Az Interactive Brokers bróker bemutatása
Az Interactive Brokers (IBKR) egy amerikai online brókercég, amely széleskörű, alacsony költségű hozzáférést biztosít részvényekhez, opciókhoz, határidős termékekhez, devizákhoz, kötvényekhez és ETF-ekhez világszerte. A vállalat gyökerei a Timber Hill nevű kereskedőcégig nyúlnak vissza, amelyet a magyar származású Thomas Peterffy alapított, és amely 1993-ban alakult át az Interactive Brokers brókercéggé. Az IBKR ma már az S&P 500 index tagja, és az egyik legnagyobb, legstabilabb, nemzetközi szinten működő brókercégként tartják számon. A vállalat ügyfélvagyona jelenleg több mint 750 milliárd amerikai dollárra tehető.
A felhasználói bázis folyamatosan növekszik: Öt évvel ezelőtt több mint egy millió ügyfélszámlát kezeltek, idén pedig ez a szám már meghaladta a 3.8 milliót. Az ügyfélvagyon ~757 milliárd USD körül mozog a legfrissebb állapot szerint, ami jól mutatja a cég globális méretét és a befektetők bizalmát. Az Interactive Brokers alapítója, Thomas Peterffy ma is aktív szerepet tölt be a cégben mint elnök és fő részvényes.
📒Tartalomjegyzék📒
Létrehoztam egy tartalomjegyzéket, hogy könnyebben tudjatok navigálni a hosszabb tartalmakban:
- 💰Az Interactive Brokers költségei
- 🎢Az Interactive Brokers felületei
- 💵Az Interactive Brokers-en elérhető pénzügyi instrumentumok
- 🤵Milyen stratégiára a legjobb az Interactive Brokers
- 🆚Konkurensek: az Interactive Brokers ellenfelei
- ✅Az Interactive Brokers előnyei
- ❌Az Interactive Brokers hátrányai
- 📝Az Interactive Brokers összegzése
🙋♂️Az Interactive Brokers alapadatai🙋♂️
Ebben a szekcióban azt vizsgálom, hogy az elemzett brókernek milyen specialitásai vannak, mi a helyzete a piacon, hogyan tekint saját magára, tradicionális banki hátterű intézményről van-e szó, diszkontbróker, on-line bróker, esetleg ezek keverék-e. Mennyire védi a befektetőit, mire számíthattok egy esetleges összeomlás során?
🤔Jelenleg 3 Interactive Brokers számlával rendelkezem, a felületeiket több mint 3 éve használom, ezek alapján osztom meg veletek a tapasztalataimat. Nem fogok marketingszagú dolgokat írni, igyekszem minden fontosra kitérni, de elsősorban olyan gyakorlati dolgokra akarom a figyelmeteket felhívni, amik alapján el tudjátok dönteni, érdemes-e ilyen számlát nyitni vagy sem.🤔
Az Interactive Brokers egy teljesen online diszkontbróker, ami jelenleg a világ legnagyobbja, és az egyik olyan vállalat, amelyet bevezettek a tőzsdére is. Ha egy kicsit kitekintünk a kizárólag online diszkontbrókerek szegmenséből, akkor viszont olyan vállalatok is megjelenhetnek a listátokon, mint a Fidelity, a Charles Swab vagy a nem klasszikus online bróker, hanem alapkezelő, a Vanguard. De, ha csak az online szegmenst nézzük, akkor az alábbi nagyjából a sorrend, kezelt ügyfélvagyon alapján (2025 május, IB esetében szeptember):
- 💼 Interactive Brokers: ~757 milliárd USD, 3.8 millió ügyfélszámla*
- 📈 Robinhood: 255 milliárd USD, 25.8 millió ügyfélszámla
- 💰 Trading 212: ~30–35 milliárd USD, 4.5 millió ügyfélszámla
- 🌍 eToro: 17.5 milliárd USD, 3.6 millió ügyfélszámla
- 💳 Revolut: 8.5 milliárd USD
- 📊 XTB: 7 milliárd USD, 1.54 millió ügyfélszámla
- 🚀 Lightyear: 1 milliárd USD
* nem mindig egyértelmű a források esetében, hogy ügyfélre vagy ügyfélszámlára gondolnak, de gyanítom, az utóbbira
Érzékeltetésképpen, a Blackrock nagyjából ~11000 milliárd USD kezelt vagyonával a legnagyobb a világon, míg a Swiss UBS Group 3500 milliárd USD-s összeggel a legnagyobb európai vagyonkezelő. Tehát, bár ezek mellett eltörpül az Interactive Brokers, a kizárólag online brókerek között ez a vállalat a legnagyobb, ami ad némi bizonyosságot a stabilitásával kapcsolatban. További érdekesség, hogy az online brókerek közül az egyik, amelyiket bevezettek a tőzsdére, az Interactive Brokers a (NASDAQ:IBKR) ticker alatt érhető el.
Alapvetően egy Amerikában bejegyzett vállalatról van szó, de a leányvállalatai segítségével a világ más részeit is kiszolgálja:
- 🇺🇸IBKR az anyavállalat: az amerikai ügyfeleket szolgálja ki
- 🇪🇺Interactive Brokers Ireland Limited (Írország): az európai ügyfeleket szolgálja ki (Az IBCE és az IBIE összeolvadásából jött létre)
- 🇬🇧Interactive Brokers U.K. Limited (Egyesült Királyság): értelemszerűen az Egyesült Királyság ügyfeleit szolgálja ki
Van továbbá ausztrál, japán, hong-kongi, kínai, svájci, indiai és brazíliai leányvállalata is. Miért fontos ez? Azért, mert a befektetőkre mindig annak az országnak a befektetővédelmi szabályozása vonatkozik, ahol az IBKR-leányvállalatot bejegyezték. Vagyis, ha ti amerikai befektetők vagytok, akkor rátok más szabályzás vonatkozik, mintha európai vagy UK ügyfelek vagytok, hiszen nem ugyanazzal a leányvállalattal írjátok alá a szerződést:
- 🇺🇸 IBKR LLC (USA) ügyfeleire az amerikai SIPC (Securities Investor Protection Corporation) védelem érvényes. Ez jellemzően 500000 USD-ig (250000 USD készpénzre) nyújt biztosítást értékpapír- vagy brókerhiba esetén.
- 🇪🇺Írországban, tehát az EU ügyfelek esetében az Investor Compensation Company DAC (ICC) védelem érvényes. Az EU-s irányelv szerint ez 20000 EUR-ig biztosít védelmet a bróker fizetésképtelensége esetén. Elvileg ez csak a készpénzre vonatkozik, mivel az értékpapírok mindenkinek a nevén vannak, erre később visszatérek.
- 🇬🇧 IBKR UK ügyfeleit a brit Financial Services Compensation Scheme (FSCS) védi. Ez 85000 GBP-ig biztosít kártalanítást.
Hogy pontosan mit tartalmaznak a jogszabályok, annak mindig külön nézzetek utána, mert országra válogatja, milye apróbetűs meglepetések lehetnek. Elmondom a korábbi magyar példát, mert Magyarországon is volt az Interactive Brokers-nek IBCE néven magyarországi leányvállalata, ami alapján megérthető, mi a probléma. Ez 2024 végével megszűnt és már a magyar ügyfelekre is az ír ICC szabályozás vonatkozik, de korábban ez nem így volt.
