Predstavujeme interaktívnych brokerov
Interactive Brokers (IBKR) je americká online brokerská spoločnosť, ktorá poskytuje široký a lacný prístup k akciám, opciám, futures, menám, dlhopisom a ETF po celom svete. Korene spoločnosti siahajú až k spoločnosti Timber Hill, obchodnej firme založenej maďarským rodákom Thomasom Peterffym, ktorá sa v roku 1993 transformovala na Interactive Brokers. IBKR je teraz členom indexu S&P 500 a je považovaná za jednu z najväčších a najstabilnejších medzinárodných maklérskih firiem. Spoločnosť v súčasnosti disponuje klientskymi aktívami v hodnote viac ako 750 miliárd dolárov.
Používateľská základňa neustále rastie: Pred piatimi rokmi spravovali viac ako milión klientskych účtov a tento rok toto číslo už prekročilo 3.8 milióna. Aktíva klientov sa v súčasnosti pohybujú okolo 757 miliárd dolárov, čo odráža globálny rozsah spoločnosti a dôveru investorov. Zakladateľ spoločnosti Interactive Brokers, Thomas Peterffy, zostáva v spoločnosti aktívny ako predseda predstavenstva a hlavný akcionár.
📒Obsah📒
Vytvoril som obsah, aby som vám uľahčil navigáciu v dlhšom obsahu:
- 💰Náklady Interactive Brokers
- 🎢Rozhrania interaktívnych brokerov
- 💵Finančné nástroje dostupné na Interactive Brokers
- 🤵Na akú stratégiu je Interactive Brokers najlepší?
- 🆚Konkurenti: Súperi spoločnosti Interactive Brokers
- ✅Výhody interaktívnych brokerov
- ❌Nevýhody interaktívnych brokerov
- 📝Súhrn interaktívnych brokerov
🙋♂️Základy interaktívnych brokerov🙋♂️
V tejto časti skúmam špecializácie analyzovaného brokera, aké je jeho postavenie na trhu, ako sa vníma, či ide o tradičnú bankovú inštitúciu, diskontného brokera, online brokera alebo kombináciu týchto možností. Ako dobre chráni svojich investorov a čo môžete očakávať v prípade kolapsu?
🤔Momentálne mám 3 účty u Interactive Brokers, ich platformy používam už viac ako 3 roky a na základe nich sa s vami delím o svoje skúsenosti. Nebudem písať nič marketingové, pokúsim sa pokryť všetko dôležité, ale chcem vás hlavne upozorniť na praktické veci, ktoré vám pomôžu rozhodnúť sa, či sa oplatí otvoriť si takýto účet alebo nie.🤔
Interactive Brokers je plne online diskontný broker, v súčasnosti najväčší na svete a jedna zo spoločností kótovaných na burze. Ak sa pozrieme trochu mimo segmentu online brokerov s diskontnými ponukami, potom sa na vašom zozname môžu objaviť aj spoločnosti ako Fidelity, Charles Swab alebo neklasický online broker, ale skôr správca fondov, Vanguard. Ak sa však pozrieme iba na online segment, poradie podľa spravovaných klientskych aktív je zhruba nasledovné (máj 2025, september pre IB):
- 💼 Interaktívni makléri: ~757 miliárd USD, 3.8 milióna zákazníckych účtov*
- 📈 Robinhood: 255 miliárd USD, 25.8 milióna zákazníckych účtov
- 💰 Obchodovanie 212: ~30 – 35 miliárd USD, 4.5 milióna zákazníckych účtov
- 🌍 eToro: 17.5 miliárd USD, 3.6 milióna zákazníckych účtov
- 💳 Revolut: 8.5 XNUMX miliardy USD
- 📊 XTB: 7 miliárd USD, 1.54 milióna zákazníckych účtov
- 🚀 Svetelný rok: 1 XNUMX miliardy USD
* v prípade zdrojov nie je vždy jasné, či myslia zákazníka alebo zákaznícky účet, ale mám podozrenie na to druhé
Podľa názoru je Blackrock najväčším správcom aktív na svete s približne ~11000 biliónmi USD, zatiaľ čo švajčiarska skupina UBS je najväčším európskym správcom aktív s 3500 biliónmi USD. Takže zatiaľ čo Interactive Brokers je v porovnaní s nimi zatienený, táto spoločnosť je najväčšia medzi online brokermi, čo dáva určitú záruku jej stability. Ďalším zaujímavým faktom je, že jedným z online brokerov, ktorý bol predstavený na burze, je Interactive Brokers (NASDAQ:IBKR) je k dispozícii pod tickerom.
V podstate ide o spoločnosť registrovanú v Amerike, ale prostredníctvom svojich dcérskych spoločností pôsobí aj v iných častiach sveta:
- 🇺🇸IBKR je materská spoločnosť: slúži americkým zákazníkom
- 🇪🇺Interactive Brokers Ireland Limited (Írsko): slúži európskym klientom (vznikla zlúčením IBCE a IBIE)
- 🇬🇧Interactive Brokers UK Limited (Spojené kráľovstvo): prirodzene slúži zákazníkom z Veľkej Británie
Má tiež dcérske spoločnosti v Austrálii, Japonsku, Hongkongu, Číne, Švajčiarsku, Indii a Brazílii. Prečo je to dôležité? Pretože pretože investori vždy podliehajú predpisom o ochrane investorov krajiny, v ktorej Dcérska spoločnosť IBKRot registrovaný. Inými slovami, ak ste americký investor, podliehate iným predpisom ako v prípade, že ste európsky alebo britský klient, pretože zmluvu nepodpisujete s tou istou dcérskou spoločnosťou:
- 🇺🇸 Klienti spoločnosti IBKR LLC (USA) sú chránení americkou spoločnosťou SIPC (Securities Investor Protection Corporation). Toto zvyčajne poskytuje poistenie až do výšky 500 000 USD (250 000 USD v hotovosti) v prípade zlyhania cenných papierov alebo sprostredkovania.
- 🇪🇺V Írsku, t. j. pre klientov z EÚ, sa uplatňuje ochrana spoločnosti Investor Compensation Company DAC (ICC). Podľa smernice EÚ to poskytuje ochranu až do výšky 20 000 EUR v prípade platobnej neschopnosti makléra. V zásade sa to týka iba hotovosti, keďže cenné papiere sú na meno každého, k tomu sa ešte vrátim.
- 🇬🇧 Klienti IBKR UK sú chránení systémom kompenzácií finančných služieb Spojeného kráľovstva (FSCS). Toto poskytuje odškodnenie až do výšky 85 000 GBP.
Vždy si overte presný obsah legislatívy samostatne, pretože je zoradená podľa krajín, takže sa môžu vyskytnúť menšie prekvapenia. Poviem vám predchádzajúci maďarský príklad, pretože Interactive Brokers mal v Maďarsku aj maďarskú dcérsku spoločnosť s názvom IBCE, čo jasne ukazuje, v čom je problém. Táto činnosť prestala existovať koncom roka 2024 a írske predpisy ICC sa teraz vzťahujú aj na maďarských klientov, ale predtým to tak nebolo.
💭Maďarskí investori sú poistení Fondom ochrany investorov BEVA, ak sa poskytovateľ investičných služieb registrovaný v Maďarsku (napr. maklérská spoločnosť) stane platobne neschopným a preto nie je schopný vydať cenné papiere alebo finančné prostriedky klienta. Ochrana sa teda vzťahuje na technické a právne straty až do výšky 100 000 EUR, ale:
- 💰 100% vrátenie prvého 1 milióna HUF (približne 2 500 EUR),
- ⚖️ pre akcie nad 1 milión HUF (≈ 2 500 EUR) dosahuje výnos iba 90 %, čo znamená, že riziko investora je 10 %,
- 🏦 ale maximálne do 100 000 EUR, čo je ~40 miliónov HUF!
