Contul de Investiții pe Termen Lung, prescurtat TBSZ, este unul dintre cele mai bune instrumente de economisire pentru investițiile în acțiuni și toate celelalte instrumente din Ungaria. Nimănui nu-i place să plătească impozite inutile și, din moment ce reducerea costurilor este cea mai ușoară modalitate de a crește randamentele, de ce nu ați face-o și dumneavoastră? În acest articol, vom trece în revistă cele mai importante lucruri de știut despre contul TBSZ. Pe lângă fundamentele teoretice obișnuite, voi acoperi și experiențe practice. Să începem!
????Unde vedeți semnul 📌, descriu ce s-a întâmplat pe baza experienței mele practice, deoarece consider acest lucru mult mai realist decât numeroasele concepte teoretice pe care le puteți culege de pe internet.
🧮Ce este un TBSZ sau un cont de investiții pe termen lung?
Contul TBSZ este o specialitate maghiară; această opțiune de economisire nu există în străinătate, dar alte conturi de economii, cum ar fi ISA-ul englezesc, există. Esența unui cont de investiții pe termen lung este că poți economisi impozite cu el, în practică îl poți reduce sau îl poți evita complet. Există practic două tipuri de conturi TBSZ:
- 🏛️Cont de depozit TBSZ pentru depozite bancare (numit și TBBSZ)
- 📈Cont de investiții TBSZ pentru valori mobiliare
Funcționează la fel, cu excepția numelor lor. Bineînțeles, dacă cumpărați o acțiune, o obligațiune, un ETF sau alt instrument, acesta va fi transferat către acesta din urmă. Nu trebuie să le creezi tu, furnizorul de servicii îți va deschide unul când îl soliciți. Nici nu voi face diferența între cele două de acum înainte, vom rămâne la termenul TBSZ sau cont de investiții pe termen lung.
📌În practică: Mi-am deschis primul cont TBSZ în 2020 și de atunci am mai avut aproximativ 4 la 2 furnizori, dar nu ar fi surprinzător dacă ar fi 10. De ce? Pentru că, dacă contul ajunge la scadență în 5 ani și deschid unul nou în fiecare an, pot retrage imediat în fiecare an și astfel îmi pot distribui averea, voi avea mereu numerar liber. Anul acesta, din pură aventură, s-ar putea să deschid încă unul cu un al treilea furnizor, dar dacă nu, atunci cu siguranță în 2026. 5+1 ani pare mult la început, dar ideea e că poți să-ți împarți și să-ți distribui banii destul de bine.
🔒Cum funcționează TBSZ?
Conceptul de bază al TBSZ este foarte simplu: încurajează economisitorii să economisească continuu timp de cel puțin 3, dar de preferință 5, ani sau să nu își atingă economiile. Acest lucru își propune să construiască un tip de comportament financiar pozitiv în rândul populației. Întrucât de obicei cumperi acțiuni și valori mobiliare în general pe termen lung, este logic să faci acest lucru în cadrul unui cont TBSZ. Funcționarea conturilor TBSZ este de obicei reprezentată pe o cronologie, așa că am împrumutat diagrama brokerului acum desființat, Random Capital, pentru ilustrarea adecvată.
Diagrama prezintă etapele de funcționare ale TBSZ. Primul este anul de colectare, moment în care trebuie să depuneți suma corespunzătoare în cont. În anii următori, nu se mai pot efectua plăți, dar, bineînțeles, puteți deschide un nou cont TBSZ.
????În ceea ce privește TBSZ, legiuitorul a gândit în termeni de an calendaristic, adică anul de colectare se încheie la 31 decembrie, iar în prima zi a anului următor se poate deschide un nou cont TBSZ, cu un nou an de colectare. Prin urmare, din moment ce un furnizor de servicii poate deschide un nou cont TBSZ în fiecare an, suma de bani destinată investițiilor poate fi împărțită.
De exemplu, prin deschiderea a 5 conturi TBSZ la doi furnizori de servicii pe 5 ani cu o sumă de 5000 USD, puteți împărți suma inițială în 10 părți egale, exact ceea ce am menționat anterior.
De obicei citesc 2 pareri referitoare la contul TBSZ:
- 😭Nu merită să depui banii la începutul anului de colectare, pentru că sunt încă „lichizi” și termenul nu va crește.
- 😄Merită să depui banii la începutul anului de colectare, pentru că atunci aceste sume vor fi și ele scutite de obligații fiscale, peste 5 ani, în momentul dizolvării.
