Prezentarea Interactive Brokers
Interactive Brokers (IBKR) este o firmă americană de brokeraj online care oferă acces larg și la costuri reduse la acțiuni, opțiuni, contracte futures, valute, obligațiuni și ETF-uri la nivel mondial. Rădăcinile companiei se întorc la Timber Hill, o firmă de tranzacționare fondată de Thomas Peterffy, de origine maghiară, care s-a transformat în Interactive Brokers în 1993. IBKR este acum membră a indicelui S&P 500 și este considerată una dintre cele mai mari și mai stabile firme internaționale de brokeraj. Compania deține în prezent active ale clienților în valoare de peste 750 de miliarde de dolari.
Baza de utilizatori este în continuă creștere: în urmă cu cinci ani, gestionau peste un milion de conturi de clienți, iar anul acesta, acest număr a depășit deja 3.8 milioane. Activele clienților se ridică în prezent la aproximativ 757 de miliarde de dolari, reflectând amploarea globală a companiei și încrederea investitorilor. Fondatorul Interactive Brokers, Thomas Peterffy, rămâne activ în cadrul companiei și astăzi, în calitate de președinte și acționar majoritar.
📒Cuprins📒
Am creat un cuprins pentru a vă facilita navigarea în conținutul mai lung:
- ????Costurile Interactive Brokers
- 🎢Interfețe Interactive Brokers
- 💵Instrumente financiare disponibile pe Interactive Brokers
- 🤵Pentru ce strategie este cel mai potrivit Interactive Brokers?
- 🆚Concurenți: Adversarii Interactive Brokers
- ✅Beneficiile Interactive Brokers
- ❌Dezavantajele brokerilor interactivi
- 📝Rezumatul Interactive Brokers
🙋♂️Noțiuni de bază despre brokeri interactivi🙋♂️
În această secțiune, examinez specialitățile brokerului analizat, care este poziția sa pe piață, cum se percepe pe sine, dacă este o instituție bancară tradițională, un broker cu discount, un broker online sau o combinație a acestora. Cât de bine își protejează investitorii și la ce vă puteți aștepta în cazul unui colaps?
🤔În prezent, am 3 conturi Interactive Brokers, utilizez platformele lor de peste 3 ani și vă împărtășesc experiențele mele bazate pe acestea. Nu voi scrie nimic legat de marketing, voi încerca să abordez tot ce este important, dar vreau în principal să vă atrag atenția asupra unor lucruri practice care vă vor ajuta să decideți dacă merită sau nu să deschideți un astfel de cont.🤔
Interactive Brokers este un broker de discount complet online, în prezent cel mai mare din lume și una dintre companiile listate la bursă. Dacă ne uităm puțin în afara segmentului brokerilor de discount exclusiv online, atunci companii precum Fidelity, Charles Swab sau brokerul online non-clasic, ci mai degrabă administratorul de fonduri Vanguard, ar putea apărea și ele pe lista dvs. Cu toate acestea, dacă ne uităm doar la segmentul online, următoarea este ordinea aproximativă, pe baza activelor clienților gestionate (mai 2025, septembrie pentru IB):
- 💼 Brokeri interactivi: ~757 miliarde USD, 3.8 milioane de conturi de clienți*
- 📈 Robinhood: 255 miliarde USD, 25.8 milioane de conturi de clienți
- 💰 Tranzacționare 212: ~30–35 miliarde USD, 4.5 milioane de conturi de clienți
- 🌍 eToro: 17.5 miliarde USD, 3.6 milioane de conturi de clienți
- 💳 Revolut: 8.5 miliarde USD
- 📊 XTB: 7 miliarde USD, 1.54 milioane de conturi de clienți
- 🚀 An-lumină: 1 miliarde USD
* nu este întotdeauna clar în cazul surselor dacă se referă la client sau la contul clientului, dar bănuiesc că acesta din urmă este
Conform percepției, Blackrock este cea mai mare din lume, cu aproximativ ~11000 trilioane USD în active administrate, în timp ce UBS Group, consorțiul elvețian, este cel mai mare administrator de active european, cu 3500 trilioane USD. Așadar, deși Interactive Brokers este depășită de aceștia, această companie este cea mai mare dintre brokerii online, ceea ce oferă o oarecare asigurare cu privire la stabilitatea sa. Un alt fapt interesant este că unul dintre brokerii online introduși la bursă este Interactive Brokers (NASDAQ:IBKR) este disponibil sub simbolul bursier.
Este practic o companie înregistrată în America, dar deservește și alte părți ale lumii prin intermediul filialelor sale:
- 🇺🇸IBKR este compania-mamă: deservește clienți americani
- 🇪🇺Interactive Brokers Ireland Limited (Irlanda): deservește clienți europeni (creată din fuziunea IBCE și IBIE)
- 🇬🇧Interactive Brokers UK Limited (Regatul Unit): deservește în mod natural clienții din Marea Britanie
De asemenea, are filiale în Australia, Japonia, Hong Kong, China, Elveția, India și Brazilia. De ce este important acest lucru? Deoarece deoarece Investitorii sunt întotdeauna supuși reglementărilor de protecție a investitorilor din țara în care Filială IBKRot înregistrat. Cu alte cuvinte, dacă sunteți un investitor american, sunteți supus unor reglementări diferite față de cazul în care sunteți un client european sau britanic, deoarece nu semnați contractul cu aceeași filială:
- Clienții IBKR LLC (SUA) sunt protejați de SIPC (Securities Investor Protection Corporation) din SUA. Aceasta oferă de obicei o asigurare de până la 500000 USD (250000 USD pentru numerar) în cazul falimentului valorilor mobiliare sau al unei companii de brokeraj.
- 🇪🇺În Irlanda, adică pentru clienții din UE, se aplică protecția oferită de DAC-ul Companiei de Compensare a Investitorilor (ICC). Conform directivei UE, aceasta oferă protecție de până la 20000 EUR în cazul insolvenței brokerului. În principiu, acest lucru se aplică doar numerarului, întrucât valorile mobiliare sunt pe numele tuturor, voi reveni asupra acestui aspect mai târziu.
- Clienții IBKR UK sunt protejați de Schema de Compensare a Serviciilor Financiare din Regatul Unit (FSCS). Aceasta oferă o despăgubire de până la 85000 GBP.
Verificați întotdeauna conținutul exact al legislației separat, deoarece este sortat pe țări, așa că pot exista mici surprize. Vă voi spune exemplul anterior din Ungaria, deoarece Interactive Brokers avea și o filială maghiară în Ungaria numită IBCE, ceea ce arată clar care este problema. Aceasta a încetat la sfârșitul anului 2024, iar reglementările ICC irlandeze se aplică acum și clienților maghiari, dar acest lucru nu era cazul înainte.
💭Investitorii maghiari sunt asigurați de BEVA, Fondul de Protecție a Investitorilor, dacă un furnizor de servicii de investiții înregistrat în Ungaria (de exemplu, o firmă de brokeraj) devine insolvent și, prin urmare, nu poate emite valorile mobiliare sau fondurile clientului. Așadar, protecția se aplică pierderilor tehnice și juridice, de până la 100000 EUR, dar:
- 💰 Rambursare 100% a primei sume de 1 milion de forinți (aproximativ 2500 EUR),
- ⚖️ pentru acțiuni peste 1 milion HUF (≈ 2500 EUR), randamentul este de doar 90%, ceea ce înseamnă că riscul investitorului este de 10%,
- 🏦 dar până la maximum 100000 EUR, ceea ce înseamnă ~40 de milioane de HUF!
