Bez ohľadu na to, aké dobré výnosy dokážete s rôznymi akciami dosiahnuť, stále z nich budete musieť platiť dane. Tejto téme by ste mali venovať osobitnú pozornosť, pretože existuje nespočetné množstvo výsledkov a jedinečných prípadov, ktoré môžu vzniknúť v súvislosti so zdaňovaním kapitálových výnosov a dividend z akcií. Zhromaždil som ich a pokúsim sa vám pomôcť aj niekoľkými praktickými príkladmi, aby ste sa v tejto téme lepšie zorientovali.
🧭Zdaňovanie akcií: toto sa deje vo všeobecnosti
V prípade akcií môžu vaše zisky pochádzať z dvoch vecí:
- z rastu výmenného kurzu zisk z výmenného kurzu
- Ak spoločnosť vypláca dividendy, potom z dividend
Podľa definície obe musia byť zdanené, ale vo väčšine krajín sa tieto zdaňujú odlišne. Nie je dôležité len to, v ktorej krajine ste daňovým rezidentom, ale aj na ktorej burze je daný cenný papier kótovaný, pretože to tiež určuje sadzbu dane. Je veľmi dôležité zdôrazniť, že informácie opísané v článku sú Jún 2025 odrážať stav a vzťahujú sa predovšetkým na maďarských daňových rezidentov, ale uvediem aj príklady, ktoré Vzťahujú sa aj na zahraničných daňových rezidentov. Inými slovami, vždy si samostatne overte, či sa zákony v uplynulom období zmenili.
❗Taktiež sa oplatí vyhľadať pomoc daňového poradcu, ktorý sa na to špecializuje. Informácie uvedené v tomto dokumente slúžia len na informačné účely a môžu obsahovať chyby, za ktoré nenesiem zodpovednosť.❗
Kontrolovaná transakcia na kapitálovom trhu (CMT)
Vyššie uvedený výraz je Zákon CXVII z roku 1995 o dani z príjmov fyzických osôb 67/A. § ods Podstata spočíva v tom, že akákoľvek transakcia, ktorá zahŕňa nákup a predaj nástroja obchodovaného na burze prostredníctvom regulovaného brokera, by sa mala považovať za ETU. Patria sem napríklad obchodovanie s akciami, dlhopismi, ETF, menami atď. Čo nie je zahrnuté v ETÜ? Barter, swapy a napríklad bitcoin a iné kryptomeny.
Kontrolovaní makléri zahŕňajú maklérské firmy registrované v Európskom hospodárskom priestore, štátoch EHP. Okrem toho akýkoľvek štát, v ktorom má krajina nejaký druh dozorného orgánu, ako napríklad MNB v Maďarsku alebo FED v USA. Americké transakcie sa teda tiež považujú za ETU, čo je dôležité, pretože ~60 % celkovej svetovej kapitalizácie akciového trhu pripadá na americké burzy, takže takmer určite budete mať vzťah k americkým akciám.
Dohoda o zamedzení dvojitého zdanenia
🔐Čo je zrážková daň?
A zrážková daň (v angličtine: zrážková daň) daň, ktorá nie je platené priamo poberateľom príjmu, ale tiež platiaca strana odpočíta a odvedie štátu, a to ešte predtým, ako je príjem vyplatený. Význam zrážkovej dane teda nie je nič viac ako daňová sadzba, ktorú investor ani nedostane, pretože ich brzdia štátne orgány.
Po ETÜ je druhým pravidlom vedieť, či má daná krajina obchodnú dohodu s Maďarskom. Dohoda o zamedzení dvojitého zdaneniaV tomto prípade poskytovateľ služieb zodpovedný za danú platbu neodpočíta zrážkovú daň z dividendy. Ako zistíte, či má Maďarsko takúto multilaterálnu dohodu? Môžete si to overiť na webovej stránke Ministerstva národného hospodárstva, krajiny nájdete v zozname vpravo:
S krajinami, s ktorými má Maďarsko multilaterálnu dohodu, sa z dividend nevyberá dvojitá zrážková daň, ale musíte ju zaplatiť späť doma. Príklad:
- S USA sme mali dohodu pred 2024. januárom 1, vtedy nám ju odpočítali z dividendy. 15 % zrážková daň, nevznikli žiadne dodatočné náklady, ak je na účte TBSZ bola tvoja investícia
- Po 2024. januári 1 už s USA nemáme takúto dohodu, a preto dividenda 30 % zrážková daň odpočítané, nevznikajú žiadne dodatočné náklady, ak je na účte TBSZ máš svoju investíciu.