Cred că e o chestiune de perspectivă, poți privi lucrurile oricum, poți obține profit scutit de impozite încă un an și, de asemenea, dacă investești bani la începutul anului de colectare, aceștia nu vor mai fi lichizi încă un an. Asta depinde în principal de care este obiectivul tău, la început am ales prima variantă, pentru că nu aveam nevoie de suma de bani investită. Cred că oricine are nevoie de el înainte de 5 ani și trebuie să deschidă contul dintr-un anumit motiv nu va suferi o pierdere mare, cel mult va plăti impozite pe profituri în același mod în care ar fi făcut-o altfel.
📌În practică: De-a lungul anilor, m-am obișnuit să aleg prima opțiune, adică să-mi păstrez banii lichizi, iar apoi, când văd o oportunitate bună, depun o sumă mai mare la Interactive Brokers și preiau poziția. Pot face asta pentru că folosesc un cont Wise, al cărui sold poate fi citit direct de către IB, ceea ce înseamnă că banii ajung foarte repede în contul brokerului. În trecut, era incredibil de ieftin să alimentezi sume mari, din păcate, de atunci în Ungaria s-au impus tot felul de taxe, dar acest lucru nu îi afectează pe străini, adică pe cei care nu sunt rezidenți fiscali în Ungaria.
Ciclul de 3 și 2 ani
Împărțirea este importantă deoarece, odată ce anul de colectare s-a încheiat, suma de bani transferată în contul TBSZ nu poate fi retrasă fără a se strica contul. Puteți face orice cu ea în cadrul contului, puteți cumpăra și vinde, schimba valuta etc., dar suma de bani nu poate părăsi contul. Acest lucru este foarte important deoarece, în cazul standard, trebuie să plătiți 15% impozit pe venitul persoanelor fizice din randamentul valorilor mobiliare, care scade la 10% după trei ani și la 0% după cinci ani, ceea ce înseamnă că devine scutit de impozit. Dacă închideți contul acum mai mult de 3 ani, atunci:
- 💸Va trebui să plătiți impozitul pe venit obișnuit de 15%
- 💸Din ianuarie 2025, o reducere suplimentară de 13% la SZOCHO
Aceasta necesită și corectarea celor de mai sus în felul următor:
- 💰Oricine îl încalcă în termen de 3 ani va trebui să plătească 13% SZOCHO
- 💰Oricine îl strică în termen de 3-5 ani va trebui să plătească 8% SZOCHO
- 💰După 5 ani, SZOCHO va scădea la 0%.
Situația acțiunilor care plătesc dividende este puțin specială, deoarece în cazul acțiunilor americane, statul reține impozitul, este vorba de impozitul reținut la sursă, a cărui cotă este de 15%, ceea ce este practic echivalent cu impozitul nostru pe venit, cu diferența că suma nici măcar nu este creditată în conturile TBSZ.
????Din ianuarie 2024, când a expirat acordul de evitare a dublei impuneri cu SUA, rata impozitului reținut la sursă a crescut la 30%.
Bineînțeles, contul TBSZ nu poate oferi protecție nici împotriva unor astfel de impozite străine. Bineînțeles, impozitul reținut la sursă de 13% SZOCHO, plus 5% suplimentar, pentru partea maghiară, va fi aplicat și dividendului. Așadar,
💸Impozit reținut la sursă:
- ❌cu care Ungaria nu are un acord de evitare a dublei impuneri: 15% impozit pe venit maghiar + impozitul propriu al țării (30% în cazul SUA)
- ✅cu care Ungaria are un acord de evitare a dublei impuneri: variabila, vedea: Impozitarea dividendelor în Ungaria – La ce să fii atent în 2025
💸SOCHO:
- ❌cu care Ungaria nu are un acord de evitare a dublei impuneri: 13% SZOCHO + 5% impozit
- ✅cu care Ungaria are un acord de evitare a dublei impuneri: 13% SZOCHO
📌În practică: Întrucât am avut/am un cont TBSZ înainte și după 2024 și am avut/am o mulțime de acțiuni care plătesc dividende, am urmat schimbările. În prezent, nici măcar nu merită să păstrezi acțiuni americane care plătesc dividende într-un cont TBSZ, deoarece rata de impozitare este de cel puțin 30%, dar poate ajunge până la 48% (30+13+5)! Pe de altă parte, companiile care nu își obțin veniturile în SUA sau nu sunt deloc companii americane nu trebuie să își plătească dividendele într-un cont TBSZ, acestea fiind supuse doar impozitului reținut la sursă, cum ar fi Philip Morris (PM). În Anglia, impozitul reținut la sursă este de 0%, iar aici nu există impozit reținut la sursă, așa că dividendele din contul TBSZ sunt complet scutite de impozit. Am analizat și astfel de companii, puteți citi articolele aici:
- Analiza acțiunilor Diageo (DEO) – O față îmbătrânită a partidului?
