Lightyear: a legjobb olcsó bróker 2026-ban? Árak, szolgáltatások

A Lightyear bróker bemutatása

A Lightyear egy 2020-ban alapított észt fintech startup, amelyet Martin Sokk és Mihkel Aamer hívott életre, mindketten a Wise korábbi munkatársai. A cég alapítói pontosan azt a problémát akarták megoldani, amit maguk is tapasztaltak: az európai kisbefektetők számára az értékpapír-vásárlás drága, átláthatatlan és körülményes volt. A Lightyear mögött komoly befektetői névsor áll, köztük Richard Branson (Virgin Group), Taavet Hinrikus (a Wise társalapítója) és Jaan Tallinn (a Skype társalapítója). Magyarok számára szívmelengető, hogy 2025 júliusa óta Balogh Péter STRT Holding Nyrt. startupokat tömörítő vállalata is a tulajdonosok közé került. illetve a Lightyearen is elérhetők a STRT részvényei. Így aki kitettséget akar szerezni a Lightyearben, az a STRT Holding Nyrt. birtoklásával ezt megteheti.

Jelenleg 25 európai országban érhető el, Magyarországon 2023 áprilisa óta, magyar nyelvű felülettel és alkalmazással, illetve 2025 novemberében a magyarországi Lightyear eseményen, ahol részt vettem, bejelentették, hogy a Budapesti Értéktőzsdei papírjaival is lehet kereskedni, illetve egy ideje már van Tartós Befektetési Számlájuk (TBSZ) is, ami jelentős adóelőnyöket biztosít. Az ügyfelek száma meghaladja a 300 ezret, az általuk kezelt vagyon ~1 milliárd USD körül alakul. A korábbi Interactive Brokers elemzésemben írtam, hogy kezelt vagyon alapján a Lightyear egy pici, de feltörekvő, és gyorsan növekvő szereplő, aki diszkont bróker szerepet tölt be.

📒Tartalomjegyzék📒

Létrehoztam egy tartalomjegyzéket, hogy könnyebben tudjatok navigálni a hosszabb tartalmakban:

• 💰A Lightyear költségei
• 🎢A Lightyear felületei
• 💵A Lightyear elérhető pénzügyi instrumentumok
• 🤵Milyen stratégiára a legjobb a Lightyear
• 🆚Konkurensek: a Lightyear ellenfelei
• 🇭🇺Szekció magyar befektetőknek
• ✅A Lightyear előnyei
• ❌A Lightyear hátrányai
• 📝A Lightyear összegzése

🙋‍♂️A Lightyear bróker alapadatai🙋‍♂️

Ebben a szekcióban azt vizsgálom, hogy az elemzett pénzügyi szolgáltatónak vagy brókernek milyen specialitásai vannak, mi a helyzete a piacon, hogyan tekint saját magára, tradicionális banki hátterű intézményről van-e szó, diszkontbróker, on-line bróker, esetleg ezek keverék-e. Mennyire védi a befektetőit, mire számíthattok egy esetleges összeomlás során?

A Lightyear számlám megnyitása előtt eléggé utánajártam a cégnek, hogy mennyire megbízható, illetve elmentem a 2025 novemberi rendezvényükre is, hogy halljam mit mond a CEO, Martin Sokk. Végül 2026 elején nyitottam egy fő számlát és egy TBSZ számlát, ami magyar adórezidenseknek lényegében adómentes hozamot biztosít. Ez a harmadik szolgáltatóm, az Erste Invest és az Interactive Brokers számláim után, ez utóbbiról itt olvashattok bővebben: Interactive Brokers (IBKR) számla: díjak és funkciók

🤔 A Lightyear az első brókerem, amit többet használtam a mobiltelefonomon mint böngészőn keresztül. A felület jó értelmben vett egyszerűsége rögtön szembeötlő, az Interactive Brokers mellett szinte üdítő változást jelent, annak ellenére, hogy funkciókban bőven elmarad tőle. Az alábbiakban igyekszem minden fontosra kitérni, különös tekintettel arra, ami elsőre nem nyilvánvaló, de befektetőként mégis döntő lehet.🤔

A Lightyear egy kizárólag online fintech bróker, Észtországban bejegyezve, de európai szinten szabályozva, a CEO elmondása szerint a pénz nagy része Londonban van. Nincs banki háttere, nincs évtizedes múltja és tőzsdén sem szerepel, és ezek mind olyan tényezők, amelyek csökkentik a megbízhatóságot egy komolyabb intézménnyel szemben. Cserébe viszont rendkívül olcsó, modern és könnyen kezelhető, a felülete letisztult, emiatt kezdőknek vagy kiegészítő bróker szolgáltatónak a Lightyear ideális.

