Interactive Brokers'ı Tanıtıyoruz
Interactive Brokers (IBKR), dünya çapında hisse senetleri, opsiyonlar, vadeli işlemler, dövizler, tahviller ve ETF'lere geniş ve düşük maliyetli erişim sağlayan bir Amerikan çevrimiçi aracılık firmasıdır. Şirketin kökleri, Macaristan doğumlu Thomas Peterffy tarafından kurulan ve 1993 yılında Interactive Brokers'a dönüşen Timber Hill ticaret şirketine dayanıyor. IBKR, artık S&P 500 endeksinin bir üyesi ve en büyük, en istikrarlı uluslararası aracı kurumlardan biri olarak kabul ediliyor. Şirketin şu anda 750 milyar doların üzerinde müşteri varlığı bulunuyor.
Kullanıcı tabanı istikrarlı bir şekilde büyüyor: Beş yıl önce bir milyondan fazla müşteri hesabını yönetiyorlardı ve bu yıl bu sayı 3.8 milyonu aştı. Müşteri varlıkları şu anda yaklaşık 757 milyar dolar civarında ve bu da şirketin küresel ölçeğini ve yatırımcı güvenini yansıtıyor. Interactive Brokers'ın kurucusu Thomas Peterffy, bugün hala şirkette yönetim kurulu başkanı ve ana hissedar olarak aktif olarak görev yapıyor.
📒İçindekiler📒
Daha uzun içeriklerde gezinmenizi kolaylaştırmak için bir içerik tablosu oluşturdum:
- ????Interactive Brokers maliyetleri
- 🎢Interactive Brokers arayüzleri
- 💵Interactive Brokers'ta mevcut finansal araçlar
- 🤵Interactive Brokers hangi strateji için en iyisidir?
- 🆚Rakipler: Interactive Brokers'ın rakipleri
- ✅Interactive Brokers'ın Avantajları
- ❌Interactive Brokers'ın Dezavantajları
- 📝Interactive Brokers Özeti
🙋♂️Interactive Brokers Temelleri🙋♂️
Bu bölümde, analiz edilen aracı kurumun uzmanlık alanlarını, piyasadaki konumunu, kendini nasıl gördüğünü, geleneksel bir bankacılık kurumu mu, indirimli bir aracı kurum mu, çevrimiçi bir aracı kurum mu yoksa bunların bir karışımı mı olduğunu inceleyeceğim. Yatırımcılarını ne kadar iyi koruyor ve bir çöküş durumunda neler bekleyebilirsiniz?
🤔Şu anda 3 Interactive Brokers hesabım var, platformlarını 3 yıldan uzun süredir kullanıyorum ve deneyimlerimi bunlara dayanarak sizinle paylaşıyorum. Pazarlama ile ilgili hiçbir şey yazmayacağım, önemli olan her şeyi ele almaya çalışacağım, ancak esas olarak böyle bir hesap açmaya değip değmeyeceğine karar vermenize yardımcı olacak pratik noktalara dikkatinizi çekmek istiyorum.🤔
Interactive Brokers, şu anda dünyanın en büyüğü olan tamamen çevrimiçi indirimli brokerdir ve borsada işlem gören şirketlerden biridir. Sadece çevrimiçi indirimli broker segmentinin biraz dışına bakarsak, Fidelity, Charles Swab veya klasik bir çevrimiçi broker olmasa da fon yöneticisi olan Vanguard gibi şirketler de listenizde yer alabilir. Ancak, yalnızca çevrimiçi segmente bakarsak, yönetim altındaki müşteri varlıklarına göre (Mayıs 2025, IB için Eylül) sıralama aşağıdaki gibidir:
- 💼 Interactive Brokers: ~757 milyar ABD doları, 3.8 milyon müşteri hesabı*
- 📈 Robinhood: 255 milyar ABD doları, 25.8 milyon müşteri hesabı
- 💰 Trading 212: ~30–35 milyar ABD doları, 4.5 milyon müşteri hesabı
- 🌍 eToro: 17.5 milyar ABD doları, 3.6 milyon müşteri hesabı
- 💳 Devrim: 8.5 milyar ABD doları
- 📊 XTB: 7 milyar ABD doları, 1.54 milyon müşteri hesabı
- 🚀 Işık yılı: 1 milyar ABD doları
* Kaynaklarda müşteri mi yoksa müşteri hesabı mı kastedildiği her zaman net değildir, ancak ikincisinden şüpheleniyorum
Algıya göre Blackrock, yaklaşık 11000 trilyon dolarlık varlığı yöneterek dünyanın en büyüğü konumundayken, İsviçreli UBS Group ise 3500 trilyon dolarlık varlığıyla Avrupa'nın en büyük varlık yöneticisi konumunda. Dolayısıyla Interactive Brokers bunların yanında küçük kalsa da, bu şirket yalnızca çevrimiçi işlem yapan brokerlar arasında en büyüğüdür ve bu da onun istikrarı konusunda bir miktar güvence sağlar. Bir diğer ilginç bilgi ise borsaya yeni giren online brokerlardan birinin Interactive Brokers (NASDAQ:IBKR) ticker altında mevcuttur.
Temel olarak Amerika'da kayıtlı bir şirket olmakla birlikte, yan kuruluşları aracılığıyla dünyanın diğer bölgelerine de hizmet vermektedir:
- 🇺🇸IBKR ana şirkettir: Amerikalı müşterilere hizmet veriyor
- 🇪🇺Interactive Brokers Ireland Limited (İrlanda): Avrupa'daki müşterilere hizmet vermektedir (IBCE ve IBIE'nin birleşmesinden oluşmuştur)
- 🇬🇧Interactive Brokers UK Limited (Birleşik Krallık): doğal olarak İngiltere'deki müşterilere hizmet veriyor
Ayrıca Avustralya, Japonya, Hong Kong, Çin, İsviçre, Hindistan ve Brezilya'da da iştirakleri bulunmaktadır. Bu neden önemli? Çünkü çünkü yatırımcılar her zaman yatırım yaptıkları ülkenin yatırımcı koruma düzenlemelerine tabidir. IBKR iştirakiot kayıtlı. Başka bir deyişle, eğer Amerikalı bir yatırımcıysanız, aynı iştirakle sözleşme imzalamadığınız için, Avrupalı veya İngiliz bir müşteriyseniz tabi olduğunuz düzenlemelerden farklı düzenlemelere tabisiniz:
- 🇺🇸 IBKR LLC (ABD) müşterileri ABD SIPC (Menkul Kıymetler Yatırımcı Koruma Kurumu) tarafından korunmaktadır. Bu, genellikle bir menkul kıymet veya aracı kurumun iflası durumunda 500000 dolara (nakit için 250000 dolar) kadar sigorta sağlar.
- 🇪🇺İrlanda'da, yani AB müşterileri için Yatırımcı Tazmin Şirketi DAC (ICC) koruması geçerlidir. AB direktifine göre aracı kurumun iflası durumunda 20000 Avro'ya kadar koruma sağlıyor. Prensip olarak bu sadece nakit için geçerlidir, çünkü menkul kıymetler herkesin adınadır, buna daha sonra tekrar değineceğim.
- 🇬🇧 IBKR UK müşterileri, Birleşik Krallık Finansal Hizmetler Tazminat Programı (FSCS) tarafından korunmaktadır. Bu, 85000 GBP'ye kadar tazminat sağlar.
Mevzuatın tam içeriğini her zaman ayrı ayrı kontrol edin, çünkü ülkeye göre sıralanmıştır, bu yüzden bazı küçük sürprizlerle karşılaşabilirsiniz. Size önceki Macaristan örneğini anlatacağım, çünkü Interactive Brokers'ın Macaristan'da IBCE adında bir Macar yan kuruluşu da vardı ve bu da sorunun ne olduğunu açıkça ortaya koyuyor. Bu uygulama 2024 sonunda sona erdi ve İrlanda ICC düzenlemeleri artık Macar müşteriler için de geçerli, ancak daha önce durum böyle değildi.