Din cele de mai sus, se poate observa că reglementarea maghiară este complet diferită de reglementarea SIPC din SUA sau FSCS din Marea Britanie, dar chiar și de reglementarea ICC irlandeză, în ciuda faptului că clienții maghiari sunt cetățeni ai Uniunii Europene. Așadar, nu pot sublinia îndeajuns acest lucru: verificați întotdeauna reglementările locale pentru a vedea dacă vi se aplică ceva diferit.
La ce sunt bune reglementările de protecție a investitorilor? Acestea sunt obstacolele juridice și tehnice menționate mai sus, dacă brokerul tratează activele cu rea-credință sau dacă intră în faliment și cauzează daune clienților săi, adică ție.
❗Totuși, nu se aplică pierderilor de pe piața bursieră pe care le suferiți, deoarece sunteți singurul responsabil pentru acestea.❗
💰Costuri brokeri interactivi💰
În această secțiune, examinăm cât costă utilizarea serviciilor unui broker și ce tipuri de tranzacții vă vor pune presiune pe portofel. Cine ar trebui să deschidă un cont: investitorii pe termen scurt sau lung?
Interactive Brokers este unul dintre cei mai ieftini brokeri cu discount de pe piață, dar structura sa de comisioane este destul de complicată. Fiecare broker percepe practic două tipuri de comisioane:
- 👛comision: adică un comision colectat după tranzacții, de obicei ca o taxă fixă
- 🪙răspândire: Diferența dintre prețul de cumpărare și cel de vânzare. Aceasta se aplică acțiunilor, ETF-urilor și schimbului valutar.
Cele de mai sus pot fi calculate în două moduri de bază:
- 📊costul benzii: Se aplică în principal traderilor cu o mentalitate de trader pe termen scurt, iar prețul se bazează pe volum, existând mult mai multe instrumente care merită deținute doar pe termen scurt.
- 💰cost fix: Se aplică în principal clienților care investesc pe termen lung, iar stabilirea prețurilor se bazează pe tranzacții, fiind important în principal costul activelor deținute pe termen lung (de exemplu, acțiuni, obligațiuni).
Aceasta nu este o situație de tipul „ori/ori”, dar trebuie să decizi atunci când deschizi un cont. În general, investitorii aleg rata fixă, iar traderii aleg rata bandă. Alegerea nu este definitivă, poate fi schimbată în interfața Interactive Brokers. Dacă nu ești trader, lasă-ți conturile la costuri fixe, pentru că așa îți va fi mai bine. Tabelul de mai jos prezintă ambele rate.
Poți deschide toate filele dacă ești curios despre recompensele detaliate, dar pe scurt, acestea sunt următoarele:
- 💵Dacă alegi costul fix, comisionul pentru cumpărarea de acțiuni este: 0.005 USD/acțiune. Există un cost fix minim de 1 USD/1 EUR/1 CAD per achiziție, în funcție de piața pe care cumpărați acțiuni.
- 💸dacă alegeți un cost fix, comisionul pentru cumpărarea de acțiuni: variabil, depinde de cantitate. Și aici există un cost fix, care 0.35 USD.
Am menționat acest exemplu deoarece în imaginea de mai sus nu este vizibil fără a deschide filele și există câteva astfel de detalii mărunte la fiecare broker care merită știute. Ce comisioane există pe lângă cele de mai sus:
- 💱 costul schimbului valutar, cunoscut și sub numele de comision FX,
- 📈 Taxă de administrare a ETF-urilor,
- 💹 răspândirea deja menționată,
- 🧩 dacă cumperi ceva special, de exemplu, deții un fond de investiții, cumperi opțiuni etc.
Dacă aveți conturi de economii care depind de rezidența dumneavoastră fiscală (de exemplu, un ISA în Anglia), atunci este posibil să existe o taxă pentru aceasta. Ca exemplu, pot menționa TBSZ-ul maghiar, care este Contul de Investiții pe Termen Lung:
- 🧾Comision cont TBSZ: 2000 HUF/lună, dar costurile de tranzacționare sunt deduse din aceasta, deci ar putea fi chiar zero.
Cu toate acestea, Interactive Brokers nu percepe comision pentru următoarele:
- ✅fără comision minim de recomandare
- ✅fără comision de administrare a contului principal
- ✅fără taxă de inactivitate
- ✅fără comision de stoc (care este cea mai mare dezamăgire din lume)
💰Pe baza experienței mele din ultimul an, pot spune că, în calitate de investitor care deține acțiuni în conturi de economii pentru o perioadă mai lungă de timp, ceea ce înseamnă, bineînțeles, și comisioane suplimentare pentru mine, costul meu anual comparativ cu dimensiunea portofoliului meu a fost de aproximativ 0.18-0.2%. Aceasta este o sumă extrem de mică, practic comparabilă cu comisionul de administrare al ETF-urilor, așa că Interactive Brokers este considerat un furnizor de servicii deosebit de ieftin pe piață.
În majoritatea cazurilor, percep o taxă doar dacă există un serviciu real în spate. Pot menționa o excepție: comisionul de deținere pentru acțiunile ADR. Acțiunile ADR sunt valori mobiliare listate pe piața americană de către companii străine. Este mai avantajos să le cumperi pe piața americană, deoarece există lichiditate aici și, prin urmare, ordinul va fi cu siguranță executat, plus că taxa de spread este mai mică. Există destul de multe companii globale ale căror versiuni ADR sunt tranzacționate pe bursele americane, am analizat mai multe dintre ele, dar iată câteva dintre ele:
- 🇩🇰 Novo Nordisk daneză: Analiza acțiunilor NOVO.B
- 🇵🇱 polonezul Dino Polska: Analiza acțiunilor DNOPY
- 🇩🇪 compania germană Porsche AG: Analiza acțiunilor P911.F
- 🇫🇷 Kering francez: Analiza acțiunilor PPRUY
- 🇨🇦 Software canadian pentru constelații: Analiza acțiunilor CNSWF
Problema este că Interactive Brokers percepe un comision de 0.2 USD pentru fiecare acțiune ADR, ceea ce nu este o problemă dacă cheltuiți 5000 USD pe un software Constellation de 2500 USD, dar, de exemplu, prețul unui Dino Polska este de 9 USD, ceea ce poate reprezenta un cost considerabil. Mai ales dacă are loc o divizare a acțiunilor asupra căreia proprietarul nu are niciun control, acesta tot suportă costul creșterii numărului de acțiuni. Acesta este probabil singurul premiu pe care nu îl consider cu adevărat justificat, așa că am vrut neapărat să atrag atenția asupra lui. În afară de asta, costurile Interactive Brokers sunt foarte rezonabile.
🤑Există un truc pentru a evita costurile pentru o perioadă, și anume dacă deschizi un cont printr-o recomandare, așa cum am făcut și eu la vremea respectivă. Atunci recompensa ta va fi de 200 USD, dacă îmi amintesc bine, pentru asta trebuie să ai un sold de 2000 USD și trebuie să faci o singură operațiune de trimitere sau cumpărare. ❗Poți profita de reducere aici❗
🎢Interfețe interactive pentru brokeri🎢
În această secțiune, am examinat cum este interfața furnizorului de servicii. Unde și sub ce formă pot fi utilizate aplicațiile lor, cât de complexe sunt, sunt depășite sau moderne? Oferă servicii speciale în comparație cu concurenții lor pentru care trebuie să plătiți suplimentar în altă parte?