- Analiza acțiunilor Games Workshop (LSE:GAW) – Știți cifra!
🔍Deschiderea unui cont TBSZ: cum funcționează?
Depinde de furnizorul de servicii unde puteți deschide acest tip de cont. În cazul băncilor mari, este aproape peste tot, dar la brokeri, situația nu este atât de simplă. Acolo unde există cu siguranță un cont TBSZ, aceștia sunt următorii furnizori de servicii, dar evident că există și alții:
- Echilor
- LightYear (acoperit de Fondul Estonian de Asigurare a Depozitelor)
- Erste Invest (broker Erste Bank)
- K&H Securities (broker al K&H Bank)
- Manager de fonduri Moon
- Interactive Brokers (prin intermediul filialei sale irlandeze, acoperită de Fondul irlandez de asigurare a depozitelor)
- Managerul de fonduri Concorde
- Partner Bank AG (Austria, acoperită de fondul de asigurări austriac)
📌În practică: Pe lângă cele menționate mai sus, aproape toate băncile din Ungaria oferă astfel de servicii, dar, întrucât nu v-aș recomanda niciodată niciun fond bancar, le-am enumerat doar pe cele care au servicii de brokeraj. Dintre cele menționate mai sus, Concorde și Hold sunt administratori de fonduri, dar au și servicii de administrare a banilor, sunt mai apropiați de brokeri decât de bănci (nu au o ramură de creditare). Dintre cele menționate mai sus, am conturi la Interactive Brokers și Erste, sunt familiarizat cu ei, dar plănuiesc să deschid și unul la LightYear.
💡Partner Bank AG oferă și deschiderea de conturi TBSZ, dar numai prin intermediul partenerilor, iar furnizorul de servicii Inwestmentor investește tot prin intermediul acestora. Contul TBSZ al Partner Bank AG este interesant deoarece este supus regulilor asigurării depozitelor austriece, care sunt în mare parte aceleași cu cele maghiare. Spre deosebire de cazul Interactive Brokers și LightYear, unde în loc de protecția de 100 EUR, se aplică doar 20 EUR numerarului, în timp ce documentele sunt păstrate separat, scrise pe nume (ceea ce nu este în întregime adevărat, dar să nu intrăm în detalii acum).
🧩Alte reguli privind contul TBSZ
În legătură cu cele de mai sus, aș dori să abordez două aspecte. Oricine dorește să își diversifice activele în străinătate, cu excepția cazurilor menționate mai sus, va pierde opțiunea de cont TBSZ. Această problemă poate fi rezolvată dacă un broker străin înregistrează o filială maghiară, așa cum a făcut Interactive Brokers în 2022, iar apoi a plecat în Irlanda doi ani mai târziu.
Pe lângă contul normal, se poate deschide câte 1 cont TBSZ per furnizor de servicii pe an, caz în care o parte sau întreaga sumă din contul normal va fi transferată în contul TBSZ. Din experiență practică, spun că ar trebui să transferați cel puțin 25 de mii de HUF, altfel ceea ce se va întâmpla este că va fi deschis contul TBSZ, dar brokerul nu vi-l va pune la dispoziție, așa că suma va „pluti în nimic”.
Odată ce banii sunt în cont, puteți face orice cu ei, puteți cumpăra sau vinde valori mobiliare, schimba valute și așa mai departe, dar nu puteți retrage banii fără a intra în cont prin efracție. Există un lucru pe care îl puteți face, totuși: puteți transfera contul dvs. TBSZ către un alt furnizor de servicii, dar acest lucru are un comision destul de mare.
💰Ce merită să pui într-un cont TBSZ și ce nu?
Există unele active care nu merită plasate într-un cont TBSZ, să începem cu acestea:
- active lichide: De obicei, aceștia sunt bani aflați în depozite bancare sau într-un instrument financiar echivalent. Întrucât scopul este de a putea accesa rapid acești bani, nu i-aș pune într-un cont TBSZ.
- Titluri de stat maghiare: Întrucât administrarea conturilor la trezoreria statului este gratuită, iar dobânzile la titlurile de stat maghiare sunt scutite de impozit, nu există niciun motiv pentru a le depune într-un cont TBSZ.