💭A magyarországi befektetőket a BEVA, a Befektetővédelmi Alap biztosítja akkor, ha egy Magyarországon bejegyzett befektetési szolgáltató (pl. brókercég) fizetésképtelenné válik, és emiatt nem tudja kiadni az ügyfél értékpapírjait vagy pénzeszközeit. Tehát technikai és jogi veszteségekre vonatkozik a védelem, 100000 EUR összegig, de:
- 💰 az első 1 millió HUF-ot (nagyjából 2500 EUR) 100%-ban téríti meg,
- ⚖️ az 1 millió HUF (≈ 2500 EUR) fölötti állományra már csak 90%-ot térít meg, vagyis 10% a befektető kockázata,
- 🏦 de maximum 100000 EUR-ig, ami ~40 millió HUF!
A fentiekből látható, hogy a magyar szabályozás teljesen eltér az USA SIPC vagy a UK FSCS szabályozástól, de még az ír ICC-től is, annak ellenére, hogy a magyar ügyfelek Európai Uniós állampolgárok. Tehát nem tudom eléggé hangsúlyozni: mindig nézzetek utána a helyi szabályozásnak, hátha valamiért rátok más vonatkozik.
Mire jók a befektetővédelmi szabályozások? Arra, ha a bróker rosszhiszeműen bánik a vagyonnal vagy ha tönkremegy és emiatt az ügyfeleiket, tehát titeket, megkárosít, ezek a már említett jogi és technikai akadályok.
❗Nem vonatkozik viszont az általatok elszenvedett tőzsdepiaci árfolyamveszteségre, hiszen azért kizárólag ti vagytok a felelősek.❗
💰Az Interactive Brokers költségei💰
Ebben a szekcióban azt vizsgáljuk, hogy mekkora költséggel jár a bróker szolgáltatásainak használata, illetve, hogy milyen típusú műveletek mennyire terhelik meg a pénztárcátokat. Kinek érdemes inkább számlát nyitnia: rövid- vagy hosszabbtávon gondolkodó befektetőknek?
Az Interactive Brokers az egyik legolcsóbb diszkontbróker a piacon, viszont a díjstruktúrája meglehetősen bonyolult. Minden bróker alapvetően kétféle díjat szed:
- 👛comission: vagyis jutalék, amit a műveletek után, általában fix díjként szednek be
- 🪙spread: az a különbség, ami a vételi és az eladási ár között keletkezik. Részvényeknél, ETF-eknél és devizaváltásnál van ilyen.
A fentieket alapvetően kétféle módon számolhatják fel:
- 📊sávos költség: elsősorban a rövidtávú, trader mentalitású kereskedőkre vonatkozik, és mennyiségi alapú az árazás és sokkal több az olyan instrumentum, amit csak rövidtávon érdemes tartani,
- 💰fix költség: elsősorban a hosszabb távra befeketető ügyfelekre vonatkozik, és tranzakció alapú az árazás, elsősorban az olyan eszközök költsége a fontos, amit hosszabb távra tartanak (pl. részvény, kötvény).
Ez nem egy vagy/vagy helyzet, hanem nektek kell döntenetek a számlanyitáskor. Általában a fixet a befektetők a sávosat a kereskedők választják. A választás nem végleges, az Interactive Brokers kezelőfelületén átkapcsolható. Ha nem vagytok traderek, hagyjátok fix költségen a számlátokat, mert azzal jártok jobban. A lenti táblázatban mindkét díjszabást feltüntetik.
Minden fület le tudtok nyitni, ha a bővebb díjazásra vagytok kíváncsiak, de a lényeg a következő:
- 💵ha a fix költséget választjátok, a részvények vételének díja: 0.005 USD/részvény. Van minimum fix költség, ami 1 USD/1EUR/1CAD vételenként, attól függően milyen piacon melyik részvényt vásároljátok meg.
- 💸ha sávos költséget választjátok, a részvények vételének díja: változó, mennyiségtől függ. Itt is van fix költség, ami 0.35 USD.
Ezt a példát azért említettem, mert a fenti képen a fülek kinyitása nélkül ez nem látszik, és elég sok ilyen apróság van minden brókernél, amiről érdemes tudnotok. Milyen díjak vannak a fentieken túl:
- 💱 devizaváltás költsége, más néven FX díj,
- 📈 az ETF-ek tartási díja,
- 💹 a már említett spread,
- 🧩 ha valamilyen speciális dolgot vásároltok, pl. befektetési alapot tartotok, opcióztok, stb.
Ha van megtakarítási számlátok, ami az adórezidensségetektől függ (pl. az ISA Angliában), akkor annak lehet díja. Példaként a magyarországi TBSZ-t, ami a Tartós Befektetési Számlát tudom említeni:
- 🧾TBSZ számla díja: 2000 HUF/hó, de ebből levonódnak a kereskedési költségek, tehát akár nulla is lehet.
Amire viszont az Interactive Brokers nem számol fel díjat, azok az alábbiak:
- ✅nincs minimum beutalási díj
- ✅nincs főszámlavezetési díj
- ✅nincs inaktivitási díj
- ✅nincs állománydíj (ami a világ legnagyobb lehúzása)
💰Az elmúlt év tapasztalatai alapján azt tudom mondani, hogy olyan befektetőként, aki hosszabb időtávon át tart részvényeket megtakarítási számlákon, ami természetesen nekem is extra díjat jelent, az éves költségem a portfólióméretemhez képest 0.18-0.2% körül alakult. Ez extrém alacsony, gyakorlatilag az ETF-ek tartási díjával mérhető össze, így az Interactive Brokers egy kifejezetten olcsó szolgáltatónak számít a piacon.
A legtöbb esetben csak akkor számolnak fel díjat, ha tényleg van mögötte valós szolgáltatás. Egy kivételt tudok említeni: az ADR részvények tartási díját. Az ADR részvények olyan papírok, amiket külföldi cégek után az amerikai piacra jegyeztek be. Azért előnyösebb ezeket az amerikai piacon megvenni, mert itt van likviditás, és emiatt biztosan teljesül a megbízás, plusz a spread díja is alacsonyabb. Elég sok olyan világcég van, aminek az ADR verziója forog az amerikai tőzsdéken, ezekből nem egyet elemeztünk is, a teljesség igénye nélkül néhány:
- 🇩🇰 a dán Novo Nordisk: NOVO.B részvényelemzés
- 🇵🇱 a lengyel Dino Polska: DNOPY részvényelemzés
- 🇩🇪 a német Porsche A.G.: P911.F részvényelemzés
- 🇫🇷 a francia Kering: PPRUY részvényelemzés
- 🇨🇦 a kanadai Constellation Software: CNSWF részvényelemzés
Ezzel az a baj, hogy minden ADR részvény után 0.2 USD díjat számol fel az Interactive Brokers, ami 5000 USD elköltése esetében egy 2500 USD-s Constellation Software esetében nem gond, de például a Dino Polska árfolyama 9 USD, ahol ez már tetemes költség tud lenni. Főleg, ha történik egy részvényfelosztás, amiről a tulajdonos nem tehet, mégis elszenvedi a megtöbbszöröződő részvényszám költségét. Ez talán az egyetlen olyan díj, amit nem tartok igazán jogosnak, így mindenképpen fel akartam hívni rá a figyelmet. Ezt leszámítva viszont az Interactive Brokers költségei nagyon kedvezőek.
🤑Van viszont egy trükk, hogy megússzátok egy darabig a költségeket, ez pedig az, ha ajánláson keresztül nyittok számlát, én is ezt csináltam annak idején. Ekkor 200 USD lesz a jutalmatok, ehhez emlékeim szerint 2000 USD egyenlegetek kell, hogy legyen és egyetlen adás vagy vételi műveletet kell elvégeznetek. ❗Itt tudjátok igénybe venni a kedvezményt❗
🎢Az Interactive Brokers felületei🎢
Ebben a szekcióban azt vizsgáltam, hogy milyen a szolgáltató felülete. Hol és milyen formában használhatók az alkalmazásaik, azok mennyire bonyolultak, esteleg idejétmúltak vagy modernek?. Biztosítanak-e valamilyen speciális szolgáltatást a konkurensekkel szemben, amiért máshol külön fizetni kell?