Ca majoritatea brokerilor, Interactive Brokers are mai multe interfețe. Există, în general, trei modalități de a vă gestiona portofoliul:
- 🌐 într-un browser web
- 📱 din aplicația Android sau iOS
- 💻 prin intermediul unui client web, dintre care Interactive Brokers are două
Toate au scopuri diferite, dar înainte de a explica pe care să o folosești pentru ce, merită să știi că trebuie să-ți autentifici datele de conectare în aplicația telefonică. Pentru majoritatea brokerilor, acest lucru funcționează prin afișarea unui mesaj pop-up pe telefon, care îți cere să autorizezi conectarea pe un al doilea dispozitiv, fie cu un cod, fie cu un fel de identificare biometrică, pe lângă numele de utilizator și parola obișnuite. Aceasta se numește autentificare cu doi factori și este foarte recomandat să o activați, deoarece brokerii stochează date sensibile, ca să spunem așa.
🌐Browser web Interactive Brokers
Interfața browserului web este de fapt necesară pentru a vă deschide conturile. Majoritatea cetățenilor pot deschide un cont Interactive Brokers, nu știu care sunt excepțiile, dar merită să faceți un pelerinaj pe site-ul care deservește regiunea dvs. Practic, clientul web este potrivit pentru tot felul de operațiuni, dar eu îl folosesc în principal pentru a gestiona aspecte administrative. În bara de sus puteți căuta nu doar după simboluri bursiere, ci și după subpagini, de exemplu, dacă tastați cuvântul „depunere”, va apărea opțiunea de transfer de depunere, astfel încât să puteți muta bani între conturile dvs. bancare și conturile Interactive Brokers, de care toată lumea va avea nevoie la un moment dat în viață. De asemenea, puteți accesa această opțiune din elementul de meniu „Transfer și plată” din meniul superior în același mod.
Unul dintre cele mai importante elemente de meniu este mica figură din dreapta sus, aici puteți configura conturi, deschide altele noi și găsi informațiile de bază. Există trei tipuri de conturi pe care le puteți deschide la Interactive Brokers:
- 🪧Cont demo (cont de tranzacționare pe hârtie): practic poți exersa cu bani virtuali, nu cu un cont real,
- 💵cont de numerar: poți cumpăra instrumente cu banii pe care îi transferi,
- 🫰cont pe marjă: brokerul vă împrumută o anumită sumă de bani pentru a investi. De obicei, este folosit pentru tranzacționarea opțiunilor.
Există, de asemenea, un Cont de Investiții pe Termen Lung, sau TBSZ, pentru rezidenții fiscali maghiari și un ISA pentru cetățenii din Regatul Unit.
Interfața Interactive Brokers este, de asemenea, destul de simplă, cu opțiunile grupate în meniul superior. În primul, puteți vedea instrumentele din conturile dvs., acționând practic ca un manager de portofoliu simplificat. Ceea ce este bun este că puteți comuta între conturi cu un singur clic. Am 3 conturi la Interactive Brokers și nu știu niciodată care are ce. Datele cheie aici sunt numele contului și codul de identificare al contului, acestea merită ținute minte. O altă caracteristică utilă este că poți vedea diferitele valute disponibile în conturile tale.
Nu am folosit niciodată în viața mea elementul de meniu „Tranzacții”, clienții PC sunt mult mai buni pentru asta, în timp ce „Cercetare” este interesant, oferind practic opțiuni și date pentru analiza acțiunilor. Cei care folosesc analiza fundamentală o vor adora, deoarece există o mulțime de indicatori diferiți. Și aici intervine probabil cel mai mare avantaj al Interactive Brokers față de toți ceilalți furnizori: Au integrat brutal datele multor furnizori de servicii în interfața lor. Acestea sunt, de asemenea, destul de scumpe dacă nu ești client Interactive Brokers, așa că este recomandat să iei în considerare acest lucru în costurile tale. Câțiva furnizori, în opinia mea, mai importanți:
- 💫Steaua Dimineții (~35 USD pe lună, 249 USD pe an): oferă analize fundamentale destul de bune, ale căror istoric se poate vedea, plus date despre companie, iar pentru acestea nu trebuie să plătești la Interactive Brokers. Sunt disponibile pentru descărcare în format PDF și le folosesc în mod regulat pentru analizele mele bursiere.
- 🔎EVA Equity Research: furnizor de date instituționale, în mod normal nu ați avea acces la acestea ca persoană fizică, dar Interactive Brokers le oferă gratuit. Poate fi folosit și pentru analize fundamentale. Eu îl folosesc în mod regulat pentru analiza acțiunilor mele.
- 💯Estimare (99 USD/lună): Nu l-am folosit niciodată, dar este practic o platformă de prognoză. Deoarece nu cred în mod special în astfel de lucruri, nu am experiență cu ea.
- 🥇TipRanks (15 USD pe lună): așa cum sugerează și numele, o platformă de prognoză în care experții prezic evenimente viitoare, dar și, de exemplu, elemente de dispoziție, blogDe asemenea, afișează mențiuni și altele asemenea, o interfață tipică de tip „multzoi de înțelepciune”. Nu o folosesc, dar secțiunea de sentimente este oricum interesantă, pentru că e bine să știi ce se întâmplă pe piață și... blogcomunitate despre o partajare.
- 🛍️Tradingcentral (nepublică): practic o platformă destinată analiștilor corporativi, nu cred că este foarte utilă, în mare parte similară cu TipRanks.
Au integrat o mulțime de servicii analitice pe care nu le veți găsi nicăieri altundeva. Acestea sunt sisteme destul de complicate, iar aici investitorul ocazional ar putea începe să simtă nevoia să facă un test pilot cu interfața Interactive Brokers, și nu greșește prea mult.
Elementul de meniu „Performanță și raport” este foarte important deoarece, pe de o parte, aici puteți vizualiza componența portofoliului dvs., gradul de risc al acestuia și lucruri similare, dar există un element și mai important, fila „Situații financiare”. Aici veți găsi toate declarațiile de care ați putea avea nevoie dacă trebuie să depuneți o declarație fiscală sau dacă doriți să dovediți ce valori mobiliare dețineți pe numele dumneavoastră. Acest lucru merită menționat puțin separat, deoarece nu toată lumea poate ști cum stochează Interactive Brokers instrumentele financiare.
📜Cum listează Interactive Brokers valorile mobiliare?
Practic, atunci când cumpără o valoare mobiliară, brokerii nu fac altceva decât să-i ajute pe clienți să acceseze piața și să acționeze ca agent intermediar, achiziționând instrumentele adecvate în numele și cu banii clienților.
💡După efectuarea tranzacției, brokerul afișează tipul, numele, numărul, suma achiziției și alte date ale instrumentelor achiziționate în contul clientului. În acest caz, proprietarul este clientul, iar documentele sunt transferate pe numele său.
Problema apare atunci când brokerul ia partea pieței, fie vânzător, fie cumpărător, într-o tranzacție de cumpărare-vânzare și, prin urmare, acționează nu ca intermediar, ci ca o contraparte a clientului. Pentru a preveni acest lucru, Interactive Brokers gestionează aceste instrumente separat de propriile active, pe hârtie. Aceasta înseamnă că:
- 🇺🇸 În SUA, IBKR LLC este reglementată de SEC și FINRA
- 🇬🇧 În Anglia, FCA supraveghează IBKR UK
- 🇪🇺 IBKR Irlanda este supravegheată de Banca Centrală a Irlandei din UE, care include clienți europeni
- 🇭🇰 există și IBKR Hong Kong, unde SEC locală controlează aceeași companie
Raportul este primit de autoritățile de supraveghere la sfârșitul fiecărei zile, ceea ce este, de asemenea, reglementat de regulamentul MiFID II pentru clienții din UE și SEE. Pe lângă cele menționate mai sus, există un audit anual, în cadrul căruia se verifică dacă activele raportate și cele reale corespund și dacă activele clienților se află în conturi de custodie separate și corespund cu înregistrările clienților.