- valută: De obicei, oamenii schimbă valută străină pentru că merg în vacanță sau vor să se protejeze împotriva riscurilor valutare. Este din ce în ce mai frecvent ca oamenii să plătească în valută străină online, așa că în acest caz nu aș pune această sumă de bani într-un cont TBSZ. Dacă scopul este de a obține un câștig pe termen lung din cursul de schimb, adică secvența de schimb va fi HUF-valută străină-HUF, atunci acesta va apărea și ca profit impozabil, iar aici văd mai mult sens în contul TBSZ.
- rezervă de urgență: Deși nu este vorba neapărat de o investiție în acțiuni, merită să păstrați banii necesari pentru 3-6 luni de trai în afara conturilor TBSZ, într-un fel de substitut monetar, cum ar fi o obligațiune pe termen scurt, cum ar fi Discount Treasury Note.
📌În practică: În realitate, există o excepție atunci când trebuie neapărat să dețineți un activ lichid. Aceasta include valuta generată în contul TBSZ, de exemplu sub formă de dividende, sau dacă transferați valuta în contul TBSZ pe neașteptate, de exemplu pentru că schimbul valutar la broker este mai scump decât la alți furnizori de servicii. Dar și aici, încercați să asigurați acest lucru cu obligațiuni pe termen scurt.
📈Ce merită să pui într-un cont TBSZ:
- acțiuni care plătesc dividende: Așa cum am scris mai sus, în unele cazuri dividendele sunt supuse unui impozit de până la 48%, din care 18% pot fi evitate, în timp ce în alte cazuri dividendele pot fi de până la 0%.
- titluri de stat străine: Acestea nu sunt scutite de impozit pentru cetățenii maghiari, de exemplu, merită să păstrați numerarul generat ca produs secundar al investiției în bonuri de trezorerie (obligațiuni americane pe termen scurt, aproximativ la fel ca bonurile de trezorerie maghiare cu discount).
- obligațiuni corporative: același lucru ca și în cazul titlurilor de stat străine.
- orice instrument care ar trebui impozitat
☝🏼Contul TBSZ are un alt avantaj: nu trebuie să depui declarație fiscală pentru el, primești un „rentabilitate zero” de la NAV către portalul tău de clienți și asta e tot.
🔄Transfer cont TBSZ, mișcare
Conturile TBSZ pot fi transferate între furnizori fără a fi nevoie de atacuri cibernetice. Acest lucru se poate face relativ ușor cu un depozit bancar, dar cu un cont de valori mobiliare pot apărea probleme. Una dintre acestea este că brokerii pot să nu aibă acces la aceleași piețe sau instrumente. De asemenea, este important să se știe exact la ce bursă de valori este listată o acțiune. De exemplu, ADR-ul Unilever este listat la bursa de valori din SUA, în timp ce compania are sediul central în Regatul Unit și Olanda, așadar acțiunile sale sunt tranzacționate și pe bursele europene. Același lucru este valabil și pentru ETF-uri, este posibil să le puteți cumpăra de la un broker și nu de la altul. Cea mai ușoară modalitate este să sunați furnizorul sau să îi scrieți un e-mail despre transfer.
Există o lacună: dacă vinzi totul și transferi banii, această problemă poate fi rezolvată, dar tot nu poți răscumpăra acțiunile care erau listate pe o piață la care celălalt broker nu are acces. În ceea ce privește transferul, voi menționa un exemplu din viața reală care a apărut de mai multe ori: Alibaba (BABA) acțiuni. S-a vorbit despre delistarea ADR-urilor chinezești de la bursa de valori din SUA, ceea ce înseamnă că oricine deține astfel de acțiuni ar trebui să își transfere acțiunile în Hong Kong. Desigur, transferul implică un cost, așa că merită să verificați listele de condiții ale furnizorilor de servicii.
☝🏼Nu toți furnizorii pot face acest lucru deoarece nu au acces la bursa de valori din Hong Kong, așadar poate apărea o vânzare forțată și, în cazul unui curs de schimb mai mic decât prețul de achiziție, o pierdere permanentă de capital.
📌În practică: Cele de mai sus nu sunt doar o posibilitate teoretică. Am făcut deja acest lucru când brokerul Random Capital a fost achiziționat de Erste Invest, iar acesta din urmă nu a avut acces la acțiunile mele Tencent (TCEHY) de tip „pink sheet”. Din această cauză, tranzacționarea ziarului a fost înghețată și am fost obligat să-l vând până la un anumit termen limită. Ce se poate face într-un astfel de caz? Am făcut următoarele: am emis două ordine limită, unul de vânzare la Random Capital și unul de cumpărare la Interactive Brokers, iar în schimbul unor costuri, ziarele și-au „schimbat locurile” la brokeri.
✨Ce se întâmplă dacă trebuie să deschid contul?