- ak vaša investícia nie je na účte TBSZ, pripočíta sa aj ďalších 13 % socho a ďalších 5 % daní, takže je vyžadovaná celková daň vo výške 48 % zaplatili by ste zrážkovú daň
Maklér vám na faktúrach zaúčtuje sumy po odpočítaní zrážkovej dane, takže sa tým už nemusíte zaoberať. Ide o to, že Maďarsko má takúto dohodu so všetkými členskými štátmi EHP., teda ak Kupujem akcie kótované na burzách týchto krajín., potom určite budú spadať do jeho pôsobnosti. Teraz sa pozrime na to, ako sa kapitálové zisky a dividendy zdaňujú v skutočnosti.
📌Praktické skúsenosti: Na základe vyššie uvedeného musím bohužiaľ konštatovať, že zdaňovanie amerických dividend sa za posledné 2 roky veľa zmenilo, takže Držať americké akcie vyplácajúce dividendy sa už naozaj neoplatí. Daňové zaťaženie vo výške 30 % je jednoducho príliš vysoké, najmä preto, že napríklad po dividendách z britských akcií je to isté 0 %. Zaťaženie kurzových ziskov sa však nezmenilo, takže zdaňovanie týchto investícií je úplne rovnaké ako predtým.
💸Zdaňovanie kapitálových výnosov a dividend z akcií
Rýchlo si objasníme rozdiel medzi nimi. Keď ste akcie kúpili za menej, ako ste ich predali, to je... zisk z výmenného kurzu.
📈Zdaňovanie kurzových ziskov
💰📉Daňové zaťaženie
- 15 % daň z príjmu fyzických osôb (DPH) je zaťažený
- Nemusíte platiť socho (13%), ha transakcia sa uskutočnila prostredníctvom burzy cenných papierov v rámci transakcie na kontrolovanom kapitálovom trhu
📝📤Vyhlásenie
- Musíte podať každoročné vyhlásenie v daňovom priznaní k dani z príjmov fyzických osôb, zvyčajne do 20. mája.
- Zisk musí sa vypočítať za každú transakciu: predajná cena – nákupná cena – náklady, ako napríklad provízia.
- Ha u zahraničného brokera sumu si zvyčajne musíte vypočítať sami.
📉💔Vyrovnanie strát
- A realizované straty možno odpočítať zo zisku, v tom istom roku.
- Ak nie je dostatočný zisk, ohraničiteľný na neskoršie roky (4 roky).
Hlavným pravidlom teda je, že si musíte odpočítať 15 % z kurzového zisku vo forme dane, OKREM prípadu, keď ste utrpeli straty na iných pozíciách, a preto ste celkovo nedosiahli zisk, pretože tieto straty sa dajú navzájom kompenzovať. Druhým prípadom je, že ste dosiahli zisk, t. j. predali ste akcie za vyššiu cenu, ale akcie boli na účte TBSZ, ktorý poskytuje oslobodenie od dane, o tom neskôr.
💰Zdaňovanie dividend
Az dividenda nikto iný ako suma hotovosti vyplatená zo zisku spoločnosti po nadobudnutí vlastníctva akciíToto sa zvyčajne vyjadruje v percentách, napríklad ak je cena akcie 100 USD a vyplatí sa dividenda 5 USD, sadzba dividendy bude 5 %. Keďže sa to považuje za priamu hotovostnú platbu, ktorú maklér pripíše na váš účet, kapitálové zisky sú vo väčšine krajín zdaňované oveľa prísnejšie ako dividendy, takže zdaňovanie dividend je zvyčajne komplikovanejšie a ovplyvňuje ho mnoho ďalších faktorov.
💰📉Daňové zaťaženie
- 15 % PIT
- 13 % socho
- ALE nanajvýš až do výšky 24-násobku ročnej minimálnej mzdy musia platiť sociálne zabezpečenie (v roku 2025 toto približne 5,6 milióna HUF-ho)
Ak dividenda pochádza zo zahraničia, potom prichádzajú do úvahy dve možnosti týkajúce sa zdaňovania dividend:
- je potrebné zistiť, či má maďarský štát Dohoda o zamedzení dvojitého zdanenia
- aké veľké je to v tom štáte? zrážková daň, ktoré budú odpočítané
Takže existuje niekoľko možných výsledkov, pozrime sa na ne bližšie.