🧾 Pe scurt
Deci, garanția nu vine din faptul că primești efectiv o hârtie cu numele tău pe ea, ci din faptul că:
- 🛡️ IBKR operează sub o reglementare strictă,
- 📑 creează rapoarte de monitorizare pentru toate pozițiile clienților,
- 🏦 valorile mobiliare se află într-un cont escrow separat și nu pot fi amestecate cu activele proprii ale brokerului,
- 🔍 Un sistem cu audit multiplu asigură că IB nu poate „suprascrie” proprietatea.
Deci, în principiu, autoritățile dețin aceste date, dar dumneavoastră, ca persoane fizice, nu le puteți solicita direct de la ele. Întrucât Interactive Brokers afișează investițiile sub numele său, dar în beneficiul clienților săi – acesta este numele publicitar – teoretic s-ar putea întâmpla ca baza de date IB să fie deteriorată, ca brokerul să acționeze cu rea-credință sau ca datele să fie inaccesibile din cauza unui atac al unui hacker. Care este soluția la acest lucru și cum se leagă acest lucru de fila „Performanță și rapoarte”? Astfel, puteți salva ceea ce Interactive Brokers a afișat sub numele dvs. în elementul de meniu „Rezumatul conturilor”.
❗Cu alte cuvinte, oricine este îngrijorat că Interactive Brokers ar putea face o greșeală, ar putea denatura datele sau ar putea deveni victimă a relei-credințe ar trebui să își facă copii de rezervă ale datelor.❗
Există mii de alte date care pot fi generate aici și merită, de asemenea, să fie analizate, în special în ceea ce privește raportarea costurilor. Interactive Brokers se descurcă excelent și la secțiunea de educație, se numește IBKR Campus și veți avea nevoie de ea. Dacă vizionați cursurile, care includ sute de videoclipuri, puteți ghici cu ușurință la ce instrumente IB este bun: Veți găsi aici acțiuni, opțiuni, piețe futures, obligațiuni, Forex, dar și alte materiale. Folosește-l pentru că este o oportunitate excelentă de a învăța.
📌În practică: Adevărul este că, indiferent cât de mult poate face interfața web, am tendința să petrec foarte puțin timp acolo. Mai ales când trebuie să completez o declarație, să autorizez ceva sau când Interactive Brokers începe să mă bată la cap în legătură cu ceva. De ce nu o folosesc des? Pentru că clienții de pe PC sunt mult mai transparenți și asta este ceea ce veți avea nevoie pentru a investi.
Aplicația 📱Interactive Brokers
În opinia mea, aplicația Interactive Brokers nu este o aplicație deosebit de bună, mai ales având în vedere cât de competitivi sunt Revolut, Lightyear sau oricare dintre brokerii cu discount. Totuși, este clar că această interfață se adresează mai mult experților decât competitorilor menționați anterior. Totuși, nu este suficient de transparentă pentru acest lucru, dar este de înțeles că 6.5 inci nu pot rezolva aceeași problemă ca și cum ai privi o interfață pe un monitor de 32 de inci.
Aplicația în sine poate rula atât în modul doar pentru citire, cât și în modul normal. Prima se întâmplă atunci când intri pe o altă interfață unde conexiunea este activă, dar poți monitoriza în continuare evenimentele din aplicație, dar nu poți plasa comenzi. Pentru care aplicația Interactive Brokers ar fi foarte bună, deoarece ar putea trimite alerte, de exemplu, despre prețurile acțiunilor, dar trebuie să furnizezi o adresă de e-mail. Dar cât de ușor ar fi să trimiți un pop-up, nu? Dar nu poți seta asta în aplicație, aceasta trimite e-mailuri, ceea ce nu cred că este la fel de eficient în lumea de astăzi plină de spam. De asemenea, am dezactivat notificările din aplicația Gmail, iar alertele din aplicația IBKR se amestecau cu ele, deci acest lucru nu este atât de util în practică.
M-am plâns și de faptul că interfața este destul de tabloidă pe alocuri, prezentând știri și tot felul de idei de investiții, dar într-un mod destul de aleatoriu, plus că uneori apare câte un banner enervant, așa că există soluții mai bune decât aceasta. La ce am folosit aplicația la momentul respectiv:
- Uneori mă uit la mișcarea portofoliului meu
- 🔎posibil pe listele de urmărire
dar pentru orice altceva există clientul desktop mult mai bun.
💻Client PC Interactive Brokers
Interactive Brokers are, de asemenea, doi clienți, ceea ce nu este neobișnuit printre brokerii mai vechi și mai cunoscuți. Aceștia sunt următorii:
- 🖥️Trader Workstation (TWS), disponibil atât pentru Windows, cât și pentru MacOS
- 💻IBKR Desktop (NTWS), care este noua interfață pentru 2023-2024
🗓️Stație de lucru pentru comercianți
Cele două produse pot fi ușor confundate, așa am descărcat IBKR Desktop, care este cel mai modern dintre cele două. Totuși, eu folosesc Trader Workstation, mai ales din obișnuință. Aceasta este o interfață grozavă, dar supraaglomerată, extrem de personalizabilă, cu o singură problemă: dacă o pui pe ecran complet, nu se va ajusta la afișaj. În afară de asta, nu există probleme cu acesta, actualizările sunt lansate în mod regulat, iar când îl pornești, știrile și interfața de tranzacționare în sine apar într-o fereastră separată, astfel încât o poți închide cu ușurință pe prima fără ca întregul client să se închidă.
Îmi place foarte mult Trader Workstation pentru că este foarte personalizabil. Din câte am experimentat, nimeni din cercul meu de cunoștințe nu cunoaște interfața 100%, știu atât de multe, dar fiecare își creează mediul potrivit. Deși aproape că investesc doar pe termen lung și folosesc analiza fundamentală, am o cunoștință care tranzacționează pe bază tehnică, dar Trader Workstation este bun și pentru el. Dar ce folosește aproape toată lumea pentru analiza tehnică? TradingViewApoi am prieteni care tranzacționează opțiuni, și ei și-au creat un aspect potrivit, chiar dacă traderii de opțiuni preferă adesea Thinkorswim sau Tastytrade, dar și Interactive Brokers știe asta.
Când mi-am creat propriul layout, am putut adăuga practic tot felul de liste de urmărire la interfață, accesibile cu un simplu clic. Are o interfață de căutare bună unde poți selecta între indicatori, dar am ratat faptul că nu pot fi definiți indicatori mai specifici sau unici, cum ar fi ROIC, ROCE etc.
Îmi place foarte mult și faptul că funcțiile sunt aranjate destul de logic pe interfață, este relativ ușor să-ți dai seama unde se află. Dacă tastezi numele unei acțiuni într-un câmp, vor apărea imediat toți simbolurile disponibile, împreună cu ADR-urile și ce poți face cu ele. În plus, atribuie servicii instrumentului dat, așa că, dacă dai clic pe o acțiune, poți accesa date fundamentale, analize, așteptări ale analiștilor, date EVA, practic totul.