Apoi va trebui să plătiți impozite. Acest lucru poate fi evitat cu ușurință printr-o planificare relativ simplă. Una este să deschideți conturile TBSZ anuale menționate anterior, iar cealaltă este să utilizați mai mulți furnizori simultan. Dacă nu sunteți singur, puteți să vă ruga partenerul să vă deschidă conturi TBSZ și, în acest fel, vă puteți distribui și mai mult capitalul.
După primul cont TBSZ, am deschis un cont nou în fiecare an, când aveam suficienți bani, până când am ajuns la suma pe care nu mă temeam să o păstrez la un furnizor de servicii, apoi am trecut la următorul furnizor de servicii. Cu această metodă, aș fi putut deschide maximum 10 conturi noi la 2 furnizori de servicii pe durata primului cont TBSZ, dar, bineînțeles, nu era nevoie de atât de multe. O altă soluție bună este ca, dacă transferați bani în conturile dvs. de valori mobiliare în scop investițional, să îi convertiți în moneda în care este făcută investiția, dar să nu îi transferați în contul TBSZ. De îndată ce apare o țintă de investiții adecvată, transferul poate avea loc, dar numai în suma necesară pentru asumarea poziției date. Banii rămași pot fi retrași din contul de valori mobiliare în orice moment.
Contul 🆚TBSZ vs. NYESZ
O alternativă la contul TBSZ este NYESZ, sau contul de economii în avans la pensie. Acest lucru este în primul rând pentru cei care doresc să economisească bani pentru anii lor de pensionare. Desigur, condițiile contului NYESZ au fost și ele adaptate acestui scop. Principiul de funcționare de bază al ambelor tipuri este același, așa că voi discuta doar diferențele. În cazul TBSZ, banii puteau fi plătiți doar în anul de colectare, iar în cazul NYESZ, în orice an.
Întrucât acest cont reprezintă în esență un angajament foarte lung, de până la 20-30 de ani, economiile pot fi retrase fără impozit în următoarele condiții:
- ✨Trebuie să fi deținut contul timp de cel puțin 10 ani
- ✨Trebuie să te pensionezi (bineînțeles, dacă această condiție este deja îndeplinită, trebuie luată în considerare doar prima)
Odată ce condițiile sunt îndeplinite, contul NYESZ oferă practic aceleași avantaje ca și contul TBSZ, randamentul acestuia fiind complet scutit de impozite. În ceea ce privește costurile, funcționează practic la fel ca și contul TBSZ. Contul NYESZ are și un alt avantaj uriaș față de contul TBSZ. Conform regulilor actuale, 20% din contribuțiile anului curent pot fi creditate anual, dar maximum 100000 HUF. Aceasta se numește subvenție de economisire și trebuie completată o declarație.
❌Limitările contului NYESZ
Întrucât contul NYESZ este legat de pensie, iar acest lucru este, în mod firesc, obligatoriu în Ungaria, din fericire puteți cumpăra mai mult decât valori mobiliare și unități de investiții în forint.
😭 Există însă o restricție: Puteți achiziționa doar titluri de stat, titluri de investiții și instrumente ale pieței monetare emise în Ungaria sau într-un stat membru al Spațiului Economic European (SEE). La ce aveți acces depinde în primul rând de furnizorul de servicii, așa că înainte de a vă grăbi să deschideți un cont NYESZ, întrebați furnizorul de servicii despre opțiuni.
Una dintre regulile generale pentru investiții este că nu este benefic să le păstrezi în forinți. Aici însă, vei fi adesea obligat să faci acest lucru din cauza furnizorilor de servicii, iar orizontul de timp este, de asemenea, foarte lung, așa că există șanse mari ca slăbirea forintului față de alte valute să erodeze atât randamentele tale, cât și suportul de economii al contului NYESZ, și nici nu am vorbit despre inflația internă. Cu cât este mai mare suma pe care ai investit-o de-a lungul anilor, cu atât procentul creditului va fi mai mic proporțional, dar cu atât vei pierde mai mult din slăbirea forintului.
Pentru a ilustra problema cu un exemplu, să presupunem că ați investit 10 milioane de forinți pe o perioadă de 10 ani, ceea ce nu este deloc mult dacă doriți să economisiți pentru pensie. Pe parcursul celor 10 ani, veți primi un credit de 10 * 100 de mii de forinți, ceea ce reprezintă un profit neimpozabil de 1 milion de forinți. Nu iau în calcul beneficiile fiscale, deoarece le-ați primi și într-un cont TBSZ, așadar principalul avantaj al NYESZ este subvenția pre-economisire. Comparativ cu suma totală, 100 de mii de forinți/10 milioane de forinți vor însuma 1%. Am calculat cât de puțin contează acest lucru în raport cu suma finală a contului NYESZ pe o perioadă mai lungă de timp într-un alt articol, pe care îl puteți citi aici: Pensii în Ungaria – Care este problema cu sistemul actual?