💭Macar yatırımcılar, Macaristan'da kayıtlı bir yatırım hizmet sağlayıcısının (örneğin bir aracı kurum) iflas etmesi ve bu nedenle müşterinin menkul kıymetlerini veya fonlarını ihraç edememesi durumunda BEVA, Yatırımcı Koruma Fonu tarafından sigortalanır. Yani koruma, 100000 Avro'ya kadar teknik ve hukuki kayıplar için geçerlidir, ancak:
- 💰 İlk 1 milyon HUF'un (yaklaşık 2500 EUR) %100'ü iade edilir,
- ⚖️ 1 milyon HUF'un (≈ 2500 EUR) üzerindeki hisse senetleri için yalnızca %90 getiri sağlıyor, yani yatırımcının riski %10,
- 🏦 ancak en fazla 100000 Avro'ya kadar, yani yaklaşık 40 milyon HUF'a kadar!
Yukarıdakilerden anlaşılacağı üzere, Macar düzenlemesi, Macar müşterilerin Avrupa Birliği vatandaşı olmalarına rağmen, ABD SIPC veya İngiltere FSCS düzenlemesinden, hatta İrlanda ICC'sinden bile tamamen farklıdır. Bu yüzden bunu yeterince vurgulayamıyorum: Yerel yönetmeliklerinizi kontrol ederek sizin için farklı bir şeyin geçerli olup olmadığını kontrol edin.
Yatırımcı koruma düzenlemeleri ne işe yarar? Yukarıda bahsedilen yasal ve teknik engeller, aracı kurumun varlıklara kötü niyetle yaklaşması veya iflas edip müşterilerine, yani size zarar vermesi durumunda ortaya çıkar.
❗Ancak, borsada yaşadığınız kayıplar için geçerli değildir, çünkü bunlardan yalnızca siz sorumlusunuz.❗
💰Interactive Brokers Maliyetleri💰
Bu bölümde, bir aracı kurumun hizmetlerinden yararlanmanın maliyetini ve hangi tür işlemlerin cüzdanınızı zorlayabileceğini inceliyoruz. Kimler hesap açmalı: kısa vadeli mi yoksa uzun vadeli yatırımcılar mı?
Interactive Brokers, piyasadaki en ucuz indirimli brokerlardan biridir, ancak ücret yapısı oldukça karmaşıktır. Her broker temel olarak iki tür ücret talep eder:
- 👛komisyon: yani işlemlerden sonra genellikle sabit bir ücret olarak toplanan komisyon
- 🪙yayıldı: Alış ve satış fiyatı arasındaki fark. Hisse senetleri, ETF'ler ve döviz borsaları için geçerlidir.
Yukarıdakiler iki temel yolla hesaplanabilir:
- 📊bant maliyeti: Bu, öncelikle kısa vadeli, yatırımcı zihniyetine sahip yatırımcılar için geçerlidir ve fiyatlandırma hacme dayanır ve yalnızca kısa vadede tutulmaya değer çok daha fazla araç vardır.
- 💰sabit maliyet: Öncelikle uzun vadeli yatırım yapan müşteriler için geçerlidir ve fiyatlandırma işlem bazlıdır, öncelikle uzun vadede tutulan varlıkların (örneğin hisse senetleri, tahviller) maliyeti önemlidir.
Bu bir ya da diğer durum değil, ancak hesap açarken karar vermeniz gerekiyor. Genellikle yatırımcılar sabit faiz oranını, yatırımcılar ise bant faiz oranını tercih ederler. Seçim kesin değildir, Interactive Brokers arayüzünden değiştirilebilir. Eğer yatırımcı değilseniz, hesaplarınızı sabit maliyetlerde tutun, çünkü bu şekilde daha iyi durumda olursunuz. Aşağıdaki tabloda her iki oran da gösterilmektedir.
Detaylı ödülleri merak ediyorsanız tüm sekmeleri açabilirsiniz ancak özeti şu şekilde:
- 💵Sabit maliyeti seçerseniz, hisse senedi satın alma ücreti: 0.005$/hisse. Hangi piyasadan hangi hisseyi satın aldığınıza bağlı olarak, satın alma başına minimum sabit maliyet 1 USD/1 EUR/1 CAD'dir.
- 💸 Bantlı bir maliyet seçerseniz, hisse senedi satın alma ücreti değişkendir ve miktara bağlıdır. Burada da sabit bir maliyet vardır. 0.35 USD.
Bu örneği, yukarıdaki resimde sekmeler açılmadan görülemediği için verdim ve her brokerda bilinmesi gereken bu tür küçük ayrıntılar var. Yukarıdakilere ek olarak hangi ücretler var?
- 💱 döviz bozdurma maliyeti, aynı zamanda FX ücreti olarak da bilinir,
- 📈 ETF bakım ücreti,
- 💹 daha önce bahsedilen yayılma,
- 🧩 eğer özel bir şey satın alırsanız, örneğin bir yatırım fonunuz varsa, opsiyon satın alırsanız, vb.
Vergi ikametgahınıza bağlı tasarruf hesaplarınız varsa (örneğin, İngiltere'deki Bireysel Tasarruf Hesabı), bunun için bir ücret alınabilir. Örnek olarak, Macaristan'daki Uzun Vadeli Yatırım Hesabı olan TBSZ'yi verebilirim:
- 🧾TBSZ hesap ücreti: Aylık 2000 HUF, ancak işlem maliyetleri bunun üzerinden çıkarıldığı için sıfır bile olabilir.
Ancak Interactive Brokers aşağıdakiler için ücret talep etmemektedir:
- ✅asgari yönlendirme ücreti yok
- ✅Ana hesap yönetim ücreti yok
- ✅hareketsizlik ücreti yok
- ✅stok ücreti yok (dünyanın en büyük hayal kırıklığı)
💰Geçtiğimiz yılki deneyimime dayanarak, tasarruf hesaplarında hisse senetlerini daha uzun süre tutan bir yatırımcı olarak, ki bu elbette benim için ekstra ücret anlamına geliyor, portföy büyüklüğüme kıyasla yıllık maliyetim %0.18-0.2 civarındaydı. Bu son derece düşük, neredeyse ETF'lerin bakım ücretiyle karşılaştırılabilir, bu nedenle Interactive Brokers piyasada özellikle ucuz bir hizmet sağlayıcı olarak kabul ediliyor.
Çoğu durumda, yalnızca arkasında gerçek bir hizmet varsa ücret talep ederler. Bir istisnadan bahsedebilirim: ADR hisseleri için tutma ücreti. ADR hisseleri, yabancı şirketler tarafından Amerikan piyasasında işlem gören menkul kıymetlerdir. Bunları Amerikan piyasasından almak daha avantajlıdır çünkü burada likidite vardır ve dolayısıyla emir mutlaka gerçekleşir, ayrıca spread ücreti daha düşüktür. ADR versiyonları Amerikan borsalarında işlem gören pek çok küresel şirket var, bunlardan birden fazlasını inceledik, ancak bunlardan bazıları şunlardır:
- 🇩🇰 Danimarka Novo Nordisk: NOVO.B Hisse Senedi Analizi
- 🇵🇱 Lehçe Dino Polska: DNOPY hisse senedi analizi
- 🇩🇪 Alman Porsche AG: P911.F hisse senedi analizi
- 🇫🇷 Fransız Kering'i: PPRUY Hisse Senedi Analizi
- 🇨🇦 Kanada Constellation Yazılımı: CNSWF Hisse Senedi Analizi
Buradaki sorun, Interactive Brokers'ın her ADR hissesi için 0.2 USD ücret talep etmesidir. Bu, 2500 USD'lik bir Constellation Yazılımı için 5000 USD harcadığınızda sorun teşkil etmez, ancak örneğin Dino Polska'nın fiyatı 9 USD'dir ve bu yüksek bir maliyet olabilir. Özellikle sahibinin kontrolü dışında bir hisse bölünmesi gerçekleşirse, yine artan hisse sayısının maliyetine katlanırlar. Muhtemelen gerçekten haklı bulmadığım tek ödül bu, bu yüzden kesinlikle buna dikkat çekmek istedim. Bunun dışında Interactive Brokers'ın maliyetleri oldukça makul.
🤑Maliyetlerden bir süreliğine kaçınmanın bir yolu var, o da bir tavsiye üzerine hesap açmak; o zamanlar ben de öyle yapmıştım. O zaman ödülünüz 200 USD olacak, hatırladığım kadarıyla bunun için 2000 USD bakiyeniz olması ve tek bir gönderim veya satın alma işlemi yapmanız gerekiyor. ❗İndirimden buradan yararlanabilirsiniz❗
🎢Interactive Brokers arayüzleri🎢
Bu bölümde, servis sağlayıcının arayüzünün nasıl olduğunu inceledim. Uygulamaları nerede ve hangi biçimde kullanılabilir, ne kadar karmaşıklar, güncel mi yoksa modern mi? Rakiplerine kıyasla ekstra ücret ödemeniz gereken özel hizmetler sunuyorlar mı?