📊IBKR Desktop
Comparativ cu Trader Workstation, IBKR Desktop nu este foarte diferit, dar efectul său general este mai modern. Lucrurile sunt aranjate mai frumos, dar logica este puțin diferită. Motivul este că aceasta este o interfață pentru 2023-2024, nu atât de aglomerată, ci mai degrabă o aplicație pentru telefon, deoarece utilizatorii s-au îndreptat în această direcție de-a lungul anilor. De asemenea, un avantaj este că folosește mai puțină memorie RAM, ceea ce îl face mai rapid și nu are deloc lag, așa că merită să încercați și această versiune.
Ceea ce poate fi o problemă este că, dacă ești obișnuit cu Trader Workstation, te vei pierde în el, deoarece totul este diferit, așa că va exista un fel de curbă de învățare. Ceea ce este foarte bun la el este că:
- ⭐ Puteți evidenția datele dvs. financiare dacă doriți să faceți capturi de ecran,
- 📦 funcționează cu un model tip cutie, puteți trage și plasa elementele pe suprafață,
- 📊 Există și un instrument de explorare fundamentală care poate fi folosit pentru analiza fundamentală, dar, dintr-un anumit motiv, datele EVA nu sunt conectate aici, ci există un serviciu numit Investment Themes, pe care nu l-am putut găsi în Trader Workstation.
- 📰 interfața pentru gestionarea știrilor este mult mai bună, există o cantitate imensă de instrumente pentru tot felul de instrumente,
- 📈 Conform prietenilor mei care folosesc analiza tehnică, graficele din Trader Workstation sunt urâte, în IBKR Desktop sunt mult mai bune, dar în rest mulți oameni folosesc TradingView oricum (TradingView),
- ⚡ Cred că IBKR Desktop este mai rapid decât Trader Workstation și mi s-a părut mai puțin plin de erori, deși nici cu celălalt nu sunt prea multe probleme.
Ceea ce nu-mi place este că trebuie să ies din meniul „Portofoliu”, unde îmi văd investițiile, și să merg la secțiunea „Lista de urmărire” pentru a adăuga un instrument nou și apoi să plasez o comandă pentru acesta acolo. Dar ceea ce este grozav este că știe ce liste de urmărire aveai în Trader Workstatin și le poate importa. Necesită ceva timp pentru a te obișnui cu logica asta, dar până la urmă îmi place. Încă învăț, dar pare promițător.
🧩Reflexivitate: Teme de investiții
Reflexivity este un serviciu disponibil în cadrul IBKR Desktop, care nu este ușor de accesat pentru o persoană obișnuită, mai ales pentru un străin, iar prețul nu este făcut public. Numele serviciului lor poate fi folosit pentru a analiza Temele de Investiții și pozițiile de piață ale companiilor, de exemplu:
- 🏢 ce servicii oferă o companie,
- 🌍 în ce piețe și regiuni sunt prezenți,
- 📊 câtă expunere au și cine sunt concurenții lor, și aș putea continua la nesfârșit.
Este un serviciu bun, încearcă-l, este gratuit și există o mulțime de alte opțiuni care așteaptă să fie explorate.
💵Instrumente financiare disponibile pe Interactive Brokers💵
În această secțiune, voi examina ce instrumente sunt disponibile pe platforma brokerului, sub ce formă le puteți achiziționa și cât de largă este gama lor.
Cu foștii mei brokeri, înainte să-mi deschid contul Interactive Brokers, experiența mea era că anumite instrumente fie nu erau disponibile deloc, fie trebuia să implor serviciul clienți să-l adauge pe listă pe cel pe care doream să-l cumpăr. Mai mult, există adesea o taxă pentru acest lucru sau furnizorul de servicii pur și simplu nu o face. Acest lucru este foarte adevărat pentru brokerii cu o vastă experiență bancară, cel puțin în Europa, aceștia fiind incredibil de rigizi și birocratici.
Pe de altă parte, nu am întâlnit niciodată un instrument pe care să nu-l pot cumpăra de la Interactive Brokers. Care sunt problemele cu alți brokeri?
- 🚫 Unele piețe nu sunt disponibile. Cu excepția stocurilor blocate din cauza unor evenimente speciale, nu am întâmpinat niciodată această problemă cu IB.
- 📉 Brokerul nu vă permite să cumpărați acțiuni OTC, de tip „pink sheet”. De exemplu, acțiuni chinezești ale căror ADR-uri sunt listate pe piața americană. Orice companie chineză pe care am vrut să o cumpăr până acum, cum ar fi Alibaba (BABA), Tencent (TCEHY), Anta (2020), Li-Ning (2331) etc., m-a lăsat întotdeauna să o cumpăr.
- 💹 ADR și acțiuni pe piețe mici: există unele valori mobiliare care oferă până la 3-4 opțiuni, le puteți cumpăra pe toate pe IBKR (dar așteptați-vă să nu existe lichiditate, dar asta nu este vina brokerului).
- 💵 Am putut cumpăra bonuri de trezorerie americane, adică titluri de stat pe termen foarte scurt, dar poți cumpăra și titluri de stat din alte țări.
- 📈 Dacă aveți un cont pe marjă, puteți tranzacționa opțiuni pe aproape orice doriți.
Probabil că există instrumente pe care nu le poți cumpăra aici, dar le poți cumpăra în altă parte, dar eu nu am întâlnit încă așa ceva. Dacă te uiți la brokerii mai noi, cum ar fi Lightyear sau Revolut, le lipsesc multe piețe, primii au adăugat piața maghiară acum câteva săptămâni, de exemplu. Se dezvoltă rapid, dar mai este loc de îmbunătățiri. Așadar, pentru cei care vor să realizeze totul, Interactive Brokers este cea mai bună alegere.
🤵Pentru ce strategie este cel mai potrivit Interactive Brokers?🤵
În această secțiune, voi examina care furnizori de servicii financiare sau platforme de brokeraj sunt potrivite pentru anumite strategii și care nu. Mulți furnizori de servicii au specializări cu care doresc să atragă un anumit grup de investitori, iar eu voi acoperi și acestea.
Aproape totul. Întrucât brokerul are 4 interfețe predefinite, există o mulțime de opțiuni. Nu vreau să complic prea mult lucrurile, dar IB nu are acces la toate instrumentele, în special la cele exotice, dar să începem cu ce face.
✅Ce realizează Interactive Brokers
- 👆Poți accesa 150 de burse de valori din 30 de țări, în 25 de valute, pentru acțiuni și poți cumpăra, de asemenea, fracții de acțiuni
- ☝️NYSE, NASDAQ, AMEX (americană, canadiană)
- ☝️Xetra, Frankfurt (germană)
- ☝️LSE (Engleză)
- ☝️TSE (japoneză)
- ☝️Schimb valutar Hong Kong (chinezesc și asiatic)
- ☝️ mici burse europene (daneze, suedeze, poloneze, le-am cumpărat deja de la IB)
- 👆Acțiuni ADR: valori mobiliare ale unor companii străine listate la bursa de valori din SUA (de exemplu, companii chineze, Alibaba, Tencent etc.)