Zrážková daň z dividend z akcií
Zrážková daň, ktorú možno najlepšie preložiť ako zadržaná daň, je zrážková daň splatná z dividend v danej krajine. Krajiny nezdaňujú príjmy z dividend rovnako, Niektoré miesta ho nemajú vôbec, zatiaľ čo iné majú obzvlášť vysoké daňové zaťaženie, napríklad Nový Zéland.
🌐 Sadzba zrážkovej dane z dividend podľa krajiny (2025, pre fyzické osoby, abecedné poradie)
| Krajina | Zrážková daň | Krajina | Zrážková daň | Krajina | Zrážková daň |
|---|---|---|---|---|---|
| 🇦🇺 Austrália | 30% | 🇦🇹 Rakúsko | 27,5% | 🇧🇪 Belgicko | 30% |
| 🇨🇳 Čína | 10% | 🇨🇭 Švajčiarsko | 35% | 🇨🇦 Kanada | 25% |
| 🇩🇰 Dánsko | 27% | 🇩🇪 Nemecko | 26,375% | 🇪🇸 Španielsko | 19% |
| 🇫🇷 Francúzsko | 28% | 🇫🇮 Fínsko | 30% | 🇬🇧 Spojené kráľovstvo | 0% |
| 🇬🇷 Grécko | 5% | 🇭🇰 Hongkong | 0% | 🇮🇪 Írsko | 25% |
| 🇮🇳 India | 20% | 🇮🇹 Taliansko | 26% | 🇯🇵 Japonsko | 15% |
| 🇰🇷 Južná Kórea | 22% | 🇵🇱 Poľsko | 19% | 🇳🇱 Holandsko | 15% |
| 🇳🇴 Nórsko | 25% | 🇳🇿 Nový Zéland | 33% | 🇸🇪 Švédsko | 30% |
| 🇸🇬 Singapur | 0% | USA | 15% | 🇹🇷 Turecko | 15% |
Tabuľka nie je úplná, zahŕňa iba rozvinutejšie trhy, ale existuje aj dlhší zoznam, ktorý rozdelené podľa krajín Vidíte daňové zaťaženie. Niektoré štáty rozlišujú medzi miestnymi občanmi a cudzincami, nebudem sa teraz tým zaoberať, budete sa musieť pozrieť na jednotlivé prípady.
Na základe vyššie uvedenej tabuľky krajina vyplácajúca dividendu prevedie iba odpočítanú sumu, Inými slovami, zráža daň, a preto sa to nazýva zrážková daň, a vy dostanete iba čistú dividendu. V zásade existujú dva prípady:
- A Maďarská daň sa odpočítava vo výške menej ako 15 %, V tomto prípade budete musieť rozdiel doplatiť daňovým úradom. Domáci makléri to zvyčajne robia sami, s výnimkou účtu TBSZ, pretože tam neexistuje žiadna dodatočná daňová povinnosť. Napríklad v prípade Grécka je sadzba dane 5 %, čo znamená, že budete musieť zaplatiť dodatočnú daň vo výške 10 %, s výnimkou účtu TBSZ.
- A Odpočíta sa maďarská sadzba dane vyššia ako 15 %, napríklad nemecké zdaňovanie dividend je otrasné kvôli sadzbe 26,375 %, Teoreticky by ste mohli získať späť 15 % alebo viac vyplnením najrôznejších formulárov. V praxi je to však takmer nemožné a pod určitou veľkosťou portfólia sa s tým ani neoplatí zaoberať.
📌Praktické skúsenosti: Vyššie uvedené je trochu ťažké pochopiť, ale uvediem vám niekoľko príkladov, ktoré pre mňa v tom čase znamenali neúspech alebo zisk. Ide o úplne reálne nákupy so skutočnými skúsenosťami. Dôležité je, že som všetko kúpil na účet TBSZ, takže 13% zľava a +5% dodatočná daň neboli ovplyvnené, „iba“ 30% zrážková daň. Pozrime sa, aké skúsenosti som získal:
- Skupina Simon Property Group (SPG): Toto je americký správca nehnuteľností, ktorý vypláca dividendy. Kúpil som ho 2020. augusta 08 za 18 USD, čo vďaka následnému zvýšeniu dividend vypláca hrubú dividendu vo výške 63 % z obstarávacej ceny! V tom čase stále podliehal 13,33 % zrážkovej dani, čo znamenalo dividendu vo výške 15 %. Po 11,3. januári 2024 sa zrážková daň zvýšila na 01 %, takže táto hodnota klesla. na 9,33 %. Inými slovami, napriek -30 % sa stále oplatí držať akcie, keďže priemer indexu S&P 9,5 sa pohybuje okolo 10 – 500 % a väčšinu z toho tu určite získam.