Az online diszkontbrókerek rangsorában kezelt vagyon alapján (2025–2026) a Lightyear hátul helyezkedik el, a listát az Interactive Brokers elemzésemből emeltem át:

1. 💼 Interactive Brokers: ~757 milliárd USD, 3,8 millió ügyfélszámla
2. 📈 Robinhood: ~255 milliárd USD, 25,8 millió ügyfélszámla
3. 💰 Trading 212: ~30–35 milliárd USD, 4,5 millió ügyfélszámla
4. 🌍 eToro: ~17,5 milliárd USD, 3,6 millió ügyfélszámla
5. 💳 Revolut: ~8,5 milliárd USD
6. 📊 XTB: ~7 milliárd USD, 1,54 millió ügyfélszámla
7. 🚀 Lightyear: ~1 milliárd USD

Tehát a Lightyear a paletta végén van, ez egyelőre nem meglepő egy 2020-ban alapított startupnál. A kérdés az, hogy ez változni fog-e, és ha igen, hogyan hat ez a szolgáltatás minőségére és árára.

🛡️ Befektetővédelem és szabályozás

A Lightyear az EFSA (Estonian Financial Supervision Authority), azaz az Észt Pénzügyi Felügyelet engedélyével rendelkezik, amely egy uniós szintű, megbízható felügyeleti szerv. Ez a gyakorlatban azt jelenti, hogy:

• 🇪🇺 Az európai eszközökre (részvények, ETF-ek) az Észt Befektetővédelmi Alap 20 000 EUR összeghatárig nyújt védelmet a bróker fizetésképtelensége esetén. Ez jellemzően készpénzre vonatkozik, mivel a többi hivatalosan a neveteken van.
• 🇺🇸 Az amerikai értékpapírok az Alpaca nevű partneren keresztül 500 000 USD összeghatárig SIPC-védelem alatt állnak.
• A be nem fektetett pénzeszközöket a Lightyear elkülönítve kezeli a saját eszközeitől, megbízható európai bankokban és minősített pénzpiaci alapokban tartja (pl. ABN AMRO, BlackRock).
• a megvásárolt részvények és ETF-ek az ügyfél nevén vannak nyilvántartva, és a cég esetleges csődje esetén ezeket egy másik szolgáltatóhoz elméletben át lehet vezetni (ellentétben az Interactive Brokers-szel, ahogy gyűjtőszámlák alatt mutatják ki az ügyfélvagyont, ezért is érdemes minden hónapban lementeni ennek a kivonatát).

❗Fontos: a befektetővédelmi rendszerek kizárólag a bróker rosszhiszeműsége vagy fizetésképtelensége esetén nyújtanak védelmet. Az általatok elszenvedett árfolyamveszteségre nem vonatkozik semmiféle biztosítás, azért kizárólag ti vagytok a felelősek.❗

Hogyan lehet kideríteni, hogy hol van a Lightyear pénze, ha ők nem minősülnek banknak? Úgy, hogy megnézitek, hogy a beutaláskor melyik pénzintézethez vezetik át az összegeket, az lesz a számlavezető pénzintézet. Ezt kipróbáltam, hogy nektek ne kelljen – de ti is meg tudjátok nézni, ha kikéritek a deposit adatokat -, az eredmény az alábbi lett:

• 💶EUR: AS LVH Pank, Tartu mnt 2, Tallin, Harjumaa, 10145 EE) – Észtország
• 🇭🇺HUF: Lightyear Europe AS, Client Account (Volta 1, 10412 Tallinn, Estonia) – Észtország
• 💵USD: Lightyear Europe AS, Client Account (Volta 1, 10412 Tallinn, Estonia), Community Federal Savings Bank (CFSB) – USA, FDIC-biztosított bank
• 💷GBP: Lightyear Europe AS, Client Account (Volta 1, 10412 Tallinn, Estonia), Wise Payment Limited – UK, FCA engedélyes pénzintézet

Tehát tényleg nem a Lightyear és tényleg elkülönítve kezeli az ügyfelek pénzét. Máshogy nem is tehet, mert ha a Lightyear csődöt jelent, a hitelezői nem nyúlhatnak ezekhez a pénzekhez, mert azok jogilag ügyfélvagyonnak minősülnek. Érdekesség viszont, hogy svájci frankban nem tudtam pénzt befizetni, bár az opció ott van, a felület egyelőre tiltja.

Az Interactive Brokers-hez képest alacsonyabb a védelmi összeghatár (20 000 EUR vs. az ír ICC szintén 20 000 EUR, de az IB mögött az S&P 500-as tőzsdei bevezetés és a 10 milliárd USD-s saját tőke adja az igazi biztonságot). A Lightyear esetében a startupos jelleg és az alacsonyabb intézményi háttér valós kockázati tényező, amit nem szabad figyelmen kívül hagyni.

📌 Gyakorlatban: diverzifikálj. Érdemes a vagyonod egy részét a Lightyearnél tartani, de ha komolyabb összegekről van szó, kiegészítőként tekintsetek rá, ne az egyetlen brókerként, én pontosan ezt csinálom. Az Interactive Brokers, ahol az intézményi háttér sokkal erőteljesebb, jobban alkalmas arra, hogy a vagyon gerincét tartsátok, viszont másodlagos brókernek a Lightyear egy tökéletes választás, szóval mindenkinek nyitnia kell itt is egy számlát kötelező jelleggel, lejjebb látni fogjátok, miért.