Z vyššie uvedeného vyplýva, že maďarská regulácia sa úplne líši od regulácie SIPC v USA alebo FSCS v Spojenom kráľovstve, ale dokonca aj od írskej ICC, a to aj napriek tomu, že maďarskí klienti sú občanmi Európskej únie. Takže to nemôžem dostatočne zdôrazniť: vždy si overte miestne predpisy, či sa na vás nevzťahuje niečo iné.
Na čo sú dobré predpisy na ochranu investorov? Ide o vyššie uvedené právne a technické prekážky, ak maklér zaobchádza s aktívami v zlej viere alebo ak skrachuje a spôsobí škodu svojim klientom, teda vám.
❗Nevzťahuje sa to však na žiadne straty na akciovom trhu, ktoré utrpíte, pretože za ne nesiete výhradnú zodpovednosť.❗
💰Náklady interaktívnych brokerov💰
V tejto časti preskúmame, koľko stojí využívanie služieb brokera a aké typy transakcií zaťažia vašu peňaženku. Kto by si mal otvoriť účet: krátkodobí alebo dlhodobí investori?
Interactive Brokers je jedným z najlacnejších diskontných brokerov na trhu, ale jeho štruktúra poplatkov je dosť komplikovaná. Každý broker si v podstate účtuje dva typy poplatkov:
- 👛provízia: t. j. provízia, ktorá sa vyberá po transakciách, zvyčajne ako fixný poplatok
- 🪙šírenie: Rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou. Platí to pre akcie, ETF a burzy.
Vyššie uvedené je možné vypočítať dvoma základnými spôsobmi:
- 📊cena remienka: Týka sa to predovšetkým obchodníkov s krátkodobou mentalitou a ceny sú založené na objeme a existuje mnoho ďalších nástrojov, ktoré sa oplatí držať iba krátkodobo.
- 💰fixné náklady: Primárne sa to vzťahuje na klientov investujúcich dlhodobo a ceny sú založené na transakciách, pričom dôležitá je predovšetkým cena aktív, ktoré sú držané dlhodobo (napr. akcie, dlhopisy).
Toto nie je situácia typu buď/alebo, ale musíte sa rozhodnúť pri otváraní účtu. Investori si vo všeobecnosti vyberajú fixnú sadzbu a obchodníci si vyberajú pásmovú sadzbu. Voľba nie je konečná, je možné ju prepnúť v rozhraní Interactive Brokers. Ak nie ste obchodník, nechajte svoje účty s fixnými nákladmi, pretože tak na tom budete lepšie. V tabuľke nižšie sú uvedené obe sadzby.
Ak vás zaujímajú podrobné odmeny, môžete otvoriť všetky karty, ale podstata je takáto:
- 💵Ak si zvolíte fixnú cenu, poplatok za nákup akcií je: 0.005 USD/akciu. Minimálna fixná cena za nákup je 1 USD/1 EUR/1 CAD v závislosti od toho, na ktorom trhu kupujete ktoré akcie.
- 💸ak si zvolíte pásmovú cenu, poplatok za nákup akcií: variabilný, závisí od množstva. Aj tu sú fixné náklady, ktoré 0.35 USD.
Tento príklad som spomenul, pretože na obrázku vyššie to nie je viditeľné bez otvorenia záložiek a u každého brokera je pomerne dosť takýchto drobností, o ktorých sa oplatí vedieť. Aké poplatky existujú okrem vyššie uvedených:
- 💱 náklady na výmenu meny, známe aj ako poplatok za FX,
- 📈 Poplatok za správu ETF,
- 💹 už spomínaná nátierka,
- 🧩 ak si kúpite niečo špeciálne, napr. vlastníte investičný fond, kupujete opcie atď.
Ak máte sporiace účty, ktoré závisia od vašej daňovej rezidencie (napr. ISA v Anglicku), môže sa za ne účtovať poplatok. Ako príklad môžem uviesť maďarský TBSZ, čo je dlhodobý investičný účet:
- 🧾Poplatok za účet TBSZ: 2000 HUF/mesiac, ale od tejto sumy sa odpočítavajú obchodné náklady, takže by to mohlo byť dokonca nulové.
Spoločnosť Interactive Brokers si však neúčtuje poplatok za nasledujúce:
- ✅žiadny minimálny poplatok za odporúčanie
- ✅žiadny poplatok za správu hlavného účtu
- ✅žiadny poplatok za nečinnosť
- ✅žiadny poplatok za skladovanie (čo je najväčšie sklamanie na svete)
💰Na základe mojich skúseností za posledný rok môžem povedať, že ako investor, ktorý drží akcie na sporiacich účtoch dlhší čas, čo samozrejme znamená aj pre mňa dodatočné poplatky, moje ročné náklady v porovnaní s veľkosťou môjho portfólia boli okolo 0.18 – 0.2 %. To je extrémne nízke, prakticky porovnateľné s poplatkom za správu ETF, takže Interactive Brokers je na trhu považovaný za obzvlášť lacného poskytovateľa služieb.
Vo väčšine prípadov si účtujú poplatok iba vtedy, ak za ním stojí skutočná služba. Môžem spomenúť jednu výnimku: poplatok za držbu akcií ADR. Akcie ADR sú cenné papiere, ktoré sú kótované na americkom trhu zahraničnými spoločnosťami. Výhodnejšie je kúpiť ich na americkom trhu, pretože tu je likvidita, a preto bude objednávka určite splnená a poplatok za spread je nižší. Existuje pomerne veľa globálnych spoločností, ktorých ADR verzie sa obchodujú na amerických burzách, analyzovali sme viac ako jednu z nich, ale tu sú niektoré z nich:
- 🇩🇰 Dánsky Novo Nordisk: Analýza akcií NOVO.B
- 🇵🇱 poľský Dino Polska: Analýza akcií DNOPY
- 🇩🇪 nemecká spoločnosť Porsche AG: Analýza zásob P911.F
- 🇫🇷 Francúzsky Kering: Analýza akcií PPRUY
- 🇨🇦 Kanadský softvér pre súhvezdia: Analýza akcií CNSWF
Problém je v tom, že Interactive Brokers si účtuje poplatok 0.2 USD za každú akciu ADR, čo nie je problém, ak miniete 5 000 USD za softvér Constellation za 2 500 USD, ale napríklad cena Dino Polska je 9 USD, kde to môže byť vysoká suma. Najmä ak dôjde k rozdeleniu akcií, nad ktorým vlastník nemá žiadnu kontrolu, stále znáša náklady spojené so zvyšujúcim sa počtom akcií. Toto je asi jediné ocenenie, ktoré podľa mňa nie je skutočne opodstatnené, takže som naň určite chcel upriamiť pozornosť. Okrem toho sú náklady spoločnosti Interactive Brokers veľmi rozumné.
🤑Existuje trik, ako sa na chvíľu vyhnúť nákladom, a to ak si otvoríte účet na základe odporúčania, čo som vtedy urobil aj ja. Vaša odmena bude potom 200 USD, ak si dobre pamätám, na to musíte mať zostatok 2000 USD a musíte vykonať jednu operáciu odoslania alebo nákupu. ❗Zľavu môžete využiť tu❗
🎢Interaktívne rozhrania brokerov🎢
V tejto časti som skúmal, aké je rozhranie poskytovateľa služieb. Kde a v akej forme je možné ich aplikácie použiť, aké sú zložité, sú zastarané alebo moderné? Poskytujú v porovnaní s konkurenciou nejaké špeciálne služby, za ktoré si inde musíte priplácať?