Çoğu broker gibi, Interactive Brokers'ın da birden fazla arayüzü vardır. Portföyünüzü yönetmenin genellikle üç yolu vardır:
- 🌐 bir web tarayıcısında
- 📱 Android veya iOS uygulamasından
- 💻 Interactive Brokers'ın iki web istemcisi olan bir web istemcisi aracılığıyla
Hepsi farklı amaçlara hizmet ediyor, ancak hangisini ne için kullanacağınızı açıklamadan önce, telefon uygulamasında oturum açma bilgilerinizi doğrulamanız gerektiğini bilmenizde fayda var. Çoğu broker için bu, telefonunuza gelen bir açılır mesajla gerçekleşir ve normal kullanıcı adı ve parolanıza ek olarak, bir kod veya bir tür biyometrik kimlik doğrulamasıyla ikinci bir cihazda oturum açmanızı yetkilendirmenizi ister. Buna iki faktörlü kimlik doğrulama denir ve brokerların hassas verileri sakladığı için, bunu etkinleştirmeniz şiddetle tavsiye edilir.
🌐Interactive Brokers web tarayıcısı
Hesaplarınızı açmak için web tarayıcısı arayüzüne ihtiyacınız var. Çoğu vatandaş Interactive Brokers hesabı açabilir, istisnaları bilmiyorum ama bölgenize hizmet veren siteyi ziyaret etmenizde fayda var. Aslında web istemcisi her türlü işlem için uygun ama ben onu daha çok idari işleri halletmek için kullanıyorum. Üst çubukta yalnızca ticker'ları değil, alt sayfaları da arayabilirsiniz. Örneğin, "para yatırma" kelimesini yazarsanız, para transferi seçeneği karşınıza çıkar. Böylece, banka hesaplarınız ve Interactive Brokers hesapları arasında para transferi yapabilirsiniz. Bu seçenek, herkesin hayatının bir noktasında ihtiyaç duyacağı bir özelliktir. Buna, aynı şekilde üst menüdeki "Transfer&Öde" menü öğesinden de erişebilirsiniz.
En önemli menü öğelerinden biri sağ üstte bulunan küçük şekildir, burada hesaplarınızı ayarlayabilir, yeni hesaplar açabilir ve temel bilgilerinizi bulabilirsiniz. Interactive Brokers'da açabileceğiniz üç tür hesap bulunmaktadır:
- 🪧Demo hesabı (kağıt işlem hesabı): canlı bir hesapla değil, oyun parasıyla pratik yapabilirsiniz,
- 💵nakit hesap: Transfer ettiğiniz nakit ile enstrüman satın alabilirsiniz,
- 🫰marj hesabı: Aracı kurum, yatırım yapmanız için size belirli bir miktar para ödünç verir. Genellikle opsiyon ticareti için kullanılır.
Macaristan'daki vergi mükellefleri için Uzun Vadeli Yatırım Hesabı (TBSZ) ve İngiltere vatandaşları için de bir ISA bulunmaktadır.
Interactive Brokers arayüzü de oldukça basit; seçenekler üst menüde gruplandırılmış. İlk menüde, hesaplarınızın altındaki enstrümanları görebiliyorsunuz ve bu da adeta basitleştirilmiş bir portföy yöneticisi gibi çalışıyor. En iyi yanı ise tek bir tıklamayla hesaplar arasında geçiş yapabilmeniz. Interactive Brokers'da 3 hesabım var ve hangisinin neye sahip olduğunu asla bilmiyorum, buradaki önemli veriler hesap adı ve hesap tanımlama kodudur, bunları hatırlamaya değer. Bir diğer kullanışlı özellik ise hesaplarınızda bulunan farklı para birimlerini görebilmenizdir.
Hayatımda hiç "İşlem" menü öğesini kullanmadım, PC istemcileri bunun için çok daha iyi, "Araştırma" ise ilginç, pratik olarak hisse senedi analizi için seçenekler ve veriler sunuyor. Temel analiz kullananlar bunu çok sevecektir, çünkü dağlar kadar farklı gösterge var. Ve işte Interactive Brokers'ın diğer tüm sağlayıcılara göre en büyük avantajı: Birçok servis sağlayıcının verilerini acımasızca kendi arayüzlerine entegre ettiler. Interactive Brokers müşterisi değilseniz, bunlar da oldukça pahalıdır, bu yüzden bunu maliyetlerinize dahil etmek isteyebilirsiniz. Bana göre daha önemli birkaç sağlayıcı şunlardır:
- 💫Sabah yıldızı (~Aylık 35 USD, yıllık 249 USD): Geçmişini görebileceğiniz oldukça iyi temel analizler sağlıyorlar, ayrıca şirket verilerini de sunuyorlar ve Interactive Brokers'da bunun için ödeme yapmanıza gerek kalmıyor. Bunları PDF formatında indirebiliyorum ve bunları hisse senedi analizlerimde düzenli olarak kullanıyorum.
- 🔎EVA Hisse Senedi Araştırması: Kurumsal veri sağlayıcısı, normalde bireysel olarak bunlara erişiminiz olmazdı, ancak Interactive Brokers bunu ücretsiz olarak sunuyor. Temel analiz için de kullanılabilir. Hisse senedi analizlerimde düzenli olarak kullanıyorum.
- 💯Tahmin (Aylık 99$): Hiç kullanmadım ama temelde bir tahmin platformu. Bunlara pek inanmadığım için, bu konuda deneyimim yok.
- 🥇İpucu Sıralamaları (Ayda 15 $): Adından da anlaşılacağı gibi, uzmanların yaklaşan olayları ve ayrıca örneğin ruh hali unsurlarını tahmin ettiği bir tahmin platformu blogAyrıca, tipik bir kitle bilgeliği arayüzü olan bahsetmeler ve benzeri şeyleri de gösteriyor. Ben kullanmıyorum ama duygu bölümü yine de ilginç, çünkü piyasanın ve blogbir paylaşım hakkında topluluk.
- 🛍️Ticaret Merkezi (kamuya açık değil): temel olarak kurumsal analistlere yönelik bir platform, çok kullanışlı olduğunu düşünmüyorum, çoğunlukla TipRanks'e benziyor.
Başka hiçbir yerde bulamayacağınız birçok analitik hizmeti entegre etmişler. Bunlar oldukça karmaşık sistemlerdir ve tek seferlik yatırımcı, Interactive Brokers arayüzüyle bir pilot test yapma ihtiyacı hissedebilir ve bu konuda çok da haksız sayılmazlar.
"Performans&Rapor" menü öğesi çok önemlidir, çünkü bir yandan burada portföyünüzün kompozisyonunu, riskliliğini ve benzeri şeyleri görebilirsiniz, ancak daha da önemli bir unsur olan "Ekstreler" sekmesi vardır. Vergi beyannamesi vermeniz veya adınıza kayıtlı menkul kıymetlerinizi kanıtlamanız gerekiyorsa, ihtiyacınız olabilecek tüm beyanları burada bulabilirsiniz. Interactive Brokers'ın finansal enstrümanları nasıl sakladığını herkes bilmeyebileceği için, bu konuya ayrıca değinmekte fayda var.
📜Interactive Brokers menkul kıymetleri nasıl listeliyor?
Temel olarak, bir menkul kıymet satın alırken, aracı kurumlar müşterilerin piyasaya erişimini sağlamaktan ve müşterilerin adına ve parasıyla uygun enstrümanları satın alarak aracılık yapmaktan başka bir şey yapmazlar.
💡İşlem tamamlandıktan sonra, aracı kurum satın alınan enstrümanların türünü, adını, numarasını, alım tutarını ve diğer verileri müşterinin hesabına görüntüler. Bu durumda, sahibi müşteri olur ve evraklar onun adına transfer edilir.