💰A Lightyear bróker költségei💰

Ebben a szekcióban azt vizsgáljuk, hogy mekkora költséggel jár a pénzügyi szolgáltató vagy bróker szolgáltatásainak használata, illetve, hogy milyen típusú műveletek mennyire terhelik meg a pénztárcátokat. Kinek érdemes inkább számlát nyitnia: rövid- vagy hosszabbtávon gondolkodó befektetőknek?

A Lightyear díjstruktúrája az egyik legtisztább a piacon, ráadásul kifejezetten olcsó, ami az egyik legnagyobb vonzerő volt számomra a számlanyitáskor. A fő szabály egyszerű: ETF-ek vásárlása teljesen ingyenes (viszont értelemszerűen van tartási díj), részvényeknél minimális fix vételi/eladási díj van, devizaváltásért 0,35%-ot kérnek.

✅ Amiért a Lightyear nem számol fel díjat:

• ✅ ETF-ek vásárlása és eladása: díjmentes
• ✅ Számla nyitása és fenntartása: díjmentes
• ✅ Pénz beutalása banki átutalással: díjmentes
• ✅ Pénz kiutalása bankszámlára: díjmentes
• ✅ Több devizaszámla nyitása és kezelése: díjmentes (HUF, EUR, USD, GBP)
• ✅ Értékpapír-letét: díjmentes
• ✅ TBSZ számla nyitása és fenntartása (magyar adórezidenseknek): díjmentes
• ✅ Nincs inaktivitási díj
• ✅ Nincs állományi díj

📌Gyakorlatban: tapasztalataim szerint a két legnagyobb lehúzás az állománydíj és a TBSZ számla díja. Az elsőt a hazai bankok előszeretettel alkalmazzák, ismerek olyan befektetőt, aki évi közel 800 USD-t! fizet ki állománydíjként az egyik bankjánál és van neki néhány. A TBSZ számlavezetési díjjal pedig az a baj, hogy ezt számlánként számolják fel, vagyis ha neked van 5 darabod, akkor az ötszörannyi díjnak számít. Ezektől teljesen mentes a Lightyear, ami az egyik legnagyobb előnyük.

💸 Amiért a Lightyear díjat számol fel:

A magyarországi ügyfelek az alábbi linken tudják lefele görgetve az oldalt a mindenkori díjstruktúrát ellenőrizni: díjstruktúra.

💰 Az ETF-befektető szempontjából a Lightyear szinte teljesen ingyenes. Ha csak ETF-eket vásárolsz, bankszámlán utalsz és nem váltasz devizát a Lightyear felületén, az éves költséged közel nulla lesz, csak az ETF tartási díjával kell számolnod, ami elenyésző összeg (0.1-0.2%).

🧠Pro tipp: szerintem a kártyás feltöltést, vagyis a top-upot, nem érdemes használnotok a 0.6%-os díj miatt, helyette, ha van olyan szolgáltatótok, ahol az utalás ingyenes, és van ingyenes devizaváltási keret, akkor ezt használjátok. A Revolut ilyen, kb. havi 1000 USD-t le lehet váltani ingyen a sztenderd csomaggal és innen beutalni is olcsóbb az összegeket a Lightyear számlára. Viszont kipróbáltam Wise-ról is az utalást, és ennek egy óriási előnye, hogy nagyjából 10 másodperc alatt megérkezik a fő számlátokra a pénz. A Wise kártyáról itt írtam: Wise: díjak, számla, kártya és Revolut összehasonlítás.

💵 Kamatok a be nem fektetett pénzre

A Lightyear egyik különlegessége, hogy a be nem fektetett egyenlegen is fizet kamatot, ami 2026 márciusában az alábbi volt:

• 🇭🇺Forint (normál számla): évi 3,00%
• 🔐Széfekben (pénzpiaci alapokon keresztül, BlackRock):
  • 💶EUR: ~1,92% / év
  • 💵USD: ~3,68% / év
  • 💷GBP: ~3,75% / év

☝️Fontos megjegyzés: TBSZ számlán a be nem fektetett pénzre nem jár kamat, mert a magyar jogszabályok ezt nem teszik lehetővé. A széfek mögött a BlackRock, a világ legnagyobb alapkezelőjének alacsony kockázatú pénzpiaci alapjai állnak, amelyek bármikor feltörhetők.