- 👆obligațiuni: peste 1 milion de tipuri de titluri de stat (am cumpărat bonuri de trezorerie americane de mai multe ori pe platformă)
- 👆câteva mii de ETF-uri (OPCVM)
- 👆opțiuni
- 👆produse pe termen lung
- 👆tranzacții de schimb valutar (De asemenea, Forex schimbă automat valutele de bază dacă cumpărați acțiuni denominate într-o altă monedă)
- 👆produse speciale: fonduri de investiții, produse structurate, tranzacții spot aur-argint etc. (Nu am încercat niciodată)
- 👆cripto limitat, vezi mai jos
❌Ceea ce Interactive Brokers nu realizează
- 👇câteva acțiuni OTC/pink sheet: de exemplu, companii americane cu capitalizare foarte mică
- 👇Mandate SPAC (aceasta este o structură specială a bursei de valori pentru achiziționarea de startup-uri)
- 👇Cumpără ETF-uri defecte (acțiunile pot fi achiziționate și sub formă fracționată, acest lucru poate fi interesant în cazul Constellation Software sau Berkshire Hathaway, de exemplu)
- 👇ETF-uri cu efect de levier (poate că există, dar eu nu l-am văzut niciodată)
- 👇SUA, deci nu ETF-uri UCITS (motivul este reglementările UE, deci nu există ETF-uri SPY, QQQ, VOO, ARK etc., dar știu că acest lucru poate fi ocolit cu opțiuni și există și o versiune europeană a acestora)
- 👇CFD-uri pe mărfuri (fără instrumente derivate, doar active reale)
- 👇Din câte știu eu, nici măcar nu poți înregistra un IPO pe platformă (aceasta este prima emisiune de acțiuni)
- 👇Nu este ceva obișnuit, dar poți cumpăra și criptomonede pe platforma deservită de Paxos și Bitstamp, deci achiziția este indirectă, însă IB este slab în acest sens. Nu poți cumpăra toate monedele, ci doar pe cele mai cunoscute, cum ar fi Bitcoin, Ethereum, Litecoin sau Bitcoin cash.
Din cele de mai sus, este clar că Interactive Brokers se comportă mai mult ca un broker online tradițional, cu discount, decât ca un furnizor de servicii moderne. Poate cea mai mare durere de inimă pentru utilizator este lipsa activelor cripto. Dacă aș deține active cripto, nu prea aș alege IB, deoarece, de exemplu, nu le poți retrage într-un portofel rece, plus că multe criptomonede exotice nu sunt disponibile. Din câte știu eu din experiența mea, de exemplu, Binance are disponibile peste 350 de active cripto, în timp ce Coinbase are peste 200, dar și Kraken ar putea avea o cantitate similară.
Din câte știu eu, nu există staking, ceea ce înseamnă că Interactive Brokers nu oferă randamente pentru activele cripto și poți folosi doar bani fiat ca garanție, nu există monede stabile. Interactive Brokers nu este familiarizat cu contractele inteligente, așa că nu căutați token-uri DeFi pe platformă. Același lucru este valabil și pentru NFT-uri, nu puteți cumpăra astfel de instrumente direct sau indirect pe Interactive Brokers, în timp ce puteți face acest lucru cu furnizorii de criptomonede menționați anterior.
☝️Deci răspunsul la întrebare este: Interactive Brokers este bun pentru aproape orice, dar ajunge doar la instrumente instituționale, nu și la cele de tip DeFi, așa că nu vă așteptați la CFD-uri, criptomonede sau NFT-uri.
🆚Concurenți: Adversarii Interactive Brokers🆚
În această secțiune, examinez cine sunt concurenții brokerului analizat, care sunt prețurile lor în comparație cu aceștia și cui poate fi recomandat și cui nu.
Considerații generale la alegerea unui broker
Din experiența mea, mulți oameni se uită doar la cel mai ieftin broker atunci când aleg un broker. Unii verifică ce instrumente sunt disponibile, dar cam atât. Cu toate acestea, merită să luați în considerare următoarele:
📊 Diferențe tehnice în favoarea IBKR
- ✅ Ordine reale pe piața bursieră (nu CFD-uri sau corelare internă a ordinelor)
- ✅ Tranzacționare pe piețele proprii (Acces direct la piață, adică IB transmite ordinele direct către registrul de ordine al bursei)
- ✅ Instrumente profesionale: TWS, IBKR Desktop, API, Algo-trading
- ✅ Nivelul comisioanelor instituționale, schimb valutar interbancar (schimbul valutar este foarte ieftin, mult mai ieftin decât în alte părți)
- ✅ Obligațiuni, opțiuni, futures, ETF-uri, FX disponibile într-un singur loc
- ✅ Broker american foarte strict reglementat, risc instituțional scăzut
O mulțime de lucruri care nu sunt banale la prima vedere, dar la care majoritatea oamenilor nici nu s-ar gândi. De exemplu, eToro este un broker CDF care prezintă clienților acțiuni non-reale, iar Lightyear este înregistrat în Lituania și este protejat de autoritățile lituaniene. (ca să nu mai vorbim că se învecinează cu o țară aflată în război). Din câte știu eu, Trading212 este un broker market maker, adică potrivește ordinele de cumpărare și vânzare în propriul sistem, deci oferă prețul, care are un spread, ceea ce înseamnă atât plata comisioanelor, cât și riscul de lichiditate.
☑️ Avantajele brokerilor fintech
- ☑️Interfață mai rapidă și mai simplă (nu este nevoie să înveți TWS)
- ☑️Plată cu încărcare card, achiziție instantanee (banii trebuie transferați ca depozit către IB sau există integrare Wise API)
- ☑️Interfață mobilă frumoasă, grafice, mod întunecat
- ☑️Barieră de intrare mai mică (începe de la 1 EUR, toată lumea oferă acțiuni fracționare)
- ☑️Tranzacționare comunitară (de exemplu, eToro CopyTrader)
- ☑️Criptomonede și acțiuni într-o singură aplicație, gestionare ușoară a portofoliului
Brokerii fintech menționați mai sus au câteva avantaje, pe care ar fi păcat să le minimalizez. Interfața simplă este o adevărată salvare, mai ales pentru începători. Trading Workstation poate fi adesea o povară, iar interfața nu este tocmai rapidă ca fulgerul. Majoritatea neobrokerilor, așa cum sunt numiți și brokerii fintech, au reîncărcări, ceea ce înseamnă că poți adăuga bani de pe cardul tău bancar în contul tău de brokeraj cu un singur clic.
Ce brokeri considerați rivali ai Interactive Brokers depinde în primul rând de ceea ce faceți pe piață. Experiența mea este că acțiunile, obligațiunile guvernamentale și activele cripto sunt cele mai populare, în timp ce opțiunile, de exemplu, sunt utilizate de mult mai puțini oameni. Destul de mulți oameni s-au epuizat cu Forex la acea vreme, așa că tranzacționarea valutară nu este atât de comună, în timp ce CFD-urile sunt considerate de mulți o sursă de profit. Motivul pentru aceasta este că mulți brokeri notorii și-au înșelat clienții în trecut, de exemplu, merită să se orienteze către Cipru și alte țări offshore pentru cei care sunt mai interesați de acest subiect.
📈Acțiuni
Să începem cu acțiunile. Dacă iau acest lucru în considerare, atunci aproape toți furnizorii disponibili pe piață sunt concurenți ai Interactive Brokers, deoarece puteți cumpăra acțiuni de oriunde:
- 🏦furnizori de servicii cu experiență în domeniul bancar: Am avut o experiență destul de proastă cu ei, sunt scumpi și greoi, dar în schimb te poți baza pe un fundal instituțional solid și pe reglementări solide. În schimb, toate sunt foarte birocratice și scumpe, iar IB le depășește atât la capitolul prețuri, cât și la calitatea serviciilor. Am avut experiență cu Erste și KBC, cu siguranță aș alege Interactive Brokers.