Rovnako ako väčšina brokerov, aj Interactive Brokers má viacero rozhraní. Vo všeobecnosti existujú tri spôsoby, ako spravovať svoje portfólio:
- 🌐 vo webovom prehliadači
- 📱 z aplikácie pre Android alebo iOS
- 💻 prostredníctvom webového klienta, z ktorých má Interactive Brokers dvoch
Všetky slúžia na rôzne účely, ale skôr ako vysvetlím, ktorý z nich na čo použiť, je dobré vedieť, že si musíte overiť prihlásenie v telefónnej aplikácii. Pre väčšinu brokerov to funguje tak, že sa im na telefóne zobrazí kontextová správa so žiadosťou o autorizáciu prihlásenia na druhom zariadení, buď pomocou kódu, alebo nejakého druhu biometrickej identifikácie, okrem bežného používateľského mena a hesla. Toto sa nazýva dvojfaktorové overenie a dôrazne sa odporúča ho povoliť, pretože makléri uchovávajú, mierne povedané, citlivé údaje.
🌐Webový prehliadač Interactive Brokers
Na otvorenie účtov je v skutočnosti potrebné rozhranie webového prehliadača. Väčšina občanov si môže otvoriť účet u Interactive Brokers, neviem o výnimkách, ale oplatí sa navštíviť stránku, ktorá slúži vášmu regiónu. V podstate je webový klient vhodný na všetky druhy operácií, ale ja ho používam hlavne na riešenie administratívnych vecí. V hornom paneli môžete vyhľadávať nielen tickery, ale aj podstránky, napríklad ak zadáte slovo „vklad“, zobrazí sa možnosť prevodu vkladu, takže môžete presúvať peniaze medzi svojimi bankovými účtami a účtami Interactive Brokers, čo bude každý v určitom okamihu svojho života potrebovať. Rovnakým spôsobom k tomu získate prístup aj z položky ponuky „Prevod a platba“ v hornom menu.
Jednou z najdôležitejších položiek ponuky je malá figúrka v pravom hornom rohu, kde si môžete nastaviť účty, otvoriť si nové a nájsť základné informácie. V Interactive Brokers si môžete otvoriť tri typy účtov:
- 🪧Demo účet (papierový obchodný účet): prakticky si môžete precvičovať s hracími peniazmi, nie so skutočným účtom,
- 💵hotovostný účet: za prevedené peniaze si môžete kúpiť nástroje,
- 🫰maržový účet: Broker vám požičia určitú sumu peňazí na investovanie. Zvyčajne sa to používa na obchodovanie s opciami.
Pre maďarských daňových rezidentov existuje aj dlhodobý investičný účet (TBSZ) a pre občanov Spojeného kráľovstva ISA.
Rozhranie Interactive Brokers je tiež pomerne jednoduché, s možnosťami zoskupenými v hornom menu. V prvom menu vidíte nástroje pod vašimi účtami, čím prakticky funguje ako zjednodušený správca portfólia. Výhodou je, že medzi účtami môžete prepínať jediným kliknutím. Mám 3 účty u Interactive Brokers a nikdy neviem, ktorý z nich má čo. Kľúčovými údajmi sú tu názov účtu a identifikačný kód účtu, ktoré sa oplatí zapamätať si. Ďalšou užitočnou funkciou je, že si môžete pozrieť rôzne meny dostupné na vašich účtoch.
Položku ponuky „Transakcia“ som v živote nepoužil, na to sú oveľa lepší PC klienti, zatiaľ čo „Výskum“ je zaujímavý, prakticky poskytuje možnosti a dáta pre analýzu akcií. Tí, ktorí používajú fundamentálnu analýzu, si ju zamilujú, pretože existuje množstvo rôznych ukazovateľov. A tu prichádza azda najväčšia výhoda spoločnosti Interactive Brokers oproti všetkým ostatným poskytovateľom: Brutálne integrovali dáta mnohých poskytovateľov služieb do svojho rozhrania. Tieto sú tiež dosť drahé, ak nie ste klientom Interactive Brokers, takže by ste to mali zohľadniť vo svojich nákladoch. Podľa môjho názoru je niekoľko dôležitejších poskytovateľov:
- 💫Ranná hviezda (~35 USD mesačne, 249 USD ročne): poskytujú celkom dobré fundamentálne analýzy, ktorých históriu si môžete pozrieť, plus firemné údaje, a za to v Interactive Brokers nemusíte platiť. Sú k dispozícii na stiahnutie vo formáte PDF a pravidelne ich používam na analýzy akcií.
- 🔎Výskum akcií spoločnosti EVA: poskytovateľ inštitucionálnych údajov, k ktorým by ste ako jednotlivec normálne nemali prístup, ale Interactive Brokers ich poskytuje zadarmo. Dá sa použiť aj na fundamentálnu analýzu. Ja ich pravidelne používam na analýzu akcií.
- 💯Odhad (99 USD/mesiac): Nikdy som to nepoužíval, ale v podstate je to platforma na predpovede. Keďže týmto funkciám veľmi neverím, nemám s tým žiadne skúsenosti.
- 🥇TipRanks (15 dolárov mesačne): ako už názov napovedá, ide o predpovednú platformu, kde odborníci predpovedajú nadchádzajúce udalosti, ale napríklad aj prvky nálady, blogZobrazuje tiež zmienky a podobne, typické rozhranie typu crowdwisdom. Nepoužívam ho, ale sekcia sentimentu je aj tak zaujímavá, pretože je dobré vedieť, aký je trh a blogkomunita o zdieľaní.
- 🛍️Obchodné centrum (neverejné): v podstate platforma určená pre firemných analytikov, nemyslím si, že je veľmi užitočná, väčšinou podobná TipRanks.
Integrovali množstvo analytických služieb, ktoré nikde inde nenájdete. Ide o dosť zložité systémy a práve tu môže mať jednorazový investor pocit, že si potrebuje vyskúšať rozhranie Interactive Brokers, a veľmi sa nemýli.
Položka ponuky „Výkonnosť a správa“ je veľmi dôležitá, pretože si tu na jednej strane môžete pozrieť zloženie svojho portfólia, jeho rizikovosť a podobné veci, ale je tu ešte dôležitejší prvok, karta „Výpisy“. Tu nájdete všetky výpisy, ktoré môžete potrebovať, ak potrebujete podať daňové priznanie alebo ak chcete preukázať, aké cenné papiere máte na meno. Toto stojí za zmienku trochu samostatne, pretože nie každý môže vedieť, ako spoločnosť Interactive Brokers uchováva finančné nástroje.
📜Ako spoločnosť Interactive Brokers kótuje cenné papiere?
V podstate pri kúpe cenného papiera makléri nerobia nič viac, než že pomáhajú klientom s prístupom na trh a konajú ako sprostredkovateľ, ktorý nakupuje príslušné nástroje v mene a za peniaze klientov.
💡Po uskutočnení transakcie maklér zobrazí na účte klienta typ, názov, číslo, sumu nákupu a ďalšie údaje o zakúpených nástrojoch. V tomto prípade je vlastníkom klient a papiere sú prevedené na jeho meno.
Problém nastáva, keď maklér v transakcii kúpy a predaja vystupuje na strane trhu ako predávajúci alebo kupujúci, a teda nekoná ako sprostredkovateľ, ale ako protistrana klienta. Aby sa tomu zabránilo, spoločnosť Interactive Brokers spravuje tieto nástroje oddelene od vlastných aktív, na papieri. To znamená, že:
- 🇺🇸 V USA je spoločnosť IBKR LLC regulovaná SEC a FINRA
- 🇬🇧 V Anglicku dohliada na IBKR UK FCA
- 🇪🇺 IBKR Ireland je pod dohľadom Centrálnej banky Írska v EÚ, ktorá zahŕňa aj európskych klientov.