📌 Gyakorlatban: az EU részvényeknél az 1 EUR/részvény adás/vételi fix díj viszonylag magas tud lenni a kisebb értékű tranzakcióknál. Például, ha 1 darab 15 EUR-os részvényt veszel, a tranzakciós díj rögtön ~6,7%-ra fog rúgni. Ezért érdemes inkább nagyobb pozíciókat felvenni. Viszont, ha az Interactive Brokers-hez hasonlítjátok, ahol ennek díja 2 USD/EUR, akkor ez a költség annak csak a fele, míg az Erste Invest ugyanezért a szolgáltatásért már 7 USD/EUR-t! kér el, ami szinte vérlázító. Lényeges, hogy ez a díj nem részvényenként, hanem megbízásonként! értendő, tehát ha te 200 db 10 USD-s részvényt veszel, ami 2000 USD, akkor is csak 1 USD lesz a díja, nem pedig 200 USD.

🎢A Lightyear bróker felületei🎢

Ebben a szekcióban azt vizsgáltam, hogy milyen a pénzügyi szolgáltató vagy bróker felülete. Hol és milyen formában használhatók az alkalmazásaik, azok mennyire bonyolultak, esetleg idejétmúltak vagy modernek?. Biztosítanak-e valamilyen speciális szolgáltatást a konkurensekkel szemben, amiért máshol külön fizetni kell?

A Lightyear szerintem egyik legjobb része a kezelőfelület. Egyszerű mint a szög, nagyon átlátható, nem kell hozzá űrhajó vizsga mint az Interactive Brokers-hez, nagyon kezdőbarát. Az emberek 95%-ának szerintem elég amit tud, viszont a tapasztaltabb, 5+ évvel rendelkezők számára egy kicsit keveset tud. Mivel az utóbbi kategóriába tartozom, ezért emiatt én nem választanám fő számlának, de kiegészítőnek vagy az egész témával ismerkedőknek ez a tökéletes választás.

A Lightyear két felületen érhető el:

• 📱 Mobilalkalmazás (iOS és Android)
• 🌐 Webböngésző (teljes körűen működik, TBSZ is kezelhető)

A két felület lényegében megegyezik, ezért is használtam sokat a mobilos appot, mert nincs érdemi különbség a kettő között, és a pop-up üzenetek telefonon sokkal jobban működnek. Igazi Z-generációs, modern felület az, amit a Lightyear ad.

📱 A Lightyear mobilalkalmazása

Az alkalmazás az egyszerűség mintapéldája. Aki valaha nyúlt Revolut- vagy Wise-appokhoz, az azonnal otthon fogja magát érezni. A keresőfelület intuitív, az ETF- és részvényoldalak áttekinthetők, a megbízásadás pedig néhány gombnyomás. Az Interactive Brokers appjával összehasonlítva a Lightyear alkalmazása legalább három generációval modernebb élményt nyújt.

Amit az app jól csinál:

• 📊 Portfóliónézet tiszta, áttekinthető
• 🔀 Befektetési mixek (automatizált portfólióépítés) könnyen kezelhetők (sosem használtam)
• 🏦 Széfek be- és kivétele pár másodperc (nem használtam, brókerszámlát nem is nyitnék miatta)
• 🔔 Árriasztás beállítható (mobilon)
• 🌙 Sötét mód, elrejtési lehetőségek

Amit az app kevésbé csinál jól:

• 🔍 Kutatás, fundamentális adatok szinte nullával egyenlők: nincs Morningstar, nincs EVA, nincs semmi intézményi adatforrás
• 🎮 Demo számla nem érhető el
• 🚫 Értelmes részvényszűrő nincs (pl. nem lehet P/E, ROIC vagy szektor alapján szűrni)

🌐 Webes felület

A böngészős felület meglepően teljes körű, az összes mobilapp funkció elérhető belőle, beleértve a TBSZ kezelését is. Regisztráció azonban kizárólag a mobilalkalmazáson keresztül lehetséges, de ez egy 5 perces folyamat.

📌 Gyakorlatban: az alkalmazás tökéletes arra, amit a neve is sugall, gyors, egyszerű végrehajtásra. Aki nem akar Interactive Brokers féle TWS-t tanulni, aki havonta egyszer vesz egy részvényt vagy ETF-et, és akinek elsősorban az egyszerűség az elsődleges szempont, annak ez az applikáció valóban megváltás. Viszont aki fundamentális elemzést akar végezni, az nem itt fogja csinálni, hanem egy külső eszközzel, mert adatot a Lightyear lényegében nem ad. És ide fűznék egyből pár gondolatot is:

• 👛az olcsóságnak az adathiány az ára. Sok befektetőt ismerek, aki csak amiatt nyitott egy Interactive Brokers számlát, mert ott a Morningstar, a Tipranks, az EVA és sok más adat ingyen van, amikre előfizetni többe kerülne, mint amennyibe a számlanyitás.
• 💫TBSZ számla magyar adórezidenseknek: soha életemben nem találkoztam olyan flott számlanyitási és TBSZ bejelentési folyamattal, mint a Lightyear esetében, pedig ez a 7. számlanyitásom. Minden teljesen egyértelmű, e-mailben kaptok egy egyszerűen követhető leírást, ami tartalmazza a magyarországi szervek elérhetőségét, hogy a felületükön mit kell csinálni. Az első kattintástól számítva 10 percbe került bejelentem a NAV-hoz a számlát és gyanítom, hogy ugyanilyen színvonalú a szolgáltatás az angol és egyéb piacokon is. Ez szerintem egy nagy plusz a kezdőknek és a Lightyear számlát nyitóknak.