Sorun, aracı kurumun alım-satım işleminde piyasanın tarafını satıcı veya alıcı olarak tutması ve dolayısıyla aracı değil, müşteriye karşı karşı taraf olarak hareket etmesi durumunda ortaya çıkmaktadır. Bunun olmasını önlemek için Interactive Brokers, bu enstrümanları kendi varlıklarından ayrı olarak, kağıt üzerinde yönetmektedir. Bu, şu anlama gelir:
- 🇺🇸 ABD'de IBKR LLC, SEC ve FINRA tarafından düzenlenmektedir
- 🇬🇧 İngiltere'de FCA, IBKR UK'yi denetler
- 🇪🇺 IBKR İrlanda, Avrupa'daki müşterileri de kapsayan AB'deki İrlanda Merkez Bankası tarafından denetlenmektedir
- 🇭🇰 Ayrıca, yerel SEC'nin aynı şeyi kontrol ettiği IBKR Hong Kong da var
Rapor, her günün sonunda denetim otoritelerine ulaşır ve bu da AB ve AEA müşterileri için MiFID II yönetmeliği kapsamında düzenlenir. Yukarıdakilere ek olarak, her yıl, bildirilen ve fiili varlıkların eşleşip eşleşmediğini ve müşteri varlıklarının ayrılmış saklama hesaplarında olup olmadığını ve müşteri kayıtlarıyla eşleşip eşleşmediğini kontrol eden bir denetim gerçekleştirilir.
🧾 Özetle
Yani garanti, gerçekten adınızın yazılı olduğu bir kağıt almanızdan değil, şu gerçeğinden gelir:
- 🛡️ IBKR sıkı düzenlemeler altında faaliyet göstermektedir,
- 📑 tüm müşteri pozisyonları için izleme raporları oluşturur,
- 🏦 Menkul kıymetler ayrı bir emanet hesabındadır ve aracı kurumun kendi varlıklarıyla karıştırılamaz,
- 🔍 Çoklu denetimli bir sistem, IB'nin mülkiyeti "üzerine yazamamasını" sağlar.
Yani prensip olarak bu veriler yetkililerin elindedir, ancak siz özel kişiler olarak bunları doğrudan onlardan talep edemezsiniz. Interactive Brokers, yatırımları kendi adına, ancak müşterilerinin yararına -bu sokak adıdır- görüntülediğinden, teorik olarak IB veritabanının hasar görmesi, broker'ın kötü niyetli davranması veya bir bilgisayar korsanı saldırısı nedeniyle verilere erişilememesi söz konusu olabilir. Bunun çözümü nedir ve "Performans ve Raporlar" sekmesiyle nasıl bir ilişkisi var? Böylece Interactive Brokers'ın "Hesap Özeti" menü öğesi altında adınız altında görüntülediklerini kaydedebilirsiniz.
❗Başka bir deyişle, Interactive Brokers'ın hata yapabileceğinden, verileri yanlış sunabileceğinden veya kötü niyetin kurbanı olabileceğinden endişe duyan herkes verilerini yedeklemelidir.❗
Burada üretilebilecek binlerce başka veri var ve bunlara da özellikle maliyetlerin raporlanması açısından bakmakta fayda var. Interactive Brokers'ın ayrıca çok iyi olduğu bir diğer konu da eğitim bölümüdür, adı IBKR Campus'tür ve buna ihtiyacınız olacak. Yüzlerce videonun yer aldığı dersleri izlerseniz IB'nin hangi enstrümanlarda güçlü olduğunu kolayca tahmin edebilirsiniz: Burada hisse senetleri, opsiyonlar, vadeli işlem piyasaları, tahviller, Forex ve diğer materyalleri bulacaksınız. Bunu kullanın çünkü öğrenmek için harika bir fırsat.
📌Uygulamada: Gerçek şu ki, web arayüzü ne kadar çok şey yapsa da, genellikle orada çok az zaman harcıyorum. Çoğunlukla bir beyanname doldurmam, bir şeyi yetkilendirmem gerektiğinde veya Interactive Brokers beni bir konuda sıkıştırmaya başladığında. Neden sık kullanmıyorum ki? Çünkü PC istemcileri çok daha şeffaf ve yatırım için ihtiyacınız olan da bu.
📱Interactive Brokers uygulaması
Bana göre Interactive Brokers uygulaması pek de iyi bir uygulama değil, özellikle de Revolut, Lightyear veya diğer indirimli brokerların ne kadar rekabetçi olduğunu düşündüğümüzde. Ancak bu arayüzün, bahsi geçen rakiplerinden daha çok uzmanlara yönelik olduğu aşikar. Ancak bu konuda yeterince şeffaf olmasa da, 6.5 inçlik bir ekranın, 32 inçlik bir monitörde bir arayüze bakıyormuşsunuz gibi aynı sorunu çözemeyeceği anlaşılabilir bir durum.
Uygulamanın kendisi hem salt okunur hem de normal modda çalışabilir. İlki, bağlantının aktif olduğu başka bir arayüze girdiğinizde gerçekleşir, ancak uygulamadan etkinlikleri izlemeye devam edebilir, ancak emir veremezsiniz. Interactive Brokers uygulaması bu durumda çok iyi olurdu, çünkü örneğin hisse senedi fiyatlarıyla ilgili uyarılar gönderebilir, ancak bir e-posta adresi vermeniz gerekir. Peki bir açılır pencere göndermek ne kadar kolay olurdu, değil mi? Ancak bunu uygulamada ayarlayamazsınız, e-posta gönderir ve bence günümüzün spam dolu dünyasında bu pek de etkili değil. Ayrıca Gmail uygulama bildirimlerini de devre dışı bıraktım ve IBKR uygulama uyarıları bunlarla karışıyordu, bu yüzden pratikte çok kullanışlı değil.
Ayrıca arayüzün yer yer oldukça magazinvari olduğundan, haberleri ve her türlü yatırım fikrini rastgele bir şekilde sunduğundan ve bazen sinir bozucu bir banner'ın çıktığından şikayetçiydim, yani bundan daha iyi çözümler var. Uygulamayı o zamanlar şu amaçlarla kullanıyordum:
- 〽️Bazen portföyümün hareketine bakıyorum
- 🔎muhtemelen izleme listelerinde
ama diğer her şey için çok daha iyi bir masaüstü istemcisi var.
💻Interactive Brokers PC istemcisi
Interactive Brokers'ın ayrıca, daha eski ve tanınmış brokerlar arasında alışılmadık olmayan iki müşterisi daha var. Bunlar şunlardır:
- 🖥️Hem Windows hem de macOS için kullanılabilen Trader Workstation (TWS)
- 💻2023-2024'ün yeni arayüzü olan IBKR Masaüstü (NTWS)
🗓️Tüccar İş İstasyonu
İki ürün kolayca karıştırılabiliyor ve ben de bu yüzden, ikisi arasında daha modern olan IBKR Desktop'ı indirdim. Ancak, çoğunlukla alışkanlıktan dolayı Trader Workstation kullanıyorum. Bu harika ama aşırı kalabalık bir arayüz, oldukça özelleştirilebilir ve tek bir sorun var: Tam ekran yaptığınızda ekranınıza uyum sağlamıyor. Bunun dışında herhangi bir sorun yok, düzenli olarak güncellemeler yayınlanıyor ve başlattığınızda haberler ve işlem arayüzünün kendisi ayrı bir pencerede görünüyor, böylece tüm istemciyi kapatmadan haberleri kolayca kapatabilirsiniz.
Trader Workstation'ı çok beğeniyorum çünkü oldukça özelleştirilebilir. Deneyimlediğim kadarıyla, tanıdık çevremdeki hiç kimse arayüzü %100 bilmiyor, çok şey biliyorlar, ancak herkes kendine uygun ortamı oluşturuyor. Neredeyse sadece uzun vadeli yatırım yapıp temel analiz kullansam da, teknik bazda işlem yapan bir tanıdığım var, ancak Trader Workstation onun için de iyi. Peki neredeyse herkes teknik analiz için ne kullanıyor? TradingViewSonra opsiyon ticareti yapan arkadaşlarım var, onlar da kendilerine uygun bir görünüm oluşturdular, opsiyon tüccarları genellikle Thinkorswim veya Tastytrade'i tercih etseler de, Interactive Brokers da bunu biliyor.
Kendi düzenimi oluşturduğumda, arayüze temel olarak her türlü izleme listesini ekleyebildim ve bunlara tek bir tıklamayla erişebildim. Göstergeler arasında seçim yapabileceğiniz iyi bir arama arayüzü var, ancak ROIC, ROCE vb. gibi daha spesifik veya benzersiz göstergelerin tanımlanamaması gerçeğini gözden kaçırdım.