- 🇭🇰 existuje aj IBKR Hong Kong, kde to isté kontroluje miestna SEC
Správu doručujú dozorné orgány na konci každého dňa, čo je pre klientov z EÚ a EHP tiež upravené nariadením MiFID II. Okrem vyššie uvedeného sa každý rok vykonáva audit, pri ktorom sa overuje, či sa nahlásený a skutočný majetok zhodujú a či sa majetok klienta nachádza na oddelených úschovných účtoch a zhoduje sa so záznamami klienta.
🧾 V skratke
Záruka teda nepramení zo skutočnosti, že skutočne dostanete papier s vaším menom, ale zo skutočnosti, že:
- 🛡️ IBKR funguje pod prísnou reguláciou,
- 📑 vytvára monitorovacie správy pre všetky pozície klientov,
- 🏦 cenné papiere sú na oddelenom úschovnom účte a nemožno ich miešať s vlastnými aktívami makléra,
- 🔍 Viacnásobne auditovaný systém zabezpečuje, že IB nemôže „prepísať“ vlastníctvo.
Takže v zásade majú úrady tieto údaje, ale vy ako súkromné osoby si ich od nich priamo nemôžete vyžiadať. Keďže Interactive Brokers zobrazuje investície pod svojím menom, ale v prospech svojich klientov – to je názov ulice – teoreticky sa môže stať, že databáza IB je poškodená alebo maklér koná v zlej viere, alebo sú údaje nedostupné kvôli nejakému hackerskému útoku. Aké je riešenie a ako to súvisí so záložkou „Výkonnosť a prehľady“? Aby ste si mohli uložiť to, čo Interactive Brokers zobrazil pod vaším menom v položke ponuky „Súhrn účtov“.
❗Inými slovami, každý, kto sa obáva, že spoločnosť Interactive Brokers môže urobiť chybu, skresliť údaje alebo sa stať obeťou zlej viery, by si mal zálohovať svoje údaje.❗
Existujú tisíce ďalších údajov, ktoré sa tu dajú vygenerovať, a tie sa tiež oplatí pozrieť, najmä pokiaľ ide o vykazovanie nákladov. V čom je Interactive Brokers skvelý, je aj vzdelávacia sekcia, volá sa IBKR Campus a budete ju potrebovať. Ak si pozriete kurzy, ktoré obsahujú stovky videí, ľahko uhádnete, v ktorých nástrojoch je IB silný: Nájdete tu akcie, opcie, futures trhy, dlhopisy, Forex, ale aj ďalšie materiály. Využite to, pretože je to skvelá príležitosť na učenie.
📌V praxi: Pravdou je, že bez ohľadu na to, koľko toho webové rozhranie dokáže, trávim tam zvyčajne veľmi málo času. Väčšinou keď musím vyplniť nejaké vyhlásenie, niečo autorizovať alebo ma Interactive Brokers začne s niečím otravovať. Prečo ho tak často nepoužívam? Pretože PC klienti sú oveľa transparentnejší a to je presne to, čo budete na investovanie potrebovať.
📱Aplikácia Interaktívni makléri
Podľa môjho názoru nie je aplikácia Interactive Brokers nijako zvlášť dobrá aplikácia, najmä vzhľadom na to, aký je konkurenčný Revolut, Lightyear alebo ktorýkoľvek z diskontných brokerov. Je však zrejmé, že toto rozhranie je určené skôr pre expertov ako spomínaní konkurenti. Na to však nie je dostatočne prehľadné, ale je pochopiteľné, že 6.5 palca nedokáže vyriešiť rovnaký problém, ako keby ste sa pozerali na rozhranie na 32-palcovom monitore.
Samotná aplikácia môže bežať v režime iba na čítanie aj v normálnom režime. K prvému dôjde, keď vstúpite do iného rozhrania, kde je pripojenie aktívne, ale stále môžete sledovať udalosti z aplikácie, ale nemôžete zadávať objednávky. Na to by bola aplikácia Interactive Brokers veľmi dobrá, pretože by mohla posielať upozornenia napríklad na ceny akcií, ale musíte zadať e-mailovú adresu. Ale o koľko jednoduchšie by bolo posielať vyskakovacie okno, však? Toto sa však nedá nastaviť v aplikácii, posiela e-maily, čo si nemyslím, že je v dnešnom svete plnom spamu také efektívne. Tiež som zakázal upozornenia aplikácie Gmail a upozornenia aplikácie IBKR sa s nimi miešali, takže to v praxi nie je až také užitočné.
Tiež som sa sťažoval, že rozhranie je miestami dosť bulvárne, chrlí správy a všetky možné investičné nápady, ale dosť náhodným spôsobom, plus sa niekedy objaví otravný banner, takže existujú lepšie riešenia ako toto. Na čo som aplikáciu v tom čase používal:
- 〽️Niekedy sa pozerám na pohyb môjho portfólia
- 🔎možno na zoznamoch sledovaných
ale na všetko ostatné existuje oveľa lepší desktopový klient.
💻Interactive Brokers PC klient
Interactive Brokers má tiež dvoch klientov, čo nie je u starších a známejších brokerov nezvyčajné. Sú to títo:
- 🖥️Trader Workstation (TWS), ktorá je dostupná pre Windows aj MacOS
- 💻IBKR Desktop (NTWS), čo je nové rozhranie pre roky 2023 – 2024
🗓️Pracovná stanica pre obchodníkov
Tieto dva produkty sa dajú ľahko zameniť, a preto som si stiahol IBKR Desktop, ktorý je z nich modernejší. Používam však Trader Workstation, väčšinou zo zvyku. Toto je skvelé, ale preplnené rozhranie, vysoko prispôsobiteľné, s jediným problémom: ak ho nastavíte na celú obrazovku, neprispôsobí sa vášmu displeju. Okrem toho s ním nie sú žiadne problémy, aktualizácie sú vydávané pravidelne a po spustení sa správy a samotné obchodné rozhranie zobrazia v samostatnom okne, takže prvé okno môžete jednoducho zatvoriť bez toho, aby sa vypol celý klient.
Trader Workstation sa mi veľmi páči, pretože je vysoko prispôsobiteľný. Ako som zažil, nikto v mojom okruhu známych neovláda rozhranie na 100%, toľko vedia, ale každý si sám poskladá prostredie, ktoré mu vyhovuje. Hoci ja investujem takmer len dlhodobo a používam fundamentálnu analýzu, mám známeho, ktorý obchoduje na technickej báze, ale aj pre neho je dobrý Trader Workstation. Ale čo takmer každý používa na technickú analýzu? TradingViewPotom mám priateľov, ktorí obchodujú s opciami, aj oni si dali dokopy vhodný vzhľad pre seba, aj keď obchodníci s opciami často uprednostňujú Thinkorswim alebo Tastytrade, ale to vie aj Interactive Brokers.
Keď som si vytvoril vlastné rozloženie, mohol som do rozhrania pridať v podstate všetky druhy zoznamov sledovaných položiek, ktoré boli prístupné jediným kliknutím. Má dobré vyhľadávacie rozhranie, kde si môžete vyberať medzi ukazovateľmi, ale prehliadol som fakt, že nie je možné definovať špecifickejšie alebo jedinečnejšie ukazovatele, ako napríklad ROIC, ROCE atď.
Tiež sa mi veľmi páči, že funkcie sú na rozhraní usporiadané celkom logicky, je pomerne ľahké zistiť, čo kde je. Ak zadáte názov akcie do poľa, okamžite sa zobrazia všetky dostupné tickery spolu s ADR a čo s nimi môžete robiť. Navyše priradí aj služby k danému nástroju, takže ak kliknete na akciu, získate prístup k fundamentálnym údajom, analýzam, očakávaniam analytikov, údajom o EVA, prakticky ku všetkému.