💵A Lightyear brókeren elérhető pénzügyi instrumentumok💵

Ebben a szekcióban azt vizsgálom, hogy milyen instrumentumok érhetők el a pénzügyi szolgáltató vagy bróker felületén, azokat milyen formában vásárolhatjátok meg, illetve mennyire széles ezek kínálata.

A Lightyear kínálatán az látszik, hogy elsősorban a kezdőkre optimalizálták a kínálatot, ezért főleg részvények és ETF-ek érhetők el, kockázatosabb instrumentumok nem. Sajnos nem minden nagy piacot szolgálnak ki, amit hiányoltam, az a kanadai és az ausztrál piac, érdekes módon a dánt, a svédet és a magyart viszont megtaláltam a termékkeresőben. ISIN kódot is használhattok a keresőjükben, viszont az instrumentum szűrőjük eléggé egyszerű, ámbátor gyorsan átlátható.

✅ Amit meg lehet venni a Lightyear-en:

• 📈 Részvények: több mint 6500 részvény, főleg US, EU és UK piacokról. Magyar részvények is elérhetők (kb. 15 cég, pl. OTP, MOL, Richter, Magyar Telekom), és a lista bővül.
• 💹 ETF-ek: ~300 ETF a legnagyobb kibocsátóktól (iShares, Vanguard, SPDR, Invesco, LGIM, VanEck stb.). Az ETF-ek vásárlása teljesen díjmentes.
• 🏦 Pénzpiaci alapok (széfek): BlackRock alapok EUR, USD és GBP devizákban.
• 📃 Kötvények: korlátozott kínálat, jelenleg 27 kötvény érhető el.
• 🔀 Tört részvény: US részvényeknél igen, EU részvényeknél nem.
• 🔀 Tört ETF: 2025 júliusa óta elérhető (szűrővel kereshetők).

❌ Amit nem lehet megvenni a Lightyear-en:

• ❌ Kriptovaluták
• ❌ Opciók és határidős termékek
• ❌ CFD-k
• ❌ Befektetési hitel (nincs tőkeáttétel)
• ❌ Vállalati kötvények széles kínálata
• ❌ Egzotikus piacok és kis tőzsdék (pl. lengyel, svéd, dán papírok)
• ❌ IPO-k

☝️ A Lightyear elsősorban egyszerű, passzív befektetőkre van méretezve: ETF-ekhez és a legnépszerűbb részvényekhez kiváló, de aki egzotikusabb piacokat, opciókat, kötvényeket vagy kriptót is akar, annak más bróker kell mellé.

A kínálat az Interactive Brokers felhozatalának a töredéke, de egy átlagos hosszú távú befektetőnek, aki index ETF-ekbe és a világ legnagyobb cégei részvényeibe fekteti a pénzét, ez bőven elég.

📌Gyakorlatban: a Lightyear tesztelését azzal kezdtem, hogy megkerestem az instrumentum keresőjüket, hogy pontosan mi is érhető el náluk és becsépeltem a 26 elemű portfóliómban lévő neveket, amikből 20 nevet tudtam volna megvenni. Az Erste Invest esetében ez még kevesebb lett volna, míg az Interactive Brokers-nél 26-ból 26 összejön. Mi ennek az oka? Az, hogy a kanadai piacot (TSX:CSU, TSX:Topicus, TSX:Lumine, TSX:CMG), az ausztrál piacot (ASX:KPG) és a kínait (TCEHY) nem szolgálják ki, kivéve ha a kínai papír ADR-jét bejegyezték az amerikai tőzsdékre is, például az Alibaba (NYSE:BABA) ilyen.

🤵Milyen stratégiára a legjobb a Lightyear bróker?🤵

Ebben a szekcióban azt vizsgálom, hogy a pénzügyi szolgáltató vagy bróker felületei milyen stratégiára alkalmasak és milyenre nem. Nagyon sok szolgáltatónak vannak specialitásai, amivel egy adott befektetői kört akarnak bevonni, ezekre is kitérek.

A Lightyear egyértelműen a passzív, hosszú távú befektetőkre van kihegyezve. A díjszerkezete, az eszközkínálata és a felülete mind azt sugallja, hogy az ideális felhasználó az, aki:

• 📅 havonta rendszeresen ETF-eket vásárol ,
• 🔀 automatizált portfólióépítést szeretne (Befektetési mixek) ,
• 🧾 TBSZ számlán adóhatékony befektetést keres ,
• 🙅 nem akar nagyon bonyolult felületeket (mint az IBKR TWS-e) megtanulni.