📌În practică: Nu am niciun cont NYESZ pentru că, în opinia mea, dacă cineva ar economisi bani pentru pensie, ar fi mai bine să deschidă un cont TBSZ, să investească în valută străină și apoi să îl redeschidă la fiecare 5 ani până la pensionare. Este mai flexibil și nu este supus restricțiilor de mai sus.
🪤Alte capcane din NYESZ
Să presupunem că deschideți astăzi un cont NYESZ și îl păstrați timp de 15-20 de ani. Retragerea banilor din NYESZ este considerată o așa-numită plată de pensie. Care este garanția că creditul anual va exista în continuare peste 20 de ani? De asemenea, nu există nicio garanție că statul pur și simplu nu va amâna vârsta de pensionare pentru o perioadă atât de lungă. Numărul persoanelor de vârstă activă a scăzut atât de mult încât acestea nu mai pot finanța viitorul sistem de pensii din impozitele lor, așa că când se vor schimba condițiile? Mai mult, în multe țări, plățile pensiilor nu sunt scutite de impozite, ceea ce înseamnă că, până la expirarea conturilor NYESZ, acestea pot intra și ele sub incidența venitului impozabil.
❗Dacă vă deschideți contul NYESZ prematur, veniturile vor fi impozitate ca alte venituri. Va trebui să plătiți tot felul de contribuții ulterior, plus că va trebui să rambursați creditele fiscale în proporție de 120%. În plus retroactiv De asemenea, trebuie să vă modificați declarațiile fiscale. Așadar, există prea multe necunoscute, ca să nu mai vorbim de faptul că guvernul a renunțat deja la sistemul anterior de fonduri de pensii facultative.❗
rezumat
Contul TBSZ este o formă specială de economisire din Ungaria, de care ar fi o crimă să nu profiți. Nu-mi pot imagina o altă țară în care să poți accesa investițiile tale practic fără impozite după 5 ani, dar, bineînțeles, există formulare similare și în alte părți, de exemplu ISA în Anglia. Există limitări ale TBSZ, dar acestea sunt depășite de avantajele sale. Există nenumărate cazuri speciale și fapte interesante de enumerat în acest subiect și am încercat să le acoper cât mai mult posibil. Am investigat chiar și misterele contului NYESZ, așa că oricine este interesat de acest lucru își poate găsi calculele în articol. Concluzia: dacă planificați pe termen lung, TBSZ va fi un element obligatoriu al investiției dumneavoastră.❗
Întrebări frecvente (FAQ)
📊Ce broker ar trebui să aleg pentru a cumpăra acțiuni?
Există mai multe aspecte de luat în considerare atunci când alegem un broker - vom scrie un articol complet despre asta - dar aș dori să evidențiez câteva care merită luate în considerare:
- dimensiune, fiabilitate: Cu cât un broker este mai mare, cu atât este mai sigur. Care are o experiență bancară – Erste, K&H, Charles Schwab etc. – este chiar mai bine, iar brokerii cunoscuți sunt de obicei mai fiabili.
- cheltuieli: Brokerii operează cu diverse costuri, cum ar fi comisionul de administrare a contului, comisionul de portofoliu - care este cel mai mare cost -, comisionul de cumpărare/vânzare și costul schimbului valutar (dacă nu se depun USD în contul de brokeraj).
- Disponibilitatea instrumentelor: Nu contează ce broker are ce piață disponibilă sau dacă adaugă instrumentul dat la cerere și cât de repede.
- tip de cont: cont de numerar sau marjă, acesta din urmă putând fi utilizat doar pentru opțiuni. Pentru rezidenții fiscali maghiari, deținerea unui cont TBSZ este importantă, dar și cetățenii altor țări au la dispoziție opțiuni speciale - cum ar fi contul american de economii pentru pensie 401K - care sunt fie acceptate de broker, fie nu.
- suprafaţă: unul dintre cele mai subestimate aspecte, dar poate fi un mare dezavantaj. Oricine a avut un cont la Random Capital, un broker maghiar acum desființat, știe cum e să lucrezi pe o interfață rămasă din anii '90. Sistemul Erste este extrem de lent, Interactive Brokers necesită un examen în aviație, iar LightYear crede în soluții simple, dar moderne.