- 🏢Brokeri de discount: Mă gândesc în principal la eToro, Revolut, Lightyear, Trading 212, XTB și brokeri similari. Toți sunt foarte ieftini, lucrează cu costuri mici, dar niciunul nu este înregistrat în SUA. eToro este un broker CFD, Lightyear, Trading 212 și XTB pot concura cu IB în ceea ce privește prețul, dar nu și în ceea ce privește serviciile. Cu toate acestea, aș deschide un cont la ei în scopuri de diversificare, deoarece am deja conturi Interactive Brokers.
⚙️Obligațiuni
Deși nu sunt foarte familiarizat cu piața obligațiunilor, cred că este destul de greu să concurezi cu aproximativ 1 milion de instrumente de obligațiuni ale Interactive Brokers. Cu toate acestea, majoritatea oamenilor cumpără obligațiuni guvernamentale ale propriei națiuni, deoarece cetățenii au de obicei conturi gratuite, așa că adesea intră pur și simplu la sucursala locală și asta e tot. Situația este diferită în cazul obligațiunilor corporative, pentru care IB este perfect potrivit, dar acesta nu este de obicei terenul de joacă al investitorilor individuali.
💵Opțiuni
Interactive Brokers este deosebit de puternică în domeniul opțiunilor, dar destul de mulți oameni din cercul meu de cunoștințe folosesc Tastyworks, care acum se numește TastyTrade și este formată din fosta echipă Thinkorswim. Thinkorswim este, de asemenea, o platformă excelentă pentru traderii avansați, dar, din câte știu eu, deservește doar clienți din SUA. Există și TradeStation, dar, din nou, este doar pentru clienții din SUA, deci cea mai bună soluție care poate fi accesată din aproape orice țară, și aici pare să fie Interactive Brokers. Dar, în acest caz, aș întreba cu siguranță un specialist în opțiuni ce folosesc.
🪙Criptomonede
Dacă vrei să tranzacționezi criptomonede, nu alege Interactive Brokers. Există platforme special concepute pentru astfel de instrumente, e o lume complet diferită, cu o logică și reguli diferite. Criptomonedele, contractele inteligente, monedele stabile sunt adesea încă piețe nereglementate, dar evident că acest lucru nu îi deranjează deloc pe investitorii din noul val. Există o mulțime de proiecte cripto care folosesc platforme speciale, am un prieten de genul acesta. Aceasta este o lume în continuă schimbare, iar brokerii mari precum IB nu sunt suficient de flexibili pentru asta.
Interactive Brokers are o bază instituțională foarte solidă, care oferă nu doar stabilitate, ci și angajament. Binance sau Coinbase sunt mult mai potrivite pentru astfel de scopuri, iar acesta din urmă este, de asemenea, membru al S&P 500. Practic, aș separa investițiile mele tradiționale de cele bazate pe criptomonede, așa că, dacă le ai pe amândouă, deschide două conturi.
📌În practică: Când cumpăr sau vând acțiuni, folosesc aproape exclusiv platforma Interactive Brokers de ani de zile. Am conturi de brokeraj la mai mulți furnizori din motive de diversificare, dar aproape întotdeauna revin la faptul că IB este cel mai flexibil și pot face majoritatea lucrurilor cu ei, iar toate acțiunile sunt disponibile aici. În plus, Interactive Brokers schimbă și valute foarte ieftin, ceea ce este de obicei unul dintre costurile ascunse la brokeri, iar când cumpăr acțiuni canadiene, suedeze sau poloneze cu USD, face automat procesul pentru câțiva cenți. Desigur, am conturi la alți furnizori, dar motivul pentru acestea este exclusiv diversificarea și nu pentru că sunt mai buni decât Interactive Brokers, cel puțin din punctul meu de vedere.
🇭🇺Secțiune pentru investitori maghiari (și alții)🇭🇺
🧮TBSZ la Interactive Brokers
🔢Companii care plătesc dividende
📊Schimb valutar
✅Beneficii pentru brokeri interactivi✅
În această secțiune, voi examina avantajele de a fi furnizor sau broker de servicii financiare.
De fapt, am menționat deja acest lucru, dar haideți să rezumăm din nou care sunt cele mai mari avantaje ale Interactive Brokers:
Recompense și beneficii financiare
- ✅Cel mai mare broker online din lume, cu un istoric instituțional foarte solid, risc scăzut
- ✅Înregistrată în America, dar unele dintre filialele sale se află în alte țări
- ✅Unul dintre cei mai ieftini brokeri de pe piață, spread scăzut, comision minim foarte mic
- ✅Prețul redus include și faptul că o mulțime de servicii au fost integrate în interfață, pe care le primești gratuit: Morningstar, EVA, Tipranks etc.
- ✅Au atins un număr brutal de piețe și acțiuni de pe platforme
- ✅ Obligațiuni, opțiuni, futures, ETF-uri, FX disponibile într-un singur loc
- ✅ Nivelul comisioanelor instituționale, schimb valutar interbancar (schimbul valutar este foarte ieftin, mult mai ieftin decât în alte părți)
Avantaje tehnologice
- ✅ Ordine reale pe piața bursieră (nu CFD-uri, deci nu obțineți un produs derivat)
- ✅ Tranzacționare pe propriile piețe (Acces direct la piață, adică ordinele sunt trimise direct către registrul de ordine al bursei)
- ✅ Instrumente profesionale: TWS, IBKR Desktop, API, Algo-trading
📌În practică: Aș dori să menționez încă un avantaj, și anume: integrare cu conturile Wise. Interactive Brokers poate citi soldul conturilor Wise, deci nu trebuie să depui banii, dar IB poate transfera suma dorită de la Wise direct în contul tău de brokeraj. Acest lucru nu mai este o problemă atât de mare, deoarece mulți brokeri fintech oferă reîncărcări cu carduri bancare, dar merită să-ți încarci moneda în acest fel și apoi să o retragi de la broker.
❌Dezavantaje ale brokerilor interactivi❌
În această secțiune, voi examina dezavantajele unui furnizor sau broker de servicii financiare.
Interactive Brokers are câteva dezavantaje din cauza structurii sale, care uneori mă deranjează. Sunt în urma concurenților lor în ceea ce privește aspectul și simplitatea, dar nu sunt sigur cum această bogăție de funcții ar putea fi rezolvată în alt mod. Să vedem la ce este slab IB!
- ❌Proces de învățare mai lung, trebuie să înveți Stația de lucru pentru tranzacționare
- ❌Fără depuneri cu cardul ca la brokerii fintech, doar integrare și remitere Wise
- Aplicația lor mobilă e de proastă calitate, nici nu-mi place să o folosesc, Revolut sau LightYear sunt mult mai bune la acest capitol.
- Nu are multe funcții sofisticate, cum ar fi tranzacționarea pe rețelele sociale (de exemplu, eToro CopyTrader) sau casete de valori similare cu Revolut
- ❌Slab în domeniul criptomonedelor
- ❌Nu este transparent pe alocuri, uneori nu știu ce face (dar există tutoriale video și ajutor)
📌În practică: Interfețele Interactive Brokers necesită ceva timp de obișnuință, se pare că au fost concepute pentru PC-uri și nu pentru dispozitive mobile. IBKR Desktop este un program mult mai intuitiv decât TWS, dar nu poți face totul acolo. La început m-am întrebat de ce nu găsesc nimic, dar apoi m-am obișnuit, dar oare un individ din Generația Z sau Alfa va avea de suferit din cauza asta? Probabil că nu, iar astăzi avantajul Interactive Brokers față de ceilalți nu este atât de mare încât acesta ar trebui să fie argumentul decisiv.