Amire a Lightyear kiválóan alkalmas:

• ✅ ETF-alapú passzív befektetés (nulla kereskedési díj),
• ✅ rendszeres, automatizált befektetés (Befektetési mixek funkcióval),
• ✅ TBSZ számlán történő adóhatékony befektetés,
• ✅ likviditást megtartva kamatozó széfek (rövid távú készpénzparkolás),
• ✅ kezdő befektetőknek, akik egyszerű felületet keresnek.

Amire a Lightyear nem igazán alkalmas:

• ❌ aktív kereskedés, technikai elemzés,
• ❌ opciózás, határidős kereskedés,
• ❌ egzotikus piacok, kis kapitalizációjú papírok (kanadai, ausztrál, kínai),
• ❌ kriptóbefektetés,
• ❌ fundamentális elemzés alapján történő részvényszelekció (hiányoznak az eszközök).

📌 Gyakorlatban: ha valaki csak az S&P 500-at vagy egy MSCI World ETF-et akar venni havonta, és azt akarja, hogy közben a pénze kamatozzon is, a Lightyear valószínűleg az egyik legjobb megoldás Magyarországon, főleg, ha TBSZ számlán csinálja. Ha viszont egyedi, kis kapitalizációjú részvényeket és globális piacokat akartok elérni profi eszközökkel, az Interactive Brokers nélkül ez nem igazán úszható meg.

A fentiek miatt a Lightyeart arra használtam, hogy a kisebb méretű pozícióimat, amik túl sokat nem tudják befolyásolni az összképet, de nem is akartam őket eladni a jó hozampotenciál vagy a későbbre halasztott döntéseim miatt, áthelyeztem a Lightyear TBSZ számlámra egy technikai eladás-újravétellel. Ezzel tudtam tesztelni, hogy milyen a szolgáltató, illetve pénzt szabadíthattam fel máshol, a fontosabb pozícióim tovább bővítésére. Így kerültek a számlára az alábbiak:

• RÖKO AB (ROKO-B),
• Diageo (DEO) részvény elemzés: lassuló kereslet és piac,
• Brown-Forman (BF.B): olcsó értékeltség, magas kockázat,

de természetesen a jövőben fogom folytatni a kisebb nevek átcsatornázását a Lightyear számlára. A fentiekből látszik, hogy elsődlegesen kiegészítő számlaként tekintek a szolgáltatóra, erről bővebben a hátrányok szekcióban írtam.

🆚Konkurensek: a Lightyear bróker ellenfelei🆚

Ebben a szekcióban azt vizsgálom, hogy kik az elemzett pénzügyi szolgáltató vagy bróker konkurensei, azokhoz képest milyen az árazásuk, kinek ajánlható és kinek nem.

A Lightyear megítélésekor fontos megérteni azt, hogy ez a bróker nem ugyanabba a kategóriába tartozik, mint az Interactive Brokers. Inkább a Revolut, a Trading 212 és az eToro a közvetlen versenytársai. Lássuk a főbb összehasonlítási pontokat:

Fontos különbség a Trading 212-höz képest: a Trading 212 egy market maker bróker, vagyis a saját rendszerükön belül párosítják a vételi és eladási ajánlatokat. Ez más kockázati profilt jelent, mint a Lightyear modellje, ahol valódi tőzsdei megbízások teljesülnek. Sosem tartottam market maker brókernél nagyobb összeget és soha nem is fogok, mert ellenérdekelt fél a befektetővel szemben, viszont nyitottam Trading 212 számlát. Mivel nincs TBSZ szolgáltatásuk és CFD-kre hegyezték ki a felületet, a továbbiakban nem foglalkozom velük.

Fontos különbség a Revolut-hoz képest: a Revolut befektetési funkciója sok tekintetben korlátozott. Az ETF-kínálata szűkebb, nincs TBSZ számlájuk sem. Viszont a Revolut a banki funkcióival (kártya, utalás) együtt ad egy komplett pénzügyi ökoszisztémát, vehettek náluk kriptót, van ingyenes devizaváltási keretük, és amikor nyaralni megyek, jellemzően ide is helyezek át összegeket. Mivel a top-up a Revolutra ingyenes, ezért mint közvetítő szolgáltatást érdemes használnotok.

A Lightyear legfőbb versenyelőnyei a riválisokkal szemben:

• 💸 az ETF-kereskedés ingyenessége valódi tőzsdei megbízásokkal,
• 🧾 ingyenes TBSZ,
• 🏦 széf funkció kamatozó pénzpiaci alapokkal,
• ✨ letisztult, modern felület,
• 🇭🇺 magyar nyelv.

📌 Gyakorlatban: a Lightyear és az Interactive Brokers nem egymás alternatívái, hanem inkább kiegészítői. Az IB a profik eszköze, a Lightyear a belépőszintű vagy passzív befektetőké. Ideális esetben mindkettőnél lesz vagy már van is számlátok: a Lightyearnél a rendszeres ETF-vásárlások és a TBSZ jelent előnyt, míg az Interactive Brokersnél a komolyabb portfóliót érdemes tartani, illetve az egyéni részvényeket és az egzotikus piaci eszközöket.