📊IBKR Desktop
V porovnaní s Trader Workstation sa IBKR Desktop veľmi nelíši, ale jeho celkový efekt je modernejší. Veci sú usporiadané peknejšie, ale logika je trochu iná. Dôvodom je, že ide o rozhranie pre roky 2023 – 2024, ktoré nie je také preplnené, skôr ako aplikácia pre telefón, keďže používatelia sa v priebehu rokov uberali týmto smerom. Dobré na tom je aj to, že používa menej pamäte RAM, vďaka čomu je rýchlejší a vôbec nezasekáva, takže stojí za to vyskúšať aj toto.
Problémom môže byť, že ak ste zvyknutí na Trader Workstation, stratíte sa v ňom, pretože všetko je iné, takže bude potrebné sa k nemu priučiť. Veľmi dobré na ňom je, že:
- ⭐ Ak chcete urobiť snímky obrazovky, môžete zvýrazniť svoje finančné údaje,
- 📦 funguje s krabicovým modelom, prvky môžete presúvať na povrch myšou,
- 📊 Je tu aj fundamentálny prieskumník, ktorý sa dá použiť na fundamentálnu analýzu, ale z nejakého dôvodu tu nie sú pripojené dáta EVA, namiesto toho je tu služba s názvom Investment Themes, ktorú som v Trader Workstation nenašiel,
- 📰 rozhranie na správu noviniek je oveľa lepšie, je tam obrovské množstvo pre všetky druhy nástrojov,
- 📈 Podľa mojich priateľov, ktorí používajú technickú analýzu, sú grafy v Trader Workstation škaredé, v IBKR Desktop sú oveľa lepšie, ale inak veľa ľudí aj tak používa TradingView (TradingView),
- ⚡ Myslím si, že IBKR Desktop je rýchlejší ako Trader Workstation a zdal sa mi menej chybový, hoci ani s tým druhým nie je veľa problémov.
Čo sa mi na tom nepáči, je to, že musím vyjsť z menu „Portfólio“, kde vidím svoje investície, a prejsť do sekcie „Zoznam sledovaných nástrojov“, kde pridám nový nástroj a potom tam zadám objednávku. Skvelé je však to, že vie, aké zoznamy sledovaných nástrojov ste mali v Trader Workstatine a vie ich importovať. Na túto logiku si treba chvíľu zvyknúť, ale nakoniec sa mi páči. Stále sa učím, ale vyzerá to sľubne.
🧩Reflexivita: Investičné témy
Reflexivity je služba dostupná v rámci IBKR Desktop, ku ktorej má bežný človek, najmä cudzinec, len ťažko prístup, a jej cena nie je zverejnená. Názov ich služby možno použiť na analýzu investičných tém a trhových pozícií spoločností, napríklad:
- 🏢 aké služby spoločnosť ponúka,
- 🌍 na ktorých trhoch a v ktorých regiónoch pôsobia,
- 📊 akú majú publicitu a kto sú ich konkurenti, a mohol by som pokračovať donekonečna.
Je to dobrá služba, vyskúšajte ju, je zadarmo a existuje veľa ďalších možností, ktoré čakajú na preskúmanie.
💵Finančné nástroje dostupné na Interactive Brokers💵
V tejto časti skúmam, aké nástroje sú dostupné na platforme brokera, v akej forme si ich môžete zakúpiť a aký široký je ich sortiment.
S mojimi predchádzajúcimi brokermi, predtým ako som si otvoril účet u Interactive Brokers, som mal skúsenosť, že niektoré nástroje buď vôbec neboli dostupné, alebo som musel prosiť zákaznícky servis, aby mi do zoznamu pridali ten, ktorý som chcel kúpiť. Navyše sa za to často účtuje poplatok, alebo to poskytovateľ služieb jednoducho nerobí. To platí najmä pre brokerov s rozsiahlymi bankovými skúsenosťami, aspoň v Európe sú neuveriteľne rigidní a byrokratickí.
Na druhej strane som sa nikdy nestretol s nástrojom, ktorý by som si nemohol kúpiť u Interactive Brokers. Aké sú problémy s inými brokermi?
- 🚫 Niektoré trhy nie sú k dispozícii. Okrem akcií uzamknutých z dôvodu špeciálnych udalostí som sa s týmto problémom pri IB nikdy nestretol.
- 📉 Broker vám neumožňuje nakupovať OTC akcie, akcie s ružovým zoznamom. Napríklad čínske akcie, ktorých ADR sú kótované na americkom trhu. Každú čínsku spoločnosť, ktorú som doteraz chcel kúpiť, ako napríklad Alibaba (BABA), Tencent (TCEHY), Anta (2020), Li-Ning (2331) atď., mi vždy dovolil kúpiť.
- 💹 ADR a akcie na malom trhu: existujú cenné papiere, ktoré ponúkajú až 3 – 4 opcie, všetky si ich môžete kúpiť na IBKR (ale očakávajte, že nebude žiadna likvidita, ale to nie je chyba brokera).
- 💵 Mohol som si kúpiť americké štátne dlhopisy, t. j. veľmi krátkodobé cenné papiere, ale môžete si kúpiť aj štátne cenné papiere z iných krajín.
- 📈 Ak máte maržový účet, môžete obchodovať s opciami takmer na čokoľvek, čo sa vám páči.
Pravdepodobne existujú nástroje, ktoré sa tu nedajú kúpiť, ale inde sa dajú, ale ja som sa s ničím takým zatiaľ nestretol. Ak sa pozriete na novších brokerov, ako sú Lightyear alebo Revolut, chýba im veľa trhov, prvý menovaný napríklad pred pár týždňami pridal maďarský trh. Rýchlo sa rozvíjajú, ale stále je priestor na zlepšenie. Takže pre tých, ktorí chcú dosiahnuť všetko, je Interactive Brokers tou najlepšou voľbou.
🤵Na akú stratégiu je Interactive Brokers najlepší?🤵
V tejto časti skúmam, ktorí poskytovatelia finančných služieb alebo brokerské platformy sú vhodné pre ktoré stratégie a ktorí nie. Mnohí poskytovatelia služieb majú špecializácie, ktorými chcú prilákať konkrétnu skupinu investorov, a ja sa budem venovať aj týmto.
Takmer všetko. Keďže broker má hneď po vybalení 4 rozhrania, je na výber veľa možností. Nechcem to príliš komplikovať, ale IB nemá prístup ku všetkým nástrojom, najmä k exotickým, ale začnime s tým, čo robí.
✅Čo dosahuje spoločnosť Interactive Brokers
- 👆Máte prístup k 150 burzám cenných papierov v 30 krajinách v 25 menách pre akcie a môžete si tiež kúpiť zlomkové akcie
- ☝️NYSE, NASDAQ, AMEX (americká, kanadská)
- ☝️Xetra, Frankfurt (nemčina)
- ☝️LSE (angličtina)
- ☝️TSE (japonsky)
- ☝️Hongkonská burza (čínska a ázijská)
- ☝️malé európske burzy (dánska, švédska, poľská, tieto som už kúpil v IB)
- 👆Akcie ADR: cenné papiere zahraničných spoločností kótovaných na americkej burze cenných papierov (napr. čínske spoločnosti, Alibaba, Tencent atď.)