Ayrıca arayüzde fonksiyonların oldukça mantıklı bir şekilde düzenlenmiş olması da çok hoşuma gitti, neyin nerede olduğunu anlamak nispeten kolay. Bir alana bir hisse senedinin adını yazdığınızda, mevcut tüm borsa kodları, ADR'ler ve bunlarla neler yapabileceğiniz anında görünür. Ayrıca, ilgili enstrümana hizmetler de atar, böylece bir hisse senedine tıkladığınızda temel verilere, analizlere, analist beklentilerine, EVA verilerine ve neredeyse her şeye erişebilirsiniz.
📊IBKR Masaüstü
Trader Workstation ile karşılaştırıldığında IBKR Desktop çok farklı değil, ancak genel etkisi daha modern. İşler daha güzel düzenlenmiş ama mantık biraz farklı. Bunun sebebi, bunun 2023-2024 arayüzü olması, çok kalabalık olmaması, daha çok bir telefon uygulaması gibi olması, çünkü kullanıcılar yıllar içinde bu yöne doğru yöneldi. Ayrıca iyi olan bir diğer şey de daha az RAM kullanması, bu sayede daha hızlı olması ve hiç gecikme yaşamaması, bu yüzden bunu da denemeye değer.
Trader Workstation'a alışkınsanız, her şeyin farklı olması nedeniyle kendinizi kaybedebilirsiniz, bu yüzden bir tür öğrenme eğrisi olacaktır. En iyi yanı ise şudur:
- ⭐ Ekran görüntüsü almak istiyorsanız finansal verilerinizi vurgulayabilirsiniz,
- 📦 kutu modeliyle çalışır, elemanları yüzeye sürükleyip bırakabilirsiniz,
- 📊 Burada temel analiz için kullanılabilecek bir temel keşif aracı da var, ancak bazı nedenlerden dolayı EVA verileri buraya bağlı değil, bunun yerine Trader Workstation'da bulamadığım Investment Themes adlı bir servis var.
- 📰 Haberleri yönetme arayüzü çok daha iyi, her türlü araç için çok sayıda seçenek var,
- 📈 Teknik analiz kullanan arkadaşlarıma göre Trader Workstation'daki grafikler çirkin, IBKR Desktop'taki grafikler çok daha iyi, ama bunun dışında pek çok kişi zaten TradingView kullanıyor (TradingView),
- ⚡ IBKR Desktop'ın Trader Workstation'dan daha hızlı olduğunu düşünüyorum ve bana daha az hata içeriyor gibi geldi, diğerinde de pek sorun yok gerçi.
Hoşuma gitmeyen yanı, yatırımlarımı gördüğüm "Portföy" menüsünden çıkıp "İzleme Listesi" bölümüne gidip yeni bir enstrüman eklemek ve ardından orada emir vermek zorunda olmam. Ama harika olan şey, Trader Workstatin'de hangi izleme listelerinin olduğunu bilmesi ve bunları içe aktarabilmesi. Bu mantığa alışmak biraz zaman alıyor ama sonunda hoşuma gidiyor. Hala öğreniyorum ama ümit verici görünüyor.
🧩Düşünsellik: Yatırım Temaları
Refleksivite, IBKR Desktop bünyesinde bulunan ve özellikle yabancılar için erişimi kolay olmayan bir hizmettir ve fiyatı kamuoyuyla paylaşılmamaktadır. Hizmetlerinin adı, Yatırım Temalarını ve şirketlerin piyasa konumlarını analiz etmek için kullanılabilir, örneğin:
- 🏢 Bir şirketin hangi hizmetleri var,
- 🌍 hangi pazarlarda ve bölgelerde mevcutlar,
- 📊 Ne kadar görünürlükleri var ve rakipleri kimler, bunları daha da uzatabilirim.
Güzel bir hizmet, deneyin, ücretsiz ve keşfedilmeyi bekleyen daha birçok seçenek var.
💵Interactive Brokers'ta mevcut finansal araçlar💵
Bu bölümde, aracı kurumun platformunda hangi enstrümanların mevcut olduğunu, bunları hangi formda satın alabileceğinizi ve yelpazelerinin ne kadar geniş olduğunu inceliyorum.
Interactive Brokers hesabımı açmadan önce, daha önceki brokerlarımla yaşadığım deneyim, bazı enstrümanların ya hiç mevcut olmaması ya da müşteri hizmetlerinden satın almak istediğim enstrümanı listeye eklemeleri için yalvarmam gerektiği yönündeydi. Üstelik bunun için genellikle bir ücret alınır veya hizmet sağlayıcı bunu yapmaz. Bu durum, en azından Avrupa'da, bankacılık geçmişi olan brokerlar için çok geçerlidir; inanılmaz derecede katı ve bürokratiktirler.
Öte yandan, Interactive Brokers'ta satın alamayacağım hiçbir enstrümanla karşılaşmadım. Diğer brokerların sorunları neler?
- 🚫 Bazı piyasalar kullanılamıyor. Özel etkinlikler nedeniyle kilitlenen hisse senetleri hariç, IB'de böyle bir sorunla hiç karşılaşmadım.
- 📉 Aracı kurum, tezgah üstü (OTC) hisse senetleri (pink sheet) satın almanıza izin vermiyor. Örneğin, ADR'leri ABD piyasasında listelenen Çin hisseleri. Şimdiye kadar satın almak istediğim tüm Çin şirketlerini, örneğin Alibaba (BABA), Tencent (TCEHY), Anta (2020), Li-Ning (2331) vb., her zaman satın almama izin verdi.
- 💹 ADR ve küçük piyasa hisseleri: 3-4'e kadar opsiyon sunan bazı menkul kıymetler var, hepsini IBKR'de satın alabilirsiniz (ancak likidite olmayacağını bekleyin, ancak bu aracı kurumun hatası değil).
- 💵 Amerikan Hazine Bonoları, yani çok kısa vadeli menkul kıymetler satın alabildim, ancak diğer ülkelerin devlet tahvillerini de satın alabilirsiniz.
- 📈 Marjin hesabınız varsa, hemen hemen istediğiniz her şey üzerinde opsiyon ticareti yapabilirsiniz.
Muhtemelen burada satın alamayacağınız, ancak başka yerlerde satın alabileceğiniz enstrümanlar vardır, ancak henüz böyle bir şeye rastlamadım. Lightyear veya Revolut gibi yeni aracı kurumlara bakarsanız, birçok piyasayı kaçırdıklarını görürsünüz; örneğin, Lightyear birkaç hafta önce Macaristan piyasasını ekledi. Hızla ilerliyorlar, ancak yine de iyileştirmeye açık alanlar var. Yani her şeye ulaşmak isteyenler için Interactive Brokers en iyi tercihtir.
🤵Interactive Brokers hangi strateji için en iyisidir?🤵
Bu bölümde, hangi finansal hizmet sağlayıcısı veya aracı platformlarının hangi stratejiler için uygun olduğunu ve hangilerinin uygun olmadığını inceleyeceğim. Birçok hizmet sağlayıcısının belirli bir yatırımcı grubunu çekmek istediği uzmanlık alanları vardır ve bunları da ele alacağım.
Neredeyse her şey. Aracı kurumun kullanıma hazır 4 arayüzü olduğu için bolca seçenek mevcut. İşleri fazla karmaşıklaştırmak istemiyorum ama IB'nin tüm enstrümanlara, özellikle de egzotik olanlara erişimi yok. Yine de neler yaptığıyla başlayalım.
✅Interactive Brokers'ın başardıkları
- 👆30 ülkede 25 para biriminde 150 borsaya erişebilir ve hisse senetleri için kesirli hisseler satın alabilirsiniz.
- ☝️NYSE, NASDAQ, AMEX (Amerikan, Kanada)
- ☝️Xetra, Frankfurt (Almanca)
- ☝️LSE (İngilizce)
- ☝️TSE (Japonca)
- ☝️Hong Kong Borsası (Çin ve Asya)
- ☝️küçük Avrupa borsaları (Danimarka, İsveç, Polonya, bunları zaten IB'den satın aldım)
- 👆ADR hisseleri: ABD borsasında listelenen yabancı şirketlerin menkul kıymetleri (örneğin Çinli şirketler, Alibaba, Tencent, vb.)