🇭🇺Szekció magyar befektetőknek (és másoknak)🇭🇺

Ebben a szekcióban a Magyarországon adórezidens befektetőknek mutatok be pár helyi sajátosságot és legális „kiskaput”, amivel érdemes élnetek.

🧮 TBSZ a Lightyear-nél

A magyar befektetők számára a TBSZ (Tartós Befektetési Számla) az egyik legfontosabb adóoptimalizálási eszköz. A Lightyear 2024-től kínálja ezt a lehetőséget, és a struktúra a következő:

• 🆓 A TBSZ számlanyitása és fenntartása ingyenes (az Interactive Brokersnél 2000 HUF/hó),
• 📅 A gyűjtőév január 1-től december 31-ig tart, ez alatt lehet rá pénzt befizetni,
• 🎉 Ha 5 évig nem töröd fel: az összes hozam SZJA- és szochómentes,
• 💰 Ha 3 év után töröd fel: kedvezményes adózás,
• 💳 Minimális befizetés a TBSZ megnyitásához: 25 000 Ft.

Fontos: a TBSZ számlán lévő be nem fektetett pénzre a Lightyear nem fizet kamatot (a magyar jogszabályok ezt nem engedik). Aki kamatoztatni szeretné a TBSZ-en parkoló készpénzét, az csak ETF-vásárlással teheti meg, vagy a széfet csak a normál számlán tudja használni. Viszont ennek így van adóvonzata, szóval szerintem egyszerűbb ezeket az összegeket befektetni vagy vásárolni belőle Államkincstári számlán állampapírt, ami teljesen díjmentes.

Külföldi TBSZ bejelentés: a TBSZ számlanyitást 30 napon belül be kell jelenteni a NAV-nak, ha külföldi szolgáltatónál nyitjátok. Ez egy egyszerű online bejelentés, de nem szabad megfeledkezni róla! A Lightyear segít benne, küldenek egy nagyon jó tájékoztatót, egyetlen dolgot kell megnéznetek, hogy melyik a lakhelyeteken illetékes NAV iroda, ezt itt tehetitek meg: NAV igazgatóságok.

🔢 Adózás

Adóbevallást a Lightyear nem készít helyettetek, de a szükséges dokumentumokat letölthetitek a fiókból:

• 📄 számlakivonat,
• 📊 jövedelemkimutatás,
• 📈 tőkenyereség-kimutatás,

A hozamok után, ha nem TBSZ számlán keletkeznek, 15% SZJA fizetendő, kamatok után 13% szocho is.

📊 FX váltás

A Lightyear valós középárfolyamon vált, 0,35%-os díjért. Ez versenyképes, bár az Interactive Brokers interbankközelű árfolyamai még ennél is jobbak, illetve a Revolutnak van egy limitált, ingyenes kerete. HUF-ból devizára váltáshoz általában mindkét bróker jobb, mint bármely hagyományos bank.

✅A Lightyear bróker előnyei✅

Ebben a szekcióban megvizsgálom a pénzügyi szolgáltató vagy bróker milyen előnyökkel rendelkezik.

Díjoldali előnyök

• ✅ ETF-kereskedés teljesen ingyenes, a passzív befektető számára ez rendkívül vonzó,
• ✅ Ingyenes TBSZ, az IB-nél ez 2000 HUF/hó,
• ✅ Nincs számlavezetési díj, nincs inaktivitási díj, nincs állományi díj,
• ✅ Kamatozó széfek BlackRock pénzpiaci alapokon keresztül,
• ✅ Ingyenes banki beutalás és kiutalás.

Technológiai és felhasználói előnyök

• ✅ Az egyik legjobb mobilalkalmazás a kategóriájában — egyszerű, letisztult, modern
• ✅ Magyar nyelvű felület és ügyfélszolgálat
• ✅ Befektetési mixek funkció — automatizált, rendszeres befektetéshez kiváló
• ✅ Tört részvény és tört ETF is elérhető
• ✅ Webes felületen is teljes körűen használható
• ✅ Kártyás feltöltés lehetséges (első 500 EUR díjmentes)

Biztonsági szempontok

• ✅ EFSA (észt) szabályozás, EU-s keretrendszerben,
• ✅ 20 000 EUR befektetővédelem (EU eszközök),
• ✅ 500 000 USD SIPC védelem (US értékpapírok, Alpacán keresztül),
• ✅ Ügyfélpénzeket elkülönítve kezelik.

📌 Gyakorlatban: a Lightyear legjobb tulajdonsága a felhasználói élmény és az ETF-kereskedés nullás díja. Ha valaki heti-havi rendszerességgel ETF-et vásárol és TBSZ-en tartja, a Lightyear talán a legjobb hazai alternatíva a maga kategóriájában.

❌A Lightyear bróker hátrányai❌

Ebben a szekcióban megvizsgálom a pénzügyi szolgáltató vagy bróker milyen hátrányokkal rendelkezik.