Pe baza celor de mai sus, recomand contul Interactive Brokers deoarece:
- cel mai mare broker din lume cu o vastă experiență
- Există milioane de instrumente disponibile pe aceasta, iar o acțiune este adesea listată pe mai multe piețe – de exemplu atât acțiuni originale, cât și ADR – sunt disponibile și acțiuni
- Interactive Brokers un broker cu discount, au cele mai mici prețuri de pe piață
- poți să-ți conectezi contul Wise la acestea, din care poți transfera rapid bani
- Analizele Morningstar sunt disponibile gratuit în exploratorul fundamental (bun pentru analiză)
- Datele cadrului EVA sunt disponibile în exploratorul fundamental (util pentru analiză)
- au atât conturi în numerar, cât și conturi pe marjă, cetățenii maghiari pot deschide un TBSZ
- puteți utiliza trei tipuri de interfețe: există un client web și pentru PC și o aplicație pentru telefon
🧾 Cum se moștenește TBSZ?
Economiile din contul TBSZ fac parte din moștenire și, prin urmare, trebuie luate în considerare în timpul moștenirii. Conform legislației relevante, moștenitorii direcți și soțul/soția supraviețuitor/supraviețuitoare sunt scutiți de plata impozitului pe succesiune. În toate celelalte cazuri, moștenitorii trebuie să plătească impozit în conformitate cu prevederile Legii XCIII din 1990 privind impozitul pe succesiune. Cu toate acestea, cel mai bine este să întrebați un expert fiscal ce legi se aplică în situația dumneavoastră, care poate fi complet specifică.
🏆 Care este cel mai bun cont TBSZ?
Titlul de cel mai bun cont TBSZ ar trebui acordat contului care corespunde cel mai bine nevoilor dumneavoastră. Depinde întotdeauna de aspectele pe care le considerați importante: costuri reduse, ofertă largă de ETF-uri/investiții, administrare online ușoară. În general, ofertele Erste, LightYear, Interactive Brokers sunt considerate favorabile pe piața maghiară, dar merită să se facă o nouă comparație în fiecare an.
🧮 Există un calculator TBSZ?
Da, mai multe bănci și portaluri financiare oferă calculatoare TBSZ, care te ajută să estimezi randamentul așteptat al economiilor tale și economiile fiscale până la sfârșitul perioadei de credit. Poți simula cu ușurință dacă merită să alegi TBSZ pentru tine. Cu toate acestea, practica arată că, pe de o parte, costurile se pot schimba destul de repede, iar pe de altă parte, merită să te târguiești pentru o mică reducere la banca ta. Pot spune din experiență că funcționează și în cazul Erste 😇
💸 Care sunt costurile unui cont TBSZ?
Costurile TBSZ pot include comisioane de administrare a contului (de obicei, o taxă anuală), comisioane pentru tranzacții de cumpărare/vânzare, costuri de administrare a ETF-urilor sau a fondurilor de investiții și comisioane de inactivitate, deținere sau custodie pentru unii furnizori. Puteți găsi întotdeauna comisioanele exacte în anunțul furnizorului ales, dar costurile de tranzacționare, adică costurile de vânzare și cumpărare, pot fi adesea deduse din acestea.
🏦 Deschiderea unui cont TBSZ: cum?
Puteți deschide un cont TBSZ prin intermediul contului dumneavoastră de valori mobiliare existent, în fiecare an între 1 ianuarie și 31 decembrie, acesta fiind așa-numitul an de colectare. În această perioadă, puteți transfera banii, pe care îi puteți roti în cadrul contului fără a fi taxați pe parcursul perioadei de blocare de 5 ani, dacă respectați condițiile. Excepție de la această regulă este impozitul reținut la sursă pe dividende, deoarece acesta este dedus înainte ca brokerul să îl crediteze în contul dumneavoastră.
📈 ETF TBSZ: posibil?
Da, puteți cumpăra și ETF-uri într-un cont TBSZ, astfel încât să vă puteți bucura de investiții globale sau tematice cu costuri reduse, scutite de impozite, dacă păstrați perioada de blocare de 5 ani. Aceasta este una dintre cele mai populare și eficiente modalități de a utiliza TBSZ.
🧭 Unde pot deschide un cont TBSZ?
Pentru a alege cel mai bun loc, merită să comparați comisioanele, ofertele de produse și interfețele cu clienții ale furnizorilor de servicii. Erste, K&H, Interactive Brokers pot fi opțiuni bune, dar dacă aveți deja un cont undeva, ar putea fi mai ușor să deschideți și TBSZ acolo. Peste o anumită sumă, merită să deschideți un cont la 2-3 furnizori de servicii și chiar să mutați o parte din activele dvs. în străinătate.
