 200 USD ao abrir uma conta na Interactive Brokers, o que certamente cobrirá suas despesas por um bom tempo!
Perguntas Frequentes (FAQ)
O que você deve saber sobre a Interactive Brokers?
A Interactive Brokers (IBKR) é uma das maiores e mais confiáveis corretoras internacionais, com mais de 40 anos de experiência. Atende a mais de 2 milhões de clientes em todo o mundo e oferece acesso a mais de 150 bolsas de valores. A IBKR é popular entre investidores profissionais e institucionais, mas agora também está disponível para clientes de varejo, com uma interface moderna e transparente. Os clientes apreciam particularmente suas plataformas confiáveis, como TWS e IBKR Desktop, e suas baixas taxas.
Quais são os concorrentes da Interactive Brokers?
Os principais concorrentes da Interactive Brokers incluem corretoras tradicionais, com base em bancos, como Saxo Bank, DEGIRO ou Swissquote, bem como provedores modernos de tecnologia financeira, como Revolut, Lightyear, Trading 212 ou eToro. A principal diferença reside no fato de que a IBKR executa ordens reais no mercado de ações, e não negociação de CFDs, atuando, portanto, em um patamar completamente diferente.
O que torna a Interactive Brokers melhor do que as corretoras apoiadas por bancos?
A maioria das corretoras bancárias cobra taxas elevadas e oferece uma gama limitada de ativos. A IBKR, por outro lado, oferece acesso a um mercado global com taxas de nível institucional e custos de conversão de moeda extremamente baixos. Os usuários podem manter seus portfólios em várias moedas, não há custos de conversão ocultos e eles têm acesso direto às bolsas de valores, sem intermediários bancários.
O que torna a Interactive Brokers melhor do que as corretoras fintech?
A maioria das corretoras fintech, como Revolut, eToro e Lightyear, são simples e fáceis de usar, mas tecnicamente limitadas. A IBKR, por outro lado, oferece acesso real ao mercado de ações, sem correspondência interna de ordens, sem manipulação de spreads, e o cliente de fato possui as ações no papel. Além disso, oferece recursos profissionais como negociação de opções, futuros ou títulos, que estão completamente ausentes na maioria dos aplicativos fintech.
Que instrumentos financeiros podem ser adquiridos na Interactive Brokers?
A IBKR oferece praticamente tudo o que está disponível na bolsa de valores:
- 📈 Ações
- 💹 ETFs
- 📉 Produtos de opções e futuros
- 💰 Laços
- 💱 Pares de moedas (FX)
- 🏦 Fundos, commodities e muito mais
Todos esses serviços estão disponíveis em uma única conta, na mesma interface, eliminando a necessidade de múltiplos provedores. No entanto, para fins de diversificação, recomendamos abrir uma conta em outro banco.
A Interactive Brokers é considerada barata ou cara no mercado?
Não é a mais barata, mas de longe a mais profissional. As taxas da IBKR são baixas em comparação com os serviços oferecidos, com taxas de negociação de ações em torno de US$ 1 a US$ 2 e taxas de câmbio institucionais com margens mínimas. A maioria dos usuários afirma que a IBKR oferece uma excelente relação custo-benefício. Não é a opção mais barata, mas a longo prazo é a mais confiável e transparente.
Existe a opção de abrir uma conta com vantagens fiscais, como uma TBSZ, na plataforma da Interactive Brokers?
Atualmente, os clientes húngaros são atendidos pela subsidiária irlandesa (IBKR Ireland), e esse acordo permite a abertura de uma conta TBSZ. No Reino Unido, a IBKR oferece a possibilidade de abrir uma conta de investimento do tipo ISA (Individual Savings Account). Em outros Estados-Membros da UE, como Alemanha, França, Espanha ou Áustria, a IBKR não oferece, até onde sei, uma conta própria "isenta de impostos". Nesses países, aplicam-se as regras fiscais locais e a Interactive Brokers apenas fornece relatórios para fins fiscais.
Quão seguro é o Interactive Brokers?
A IBKR é uma das corretoras mais seguras do mundo. Ela opera sob a supervisão de múltiplos órgãos reguladores (como a SEC dos EUA, a FCA do Reino Unido e o Banco Central da Irlanda) e mantém os fundos dos clientes em contas segregadas. Os clientes europeus são protegidos pelo sistema de seguro de depósitos irlandês, e a IBKR também possui seguro adicional. A empresa é estável e tem ações negociadas em bolsa há décadas, com patrimônio líquido superior a US$ 10 bilhões, o que é raro no setor.
Declaração legal e de responsabilidade (também conhecida como isenção de responsabilidade): Meus artigos contêm opiniões pessoais, escrevo-os exclusivamente para meu próprio entretenimento e o dos meus leitores. Os artigos publicados aqui NÃO esgotam, de forma alguma, o escopo da consultoria de investimentos. Nunca pretendi, não pretendo e é improvável que o faça no futuro. O que está escrito aqui é apenas para fins informativos e NÃO deve ser interpretado como uma oferta. A expressão de opinião NÃO é, de forma alguma, considerada uma garantia de venda ou compra de instrumentos financeiros. Você é o ÚNICO responsável pelas decisões que toma, e ninguém mais, incluindo eu, assume o risco.