- Philip Morris (PM)Toto je americká tabaková spoločnosť, ale väčšinu svojich príjmov NEVYBERÁ v USA. Kúpil som ju za priemernú cenu 79,08 USD dňa 2020, kedy mi vyplatila dividendu vo výške 10 % z nákladov. Keďže z nej neodpočítavajú zrážkovú daň (pozrite si dôvod nižšie), odvtedy ju dostávam. Keďže Phillip Morris už predáva produkty v USA, ak sa jej príjmy na tomto trhu zvýšia, môžu na túto spoločnosť tiež uvaliť zrážkovú daň, takže situácia sa môže zmeniť.
Z vyššie uvedeného je tiež zrejmé, že Ak je spoločnosť kótovaná na dvoch trhoch, v USA a na inom, oplatí sa kúpiť akcie na tom, kde sa z dividend odpočítava menej dane z dividend.Napríklad nemá zmysel kupovať britské akcie na americkom trhu, pretože daň z dividend v Spojenom kráľovstve je 0 %, zatiaľ čo v USA je to 30 %.
Zdaňovanie akciových dividend – vždy existujú výnimky
Rovnako ako pri všetkých všeobecných pravidlách, aj pri zdaňovaní dividend z akcií existujú určité výnimky, z ktorých niektoré možno vysledovať až k charakteristikám špecifickým pre danú krajinu, pričom existujú aj rozdiely vyplývajúce zo špecifických zahraničných predpisov. Je dôležité poznamenať, že individuálne sporiace účty sa v rôznych krajinách nazývajú rôzne, V Spojenom kráľovstve sa nazýva ISA, v Maďarsku TBSZ.a môžu ho používať iba miestni daňoví rezidenti.
🇭🇺Zdaňovanie dividend z akcií držaných na účte TBSZ
Maďarskou špecialitou je TBSZ alebo Dlhodobý investičný účet a my ho samozrejme používame, pretože zdaňovanie dividend TBSZ je oveľa výhodnejšie ako inak. Jeho podstatou je, že oslobodzuje svojho majiteľa od platenia dane z príjmu fyzických osôb. Napríklad, ak by Béla Teszt dosiahol na svojej investícii zisk 1 milión HUF, nemusel by do štátnej pokladnice platiť 15 % daň z príjmu fyzických osôb z kurzového zisku, teda 150 000 HUF. Účty TBSZ je možné v súčasnosti otvoriť u relatívne mnohých poskytovateľov služieb:
- diskontní makléri: LightYear, Interactive Brokers
- makléri s domácim bankovým zázemím: Erste Invest (Erste bank), K&H Securities (bývalý KBC Equitas)
- maklérskych služieb domácich bánk: napr. OTP
- zahraničná banka: Partner Bank AG (služba Inwest Mentor je tiež podobná)
- domáci správcovia fondov: Hold, Concorde
- zahraniční správcovia fondov: Finax
Čo potrebujete na otvorenie účtu TBSZ:
- pre účet TBSZ musí byť uzatvorená zmluva s poskytovateľom služieb
- Aby bol účet aktívny, musíte naň previesť aspoň 25 000 HUF.
- peniaze, ktoré chcete investovať, musíte vložiť na účet, ktorý nemôžete vybrať, kým nebude otvorený
Účet TBSZ funguje veľmi jednoducho: v roku, v ktorom si účet otvoríte, začína sa zberný rok. Peniaze na účet môžete vložiť iba v roku výberu a na oslobodenie od dane si účet nemôžete otvoriť 5 rokov. Po 3 rokoch budete musieť zaplatiť 15 % daň namiesto 10 % SZJA a po 5 rokoch si môžete uložené peniaze a dosiahnutý zisk vybrať bez dane. Neexistujú žiadne ďalšie obmedzenia, v rámci účtu TBSZ môžete kedykoľvek nakupovať a predávať nástroje a vykonávať operácie na akciovom trhu. Účet TBSZ má ešte jednu výhodu: nemusíš na to podávať daňové priznanie, čo už samo o sebe môže byť pre mnohých veľkou úľavou.