Ahogyan a legtöbb brókernek, az Interactive Brokersnek is több felülete van. Általában három módon lehet a portfóliótokat kezelni:
- 🌐 webböngészőben
- 📱 androidos vagy iOS-es applikációból
- 💻 webes kliensen keresztül, amiből az Interactive Brokers-nek kettő is van
Valójában mindegyik másra való, de milőtt kifejtem, melyiket mire érdemes használni, érdemes azt tudnotok, hogy a telefonos appban kell autentikálni a belépéseteket. A legtöbb bróker esetében ez úgy működik, hogy kaptok egy pop-up üzenetet a telefonotokra, amiben vagy egy kóddal vagy valamilyen biometrikus azonosítással engedélyeznetek kell a belépést a szokásos felhasználónév és jelszópároson túl egy második eszközön is. Ezt szokták kétfaktoros autentikációnak nevezni és nagyon ajánlatos bekapcsolni, ugyanis finoman szólva is érzékeny adatokat tárolnak a brókerek.
🌐Interactive Brokers webböngésző
A webböngésző felület valójában ahhoz szükséges, hogy megnyissátok a számlátokat. A legtöbb állampolgár számára nyitható Interactive Brokers számla, a kivételeket nem ismerem, de érdemes elzarándokolni arra az oldalra, amelyik a ti régiótokat szolgálja ki. Alapvetően a webes kliens is alkalmas mindenféle műveletre, de főleg arra szoktam használni, hogy az adminisztratív dolgokat elintézzem rajta. A felső sávban tudtok keresni nemcsak tickerre, hanem aloldalra is, például ha beírjátok a “deposit” szót, akkor feldobja a transfer deposit lehetőséget, így tudjátok mozgatni a pénzt a bankszámláitok és az Interactive Brokers számlái között, amire párszor az életben mindenkinek szüksége lesz. Ezt egyébkén a felső menü “Transfer&Pay” menüpontjából ugyanígy elérhetitek.
Az egyik legfontosabb menüpont jobb felül a kis figura, itt tudjátok beállítani a számláitokat, újabbak nyitni, illetve itt találjátok az alapadataitokat is. Az Interactive Brokers-en háromféle számlát lehet nyitni:
- 🪧demó számla (paper trading account): gyakorlatilag játékpénzzel gyakorlhattok, nem éles számla,
- 💵készpénzes számla (cash account): az általatok beutalt készpénzből lehet instrumentumokat vásárolni,
- 🫰marzs számla (margin account): a bróker kölcsönad valamekkora pénzmennyiséget, amiből befektethettek. Általában opciózásra használják.
Van továbbá magyar adórezidensek számára Tartós Befektetési számla, vagyis TBSZ is, illetve UK állampolgároknak ISA.
Az Interactive Brokers felülete ezen túl meglehetősen egyszerűen működik, a felső menübe szervezték ki csoportosítva a lehetőségeket. Az elsőben a számláitok alatti eszközöket láthatjátok, gyakorlatilag egy egyszerűsített portfóliókezelőként működik. Ami jó benne, hogy egyetlen gombnyomással tudtok váltogatni a számlák között. Nekem 3 számlám is van az Interactive Brokers-nél, és soha nem tudom, melyiken mi van, itt a kulcsadat a számla neve és a számla azonosítókódja, ezeket érdemes megjegyeznetek. Szintén hasznos funkció, hogy a számlákon rendelkezésre álló különböző pénznemeket is láthatjátok.
Az “Ügylet” menüpontot életemben nem használtam még, erre sokkal jobbak a PC-s kliensek, míg a “Kutatás” érdekes, gyakorlatilag részvényelemzéshez ad lehetőségeket és adatokat. Elsősorban a fundamentális elemzést használók fogják imádni, hegyekben állnak a különböző mutatók. És itt jön ki az Interactive Brokers talán legnagyobb előnye az összes szolgáltatóval szemben: brutálisan sok szolgáltató adtait integrálták a felületükre. Ezek ráadásul meglehetősen drágán érhetők el, ha nem vagytok Interactive Brokers ügyfelek, tehát ezt akár bele is számolhatjátok a költségek ellentételezésébe. Pár, szerintem fontosabb szolgáltató:
- 💫Morningstar (~35 USD havonta, 249 USD évente): elég jó fundamentális elemzéseket adnak, amiknek látjátok az előzményét, plusz a cégadatokat is, és ezért az Interactive Brokers-nél nem kell fizetnetek. PDF-ben letölthetők, rendszeresen használom a részvényelemzéseimhez.
- 🔎EVA Equity Research: intézményi adatszolgáltató, normális esetben nem is férhettek hozzá ezekhez magánszemélyként, de az Interactive Brokers ezt is ingyen adja. Szintén fundamentális elemzéshez használható. Rendszeresen használom a részvényelemzéseimhez.
- 💯Estimize (99 USD havonta): soha nem használtam, de alapvetően egy előrejelző felület. Mivel nem különösebben hiszek ezekben, nincs vele tapasztalatom.
- 🥇TipRanks (15 USD havonta): ahogyan a neve is mutatja, egy előrejelző felület, ahol a szakértők megtippelik a várható eseményeket, de például hangulati elemeket, blogemlítéseket és hasonlókat is mutat, tipikus crowd wisdom jellegű felület. Nem használom, de amúgy érdekes a hangulati rész abból a szempontból, hogy jó tudni, mit gondol a piac és a blogoló közösség egy részvényről.
- 🛍️Tradingcentral (nem publikus): alapvetően vállalati elemzőknek szánt felület, szerintem nem túl hasznos, leginkább a TipRankshoz hasonló.
Nagyon sok olyan elemző szolgáltatást integráltak, amit máshol egyáltalán nem találtok meg. Ezek meglehetősen bonyolult rendszerek, és itt kezdheti el az egyszeri befektető érezni azt, hogy az Interactive Brokers felületéhez pilótavizsga kell, és nem is tévednek nagyot.
A “Performance&Report” menüpont nagyon fontos, mert egyrészt itt nézhetitek meg a portfóliótok összetételét, a kockázatosságát és hasonló dolgokat, viszont van egy még sokkal fontosabb elem, a “Statements” fül. Itt találjátok meg az összes kimutatást, amire szükségetek lehet, ha adóbevallást kell beadnotok vagy ha igazolni akarjátok azt, hogy milyen értékpapírok vannak a neveteken. Erre külön érdemes egy kicsit kitérni, hiszen nem biztos, hogy mindenki tudja, hogyan tárolja az Interactive Brokers a pénzügyi instrumentumokat.
📜Az Interactive Brokers hogyan jegyzi be az értékpapírokat?
Alapesetben, mikor megvesztek egy értékpapírt, akkor a brókerek nem csinálnak mást, mint segítenek az ügyfeleknek a piacra jutni, és mint egy közvetítő ügynök jár el, aki az ügyfelek nevében és pénzéből megvásárolja a megfelelő instrumentumokat.
💡Miután a tranzakció lezajlott, az ügyfél számláján a bróker kimutatja a megvásárolt instrumentumok típusát, nevét, számát, a vásárlás összegét és még egyéb adatokat. A tulajdonos ilyenkor az ügyfél, a papirok a nevére kerülnek.