- 👆dlhopisy: viac ako 1 milión druhov štátnych cenných papierov (na platforme som niekoľkokrát kúpil americké štátne pokladničné poukážky)
- 👆niekoľko tisíc ETF (UCITS)
- 👆možnosti
- 👆trvalé produkty
- 👆devízové transakcie (Forex tiež automaticky vymieňa základné meny, ak si kúpite akcie denominované v inej mene)
- 👆špeciálne produkty: investičné fondy, štruktúrované produkty, spotové transakcie zlato-striebro atď. (nikdy som to neskúšal)
- 👆obmedzené kryptomeny, pozri nižšie
❌Čo spoločnosť Interactive Brokers nedosahuje
- 👇Niektoré OTC/ružové akcie: napr. veľmi malé americké spoločnosti
- 👇SPAC zatykače (toto je špeciálna štruktúra burzy cenných papierov na akvizíciu startupov)
- 👇Kúpiť nefunkčný ETF (akcie je možné kúpiť aj v zlomkovej forme, čo môže byť zaujímavé napríklad v prípade spoločností Constellation Software alebo Berkshire Hathaway)
- 👇Pákové ETF (možno existuje, ale nikdy som to nevidel)
- 👇USA, teda nie UCITS ETF (dôvodom sú nariadenia EÚ, takže neexistujú žiadne ETF typu SPY, QQQ, VOO, ARK atď., ale viem, že sa to dá obísť pomocou opcií a existuje aj ich európska verzia)
- 👇CFD komodít (žiadne deriváty, iba reálne aktíva)
- 👇Pokiaľ viem, na platforme sa ani nedá zaregistrovať IPO (toto je prvá emisia akcií)
- 👇Nie je to typické, ale kryptomeny si môžete kúpiť aj na platforme, ktorú obsluhujú Paxos a Bitstamp, takže nákup je nepriamy, ale IB je v tomto slabý. Nemôžete si kúpiť všetky mince, iba tie známejšie ako Bitcoin, Ethereum, Litecoin alebo Bitcoin cash.
Z vyššie uvedeného je zrejmé, že Interactive Brokers sa správa skôr ako tradičný online maklér so zľavami než ako poskytovateľ novej vlny. Asi najväčšou trápením používateľa je nedostatok kryptoaktív. Ak by som mal držať kryptomeny, pravdepodobne by som si nevybral IB, pretože ich napríklad nemôžete vybrať do studenej peňaženky a navyše veľa exotických kryptomien nie je dostupných. Pokiaľ viem z vlastnej skúsenosti, napríklad Binance má k dispozícii viac ako 350 krypto aktív, zatiaľ čo Coinbase ich má viac ako 200, ale podobné množstvo môže mať aj Kraken.
Pokiaľ viem, neexistuje žiadne staking, čo znamená, že Interactive Brokers neposkytuje výnosy z kryptoaktív a ako kolaterál môžete použiť iba fiat peniaze, neexistujú žiadne stable coiny. Interactive Brokers nie je oboznámený so smart zmluvami, takže na platforme nehľadajte DeFi tokeny. To isté platí pre NFT, takéto nástroje si nemôžete kúpiť priamo ani nepriamo na Interactive Brokers, zatiaľ čo u vyššie uvedených poskytovateľov kryptomien áno.
☝️Odpoveď na otázku teda znie: Interactive Brokers je dobrý takmer na všetko, ale dosahuje iba na inštitucionálne nástroje, nie na nástroje typu DeFi, takže neočakávajte CFD, kryptomeny ani NFT.
🆚Konkurenti: Súperi spoločnosti Interactive Brokers🆚
V tejto časti skúmam, kto sú konkurenti analyzovaného brokera, aké sú ich ceny v porovnaní s nimi a komu ho možno odporučiť a komu nie.
Všeobecné aspekty pri výbere brokera
Z mojej skúsenosti viem, že veľa ľudí sa pri výbere brokera pozerá len na najlacnejšieho. Niektorí si overujú dostupné nástroje, ale to je asi tak všetko. Stojí však za zváženie nasledovné:
📊 Technické rozdiely v prospech IBKR
- ✅ Skutočné objednávky na akciovom trhu (nie CFD ani interné párovanie objednávok)
- ✅ Obchodovanie na vlastných trhoch (priamy prístup na trh, t. j. IB preposiela objednávky priamo do knihy objednávok burzy)
- ✅ Profesionálne nástroje: TWS, IBKR Desktop, API, Algo-trading
- ✅ Inštitucionálna úroveň poplatkov, medzibanková výmena meny (výmena mien je veľmi lacná, oveľa lacnejšia ako inde)
- ✅ Dostupné dlhopisy, opcie, futures, ETF, FX na jednom mieste
- ✅ Veľmi prísne regulovaný americký broker, nízke inštitucionálne riziko
Veľa vecí, ktoré na prvý pohľad nie sú triviálne, ale na ktoré by väčšina ľudí ani nepomyslela. Napríklad eToro je CDF broker, ktorý klientom zobrazuje nereálne akcie, a Lightyear je registrovaný v Litve a je chránený litovskými úradmi. (nehovoriac o tom, že hraničia s krajinou vo vojne). Pokiaľ viem, Trading212 je market maker, čo znamená, že párujú nákupné a predajné príkazy v rámci svojho vlastného systému, takže udávajú cenu, ktorá má spread, čo znamená platbu poplatkov aj riziko likvidity.
☑️ Výhody fintech brokerov
- ☑️Rýchlejšie a jednoduchšie rozhranie (nie je potrebné sa učiť TWS)
- ☑️Platba dobitiem karty, okamžitý nákup (peniaze musia byť prevedené ako záloha na IB alebo existuje integrácia Wise API)
- ☑️Krásne mobilné rozhranie, grafy, tmavý režim
- ☑️Nižšia vstupná bariéra (začína od 1 EUR, každý dáva zlomkové podiely)
- ☑️Obchodovanie v komunite (napr. eToro CopyTrader)
- ☑️Kryptomeny a akcie v jednej aplikácii, jednoduchá správa portfólia
Vyššie uvedení fintech brokeri majú niekoľko výhod, ktoré by bolo škoda podceňovať. Jednoduché rozhranie je skutočnou spásou, najmä pre začiatočníkov. Trading Workstation môže byť často otravný a rozhranie nie je práve bleskurýchle. Väčšina neobrokerov, ako sa fintech brokeri aj nazývajú, ponúka dobíjanie, čo znamená, že si môžete jedným kliknutím vložiť peniaze z bankovej karty na svoj brokerský účet.
Ktorých brokerov považujete za rivalov Interactive Brokers, závisí predovšetkým od toho, čo robíte na trhu. Z mojej skúsenosti sú najobľúbenejšie akcie, štátne dlhopisy a kryptoaktíva, zatiaľ čo napríklad opcie používa oveľa menej ľudí. V tom čase sa pomerne veľa ľudí vyčerpalo na Forexe, takže obchodovanie s menami nie je až také bežné a CFD mnohí považujú za vysávanie peňazí. Dôvodom je, že mnoho notoricky známych brokerov v minulosti podvádzalo svojich klientov, napríklad pre tých, ktorí sa o túto tému viac zaujímajú, sa oplatí pozrieť na Cyprus a ďalšie zahraničné krajiny.
📈Akcie
Začnime s akciami. Ak to vezmem ako základ, potom takmer všetci poskytovatelia dostupní na trhu sú konkurentmi spoločnosti Interactive Brokers, keďže akcie si môžete kúpiť všade:
- 🏦poskytovatelia služieb s bankovým zázemím: Mám s nimi dosť zlú skúsenosť, sú drahí a ťažkopádni, ale na oplátku sa môžete spoľahnúť na silné inštitucionálne zázemie a reguláciu. Na oplátku sú všetky veľmi byrokratické a drahé a IB ich prekonáva v cenách aj kvalite služieb. Mám skúsenosti s Erste a KBC, určite by som si vybral Interactive Brokers.