V podstate je zdaňovanie dividend na účte TBSZ výhodnejšie, ale účet TBSZ vás neoslobodzuje ani od platenia zrážkovej dane.
📌Praktické skúsenosti: Po uplynutí platnosti účtu TBSZ, t. j. po roku výberu + 5 rokov, môžete požiadať poskytovateľa služieb o predĺženie účtu TBSZ, v takom prípade sa rok výberu nezačne, ale kapitál bude uzamknutý na ďalších 5 rokov. Môžete tiež časť svojich finančných nástrojov previesť na peniaze, previesť ich, potom budú oslobodené od dane, zatiaľ čo zvyšok ponecháte na účte TBSZ a potom bude uzamknutá iba táto časť na ďalších 5 rokov. Ak by ste chceli časť svojho kapitálu previesť k inému poskytovateľovi služieb, môžete hotovosť prenesenú z predchádzajúceho vložiť na novo otvorený účet TBSZ. V tomto prípade bude prvý rok opäť rokom výberu, t. j. TBSZ bude trvať 1 + 5 rokov.
Kedy by sme mali vložiť peniaze na účet TBSZ?
Bežne čítam 2 názory ohľadom účtu TBSZ:
- Neoplatí sa vkladať peniaze na začiatku roka, v ktorom sa má zbierať peniaze, pretože sú stále likvidné a lehota splatnosti sa nezvyšuje.
- Peniaze sa oplatí vložiť na začiatku inkasného roka, pretože potom budú aj tieto sumy oslobodené od daňovej povinnosti, o dobrých 5 rokov neskôr, momentom zániku.
Ja osobne som to urobil...Forintovú sumu určenú na investovanie som previedol na svoj hlavný účet, ku ktorému patrí TBSZ, a následne som ju prepočítal na doláre. Keď som uvidel vhodný cieľ, previedol som z hlavného účtu na účet TBSZ toľko sumy, koľko som potreboval na jeho kúpu. Po skončení roka zberu platieb som si otvoril ďalší účet v TBSZ. a tú istú operáciu som opakoval každý rok. Takže v podstate každý rok, keď som investoval peniaze, som mal nový účet TBSZ a mohol som si rozdeliť kapitál na 5 rôznych častí. To znamená, že som nemusel vkladať celú sumu na jeden účet, peniaze na hlavnom účte som mohol vyberať bez akýchkoľvek obmedzení.
Významnou výhodou pri zdaňovaní dividend z akcií držaných na účte TBSZ je, že nemusíte z nich platiť SZOCHO ani vtedy, ak nakupujete cenné papiere kótované na burze cenných papierov mimo EHPExistuje jedno obmedzenie, ktoré Straty vzniknuté na účte TBSZ nie je možné započítať so ziskami vzniknutými na iných účtoch.a odčítajte ich od seba.
🇺🇸Zdaňovanie dividend z akcií ADR
ADR sú akcie zahraničných spoločností, ktoré sú kótované na burze cenných papierov v inej krajine, aby si ich mohli kúpiť miestni zákazníci. Typickým príkladom je cenné papiere európskych spoločností kótovaných na amerických burzáchnapríklad holandská farmaceutická spoločnosť Novo Nordisk (NVO). Akcia kótovaná na holandskej burze má symbol ticker (NOVO B), zatiaľ čo cenný papier kótovaný na americkej burze má symbol ticker (NVO).
Akcie kótované na ktorej burze zistíte kontrolou kódu ISIN alebo jedinečného medzinárodného identifikátora cenného papiera. Prvých niekoľko znakov prezrádza burzu, na ktorej krajine je nástroj kótovaný. Cenné papiere ADR kótované na americkom trhu sú adr.com nájdete to na stránke.
Ale prečo je to vôbec dôležité? Už som spomenul, že z daňového hľadiska je dôležité, aby burza, v ktorej krajine bol cenný papier kótovaný, nie štátna príslušnosť spoločnosti. Vo vyššie uvedenom príklade bola akcia označená (NOVO B) kótovaná na burze cenných papierov členského štátu EHP. To znamená, že nie je potrebné následne platiť daň socho, zatiaľ čo akcia označená „NVO“ je dostupná na burze cenných papierov v USA, ktorá nie je členským štátom EHP, čo znamená, že jej dividenda podlieha dani socho a podlieha 30 % zrážkovej dani aj na účte TBSZ. Samozrejme, ak si akcie kúpite na účte TBSZ, sme oslobodení od povinnosti platiť daň socho.