A probléma akkor van, amikor az adás-vételi műveleteknél beáll a bróker a piac másik oldalára eladóként vagy vevőként, és így nem közvetítőként, hanem ellenérdekelt félként viselkedik az ügyféllel szemben. Azért, hogy ez ne történhessen meg, az Interactive Brokers ezeket az instrumentumokat a saját eszközeitől elkülönítve kezeli, papíron. Ez azt jelenti, hogy:
- 🇺🇸 az USA-ban a SEC és a FINRA felügyeli az IBKR LLC-t
- 🇬🇧 Angliában az FCA felügyeli az IBKR UK-t
- 🇪🇺 az EU-ban a Central Bank of Ireland felügyeli az IBKR Irelandot, ide tartoznak az európai ügyfelek
- 🇭🇰 van továbbá az IBKR Hong Kong, ahol a helyi SEC ellenőrzi ugyanezt
A lejelentés minden nap végén beérkezik a felügyeleti szervekhez, ezt az EU-s és az EGT-s ügyfelek esetében a MiFID II rendelkezés is szabályozza. A fentieken túl minden évben van audit, ahol ellenőrzik, hogy a kimutatott és a tényleges vagyonnak egyezik-e, és hogy az ügyfélvagyon elkülönített letéti számlákon van, és egyezést mutat-e az ügyfél-nyilvántartásokkal.
🧾 Összefoglalva
Tehát a garancia nem abból fakad, hogy egy ténylegesen névre szóló papírt kapsz, hanem abból, hogy:
- 🛡️ az IBKR szigorú szabályozás alatt működik,
- 📑 felügyeleti jelentéseket készít minden ügyfél-pozícióról,
- 🏦 a papírok elkülönített letéti számlán vannak, nem keverhetők a bróker saját eszközeivel,
- 🔍 többszörösen auditált rendszer biztosítja, hogy az IB nem tudja “átírni” a tulajdont.
Tehát a hatóságoknál elviekben megvannak ezek az adatok, de ti, mint magánszemélyek ezeket nem kérhetitek ki direktben tőlük. Mivel az Interactive Brokers a saját nevén, de az ügyfelek javára – ez a street name – mutatja ki a befektetéseket, elméletileg előfordulhatna olyan, hogy az IB adatbázisa megsérül vagy a bróker rosszhiszeműen jár el, esetleg valamilyen hackertámadás hatására az adatok nem érhetők el. Mi erre a megoldás és hogyan kötődik ez a “Peformance&Reports” fülhöz? Úgy, hogy az “Accounts Summary” menüpont alatt lementhetitek, mit mutatott ki az Interactive Brokers a nevetek alatt.
❗Vagyis, aki aggódik amiatt, hogy esetleg az Interactive Brokers hibázik, rosszul mutatja ki az adatokat vagy esetleg rosszhiszeműség áldozatává válik, az mentse le az adatokat❗
Van itt még ezer egyéb kigenerálható adat, ezeket is érdemes végignézni, különös tekintettel a költségek kimutatására. Amiben még nagy király az Interactive Brokers, az az oktatási rész, ezt IBKR Campus-nak hívják és erre szükségetek is lesz. Ha végignézitek a több száz videót magában foglaló tanfolyamokat, akkor ebből már könnyen kitalálható lesz, milyen instrumentumokban erős az IB: részvények, opciók, határidős termékek piaca, kötvények, Forex, de egyéb anyagokat is fogtok itt találni. Használjátok, mert ez egy remek lehetőség a tanulásra.
📌Gyakorlatban: az igazság az, hogy bármennyire is sokat tud a webes felület, nagyon kevés időt szoktam itt tölteni. Leginkább akkor, ha ki kell töltenem valamilyen nyilatkozatot, engedélyeznem kell valamit, vagy pedig az Interactive Brokers nyaggatni kezd valamivel. Miért nem használom sokat? Mert a PC-s kliensek sokkal jobban átláthatók és a befektetéshez inkább erre lesz szükségetek.
📱Interactive Brokers applikáció
Az Intearctive Brokers app szerintem nem egy különösebben jó alkalmazás, annak tükrében meg pláne nem, hogy milyen a Revolut, a Lightyear vagy bármelyik diszkontbróker konkurens. Viszont az látszik rajta, hogy ez a felület sokkal inkább hozzáértőket akar megszólítani, mint az előbb említett konkurensek. Viszont ehhez meg nem eléggé átlátható, de érthető, hogy 6.5 colon nem lehet ugyanazt megoldani, mintha egy felületet egy 32 colos monitoron néztek.
Maga az applikáció képes read-only és normal módban is futni. Előbbibe akkor kerül, ha beléptek egy másik felületre, ahol aktív a kapcsolat, viszont a történéseket ekkor is lehet monitorozni az appból, megbízásokat viszont nem adhattok ki. Amire nagyon jó lehetne az Interactive Brokers appja, hogy küldhetne riasztásokat például részvényárról, ehhez viszont email címet kell megadni. Pedig mennyivel egyszerűbb lenne egy pop-upot kiküldeni nem? De ezt nem lehet beállítani az appban, hanem e-maileket küld, ami a mai spammekkel teli világban szerintem közel sem hatékony. Én is letiltottam a Gmail app értesítéseit, az IBKR app riasztásai pedig ezekkel keverednének, szóval ez a gyakorlatban nem annyira hasznos.
Szintén nehezményeztem, hogy helyenként eléggé bulváros a felület, dobálja a híreket, meg a mindenféle befektetési ötletet, de eléggé random módon, plusz néha feljön egy-egy idegesítő banner is, szóval ennél vannak jobb megoldások is. Mire használtam akkor az appot:
- 〽️néha ránézek a portfólióm mozgására
- 🔎esetleg a figyelőlistákra
de minden másra ott van a sokkal jobb asztali kliens.
💻Interactive Brokers PC kliens
Az Interactive Brokers-nek két kliense is van, ami egyébként nem szokatlan a régebbi, ismertebb brókerek között. Ezek az alábbiak:
- 🖥️Trader Workstation (TWS), ami van Windows-ra és MacOS-re is
- 💻IBKR Desktop (NTWS), ami az újabb 2023-2024-es felület
🗓️Trader Workstation
A két termék elég könnyen összekeverhető, annak idején én is így szedtem le az IBKR Desktopot, ami a kettő közül a jóval modernebb szoftver. Ennek ellenére a Trader Workstationt használom, leginkább megszokásból. Ez egy remek, de túlzsúfolt felület, kiválóan paraméterezhető, egyetlen baja van: ha teljes képernyőre rakjátok, akkor nem igazodik a kijelzőtökhöz. Ezt leszámítva nincs vele gond, rendszeresen jönnek rá a frissítések és amikor elindítjátok, akkor külön ablakban jelennek meg a hírek és maga a kereskedési felület, így az előbbit simán becsukhatjátok anélkül, hogy leállna a teljes kliens.
Azért szeretem nagyon a Trader Workstationt, mert nagyszerűen paraméterezhető. Ahogy tapasztaltam, az ismerettségi körömben senki nem ismeri százszázalékosan a felületet, az annyi mindent tud, viszont mindenki összerakja azt a környezet saját maga számára, ami neki felfelelő. Bár én szinte csak hosszútávra fektetek be és fundamentális elemzést használok, van olyan ismerősöm, aki technikai alapon tradel, de még neki is jó a Trader Workstation. Pedig szinte mindenki mit használ a technikai elemzéshez? TradingViewt. Aztán vannak barátaim, akik opcióznak, ők is összeraktak maguknak egy megfelelő kinézetet, annak ellenére, hogy az opciózók sokszor a Thinkorswim-et vagy a Tastytrade-et részesítik előnyben, de ezt is tudja az Interactive Brokers.
Amikor elkészítettem a saját layoutomat, akkor lényegében mindenféle figyelőlistát fel tudtam venni a felületre, ami egyetlen gombnyomással elérhető. Van egy jó keresőfelülete, ahol lehet válogatni a mutatók között, azt viszont hiányoltam, hogy spécibb vagy egyedi mutatókat, pl. ROIC, ROCE stb. nem lehet definiálni.