- 👆tahviller: 1 milyondan fazla devlet tahvili türü (Platformda birkaç kez ABD Hazine bonosu satın aldım)
- 👆birkaç bin ETF (UCITS)
- 👆seçenekler
- 👆vadeli ürünler
- 👆döviz işlemleri (Forex ayrıca, başka bir para biriminde hisse senedi satın aldığınızda otomatik olarak baz para birimlerini de değiştirir)
- 👆özel ürünler: yatırım fonları, yapılandırılmış ürünler, altın-gümüş spot işlemleri vb. (Hiç denemedim)
- 👆sınırlı kripto para, aşağıya bakın
❌Interactive Brokers'ın başaramadığı şey
- 👇bazı OTC/pembe sayfa hisseleri: örneğin çok küçük sermayeli ABD şirketleri
- 👇SPAC teminatları (Bu, startup'ları satın almak için özel bir borsa yapısıdır)
- 👇Kırık ETF satın al (Hisseler kesirli biçimde de satın alınabilir, bu durum örneğin Constellation Software veya Berkshire Hathaway örneğinde ilginç olabilir)
- 👇Kaldıraçlı ETF'ler (belki vardır ama ben hiç görmedim)
- 👇ABD, yani UCITS ETF'leri değil (Bunun sebebi AB düzenlemeleri, yani SPY, QQQ, VOO, ARK vb. ETF'ler yok, ancak bunun opsiyonlarla önlenebileceğini biliyorum ve bunların bir de Avrupa versiyonu var)
- 👇Emtia CFD'leri (türev yok, sadece gerçek varlıklar)
- 👇Bildiğim kadarıyla platformda halka arz bile yapamıyorsunuz (bu hisselerin ilk ihracı)
- 👇Bu pek alışıldık bir durum değil, ancak Paxos ve Bitstamp tarafından sunulan platformda kripto para da satın alabilirsiniz, yani satın alma dolaylıdır, ancak IB bu konuda zayıftır. Tüm coin'leri satın alamazsınız, yalnızca Bitcoin, Ethereum, Litecoin veya Bitcoin Cash gibi daha bilinenleri satın alabilirsiniz.
Yukarıdakilerden, Interactive Brokers'ın yeni nesil bir sağlayıcıdan ziyade geleneksel, çevrimiçi indirimli bir broker gibi davrandığı açıkça anlaşılıyor. Kullanıcının belki de en büyük sıkıntısı kripto varlıkların eksikliği. Eğer kripto varlıkları tutacak olsaydım, IB'yi seçme olasılığım çok düşük olurdu, çünkü örneğin bunları soğuk cüzdana çekemezsiniz ve ayrıca birçok egzotik kripto para mevcut değildir. Deneyimlerime dayanarak bildiğim kadarıyla, örneğin Binance'de 350'den fazla kripto varlık mevcutken, Coinbase'de 200'den fazla var, ancak Kraken'de de benzer bir miktar olabilir.
Bildiğim kadarıyla, staking yok, yani Interactive Brokers kripto varlıklar üzerinden getiri sağlamıyor ve teminat olarak yalnızca itibari para kullanabiliyorsunuz, istikrarlı coinler yok. Interactive Brokers akıllı sözleşmelere aşina olmadığından, platformda DeFi token'ları aramayın. Aynı şey NFT'ler için de geçerlidir; bu tür araçları Interactive Brokers'tan doğrudan veya dolaylı olarak satın alamazsınız, ancak yukarıda bahsedilen kripto sağlayıcılarından satın alabilirsiniz.
☝️Soruya verilecek cevap şu: Interactive Brokers neredeyse her şey için iyi, ancak yalnızca kurumsal enstrümanlara ulaşıyor, DeFi tipi enstrümanlara değil, bu yüzden CFD'ler, kripto paralar veya NFT'ler beklemeyin.
🆚Rakipler: Interactive Brokers'ın rakipleri🆚
Bu bölümde, analiz edilen brokerin rakiplerinin kimler olduğu, fiyatlarının onlarla karşılaştırıldığında nasıl olduğu, kimlere tavsiye edilebileceği ve kimlere tavsiye edilemeyeceği inceleniyor.
Bir broker seçerken genel hususlar
Deneyimlerime göre, birçok kişi aracı kurum seçerken yalnızca en ucuz aracı kuruma bakıyor. Bazıları mevcut araçları kontrol ediyor, ancak hepsi bu kadar. Ancak, aşağıdakileri göz önünde bulundurmaya değer:
📊 IBKR lehine teknik farklılıklar
- ✅ Gerçek borsa emirleri (CFD'ler veya dahili emir eşleştirmeleri değil)
- ✅ Kendi piyasalarında işlem yapma (Doğrudan Piyasa Erişimi, yani IB emirleri doğrudan borsanın emir defterine iletir)
- ✅ Profesyonel araçlar: TWS, IBKR Masaüstü, API, Algoritmik ticaret
- ✅ Kurum ücreti seviyesi, bankalar arası döviz kuru (döviz kuru çok ucuz, başka yerlere göre çok daha ucuz)
- ✅ Tek bir yerde mevcut tahviller, opsiyonlar, vadeli işlemler, ETF'ler ve dövizler
- ✅ Çok sıkı bir şekilde düzenlenen ABD aracı kurumu, düşük kurumsal risk
İlk bakışta önemsiz gibi görünmeyen ama çoğu insanın aklına bile gelmeyen birçok şey. Örneğin, eToro, müşterilerine gerçek olmayan hisse senetleri gösteren bir CDF brokeridir ve Lightyear, Litvanya'da kayıtlıdır ve Litvanya makamları tarafından korunmaktadır. (savaş halindeki bir ülkeyle sınır komşusu olduklarını da söylemeden geçmeyelim). Bildiğim kadarıyla Trading212 bir piyasa yapıcı aracı kurum, yani kendi sistemleri içerisinde alım ve satım emirlerini eşleştiriyorlar, dolayısıyla fiyatı belirliyorlar, bu da spread anlamına geliyor, yani hem ücret hem de likidite riski var.
☑️ Fintech brokerlarının avantajları
- ☑️Daha hızlı ve daha basit arayüz (TWS öğrenmeye gerek yok)
- ☑️Kart yüklemeli ödeme, anında satın alma (paranın IB'ye depozito olarak aktarılması veya Wise API entegrasyonu olması gerekir)
- ☑️Güzel mobil arayüz, grafikler, karanlık mod
- ☑️Daha düşük giriş engeli (1 EUR'dan başlar, herkes kesirli hisse verir)
- ☑️Topluluk ticareti (ör. eToro CopyTrader)
- ☑️Kripto ve hisse senetleri tek bir uygulamada, kolay portföy yönetimi
Yukarıda adı geçen fintech brokerlerinin, küçümsenmesi ayıp olacak birkaç avantajı var. Basit arayüzü, özellikle yeni başlayanlar için gerçek bir kurtarıcı. Trading Workstation çoğu zaman sıkıcı olabiliyor ve arayüzü de pek hızlı değil. Fintech brokerları olarak da adlandırılan neobrokerların çoğu, yükleme özelliğine sahiptir; yani banka kartınızdan broker hesabınıza tek bir tıklamayla para yükleyebilirsiniz.
Interactive Brokers'a rakip olarak hangi brokerları değerlendireceğiniz öncelikle piyasada neler yaptığınıza bağlıdır. Deneyimlerime göre, hisse senetleri, devlet tahvilleri ve kripto varlıklar en popüler olanlarken, örneğin opsiyonlar çok daha az kişi tarafından kullanılıyor. O dönemde birçok kişi Forex'te kendini tüketmişti, bu yüzden döviz ticareti o kadar yaygın değil ve CFD'ler birçok kişi tarafından para tuzağı olarak görülüyor. Bunun nedeni, geçmişte birçok kötü şöhretli aracı kurumun müşterilerini dolandırmış olmasıdır; örneğin, konuya daha fazla ilgi duyanlar için Kıbrıs ve diğer offshore ülkelere yönelmek faydalı olabilir.