Zdaňovanie dividend ETF
Ako sa zdaňujú ETF? Relatívne jednoducho, pokiaľ ide o akciový ETF, rovnako ako akcie, pretože v skutočnosti ide o pasívne, na burze obchodované fondy s podkladovým nástrojom. Je legitímnou otázkou, aká je situácia s ETF vyplácajúcimi dividendy, a práve tu sa zdaňovanie ETF líši od zdaňovania akcií. Existujú dva typy ETF vyplácajúcich dividendy:
- 🪙výplatný ETF (distributívny): ETF vypláca dividendu majiteľovi, odvtedy sa správa rovnako ako akcia
- ⏪Revolvingový ETF (akumulátor): ETF nevypláca dividendy, ale ich reinvestuje do seba, čo je zahrnuté v cene. V tomto prípade by sa malo považovať za akciu, ktorá zaznamenáva kapitálový zisk, t. j. je zdaňovaná 15 % daňou z príjmu fyzických osôb.
Je dôležité si uvedomiť, že ETF v skutočnosti sledujú iba pohyb podkladového produktu. Ak ide o akciu, je to v podstate to isté, ako keby ste ju vlastnili ako samostatnú akciu, nie ako ETF.
Zdaňovanie dividend MLP alebo Master Limited Partner
Existuje špeciálna forma americkej spoločnosti MLPTieto zvyčajne nájdete v ropných spoločnostiach, najmä v tých, ktoré sa zaoberajú prepravou potrubím. Typy ropných spoločností sú podrobne opísané v OPEC, ropné akcie, ropné spoločnosti a to Hranie s ropou s ropnými akciami Rozoberal som to v článkoch, stojí za zmienku napríklad ENB, teda EPD alebo to MMP Podstata formy spoločnosti Master Limited Partner spočíva v tom, že vlastníci akcií, komanditisti, preberajú časť daňových povinností spoločnosti. Na oplátku môže spoločnosť ponúknuť vyšší dividendový výnos v porovnaní s inými spoločnosťami na trhu, ktoré nepôsobia v štruktúrach MLP.
Dividendy od amerických spoločností MLP podliehajú 21 % dani z príjmov právnických osôb, ktorú si zráža platiteľ, takže dostanete iba zníženú sadzbu. Zahraničné maklérské firmy majú naopak sadzbu dane na konci roka. K-1 Podielnikovi sa odošle formulár s názvom „potvrdenka“. Vyplniť si to sám ako daňový rezident USA je prakticky nemožné. takmer nemožné. Maďarskí daňoví rezidenti nakupujúci prostredníctvom maďarskej maklérskej firmy to však nedostávajú. Keďže maďarské daňové právo túto formu právnickej osoby nepozná, správajú sa ako tradičné akcie vyplácajúce dividendy a ich zdaňovanie sa riadi tam popísanými pravidlami. Aké z toho plynie ponaučenie? Skutočnosť, že zníženie dividend MLP spoločnosti vyplácajúcej dividendy o 21% môže byť dokonca vyššie ako zníženie dividend o 15% pre tradičné spoločnosti, je spôsobené vyššie uvedenými výhodami.
📌Praktické skúsenosti: MLP nájdete takmer iba medzi ropnými spoločnosťami, ale aj tam ich je čoraz menej, pretože väčšina z nich v posledných rokoch zmenila právnu formu. Nikdy som si takúto akciu nekúpil. Proste to nestojí za tie starosti. čo je súčasťou balenia a keďže ide o malú sadu, neboli veľmi atraktívne. Ak si chcete pozrieť zoznam spoločností MLP, na tento odkaz tlač.
🚬Americké spoločnosti, ktoré zarábajú v zahraničí
Medzi americkými spoločnosťami existuje špeciálna kategória, spoločnosti 80/20.
🇺🇸 Čo je to spoločnosť 80/20?
Takže Spoločnosť so sídlom v USA, ktorý:
- generuje najmenej 80 % svojich príjmov v zahraničí z aktívnych obchodných aktivít,
- to znamená, že Najmenej 80 % vášho príjmu nepochádza z USA.
V tomto prípade buď musíte platiť veľmi malú alebo žiadnu daň z dividend po dividende spoločnosti.