Szintén nagyon szeretem, hogy a felületen eléggé logikusan rendezték el a funkciókat, viszonylag egyszerű kitalálni, mi hol van. Ha beírjátok egy részvény nevét egy mezőbe, akkor egyből az összes elérhető ticker megjelenik ADR-ekkel együtt, és hogy azokkal mit lehet csinálni. Plusz, az adott instrumentumhoz rendeli a szolgáltatásokat is, tehát ha egy részvényre ráálltok, akkor eléritek a fundamentális adatokat, az elemzéseket, az elemzői várakozásokat, az EVA adatokat, tehát gyakorlatilag mindent.
📊IBKR Desktop
A Trader Workstationhöz képest az IBKR Desktop olyan nagyon nem más, viszont az összhatása modernebb. Szebben elrendezték a dolgokat, de egy picit eltérő a logikája. Ennek az oka az, hogy ez egy 2023-2024-es felület, nem annyira túlzsúfolt, sokkal inkább telefonos app szerű, mivel a felhasználók ebbe az irányba mozdultak el az évek során. Ami még jó benne, hogy kevesebb RAM-ot használ, emiatt gyorsabb, egyáltalán nem akadozik, szóval érdemes kipróbálnotok ezt is.
Ami gondot okozhat, hogyha megszoktátok a Trader Workstationt, akkor el fogtok rajta veszni, mert minden máshol van, így lesz egy fajta tanulási íve a dolognak. Ami nagyon jó benne, hogy:
- ⭐ kicsillagozhatjátok a pénzügyi adataitokat, ha képernyőképeket akartok készíteni,
- 📦 dobozmodellel működik, össze-vissza huzigálhatjátok a felületen lévő elemeket,
- 📊 itt is van fundamentális elemzésre használható fundamental explorer, viszont az EVA adatok valamiért ide nincsenek bekötve, helyette van egy Investment Themes nevű szolgáltatás, amit a Trader Workstationben nem találtam meg,
- 📰 sokkal jobb a felület a hírek kezelésére, iszonyatosan nagy mennyiség van mindenféle instrumentumra,
- 📈 a technikai elemzést használó barátaim szerint a Trader Workstation chartjai rondák, ezek sokkal jobbak az IBKR Desktopban, de egyébként meg nagyon sokan úgyis a TradingViewt használják (TradingView),
- ⚡ szerintem gyorsabb is az IBKR Desktop, mint a Trader Workstation és nekem kevésbé tűnt bugosnak, bár a másikkal sincs sok baj.
Ami nem annyira tetszik benne, hogy ki kell jönnöm a “Portfólio” menüpontból, ahol a befektetéseimet látom, és átmennem a “Watchlist” szekcióba, hogy fel tudjak venni egy újabb instrumentumot, majd ott kiadni rá a megbízást. Viszont ami szuper, hogy tudja, milyen figyelőlistáitok voltak a Trader Workstatinben és ezeket be tudja importálni. Megszokást igényel ez a logika, de nekem végülis tetszik. Még én is tanulom, de ígéretes a dolog.
🧩Reflexivity: Investment Themes
Az Reflexivity egy az IBKR Desktopon belül elérhető szolgáltatás, amit átlagemberként nem annyira egyszerű elérni, főleg külföldiként, az árat sem teszik nyilvánossá. A szolgáltatásuk neve az Investment Themes és cégek piaci pozícióinak az elemzésére használható, például:
- 🏢 milyen szolgáltatásai vannak egy cégnek,
- 🌍 milyen piacokon és milyen régiókban vannak jelen,
- 📊 mekkora a kitettségük és kik a konkurensei, és még folytathatnám.
Jó szolgáltatás, próbáljátok ki, ez is ingyenes és még van egy csomó más lehetőség is benne, ami felfedezésre vár.
💵Az Interactive Brokers-en elérhető pénzügyi instrumentumok💵
Ebben a szekcióban azt vizsgálom, hogy milyen instrumentumok érhetők el a bróker felületén, azokat milyen formában vásárolhatjátok meg, illetve mennyire széles ezek kínálata.
A korábbi brókereimnél, mielőtt még nem nyitottam meg az Interactive Brokers számlámat, az volt a tapasztalatom, hogy vagy egyáltalán nem érhetők el egyes instrumentumok, vagy az ügyfélszolgálaton kellett könyörögnöm, hogy légyszi vegyétek fel a listára, amit venni akarok. Ennek ráadásul sokszor díja is van, vagy egyszerűen csak nem csinálja meg a szolgáltató. Ez nagyon igaz a nagy banki hátterű brókerekre, legalábbis Európában, elképesztően merevek és bürokratikusak.
Ezzel szemben az Interactive Brokers-nél még soha nem futottam bele olyan instrumentumba, amit ne tudtam volna megvenni. Mivel szokott gond lenni más brókereknél?
- 🚫 Egyes piacok nem érhetők el. Leszámítva a speciális események miatt zárolt részvényeket, soha nem találkoztam ezzel a problémával az IB-nél.
- 📉 Az OTC, pink sheet részvényeket a bróker nem engedi megvenni. Ilyenek például a kínai részvények, amelyeknek az ADR-jeit bejegyzik az amerikai piacra. Bármilyen kínai céget akartam eddig venni, például Alibaba (BABA), Tencent (TCEHY), Anta (2020), Li-Ning (2331), stb., mindig engedte megvenni.
- 💹 ADR és a kis piacok részvényei: van olyan papír, amihez akár 3–4 lehetőséget is felajánl, mindegyiket megvehetitek az IBKR-en (de arra számítsatok, hogy nem lesz likviditás, de ez nem a bróker hibája).
- 💵 Tudtam venni amerikai T-Billt, vagyis nagyon rövid lejáratú értékpapírokat, de más országok állampapírjait is megvásárolhatjátok.
- 📈 Ha van margin számlátok, kedvetekre opciózhattok szinte mindennel.
Biztosan van olyan instrumentum, amit itt sem lehet megvenni, míg máshol igen, de én ilyesmibe még nem futottam bele. Ha megnézitek az újabb brókereket, mint például a Lightyear vagy a Revolut, náluk rengeteg piac hiányzik, az előbbi pár hete vette fel például a magyar piacot. Rohamosan jönnek fel, de azért még van hova. Szóval aki mindent el akar érni, annak az Interactive Brokers a legjobb választás.
🤵Milyen stratégiára a legjobb az Interactive Brokers?🤵
Ebben a szekcióban azt vizsgálom, hogy a pénzügyi szolgáltató vagy bróker felületei milyen stratégiára alkalmasak és milyenre nem. Nagyon sok szolgáltatónak vannak specialitásai, amivel egy adott befektetői kört akarnak bevonni, ezekre is kitérek.
Szinte mindenre. Mivel kapásból van 4 felülete a brókernek, ezért bőven van választék. Nem akarom túlkomplikálni a dolgot, de az IB nem minden eszközt ér el, elsősorban az egzotikusakat nem, de kezdjük azzal, amit igen.
✅Amit az Interactive Brokers elér
- 👆25 devizanemben 30 ország 150 tőzsdéjét éritek el részvények kapcsán, és vehettek tört részvényt is
- ☝️NYSE, NASDAQ, AMEX (amerikai, kanadai)
- ☝️Xetra, Frankfurt (német)
- ☝️LSE (angol)
- ☝️TSE (japán)
- ☝️Hong Kong Exchange (kínai és ázsiai)
- ☝️kis európai tőzsdék (dán, svéd, lengyel, ezeket már vettem az IB-nél)
- 👆ADR részvények: külföldi cégek amerikai tőzsdére bejegyzett papírjai (pl. kínai cégek, Alibaba, Tencent stb.)