- 🏢Zľavoví makléri: Myslím predovšetkým na eToro, Revolut, Lightyear, Trading 212, XTB a podobných brokerov. Všetci sú veľmi lacní, pracujú s nízkymi nákladmi, ale žiadny z nich nie je registrovaný v USA. eToro je CFD broker, Lightyear, Trading 212 a XTB môžu konkurovať IB cenou, ale nie službami. Otvoril by som si u nich však účet kvôli diverzifikácii, keďže už mám účty u Interactive Brokers.
⚙️Dlhopisy
Aj keď nie som veľmi oboznámený s trhom s dlhopismi, myslím si, že je dosť ťažké konkurovať zhruba 1 miliónu dlhopisových nástrojov spoločnosti Interactive Brokers. Väčšina ľudí si však kupuje štátne dlhopisy vlastného štátu, pretože občania majú zvyčajne bezplatné účty, takže často jednoducho vojdú do miestnej pobočky a to je všetko. Situácia je iná s korporátnymi dlhopismi, na ktoré sa IB dokonale hodí, ale tie zvyčajne nie sú ihriskom pre drobných investorov.
💵Možnosti
Interactive Brokers je obzvlášť silný v oblasti opcií, ale pomerne veľa ľudí v mojom okruhu známych používa Tastyworks, ktorý sa teraz volá TastyTrade a tvoria ho členovia bývalého tímu Thinkorswim. Thinkorswim je tiež skvelá platforma pre pokročilých obchodníkov, ale pokiaľ viem, slúži iba klientom z USA. Existuje aj TradeStation, ale opäť je len pre klientov z USA, takže najlepším riešením, ku ktorému je možné získať prístup takmer z ktorejkoľvek krajiny, sa aj tu zdá byť Interactive Brokers. Ale v tomto prípade by som sa určite opýtal špecialistu na opcie, čo používajú.
🪙Kryptomeny
Ak chcete obchodovať s kryptomenami, nevyberajte si Interactive Brokers. Existujú platformy špeciálne navrhnuté pre takéto nástroje, je to úplne iný svet, s inou logikou a pravidlami. Kryptomeny, inteligentné zmluvy, stable coiny sú často stále neregulované trhy, ale to investorov novej vlny očividne vôbec netrápi. Existuje veľa krypto projektov, ktoré využívajú špeciálne platformy, mám takého kamaráta. Toto je rýchlo sa meniaci svet, veľkí makléri ako IB na to nie sú dostatočne flexibilní.
Spoločnosť Interactive Brokers má veľmi silné inštitucionálne zázemie, ktoré jej poskytuje nielen stabilitu, ale aj záväzok. Na takéto účely sú oveľa lepšie Binance alebo Coinbase, pričom tá druhá je aj členom indexu S&P 500. V podstate by som oddelil svoje tradičné investície od tých, ktoré sú založené na kryptomenách, takže ak máte obe, otvorte si dva účty.
📌V praxi: Keď kupujem alebo predávam akcie, už roky používam takmer výlučne platformu Interactive Brokers. Mám brokerské účty u viacerých poskytovateľov kvôli diverzifikácii, ale takmer vždy sa vraciam k tomu, že IB je najflexibilnejší a môžem s ním robiť väčšinu vecí a všetky akcie sú tu dostupné. Okrem toho Interactive Brokers tiež veľmi lacno vymieňa meny, čo je u brokerov zvyčajne jeden zo skrytých nákladov, a keď kupujem kanadské, švédske alebo poľské akcie za USD, automaticky to robí za haliere. Samozrejme, mám účty aj u iných poskytovateľov, ale dôvodom týchto je výlučne diverzifikácia a nie to, že sú lepší ako Interactive Brokers, aspoň z môjho pohľadu.
🇭🇺Sekcia pre maďarských investorov (a ďalších)🇭🇺
🧮TBSZ v Interactive Brokers
🔢Spoločnosti vyplácajúce dividendy
📊Menová burza
✅Výhody Interactive Brokers✅
V tejto časti preskúmam výhody poskytovania finančných služieb alebo brokerských služieb.
Vlastne som to už spomenul, ale zhrňme si ešte raz, aké sú najväčšie výhody Interactive Brokers:
Odmeny a finančné výhody
- ✅Najväčší online broker na svete s veľmi silným inštitucionálnym zázemím a nízkym rizikom
- ✅Registrovaná v Amerike, ale niektoré jej dcérske spoločnosti sú v iných krajinách
- ✅Jeden z najlacnejších brokerov na trhu, nízky spread, veľmi nízky minimálny poplatok
- ✅Lacnosť zahŕňa aj fakt, že do rozhrania bolo integrovaných množstvo služieb, ktoré získate zadarmo: Morningstar, EVA, Tipranks atď.
- ✅Z týchto platforiem dosiahli brutálne množstvo trhov a akcií
- ✅ Dostupné dlhopisy, opcie, futures, ETF, FX na jednom mieste
- ✅ Inštitucionálna úroveň poplatkov, medzibanková výmena meny (výmena mien je veľmi lacná, oveľa lacnejšia ako inde)
Technologické výhody
- ✅ Skutočné objednávky na akciovom trhu (nie CFD, takže nezískate derivátový produkt)
- ✅ Obchodovanie na vlastných trhoch (priamy prístup na trh, t. j. objednávky sa posielajú priamo do knihy objednávok burzy)
- ✅ Profesionálne nástroje: TWS, IBKR Desktop, API, Algo-trading
📌V praxi: Chcel by som spomenúť ešte jednu výhodu, a to: integrácia s účtami Wise. Interaktívni brokeri dokážu prečítať zostatok na účtoch Wise, takže nemusíte vkladať peniaze, ale IB môže previesť požadovanú sumu z Wise priamo na váš maklérsky účet. Toto už nie je až taký veľký problém, keďže mnoho fintech brokerov ponúka dobitie bankových kariet, ale oplatí sa nabiť si menu týmto spôsobom a potom nechať brokera, aby si ju vybral.
❌Nevýhody interaktívnych brokerov❌
V tejto časti preskúmam nevýhody poskytovateľa finančných služieb alebo brokera.
Interactive Brokers má kvôli svojej štruktúre niekoľko nevýhod, ktoré ma niekedy rozčuľujú. Za konkurenciou zaostávajú, čo sa týka vzhľadu a jednoduchosti, ale nie som si istý, ako by sa toto množstvo funkcií dalo vyriešiť iným spôsobom. Pozrime sa, v čom je IB slabý!
- ❌Dlhší proces učenia, musíte sa naučiť obchodnú pracovnú stanicu
- ❌Žiadne vklady kartou ako u fintech brokerov, iba integrácia a prevody cez Wise
- ❌Ich mobilná aplikácia je hrozná, ani ju nerád používam, Revolut alebo LightYear sú v tomto smere oveľa lepšie
- ❌Nemá veľa vychytených funkcií, ako je sociálne obchodovanie (napr. eToro CopyTrader) alebo bezpečnostné schránky podobné Revolutu
- ❌Slabý v kryptomenách
- ❌Nie je to na niektorých miestach priehľadné, niekedy neviem, čo to robí (ale sú tam návody a pomoc)
📌V praxi: Na rozhrania Interactive Brokers si treba zvyknúť, zdá sa, že boli navrhnuté pre počítače a nie pre mobilné zariadenia. IBKR Desktop je oveľa intuitívnejší program ako TWS, ale nedá sa v ňom robiť všetko. Najprv som sa čudoval, prečo nič neviem nájsť, ale potom som si zvykol, ale bude tým trpieť jedinec generácie Z alebo Alfa? Pravdepodobne nie a dnes už výhoda Interactive Brokers oproti ostatným nie je taká veľká, aby to mal byť rozhodujúci argument.