📈Hisse Senetleri
Hisse senetleriyle başlayalım. Bunu bir temel olarak ele alırsak, piyasadaki neredeyse tüm sağlayıcılar Interactive Brokers'ın rakibidir, çünkü hisse senetlerini her yerden satın alabilirsiniz:
- 🏦Bankacılık geçmişine sahip hizmet sağlayıcılar: Bunlarla ilgili oldukça kötü bir deneyimim oldu, pahalı ve hantal, ancak karşılığında güçlü kurumsal altyapıya ve düzenlemelere güvenebilirsiniz. Buna karşılık hepsi çok bürokratik ve pahalı, IB ise hem fiyat hem de hizmet kalitesi açısından hepsini geride bırakıyor. Erste ve KBC ile deneyimim oldu, kesinlikle Interactive Brokers'ı seçerdim.
- 🏢İndirimli brokerlar: Öncelikle eToro, Revolut, Lightyear, Trading 212, XTB ve benzeri aracı kurumları düşünüyorum. Hepsi çok ucuz, düşük maliyetlerle çalışıyorlar, ancak hiçbiri ABD'de kayıtlı değil. eToro bir CFD aracı kurumu, Lightyear, Trading 212 ve XTB ise fiyat açısından IB ile rekabet edebilir, ancak hizmet açısından değil. Ancak, halihazırda Interactive Brokers hesabım olduğu için çeşitlendirme amacıyla onlarda hesap açardım.
⚙️Tahviller
Tahvil piyasasına pek aşina olmasam da, Interactive Brokers'ın yaklaşık 1 milyon tahvil enstrümanıyla rekabet etmenin oldukça zor olduğunu düşünüyorum. Ancak çoğu kişi kendi ülkesinin devlet tahvillerini satın alıyor çünkü vatandaşların genellikle ücretsiz hesapları var, bu yüzden genellikle yerel şubelerine gidip işlem tamamlıyorlar. Kurumsal tahvillerde durum farklı; kurumsal tahviller için IB mükemmel bir seçenek, ancak bu genellikle bireysel yatırımcıların ilgi alanı değil.
💵Seçenekler
Interactive Brokers özellikle opsiyonlarda güçlü bir şirket, ancak çevremdeki birçok kişi Tastyworks kullanıyor. Tastyworks artık TastyTrade adıyla anılıyor ve eski Thinkorswim ekibinden oluşuyor. Thinkorswim de ileri düzey yatırımcılar için harika bir platform, ancak bildiğim kadarıyla yalnızca ABD'li müşterilere hizmet veriyor. TradeStation da var, ancak yine yalnızca ABD'li müşterilere yönelik, bu nedenle neredeyse her ülkeden erişilebilen en iyi çözüm, burada da Interactive Brokers gibi görünüyor. Ancak bu durumda, bir opsiyon uzmanına ne kullandıklarını mutlaka sorardım.
🪙Kriptolar
Kripto para ticareti yapmak istiyorsanız Interactive Brokers'ı seçmeyin. Bu tür araçlar için özel olarak tasarlanmış platformlar var, bambaşka bir dünya, farklı mantık ve kurallar var. Kripto paralar, akıllı sözleşmeler ve stablecoin'ler genellikle hâlâ düzenlenmemiş piyasalar, ancak bu durum yeni dalga yatırımcılarını hiç rahatsız etmiyor. Özel platformlar kullanan birçok kripto projesi var, benim de böyle bir arkadaşım var. Hızla değişen bir dünyada IB gibi büyük aracı kurumlar buna yeterince esnek değil.
Interactive Brokers'ın çok güçlü bir kurumsal geçmişi var ve bu da sadece istikrar değil aynı zamanda bağlılık da sağlıyor. Bu tür amaçlar için Binance veya Coinbase çok daha iyidir ve Coinbase de S&P 500 üyesidir. Geleneksel yatırımlarımı kripto tabanlı yatırımlarımdan ayırırdım; yani her ikisine de sahipseniz iki hesap açın.
📌Uygulamada: Yıllardır hisse senedi alıp satarken neredeyse sadece Interactive Brokers platformunu kullanıyorum. Çeşitlendirme amacıyla çeşitli sağlayıcılarda aracılık hesaplarım var, ancak neredeyse her zaman IB'nin en esnek platform olduğu ve çoğu şeyi onlarla yapabileceğim gerçeğine geri dönüyorum ve tüm hisse senetleri burada mevcut. Ayrıca, Interactive Brokers dövizleri çok ucuza bozduruyor ki bu genellikle aracı kurumlardaki gizli maliyetlerden biri ve Kanada, İsveç veya Polonya hisselerini ABD doları ile aldığımda, işlemi otomatik olarak çok düşük bir fiyata gerçekleştiriyor. Elbette başka sağlayıcılarda da hesaplarım var, ancak bunların tek nedeni çeşitlendirme, en azından benim bakış açıma göre Interactive Brokers'tan daha iyi oldukları için değil.
🇭🇺Macar yatırımcılar (ve diğerleri) için bölüm🇭🇺
🧮TBSZ, Interactive Brokers'ta
🔢Temettü ödeyen şirketler
📊Döviz borsası
✅Interactive Brokers Avantajları✅
Bu bölümde finansal hizmet sağlayıcısı veya broker olmanın avantajlarını inceleyeceğim.
Aslında daha önce de bahsetmiştim ama Interactive Brokers'ın en büyük avantajlarını tekrar özetleyelim:
Ödüller ve finansal faydalar
- ✅Çok güçlü kurumsal bir geçmişe sahip, düşük riskli, dünyanın en büyük çevrimiçi brokeri
- ✅Amerika'da kayıtlıdır, ancak bazı bağlı kuruluşları diğer ülkelerdedir
- ✅Piyasadaki en ucuz aracı kurumlardan biri, düşük spread, çok düşük minimum ücret
- ✅Ucuzluğun bir diğer sebebi de arayüze çok sayıda ücretsiz hizmetin entegre edilmiş olması: Morningstar, EVA, Tipranks, vb.
- ✅Platformlardan acımasız sayıda pazara ve hisse senedine ulaştılar
- ✅ Tek bir yerde mevcut tahviller, opsiyonlar, vadeli işlemler, ETF'ler ve dövizler
- ✅ Kurum ücreti seviyesi, bankalar arası döviz kuru (döviz kuru çok ucuz, başka yerlere göre çok daha ucuz)
Teknolojik avantajlar
- ✅ Gerçek borsa emirleri (CFD'ler değil, bu nedenle türev bir ürün almazsınız)
- ✅ Kendi piyasalarınızda işlem yapın (Doğrudan Piyasa Erişimi, yani emirler doğrudan borsanın emir defterine gönderilir)
- ✅ Profesyonel araçlar: TWS, IBKR Masaüstü, API, Algoritmik ticaret
📌Uygulamada: Bir avantajından daha bahsetmek isterim; o da şudur: Wise hesaplarıyla entegrasyon. Interactive Brokers, Wise hesaplarının bakiyesini okuyabilir, böylece para yatırmanıza gerek kalmaz, ancak IB istediğiniz tutarı Wise'dan doğrudan aracı kurum hesabınıza aktarabilir. Birçok fintech aracı kurumu banka kartına yükleme hizmeti sunduğu için bu artık çok da önemli değil, ancak paranızı bu şekilde yükleyip aracı kurumun çekmesini sağlamakta fayda var.
❌Interactive Brokers'ın Dezavantajları❌
Bu bölümde finansal hizmet sağlayıcısı veya broker olmanın dezavantajlarını inceleyeceğim.
Interactive Brokers'ın yapısı gereği beni bazen rahatsız eden birkaç dezavantajı var. Görünüm ve sadelik açısından rakiplerinin gerisinde kalıyorlar, ancak bu özellik zenginliğinin başka bir şekilde nasıl çözülebileceğinden emin değilim. Bakalım IB hangi konularda zayıfmış!
- ❌Daha uzun öğrenme süreci, Ticaret İş İstasyonunu öğrenmeniz gerekir
- ❌Fintech brokerları gibi kartla para yatırma yok, sadece Wise entegrasyonu ve havalesi var
- ❌Mobil uygulamaları berbat, kullanmaktan bile hoşlanmıyorum, Revolut veya LightYear bu konuda çok daha iyi
- ❌Sosyal ticaret (örneğin eToro CopyTrader) veya Revolut benzeri güvenli kasalar gibi pek çok gösterişli özelliğe sahip değil
- ❌Kriptoda zayıf
- ❌Bazı yerlerde şeffaf değil, bazen ne işe yaradığını bilmiyorum (ama eğitim videoları ve yardım var)
📌Uygulamada: Interactive Brokers'ın arayüzlerine alışmak biraz zaman alıyor, sanki PC'ler için tasarlanmışlar, mobil cihazlar için değil. IBKR Desktop, TWS'den çok daha sezgisel bir programdır, ancak her şeyi orada yapamazsınız. İlk başta neden bir şey bulamadığımı merak ettim ama sonra alıştım. Peki Z Kuşağı veya Alfa kuşağı bireyleri bundan muzdarip olur mu? Muhtemelen hayır ve bugün Interactive Brokers'ın diğerlerine göre avantajı o kadar büyük değil ki, belirleyici bir argüman olarak kullanılmalı.