- 👆kötvények: több, mint 1 millió féle, állampapírok (USA T-billt már többször vettem a felületen)
- 👆többezer ETF (UCITS)
- 👆opciók
- 👆határidős termékek
- 👆devizaügyletek (Forex, automatán le is váltja az alapdevizátokat, ha más devizában jegyzett részvényeket vásároltok)
- 👆speciális termékek: befektetési alapok, struktúrált termékek, arany-ezüst spot ügyletek stb. (sosem próbáltam)
- 👆korlátozottan kripto is, lásd lejjebb
❌Amit az Interactive Brokers nem ér el
- 👇egyes OTC/pink sheet részvények: pl. nagyon pici kapitalizációjú USA cégek
- 👇SPAC warrantok (ez egy speciális tőzsdei szerkezet startupok felvásárlására)
- 👇tört ETF vásárlás (részvényekből lehet venni tört formában is, ez például a Constellation Software vagy a Berkshire Hathaway esetében lehet érdekes)
- 👇tőkeáttételes ETF-ek (lehet, hogy van, de még soha nem láttam)
- 👇USA, tehát nem UCITS ETF-ek (ennek az EU szabályozás az oka, tehát nincs SPY, QQQ, VOO, ARK stb. ETF-ek de opcióval tudtommal ez kikerülhető, illetve van ezeknek európai verziója is)
- 👇árupiaci CFD-k (nincsenek származtatott, csak valós eszközök)
- 👇tudtommal IPO-t sem lehet a felületen jegyezni (ez a részvények első kibocsájtása)
- 👇nem jellemző, de vehettek a felületen kriptót is, amit a Paxos és a Bitstamp szolgál ki, tehát a vásárlás közvetett, viszont ebben gyenge az IB. Nem lehet az összes coint megvenni, csak az ismertebbeket, mint a Bitcoin, az Ethereum, a Litecoin vagy a Bitcoin cash.
A fentiekből látszik, hogy az Interactive Brokers sokkal inkább hagyományos, online diszkontbrókerként viselkedik, mint újhullámos szolgáltatóként. A legnagyobb szívfájdalma a felhasználónak talán a kripto eszközök hiánya. Ha kripto eszközöket is tartanék, nem túl valószínű, hogy az IB-t választanám, mert például nem lehet kivonni őket hideg tárcára, plusz egy csomó egzotikus kripto nem is érhető el. Amennyire az ismerettségi körömből tudom, például a Binance-on 350+, míg a Coinbase-en 200+ kripto eszköz érhető el, de a Kraken is hasonló mennyiséget mutathat fel.
Tudtommal nincsen staking sem, vagyis kripto eszközökre az Interactive Brokers nem ad hozamot, illetve csak fiat pénzt használhattok fedezetként, nincsenek stable coinok. Az okoszerződéseket hírből sem ismeri az Interactive Brokers, így DeFi tokeneket se keressetek a felületen. Ugyanez igaz az NFT-kre is, Interactive Brokers-en sem közvetlenül, sem közvetett módon nem vehettek ilyen instrumentumokat, míg az előbb említett kripto szolgáltatóknál igen.
☝️Tehát a kérdésre a válasz: az Interactive Brokers majdnem mindenre jó, de csak intézményi instrumentumokat ér el, DeFi jellegűeket nem, tehát CFD-re, kriptóra, NFT-re ne számítsatok.
🆚Konkurensek: az Interactive Brokers ellenfelei🆚
Ebben a szekcióban azt vizsgálom, hogy kik az elemzett bróker konkurensei, azokhoz képest milyen az árazásuk, kinek ajánlható és kinek nem.
Brókerválasztással kapcsolatos általános szempontok
A tapasztalatom az, hogy nagyon sokan kizárólag azt nézik meg a brókerválasztásnál, hogy melyik a legolcsóbb és kész. Néhányan leellenőrzik, hogy milyen eszközök érhetők el, de nagyjából ennyi. Viszont érdemes az alábbiakat is végiggondolni:
📊 Technikai különbségek az IBKR javára
- ✅ Valódi tőzsdei megbízások (nem CFD vagy belső order-matching)
- ✅ Saját piacokra kötés (Direct Market Access, vagyis közvetlenül a tőzsde megbízási könyvébe továbbítja a megbízásokat az IB)
- ✅ Professzionális eszközök: TWS, IBKR Desktop, API, Algo-trading
- ✅ Intézményi díjszint, interbank FX váltás (nagyon olcsó a devizaváltás, sokkal olcsóbb, mint máshol)
- ✅ Elérhető kötvény, opció, határidő, ETF, FX egy helyen
- ✅ Nagyon erőteljesen szabályzott amerikai bróker, kis intézményi kockázat
Egy csomó olyan, elsőre nem triviális dolog, ami a legtöbb embernek eszébe sem jut. Például az eToro egy CDF bróker, ami nem valós részvényeket mutat ki az ügyfelek felé, a Lightyeart pedig Litvániában jegyezték be, és a litván hatóságok állnak értük jót (arról nem beszélve, hogy egy háborúban álló országgal határosak). Amennyire tudom, a Trading212 market maker bróker, vagyis a saját rendszerükön belül párosítják a vételi és eladási ajánlatokat, így ők adják az árat, aminek van egy spread, vagyis díjfizetési és likviditási kockázata is.
☑️ A fintech brókerek előnyei
- ☑️Gyorsabb és egyszerűbb felület (nem kell TWS-t tanulni)
- ☑️Kártyás top-up befizetés, azonnali vásárlás (IB-re depositként kell pénzt átutalni vagy Wise API integráció van)
- ☑️Szép mobilfelület, grafikonok, sötét mód
- ☑️Kisebb belépési korlát (már 1 EUR-tól indul, mindenki ad törtrészvényt)
- ☑️Közösségi trading (pl. eToro CopyTrader)
- ☑️Kripto és részvény egy appban, egyszerű portfóliókezelés
A fenti fintech brókereknek azért van pár előnyük, amit viszont kár lenne lekicsinyleni. Az egyszerű kezelőfelület főleg a kezdőknek igazi megváltás, a Trading Workstation tud sokszor szívás lenni, ráadásul nem is egy villám a felület. A legtöbb neobrókerhez, ahogy még a fintech brókereket hívják, van top-up, vagyis egyetlen gombnyomással lehet a bankkártyátokról pénzt a brókerszámlára bejuttatni.
Az, hogy mely brókereket tekintetek az Interactive Brokers ellenfeleinek, elsősorban attól függ, hogy mit csináltok a piacon. A tapasztalatom az, hogy a részvények, az állampapírok és a kpritó eszközök a legnépszerűbbek, opciókat például már sokkal kevesebben használnak. Elég sokan megégették magukat annak idején Forex-ezéssel is, ezért a devizakereskedés sem annyira jellemző, míg a CFD-ket sokan pénznyelőknek tartják. Ennek az oka az, hogy rengeteg rosszhírű bróker húzta csőbe régebben az ügyfeleiket, érdemes például Ciprus és egyéb offshore országok felé nézelődnie annak, akit a téma mélyebben érdekel.
📈Részvények
Induljunk ki a részvényekből, ha ezt tekintem alapnak, akkor nagyjából az összes piacon elérhető szolgáltató az Interactive Brokers ellenfele, hiszen részvényeket mindenhol vásárolhattok:
- 🏦banki hátterű szolgáltatók: elég rossz velük a tapasztalatom, drágák és nehézkesek, cserébe bízhattok az erős intézményi háttérben és szabályzásban. Cserébe mindegyik nagyon bürokratikus és drága, ezeket az IB árazásban és szolgáltatásminőségben is lekörözi. Erste-vel és KBC-vel volt tapasztalatom, egyértelműen az Interactive Brokers-t választanám.