📝Zhrnutie interaktívnych brokerov📝
Zhrnutie analýzy, vyvodenie ponaučení.
Podľa môjho názoru nie je rozhranie pre brokerské služby Interactive Brokers najjednoduchšie na používanie spomedzi riešení na trhu, ale je najprehľadnejšie. Pre tých, ktorí to s investovaním myslia vážne, to bude nevyhnutný hráč, pretože k mnohým nástrojom sa dá dostať len tu za nízke náklady. Ak sa do témy ponoríte trochu hlbšie, začnú vám chýbať údaje, funkcie, bezplatné služby, za ktoré musíte inde platiť, inštitucionálne zázemie, ktoré poskytuje skvelú bezpečnosť, a mohol by som vymenovať ešte viac.
Na čo to nie je dobré? Je slabý predovšetkým v oblasti CFD a krypto riešení a nie je vhodný pre veľmi špecializované investičné formy, ako napríklad NFT. Treba tiež pamätať na to, že hoci fintech brokeri poskytujú menej služieb ako Interactive Brokers, ich rozhranie je oveľa jednoduchšie a transparentnejšie. S aplikáciami Interactive Brokers budete mať prístup takmer ku všetkým akciovým trhom, kótujú viac ako 1 milión dlhopisov, existuje množstvo ETF, ale IB je tiež perfektný na obchodovanie s opciami.
Bez ohľadu na to sa oplatí otvoriť si maklérsky účet inde na účely diverzifikácie. Naším tajným tipom po IB je veľmi intuitívny a ľahko použiteľný Lightyear, ale váš prvý maklérsky účet by mal byť u Interactive Brokers. AK KLIKNETE NA OBRÁZOK NIŽŠIE, pri otvorení účtu u Interactive Brokers získate bonus 200 USD, ktorý vám na istý čas určite pokryje výdavky!
Často kladené otázky (FAQ)
Čo by ste mali vedieť o interaktívnych brokeroch?
Interactive Brokers (IBKR) je jednou z najväčších a najdôveryhodnejších medzinárodných brokerských spoločností s viac ako 40-ročnými skúsenosťami. Obsluhuje viac ako 2 milióny klientov na celom svete a ponúka prístup k viac ako 150 burzám. IBKR je obľúbená u profesionálnych a inštitucionálnych investorov, ale teraz je dostupná aj pre maloobchodných klientov s moderným a transparentným rozhraním. Klienti oceňujú najmä jej spoľahlivé platformy, ako sú TWS a IBKR Desktop, a nízke poplatky.
Akých konkurentov má Interactive Brokers?
Medzi najväčších konkurentov spoločnosti Interactive Brokers patria klasickí makléri založení na bankovníctve, ako napríklad Saxo Bank, DEGIRO alebo Swissquote, ale aj moderní poskytovatelia založení na fintech platformách, ako napríklad Revolut, Lightyear, Trading 212 alebo eToro. Hlavný rozdiel spočíva v tom, že IBKR vykonáva skutočné objednávky na akciovom trhu, nie obchodovanie s CFD, takže hrá v úplne inej lige.
Čo robí Interactive Brokers lepšími ako brokerov podporovaných bankami?
Väčšina bankových brokerov si účtuje vysoké poplatky a ponúka obmedzené množstvo aktív. IBKR na druhej strane ponúka prístup na globálny trh s poplatkami inštitucionálnej úrovne a extrémne nízkymi nákladmi na konverziu mien. Používatelia môžu držať svoje portfóliá vo viacerých menách, neexistujú žiadne skryté náklady na konverziu a majú priamy prístup k burzám, nie cez bankového sprostredkovateľa.
Čo robí Interactive Brokers lepšími ako fintech brokerov?
Väčšina fintech brokerov, napr. Revolut, eToro, Lightyear, je jednoduchá a užívateľsky prívetivá, ale technicky obmedzená. IBKR na druhej strane poskytuje skutočný prístup na akciový trh, nedochádza k internému párovaniu objednávok, manipulácii so spreadmi a klient skutočne vlastní akcie na papieri. Okrem toho ponúka profesionálne funkcie, ako sú obchodovanie s opciami, futures alebo dlhopismi, ktoré vo väčšine fintech aplikácií úplne chýbajú.
Aké finančné nástroje je možné zakúpiť na Interactive Brokers?
IBKR ponúka prakticky všetko, čo je dostupné na burze:
- 📈 Akcie
- 💹 ETF
- 📉 Opcie a futures produkty
- 💰 Dlhopisy
- 💱 Menové páry (FX)
- 🏦 Fondy, komodity a ďalšie
Všetky sú dostupné z jedného účtu, na rovnakom rozhraní, takže nie je potrebných viacero poskytovateľov. Z dôvodov diverzifikácie však odporúčame otvoriť si účet inde.
Považuje sa Interactive Brokers na trhu za lacného alebo drahého?
Nie najlacnejšie, ale zďaleka najprofesionálnejšie. Poplatky IBKR sú nízke v porovnaní so službami, ktoré ponúka, s poplatkami za obchodovanie s akciami okolo 1 – 2 USD a výmennými kurzami na úrovni inštitucionálnych kurzov s minimálnymi prirážkami. Väčšina používateľov tvrdí, že IBKR je skutočným šampiónom v oblasti pomeru ceny a kvality: nie najlacnejšie, ale z dlhodobého hľadiska najspoľahlivejšie a najtransparentnejšie.
Existuje možnosť otvoriť si na platforme Interactive Brokers daňovo zvýhodnený účet, napríklad TBSZ?
V súčasnosti maďarských klientov obsluhuje írska dcérska spoločnosť (IBKR Ireland) a toto usporiadanie umožňuje otvorenie účtu TBSZ. V Spojenom kráľovstve ponúka IBKR možnosť otvorenia investičného účtu typu ISA (Individual Savings Account). V iných členských štátoch EÚ, ako sú Nemecko, Francúzsko, Španielsko alebo Rakúsko, IBKR podľa mojich najlepších vedomostí neponúka vlastný „daňovo oslobodený“ účet. V týchto krajinách platia miestne daňové predpisy a Interactive Brokers poskytuje iba daňové výkazy.
Aká bezpečná je spoločnosť Interactive Brokers?
IBKR je jednou z najbezpečnejších maklérskih firiem na svete. Pôsobí pod dohľadom viacerých regulačných orgánov (napr. americkej SEC, britského FCA, írskej centrálnej banky) a uchováva finančné prostriedky klientov na oddelených účtoch. Európski klienti sú chránení írskym systémom poistenia vkladov a IBKR má aj dodatočné poistenie. Spoločnosť je stabilnou, verejne obchodovanou spoločnosťou už desaťročia s vlastným imaním presahujúcim 10 miliárd dolárov, čo je v tomto sektore zriedkavé.
Právne vyhlásenie a vyhlásenie o zodpovednosti (aka. zrieknutie sa zodpovednosti): Moje články obsahujú osobné názory, píšem ich výlučne pre vlastnú zábavu a zábavu mojich čitateľov. Články publikované v tomto dokumente V žiadnom prípade nevyčerpávajú rozsah investičného poradenstva. Nikdy som nemal v úmysle, nemám v úmysle a pravdepodobne ani v budúcnosti nebudem takéto poradenstvo poskytovať. Toto, čo je tu napísané, slúži len na informačné účely a NEMALO by sa chápať ako ponuka. Vyjadrenie názoru sa v žiadnom prípade nepovažuje za záruku predaja alebo kúpy finančných nástrojov. Za rozhodnutia, ktoré urobíte, ste VÝLUČNE zodpovední vy a nikto iný, vrátane mňa, nepreberá riziko.