📝Rezumat interactiv al brokerilor📝
Rezumatul analizei, lecții de trasare.
În opinia mea, interfața de brokeraj a Interactive Brokers nu este cea mai ușor de utilizat dintre soluțiile de piață, dar este cea mai bine informată. Pentru cei care iau în serios investițiile, va fi un jucător inevitabil, deoarece multe instrumente pot fi accesate aici doar la costuri reduse. Dacă aprofundezi puțin subiectul, vei începe să ratezi datele, funcțiile, serviciile gratuite pentru care trebuie să plătești în altă parte, contextul instituțional care oferă o securitate deosebită și aș putea enumera mai multe.
La ce nu este bun? Este slab în principal în soluții CFD și cripto și nu este potrivit pentru forme de investiții foarte specializate, cum ar fi NFT. De asemenea, trebuie reținut că, deși brokerii fintech oferă mai puține servicii decât Interactive Brokers, interfața lor este mult mai simplă și mai transparentă. Cu aplicațiile Interactive Brokers, veți avea acces la aproape toate piețele bursiere, acestea listează peste 1 milion de obligațiuni, există o mulțime de ETF-uri, dar IB este perfect și pentru tranzacționarea opțiunilor.
Indiferent de situație, merită să deschizi un cont de brokeraj în altă parte în scopuri de diversificare. Sfatul nostru secret după IB este Lightyear, un cont foarte intuitiv și ușor de utilizat, dar primul tău cont de brokeraj ar trebui să fie la Interactive Brokers. DACĂ DAI CLIC PE LINKUL IMAGINII DE MAI JOS, vei primi un bonus de 200 USD la deschiderea unui cont Interactive Brokers, care îți va acoperi cu siguranță cheltuielile pentru o perioadă!
Întrebări frecvente (FAQ)
Ce ar trebui să știi despre Interactive Brokers?
Interactive Brokers (IBKR) este una dintre cele mai mari și mai de încredere firme internaționale de brokeraj, cu peste 40 de ani de experiență. Deservește peste 2 milioane de clienți din întreaga lume și oferă acces la peste 150 de burse. IBKR este populară în rândul investitorilor profesioniști și instituționali, dar este acum disponibilă și clienților individuali, cu o interfață modernă și transparentă. Clienții apreciază în mod deosebit platformele sale fiabile, cum ar fi TWS și IBKR Desktop, și comisioanele reduse.
Ce concurenți are Interactive Brokers?
Printre cei mai mari concurenți ai Interactive Brokers se numără brokerii clasici, bancari, precum Saxo Bank, DEGIRO sau Swissquote, precum și furnizori moderni bazați pe fintech, precum Revolut, Lightyear, Trading 212 sau eToro. Principala diferență constă în faptul că IBKR execută ordine reale pe piața bursieră, nu tranzacționare CFD-uri, deci joacă într-o ligă complet diferită.
Ce face ca Interactive Brokers să fie mai buni decât brokerii susținuți de bănci?
Majoritatea brokerilor bancari percep comisioane mari și au o ofertă limitată de active. IBKR, pe de altă parte, oferă acces la o piață globală cu comisioane de nivel instituțional și costuri de conversie valutară extrem de mici. Utilizatorii își pot deține portofoliile în mai multe valute, nu există costuri de conversie ascunse și au acces direct la burse, nu printr-un intermediar bancar.
Ce face ca Interactive Brokers să fie mai buni decât brokerii fintech?
Majoritatea brokerilor fintech, de exemplu Revolut, eToro, Lightyear, sunt simpli și ușor de utilizat, dar limitați din punct de vedere tehnic. IBKR, pe de altă parte, oferă acces real la piața bursieră, nu există potrivire internă a comenzilor, nu există manipulare a spread-ului, iar clientul deține efectiv acțiunile pe hârtie. În plus, oferă funcții profesionale, cum ar fi opțiuni, futures sau tranzacționare de obligațiuni, care lipsesc complet din majoritatea aplicațiilor fintech.
Ce instrumente financiare pot fi achiziționate pe Interactive Brokers?
IBKR oferă practic tot ce este disponibil la bursă:
- 📈 Acțiuni
- 💹 ETF-uri
- 📉 Opțiuni și produse futures
- 💰 Obligațiuni
- 💱 Perechi valutare (FX)
- 🏦 Fonduri, mărfuri și multe altele
Toate acestea sunt disponibile dintr-un singur cont, pe aceeași interfață, deci nu este nevoie de mai mulți furnizori. Cu toate acestea, din motive de diversificare, vă recomandăm să deschideți un cont în altă parte.
Este Interactive Brokers considerat ieftin sau scump pe piață?
Nu cea mai ieftină, dar de departe cea mai profesionistă. Comisioanele IBKR sunt mici în comparație cu serviciile pe care le oferă, cu comisioane de tranzacționare a acțiunilor în jur de 1-2 dolari și cursuri de schimb valutar la rate instituționale cu adaosuri minime. Majoritatea utilizatorilor spun că IBKR este un adevărat campion al raportului calitate-preț: nu cel mai ieftin, dar pe termen lung cel mai fiabil și transparent.
Există o opțiune de a deschide un cont cu avantaje fiscale, cum ar fi un TBSZ, pe platforma Interactive Brokers?
În prezent, clienții maghiari sunt deserviți de filiala irlandeză (IBKR Irlanda), iar acest aranjament permite deschiderea unui cont TBSZ. În Regatul Unit, IBKR oferă posibilitatea deschiderii unui cont de investiții de tip ISA (Cont Individual de Economii). În alte state membre ale UE, cum ar fi Germania, Franța, Spania sau Austria, IBKR nu oferă, din câte știu, propriul cont „scutit de taxe”. În aceste țări, se aplică regulile fiscale locale, iar Interactive Brokers furnizează rapoarte doar în scopuri fiscale.
Cât de sigur este Interactive Brokers?
IBKR este una dintre cele mai sigure firme de brokeraj din lume. Operează sub autoritatea mai multor autorități de reglementare (de exemplu, SEC din SUA, FCA din Marea Britanie, Banca Centrală a Irlandei) și păstrează fondurile clienților în conturi separate. Clienții europeni sunt protejați de schema irlandeză de asigurare a depozitelor, iar IBKR are și o asigurare suplimentară. Compania este o companie stabilă, listată la bursă, de zeci de ani, cu capitaluri proprii care depășesc 10 miliarde de dolari, ceea ce este rar în acest sector.
Declarație juridică și de răspundere (alias declinare a răspunderii): Articolele mele conțin opinii personale, le scriu exclusiv pentru divertismentul meu și al cititorilor mei. Articolele publicate aici NU epuizează în niciun fel sfera consultanței de investiții. Nu am avut niciodată intenția, nu intenționez și este puțin probabil să ofer astfel de informații în viitor. Ceea ce este scris aici este doar în scop informativ și NU trebuie interpretat ca o ofertă. Exprimarea opiniei NU este considerată în niciun fel o garanție de a vinde sau cumpăra instrumente financiare. Sunteți SINGURUL responsabil pentru deciziile pe care le luați și nimeni altcineva, inclusiv eu, nu își asumă riscul.