- 🏢diszkontbrókerek: elsősorban az eToro, a Revolut, a Lightyear, a Trading 212, az XTB és hasonló típusú brókerekre gondolok. Ezek mind nagyon olcsók, alacsony költségekkel dolgoznak, viszont egyiket sem az USA-ban jegyezték be. Az eToro egy CFD bróker, a Lightyear, a Trading 212 és az XTB árban tud versenyezni az IB-vel, de szolgáltatások terén nem. Viszont diverzifikációs céllal nyitnék ezeknél is számlát a helyetekben, miután már van Interactive Brokers számlátok.
⚙️Kötvények
Bár a kötvénypiacban nem vagyok különösebben otthon, azt gondolom hogy az Interactive Brokers nagyjából 1 millió kötvényinstrumentumával eléggé nehéz vetekedni. Viszont, a legtöbb ember a saját nemzetének állampapírjait vásárolja, mert állampolgároknak általában ingyenes a számlavezetés így sokszor bemennek a helyi kirendeltségbe és kész. A vállalati kötvények kapcsán más a helyzet, arra tökéletesen alkalmas az IB, de ez jellemzően nem a retail befektetők játszóterülete.
💵Opciók
Az Interactive Brokers kifejezetten erős opciókban, de az ismerettségi körömben elég sokan használják a Tastyworks-öt, amit ma már TastyTrade-nek hívnak és az ex Thinkorswim csapat alkotja. A Thinkorswim is remek felület haladó kereskedőknek, de tudtommal csak amerikai ügyfeleket szolgál ki. Van még a TradeStation, de ez megint csak amerikai ügyfeleknek, tehát a legjobb megoldásnak, amit szinte minden országból el lehet érni, itt is az Interactive Brokers tűnik. De, ebben az esetben mindenképpen megkérdeznék egy opciós specialistát, hogy ők miket használnak.
🪙Kriptók
Ha kriptózni akartok, ne válasszátok az Interactive Brokerst. Vannak kifejezetten ilyen eszközökre kitalált felületek, ez egy teljesen más világ, más logikával és szabályokkal. A kriptovaluták, az okosszerződések, a stable coinok sokszor még szabályozatlan piacok, de nyilván az újhullámos befektetőket ez egyáltalán nem zavarja. Van egy csomó olyan kriptoprojekt, ami ráadásul speciális felületet használ, van is ilyen barátom. Ez egy gyorsan változó világ, a nagy brókerek, mint az IB nem elég rugalmasak ehhez.
Az Interactive Brokers nagyon erős intézményi háttérrel rendelkezik, amik nemcsak stabilitást, de kötöttséget is adnak. Egy Binance vagy a Coinbase sokkal jobb ilyen célokra, ez utóbbi ráadásul már S&P 500 tag is. Alapvetően szétválasztanám a hagyományos befektetéseimet és a kriptó alapúaktól, tehát ha mindkettővel rendelkeztek, nyissatok két számlát.
📌Gyakorlatban: amikor részvényeket vásárolok vagy adok el, szinte csak az Interactive Brokers felületét használom évek óta. Van több szolgáltatónál is brókerszámlám diverzifikáicós okokból, de szinte mindig visszajutok oda, hogy az IB a legrugalmasabb és a legtöbb dolgot náluk tudok megcsinálni, illetve itt minden részvény elérhető. Ráadásul az Interactive Brokers nagyon olcsón vált devizát is, ami az egyik rejtett költség szokott lenni a brókereknél és amikor USD-ből veszek kanadai, svéd vagy éppen lengyel részvényeket, akkor automatán, fillérekért elvégzi a folyamatot. Természetesen vannak más szolgáltatónál is számláim, de ezeknek az oka kizárólag a diverzifikáció, és nem pedig az, hogy jobbak mint az Interactive Brokers, legalábbis az én szempontjaim szerint.
🇭🇺Szekció magyar befektetőknek (és másoknak)🇭🇺
🧮TBSZ az Interactive Brokers-nél
🔢Osztalékfizető cégek
📊FX váltás
✅Az Interactive Brokers előnyei✅
Ebben a szekcióban megvizsgálom a pénzügyi szolgáltató vagy bróker milyen előnyökkel rendelkezik.
Tulajdonképpen már kiveséztem a korábbiakban, de szedjük össze újra, hogy mik az Interactive Brokers legnagyobb előnyei:
Díjoldali és pénzügyi előnyök
- ✅A világ legnagyobb on-line brókere, nagyon erős intézményi háttérrel, kis kockázat
- ✅Amerikában jegyezték be, de az egyes leányvállalatai más országban vannak
- ✅Az egyik legolcsóbb bróker a piacon, alacsony spread, nagyon alacsony minimum díj
- ✅Az olcsósághoz az is hozzátartozik, hogy egy csomó szolgáltatást integráltak a felületre, amit ingyen megkaptok: Morningstar, EVA, Tipranks stb.
- ✅Brutálisan sok piacot és részvényt értek el a felületekről
- ✅ Elérhető kötvény, opció, határidő, ETF, FX egy helyen
- ✅ Intézményi díjszint, interbank FX váltás (nagyon olcsó a devizaváltás, sokkal olcsóbb, mint máshol)
Technológiai előnyök
- ✅ Valódi tőzsdei megbízások (nem CFD, tehát nem származtatott terméket kaptok)
- ✅ Saját piacokra kötés (Direct Market Access, vagyis közvetlenül a tőzsde megbízási könyvébe továbbítja a megbízásokat)
- ✅ Professzionális eszközök: TWS, IBKR Desktop, API, Algo-trading
📌Gyakorlatban: plusz egy előnyt említenék még, ez pedig: a Wise számlákkal való integráció. Az Interactive Brokers tudja olvasni a Wise számlák egyenlegét, így nem kell depositként beutalnotok a pénzt, hanem közvetlenül át tudja emelni a brókeszámlára az általatok kívánt összeget a Wise-ról az IB. Ez ma már nem akkora szám, amióta rengeteg fintech brókernél van bankkártyás top-up, de érdemes így felrakni a devizátokat, majd a brókerrel leváltatni azt.
❌Az Interactive Brokers hátrányai❌
Ebben a szekcióban megvizsgálom a pénzügyi szolgáltató vagy bróker milyen hátrányokkal rendelkezik.
Az Interactive Brokers-nek a struktúrájából fakadóan van egy-két hátránya, amin néha szoktam is bosszankodni. Elsősorban kinézetben és egyszerűségben maradtak le a konkurensektől, de nem vagyok benne biztos, hogy ezt a funkciógazdagságot meg lehetne máshogy oldani. Lássuk, miben gyenge az IB!
- ❌Hosszabb tanulási folyamat, a Trading Workstationt meg kell tanulni
- ❌Nincs kártyás befizetés mint a fintech brókereknél, csak Wise integráció és beutalás
- ❌A mobil appjuk gagyi, nem is szeretem használni egy Revolut vagy egy LightYear sokkal jobb ebben a tekintetben
- ❌Sok fancy szolgáltatást nem tud, mint a közösségi trading (pl. eToro CopyTrader) vagy a Revolut féle széfbe helyezés
- ❌Kriptóban gyenge
- ❌Helyenként átláthatatlan, néha nem tudom, mi mit csinál (de vannak oktatóvideók, meg segédlet)
📌Gyakorlatban: az Interactive Brokers felületei szokást igényelnek, látszik, hogy PC-re találták ki a felületeit és nem mobilra. Az IBKR Desktop már sokkal intuitívabb program, mint a TWS, de ott meg nem lehet mindent megcsinálni. Eleinte szentségeltem is, hogy miért nem találok semmit, aztán megszoktam, de vajon egy Z vagy egy Alfa generációs egyén is végig fogja ezt szenvedni? Valószínűleg nem, és ma már nem akkora az Interactive Brokers előnye a többiekkel szemben, hogy ez legyen a döntő érv.