📝Interactive Brokers Özeti📝
Analizin özeti, çizim dersleri.
Bana göre Interactive Brokers'ın broker arayüzü piyasa çözümleri arasında kullanımı en kolay olanı değil, ama en bilgilendirici olanı. Ciddi yatırım yapanlar için, burada birçok enstrümana düşük maliyetlerle erişilebildiği için, kaçınılmaz bir oyuncu olacaktır. Konuyu biraz daha derinlemesine incelerseniz, verileri, işlevleri, başka yerlerde ödeme yapmanız gereken ücretsiz hizmetleri, mükemmel güvenlik sağlayan kurumsal altyapıyı ve daha fazlasını gözden kaçırmaya başlayacaksınız.
Ne işe yaramaz? CFD ve kripto çözümlerinde özellikle zayıftır ve NFT gibi çok özel yatırım biçimleri için uygun değildir. Ayrıca, fintech brokerlarının Interactive Brokers'a göre daha az hizmet sunmasına rağmen, arayüzlerinin çok daha basit ve şeffaf olduğu unutulmamalıdır. Interactive Brokers uygulamaları ile neredeyse tüm borsalara erişebilirsiniz, 1 milyondan fazla tahvil listeleniyor, çok sayıda ETF bulunuyor ama IB aynı zamanda opsiyon ticareti için de mükemmel.
Her şeye rağmen, çeşitlendirme amacıyla başka bir yerde bir aracı kurum hesabı açmaya değer. IB'den sonraki gizli tavsiyemiz, oldukça sezgisel ve kullanımı kolay Lightyear, ancak ilk aracı kurum hesabınızı Interactive Brokers'da açmanız gerekir. AŞAĞIDAKİ GÖRSEL LİNKİNE TIKLARSANIZ, Interactive Brokers hesabı açtığınızda 200 USD bonus kazanacaksınız, bu da bir süreliğine masraflarınızı kesinlikle karşılayacaktır!
Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Interactive Brokers hakkında neler bilmelisiniz?
Interactive Brokers (IBKR), 40 yılı aşkın deneyimiyle en büyük ve en güvenilir uluslararası aracı kurumlardan biridir. Dünya çapında 2 milyondan fazla müşteriye hizmet vermekte ve 150'den fazla borsaya erişim sağlamaktadır. Profesyonel ve kurumsal yatırımcılar arasında popüler olan IBKR, modern ve şeffaf arayüzüyle artık bireysel yatırımcılara da hizmet vermektedir. Müşteriler, özellikle TWS ve IBKR Desktop gibi güvenilir platformlarını ve düşük ücretlerini takdir etmektedir.
Interactive Brokers'ın rakipleri nelerdir?
Interactive Brokers'ın en büyük rakipleri arasında Saxo Bank, DEGIRO veya Swissquote gibi klasik bankacılık tabanlı brokerların yanı sıra Revolut, Lightyear, Trading 212 veya eToro gibi modern fintech tabanlı sağlayıcılar yer alıyor. Temel fark, IBKR'nin CFD ticareti yerine gerçek borsa emirleri yürütmesi, yani tamamen farklı bir ligde faaliyet göstermesidir.
Interactive Brokers'ı banka destekli brokerlardan daha iyi yapan nedir?
Çoğu banka aracı kurumu yüksek ücretler alır ve sınırlı varlık portföyüne sahiptir. Öte yandan IBKR, kurumsal düzeyde ücretler ve son derece düşük döviz dönüşüm maliyetleriyle küresel bir pazara erişim sağlar. Kullanıcılar portföylerini birden fazla para biriminde tutabilir, gizli dönüşüm maliyetleri yoktur ve bir banka aracısı aracılığıyla değil, borsalara doğrudan erişim sağlarlar.
Interactive Brokers'ı fintech brokerlarından daha iyi yapan nedir?
Revolut, eToro ve Lightyear gibi çoğu fintech broker'ı basit ve kullanıcı dostudur, ancak teknik olarak sınırlıdır. Öte yandan IBKR, gerçek borsa erişimi sağlar, dahili emir eşleştirmesi veya spread manipülasyonu yoktur ve müşteri hisselerin kağıt üzerindeki sahibidir. Ayrıca, çoğu fintech uygulamasında tamamen eksik olan opsiyon, vadeli işlem veya tahvil ticareti gibi profesyonel özellikler sunar.
Interactive Brokers’ta hangi finansal araçlar satın alınabilir?
IBKR, borsada mevcut olan hemen hemen her şeyi sunmaktadır:
- 📈 Hisse senetleri
- 💹 ETF'ler
- 📉 Opsiyon ve vadeli işlem ürünleri
- 💰 Tahviller
- 💱 Döviz çiftleri (FX)
- 🏦 Fonlar, emtialar ve daha fazlası
Tüm bunlara tek bir hesaptan, aynı arayüz üzerinden erişilebildiğinden, birden fazla sağlayıcıya ihtiyaç duyulmaz. Ancak, çeşitlendirme amacıyla başka bir yerde hesap açmanızı öneririz.
Interactive Brokers piyasada ucuz mu yoksa pahalı mı kabul ediliyor?
En ucuzu değil, ama açık ara en profesyoneli. IBKR'nin ücretleri, sunduğu hizmetlere kıyasla düşük; hisse senedi alım satım ücretleri 1-2 dolar civarında ve döviz kurları kurumsal kurlarda ve minimum kar marjıyla uygulanıyor. Çoğu kullanıcı, IBKR'nin gerçek bir fiyat-performans şampiyonu olduğunu söylüyor: En ucuzu değil ama uzun vadede en güvenilir ve şeffaf olanı.
Interactive Brokers platformunda TBSZ gibi vergi avantajlı bir hesap açma seçeneği var mı?
Şu anda Macar müşterilere İrlandalı şubemiz (IBKR İrlanda) hizmet veriyor ve bu düzenleme bir TBSZ hesabı açılmasına olanak sağlıyor. Birleşik Krallık'ta IBKR, ISA (Bireysel Tasarruf Hesabı) tipi yatırım hesabı açma olanağı sunuyor. Almanya, Fransa, İspanya veya Avusturya gibi diğer AB üye ülkelerinde ise IBKR, bildiğim kadarıyla kendi "vergisiz" hesabını sunmuyor. Bu ülkelerde yerel vergi kuralları geçerli ve Interactive Brokers yalnızca vergi amaçlı raporlar sunuyor.
Interactive Brokers ne kadar güvenli?
IBKR, dünyanın en güvenli aracı kurumlarından biridir. Birden fazla düzenleyici kurum (örneğin ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, İngiltere FCA, İrlanda Merkez Bankası) altında faaliyet gösterir ve müşteri fonlarını ayrı hesaplarda tutar. Avrupalı müşteriler İrlanda mevduat sigorta sistemiyle korunur ve IBKR'nin ayrıca ek bir sigortası vardır. Şirket, sektörde nadir görülen 10 milyar doları aşan öz sermayesiyle onlarca yıldır istikrarlı ve halka açık bir şirket olmuştur.
Yasal ve sorumluluk beyanı (diğer adıyla feragatname): Yazılarım kişisel görüşler içermektedir ve bunları yalnızca kendimin ve okuyucularımın eğlencesi için yazıyorum. Burada yayınlanan makaleler hiçbir şekilde yatırım tavsiyesi kapsamını kapsamamaktadır. Hiçbir zaman böyle bir niyetim olmadı, olmayacak ve gelecekte de olması muhtemel değil. Burada yazılanlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve bir teklif olarak yorumlanmamalıdır. Görüş beyanı, hiçbir şekilde finansal araçların alım satımı veya satın alınması için bir garanti olarak kabul edilmez. Aldığınız kararlardan YALNIZCA siz sorumlusunuz ve ben de dahil olmak üzere hiç kimse riski üstlenmez.