🚬 Na vyššie uvedené pravidlo som narazil v súvislosti so spoločnosťou Philip Morris. Philip Morris (PM) Altria (MO) bola odčlenená od tabakového giganta, čiastočne preto, aby si medzi sebou rozdelili americký trh a zvyšok sveta. Zatiaľ čo Altria pôsobí na americkom trhu a vykazuje svoje tržby v dolároch, Philip Morris ich zhromažďuje z rôznych iných mien a potom ich vo svojich výkazoch prepočítava na doláre.
Aj keď ide o americkú spoločnosť, keďže väčšina jej príjmov nepochádza z USA, 30 % daň z dividend si platiteľ nezráža a musíte zaplatiť 15 % maďarskú daň z príjmu fyzických osôb. Pokiaľ si akcie nekúpite na účte TBSZ a nevykúpite ich pred 5-ročnou splatnosťou, v takom prípade je dividenda oslobodená od platenia dane z príjmu fyzických osôb. To v praxi znamená, že Phillip Morris (PM) a všetky takéto spoločnosti majú oproti iným americkým spoločnostiam výhodu, čo sa týka dividendového výnosu.
Zhrnutie témy zdaňovania dividend a zvýraznenie hlavných bodov
Dve kľúčové slová sú transakcia na kontrolovanom kapitálovom trhu a Dohoda o zamedzení dvojitého zdaneniaAk tieto existujú, potom musíte vo všeobecnosti zaplatiť 15 % daň z príjmu fyzických osôb z kurzových ziskov, 15 % daň z príjmu fyzických osôb z dane z dividend a 13 % daň zo sociálneho zabezpečenia. Realizované straty a zisky možno porovnať, takže prvý sa dá použiť na zníženie druhého. Ak s niektorou krajinou neexistuje dohoda o zamedzení dvojitého zdanenia, budete musieť zrážkovú daň zaplatiť dvakrát. Najviac to ovplyvní americký trh, čo znamená, že okrem 30 % zrážkovej dane budete musieť zaplatiť 13 % socho a ďalších 5 % ostatných daní, spolu 48 %. Môžete si otvoriť účet TBSZ, ktorý má splatnosť 3 alebo 5 rokov a umožňuje oslobodenie od dane, ale na účet TBSZ môžete prevádzať sumy iba na 5+1 rok, ale s cennými papiermi sa dá v tomto období voľne obchodovať.
Vždy sa oplatí prečítať si ďalšie špeciality samostatne, ako aj to, čo presne sa stane, ak si otvoríte účet u zahraničného brokera a ako to upraví zdaňovanie dividend z akcií.
Často kladené otázky (FAQ)
Vlastníte akcie na účte TBSZ?
Áno. Ako maďarský občan mám oproti tradičnému účtu v hotovosti takú veľkú daňovú výhodu, že sa oplatí každý rok si otvoriť nový účet TBSZ a potom je vyriešený aj výber peňazí (ak si však z neho nechcem nič vyberať, môžem si ich predĺžiť).
Existuje v iných krajinách sporiaci účet podobný TBSZ?
Neexistuje žiadny účet s takými dobrými podmienkami ako maďarský TBSZ. Za zmienku stojí aj anglický účet ISA, čo je skratka pre Individual Savings Account (Individual Savings Account) a jeho podstata spočíva v tom, že:
Ročný limit vkladov20 000 GBP (pre všetky typy ISA dohromady)
Oslobodenie od dane:
- Žiadna daň z príjmu fyzických osôb na úrokovú sadzbu
- Bez dane pre dividendu
- Žiadna daň z kapitálových výnosov pre kurzový zisk
Neprenosné ročný limit na nasledujúci rok – „použi alebo oň príď“ a Len pre obyvateľov Spojeného kráľovstva môže otvoriť a spravovať. Poskytuje však aj úplné oslobodenie od dane z dividend. Celkovo je možné otvoriť štyri typy účtov ISA, ale výška každého z nich nesmie prekročiť ročný limit 20 000 GBP. Každý rok je však možné otvoriť nový sporiaci účet, takže ak počítate 5+1-ročnú dobu trvania TBSZ, znamená to úspory vo výške 6 × 20 000 GBP.
Aká je podstata anglického účtu EIS?
Az EIS (Investičná schéma pre podniky) pôsobiaca v Spojenom kráľovstve program daňových stimulov, amelyet súkromní investori možno použiť, ak investovať do startupov alebo malých rastúcich podnikov.
🧾 Podstata EIS v skratke:
- bude 30% zľava na dani z investovanej sumy do EIS, maximálne do výšky 1 milióna GBP ročne alebo 2 miliónov GBP, ak investujete do spoločnosti zameranej na vedomosti.