📝Az Interactive Brokers összegzése📝
Az elemzés összefoglalása, tanulságok levonása.
Az Interactive Brokers brókerfelülete a piaci megoldások közül szerintem nem a legegyszerűbben használató, viszont a legnagyobb tudású. Aki komolyan gondolja a befektetéseket, annak kikerülhetetlen szereplő lesz, mert egy csomó instrumentumot csak itt lehet elérni alacsony költségek mellett. Ha egy kicsit elmélyedtek a témában, akkor pedig elkezditek hiányolni az adatokat, a funkciókat, az ingyenes szolgáltatásokat, amikért máshol fizetni kell, a nagy biztonságot adó intézményi hátteret, és még sorolhatnám.
Mire nem jó? Elsősorban CFD és kriptó megoldásokban gyenge, illetve a nagyon speciális befektetési formákra sem alkalmas, mint például az NFT. Azt sem szabad elfelejteni, hogy a fintech brókerek ugyan kevesebb szolgáltatást nyújtanak, mint az Interactive Brokers, viszont sokkal egyszerűbb és átláthatóbb a felületük. Az Interactive Brokers alkalmazásaival a részvénypiacok közül viszont szinte mindet el fogjátok érni, több mint 1 millió kötvényt listáznak, rengeteg az ETF, de opciózásra is tökéletes az IB.
Ettől függetlenül érdemes máshol is brókerszámlát nyitnotok diverzifikációs célzattal, a titkos tippünk az IB után a nagyon intuitív és egyszerűen kezelhető Lightyear, de az első brókerszámlátok az Interactive Brokers-nél legyen. HA A LENTI KÉPLINKRE KATTINTOTOK, akkor az Interactive Brokers számlanyitás során 200 USD bónuszt kaptok, ami egy darabig biztosan fedezi majd a költségeiteket!
Gyakran ismételt kérdések (GYÍK)
Mit kell tudni az Interactive Brokers-ről?
Az Interactive Brokers (IBKR) az egyik legnagyobb és legmegbízhatóbb nemzetközi brókercég, több mint 40 éves múlttal. Világszerte több mint 2 millió ügyfelet szolgál ki, és hozzáférést kínál több mint 150 tőzsdéhez. Az IBKR a professzionális és intézményi befektetők körében is népszerű, de ma már a lakossági ügyfelek számára is elérhető, modern és átlátható felülettel. Az ügyfelek különösen a megbízható platformjait, mint a TWS és az IBKR Desktop és az alacsony díjait értékelik.
Milyen konkurensei vannak az Interactive Brokers-nek?
Az Interactive Brokers legnagyobb versenytársai közé tartoznak a klasszikus, banki háttérrel rendelkező brókerek, mint például a Saxo Bank, a DEGIRO vagy a Swissquote, valamint a modern fintech alapú szolgáltatók, mint a Revolut, a Lightyear, a Trading 212 vagy az eToro. A különbség főként abban rejlik, hogy az IBKR valódi tőzsdei megbízásokat hajt végre, nem CFD kereskedést kínál, így teljesen más ligában játszik.
Miben jobb az Interactive Brokers, mint a banki hátterű brókerek?
A legtöbb banki bróker magas díjakkal és korlátozott eszközkínálattal dolgozik. Az IBKR ezzel szemben globális piacra ad belépést, intézményi díjszinttel és rendkívül alacsony devizaváltási költséggel. A felhasználók több devizában is tarthatják portfóliójukat, nincsenek rejtett konverziós költségek, és közvetlen hozzáférést kapnak a tőzsdékhez, nem banki közvetítésen keresztül.
Miben jobb az Interactive Brokers, mint a fintech brókerek?
A legtöbb fintech bróker, pl. Revolut, eToro, Lightyear egyszerű és felhasználóbarát, viszont technikailag korlátozott. Az IBKR ezzel szemben valódi tőzsdei hozzáférést biztosít, nincs belső order matching, nincs a spreaddel játék, és az ügyfél papíron valóban birtokolja a részvényeket. Ráadásul profi funkciókat kínál, mint opciós, határidős vagy kötvénykereskedés, ami a legtöbb fintech appból teljesen hiányzik.
Milyen pénzügyi instrumentumok vásárolhatók az Interactive Brokers felületén?
Az IBKR gyakorlatilag mindent kínál, ami tőzsdén elérhető:
- 📈 Részvények
- 💹 ETF-ek
- 📉 Opciók és határidős termékek
- 💰 Kötvények
- 💱 Devizapárok (FX)
- 🏦 Alapok, árupiaci termékek és még sok más
Ezek mind elérhetők egyetlen számláról, ugyanazon a felületen, így nincs szükség több szolgáltatóra. De ennek ellenére diverzifikációs okokból azt javasoljuk, nyissatok máshol is számlát.
Az Interactive Brokers olcsónak vagy drágának számít a piacon?
Nem a legolcsóbb, de messze a legprofesszionálisabb. Az IBKR díjai alacsonyak a kínált szolgáltatásokhoz képest, például a részvénykereskedés díja 1–2 USD körül mozog, a devizaváltás pedig intézményi árfolyamon történik, minimális felárral. A legtöbb felhasználó szerint az IBKR igazi ár-érték bajnok: nem a legolcsóbb, de hosszú távon a legmegbízhatóbb és legátláthatóbb.
Van az Interactive Brokers felületén lehetőség adókedvezményt biztosító számla, pl. TBSZ nyitására?
Jelenleg a magyar ügyfeleket az ír leányvállalat (IBKR Ireland) szolgálja ki, és ez a konstrukció lehetővé teszi a TBSZ számla nyitását. Az Egyesült Királyságban az IBKR lehetőséget biztosít ISA (Individual Savings Account) típusú befektetési számla megnyitására. Más EU-tagállamokban, például Németországban, Franciaországban, Spanyolországban vagy Ausztriában, az IBKR nem kínál saját “adómentes” számlát a legjobb tudomásom szerint. Ezekben az országokban a helyi adózási szabályokat kell alkalmazni, és az Interactive Brokers csak riportokat biztosít az adóbevalláshoz.
Mennyire biztonságos az Interactive Brokers?
Az IBKR az egyik legbiztonságosabb brókercég a világon. Több felügyelet alatt működik (pl. amerikai SEC, brit FCA, ír Central Bank), és az ügyfélpénzeket külön számlán tartja. Az európai ügyfelek az ír betétbiztosítási rendszer védelme alatt állnak, emellett az IBKR rendelkezik extra biztosítással is. A cég több évtizede stabil, tőzsdén jegyzett vállalat, saját tőkéje meghaladja a 10 milliárd dollárt, ami a szektorban ritkaság.
Jogi és felelősségi nyilatkozata (aka. disclaimer): a cikkeim magánvéleményt tartalmaznak, kizárólag a saját és az olvasóközönség szórakoztatására írom őket. Az itt megjelenő cikkek semmilyen formában NEM merítik ki a befektetési tanácsadás témakörét. Soha nem akartam, nem is akarok és a jövőben sem valószínű, hogy fogok ilyet adni. Az itt leírtak kizárólag információs tartalomnak tekinthetők, és NEM értelmezhetőek ajánlattételnek. A véleménynyilvánítás semmilyen formában NEM tekinthető biztosítéknak pénzügyi instrumentumok eladására vagy vásárlására. A meghozott döntéseitekért KIZÁRÓLAG TI vagytok a felelősek, ennek kockázatát senki más, így értelemszerűen én sem, vállalom magamra.