🧾 Ce trebuie raportat către NAV în cazul TBSZ?
Nimic. Instituția contabilă raportează automat deschiderea, administrarea și închiderea TBSZ către Autoritatea Fiscală, deci nu trebuie să faceți nimic special. Aspectele fiscale ulterioare sunt, de asemenea, rezolvate automat dacă respectați regulile.
⏳ TBSZ după 5 ani: ce se va întâmpla?
Contul TBSZ expiră după 5 ani, iar profiturile obținute din acesta devin complet scutite de impozite. Puteți apoi decide dacă să retrageți banii sau să deschideți un alt cont TBSZ cu un an cumulativ și să reportați suma pentru a crește fără impozite timp de încă 5 ani. În acest caz, nu există un an cumulativ, ceea ce înseamnă că termenul contului TBSZ reportat nu este de 5+1 ani, ci doar 5.
🥇 Care este cel mai bun TBSZ?
Cel mai bun TBSZ este cel care ți se potrivește cel mai bine: comisioane mici, acces facil, servicii excelente pentru clienți, opțiuni largi de investiții.
🧠 Ce este un cont de brokeraj?
Un cont de brokeraj (cunoscut și sub denumirea de cont de valori mobiliare) este un cont prin care puteți cumpăra sau vinde acțiuni, obligațiuni, ETF-uri și alte produse de investiții. Se numește și cont principal, la fel ca orice alte conturi pe care le deschideți alături de acesta, cum ar fi un TBSZ sau un cont pe marjă, care este bun pentru tranzacționarea cu opțiuni, de exemplu.
💼 Ce este un cont TBSZ?
Contul de Investiții pe Termen Lung (TBSZ) este o formă de economii maghiară cu avantaje fiscale, în care vă puteți retrage veniturile cu o rată redusă după 3 ani și cu o scutire completă de impozit după 5 ani, dacă nu anulați depozitul. Există conturi similare în străinătate, dar nu sub numele TBSZ, cum ar fi ISA-ul englezesc.
🧾 Anunț NAV TBSZ!
Nu trebuie să vă ocupați de notificarea TBSZ, furnizorul de servicii se va ocupa de aceasta pentru NAV, dacă furnizorul de servicii este maghiar. Aceasta este automată, nu este necesară nicio declarație sau administrare separată, cu excepția cazului în care deschideți un cont la un furnizor de servicii străin. În acest caz, statul... pe suprafața hârtiei electronice Trebuie să completezi un formular. Poți afla cum să faci asta pe YouTube, există nenumărate videoclipuri pe această temă.
🧓 Semnificația NIESZ!
NYESZ (Contul de economii pentru pensie) este o formă de economii pe termen lung care încurajează economiile pentru pensie cu un credit fiscal anual de 20% – dar maximum 100000 HUF. Creditul fiscal se plătește după contribuțiile dumneavoastră, dar puteți retrage economiile scutite de impozit doar la pensionare.
🔄 Conversia NYESZ TBSZ, cum se face?
Dacă dreptul dumneavoastră la pensie sau la NYESZ încetează, aveți opțiunea de a transfera activele de acolo într-un cont TBSZ. Acest lucru se întâmplă fără taxe numai dacă îndepliniți cerințele legale; pentru transfer, de obicei, trebuie să depuneți o cerere la banca care deține contul.
💰 Dividende în contul TBSZ: cum sunt impozitate?
Dividendele primite într-un cont TBSZ devin, de asemenea, scutite de impozit după 5 ani de la depunere. Managerul de cont reinvestește sau creditează automat dividendele, iar dacă nu închideți contul prematur, nu va trebui să plătiți nici SZJA, nici SZOCHO ulterior. Cu toate acestea, se creditează doar ceea ce este creditat în cont fără impozit; dacă anumite elemente sunt deduse în prealabil, acestea vor fi în continuare impozitate.
Declarație juridică și de răspundere (alias declinare a răspunderii)Articolele mele conțin opinii personale, le scriu exclusiv pentru divertismentul meu și al cititorilor mei. iO ChartsArticolele publicate pe NU epuizează în niciun fel subiectul consultanței în investiții. Nu am dorit niciodată, nu doresc și este puțin probabil să ofer astfel de informații în viitor. Ceea ce este scris aici este doar în scop informativ și NU trebuie interpretat ca o ofertă. Exprimarea opiniei NU trebuie considerată o garanție pentru vânzarea sau cumpărarea de instrumente financiare în niciun fel. Sunteți SINGURUL responsabil pentru deciziile pe care le luați și nimeni altcineva, inclusiv eu, nu își asumă riscul.