- Oslobodenie od dane z kapitálových výnosovvýnos z akcií EIS oslobodené od daneak aspoň Uchovávate si ho 3 roky
- Zmiernenie strátak investícia utrpí stratu, základ dane sa môže znížiť.
- Odklad CGTdaň z kapitálových výnosov splatná z predaných existujúcich aktív môže byť odloženéak sa suma reinvestuje do EIS
Na čo sa používajú vyššie uvedené? Primárne na investície do startupov a 30 % investovanej sumy sa odpočíta z daní. O startupoch v týchto príspevkoch napísal som.
Zdaňovanie investícií v Nemecku
Hoci nie som daňový expert, ktorý by sa vyznal v zahraničných trhoch, investície sú v Nemecku bohužiaľ zdaňované dosť zle. Momentálne nepoznáme žiadny sporiaci účet špeciálne určený na účely sporenia, podobný maďarskému TBSZ alebo anglickému ISA.
Existujú však formy s veľmi nízkymi limitmi:
- Nezdaniteľný príspevok na úroky a dividendy (Freistellungsauftragt): 1000 2000 EUR/osoba/rok, pre manželské páry XNUMX XNUMX EUR/osoba/rok
- Dôchodkové sporenie so štátnou podporou: 175 EUR/osoba + prídavok na dieťa, vyplatená suma je odpočítateľná od základu dane
Keďže Nemci zdaňujú svoje kurzové zisky a dividendy v rozmedzí 26 – 28 %, Nemecko nie je k svojim daňovým rezidentom veľmi štedré, čo sa týka úspor.
Čo znamená ETÜ?
Az ETÜ význam: Príjem z kapitálu fyzickej osoby po zdanení, alebo iným názvom transakcie s individuálnym kapitálovým príjmomToto je kapitálové príjmy získané jednotlivcami (napr. predaj akcií, kapitálové zisky) pre zdaňovanie v Maďarsku koncepčný a procedurálny rámec.
V skutočnosti sa ETÜ používa, keď zahraničný poskytovateľ služieb dosiahne zisk z transakcie, o ktorej daňový úrad nedostáva priame informácie. Napríklad pri nákupe a predaji akcií, opcií, kryptomien, zisku z devízových operácií atď. sa zisk z týchto transakcií musí tiež deklarovať v rámci čistej hodnoty aktív (NAV).
Zdaňovanie ETÜ
Zisky z kurzových kurzov alebo dividend získané v rámci ETÜ sa zdaňujú rovnakým spôsobom ako podkladové formy. To znamená:
- v prípade kurzových ziskov: kryptomeny, akcie s 15 % daňou z príjmu fyzických osôb (straty je možné započítať so ziskom, ak k nim došlo v rámci transakcie na regulovanom kapitálovom trhu, napríklad kryptomeny medzi ne nepatria)
- dividenda: podľa pravidiel danej krajiny + 13 % z toho
Keďže účty TBSZ musia byť nahlásené daňovej a colnej správe, daňová a colná správa v zásade tiež dostáva informácie o nich (poskytovateľ služby nahlási vaše čísla).
Ako sa zdaňujú maďarské akcie vyplácajúce dividendy?
V podstate sú maďarské spoločnosti zdaňované rovnakým spôsobom ako zahraničné spoločnosti, s jednou výnimkou: nemusia platiť 13 % daň zo sociálneho zabezpečenia z dividend, čo znamená, že zaťaženie je vždy 15 % daňou z príjmu fyzických osôb.
Právne vyhlásenie a vyhlásenie o zodpovednosti (aka. zrieknutie sa zodpovednosti): Moje články obsahujú osobné názory, píšem ich výlučne pre vlastnú zábavu a zábavu mojich čitateľov. Ten/Tá/To iO ChartsČlánky uvedené na stránke V žiadnom prípade nevyčerpávajú tému investičného poradenstva. Nikdy som nechcel, nechcem a pravdepodobne ani v budúcnosti nebudem. Informácie uvedené v tomto dokumente slúžia len na informačné účely a NEMALI by sa považovať za ponuku. Vyjadrenie názoru by sa NEMAL považovať za záruku predaja alebo kúpy finančných nástrojov v akejkoľvek forme. Za rozhodnutia, ktoré urobíte, ste VÝLUČNE zodpovední, nikto iný, vrátane mňa, toto riziko neprevezme.