A triviális hátrányok:

• ❌ Korlátozott eszközkínálat: egzotikus piacok, opciók, határidős termékek, kriptó mind hiányoznak,
• ❌ Startupos bizonytalanság: nincs banki háttér, nincs tőzsdei bevezetés, a díjak a jövőben váltkisbefektetőkozhatnak,
• ❌ Nincs intézményi adatszolgáltatás (Morningstar, EVA stb.), fundamentális elemzőknek ez hiányozni fog,
• ❌ Nincs demo számla, kezdőknek kísérletezési lehetőség nélkül kell belépni,
• ❌ Nincs telefonos ügyfélszolgálat, csak e-mail és üzenet,
• ❌ TBSZ-en nincs kamat a be nem fektetett pénzre (de ez egy jogszabályi sajátosság, de állampapír vásárlásával a probléma feloldható),
• ❌ A modern, könnyen használható felület csábító, könnyű lesz eltérni a befektetési stratégiától, ha az ember sokat nézegeti a számokat és impulzívan megvesz valamit.

A nem triviális hátrányok:

• 🤔TBSZ számla zártsága: a Lightyear legnagyobb strukturális kockázata az értékpapírok zároltsága. Ha TBSZ számlán tartod a portfóliódat és a Lightyear drágítani kezd, nem tudod egyszerűen átvinni máshova az értékpapírjaidat, de ezt a kockázatot az összes szolgáltatónál futjátok. Viszont a Lightyear jelenleg „startup módban” fut, tehát kockázati tőkét von be a növekedéshez, mivel nem nyereséges. Ez egyben azt is jelenti, hogy egyszer el kell kezdeniük emelni az árakon, és mivel a kezelt vagyon mérete jelenleg még alacsony, ezért a díjdrágulásra sokkal nagyobb az esély hosszabb távon, mint az IB esetében, amelyik ~750x akkora vagyont kezel.
• ✈️Orosz-ukrán háborúhoz való közelség: Észtország közvetlenül határos Oroszországgal, és a balti államok a NATO keleti szárnyának legexponáltabb tagjai. Az orosz-ukrán háború kitörése óta ez a geopolitikai kockázat kézzelfogható lett, korábban sokan elméleti fenyegetésként kezelték. Ami a legvalószínűbb, hogy fizikai fegyveres konfliktus nem tör ki, viszont Észtország korábban is kitett volt az orosz kibertámadásoknak. Viszont valószínű, hogyha tényleges konfliktusra kerülne sor, akkor a Lightyear felhőalapú, földrajzilag elosztott infrastruktúrája némi védelmet adna ez ellen, de a számlákhoz való hozzáférés akkor is ellehetetlenülhet, főleg ha a Lightyear vezetése is az országban tartózkodik.

📌 Gyakorlatban: azért érdemes az olyan eseményekre elmenni, mint a 2025-ös budapesti Lightyear summit, mert konkrétan felkérdezték a magyarok Martin Sokkot ezzel a kérdéssel. Ő azt mondta, hogy az ügyfélpénzek elszeparáltan a partnerintézeteknél vannak, így elméletben nem érintené az ügyfeleket egy ilyen helyzet sem. Viszont, ha visszalapoztok a cikkem arra a szekciójára, ahol felsoroltam a számlakezelő bankokat, akkor láthatjátok, hogy a HUF és az EUR alapú számlák Észtországban vannak. Vagyis ezen számlák kitettsége lenne a legnagyobb egy fegyveres konfliktus esetén, így az ilyen intézményi kockázatokkal mindenképpen számoljatok.

☝️A fenti kitettséget nagyban enyhíti, hogy az EUR és HUF számlákat kezelő LVH bank rendszerei Luxemburgban vannak tükrözve, míg a Lightyear legjobb tudomásom szerint az Amazon AWS-en fut, szintén tükrözve. A részvények pedig nem észt letétkezelőknél vannak, hanem az Alpacánál San Mateo-ban, Kaliforniában, illetve az Euroclearnél Brüsszelben, Belgiumban. 

Ehhez jön még hozzá az, hogy a Balti államok kiverdévelmi felkészültsége a világ élvonalába tartozik, nem véletlenül. Az orosz hekkertámadások folyamatosak, amiket ezek az országok viszonylag hatékonyan képesek elhárítani és szerintem azokat is megnyugtatja majd, akik egy esetleges konfliktus miatt aggódnak.

📝A Lightyear bróker összegzése📝

Az elemzés összefoglalása, tanulságok levonása.

A Lightyear 2020 óta rendkívül gyorsan fejlődik, és 2024-től a TBSZ bevezetésével Magyarországon is komoly alternatívává vált. Az egyszerű, modern felület, az ingyenes ETF-kereskedés és a nulla számlavezetési díj vonzó kombinációt alkot, különösen azoknak, akik passzív, rendszeres befektetésben gondolkodnak.

• ✅Mire jó a Lightyear? Elsősorban ETF-alapú passzív befektetésre, TBSZ keretein belül, automatizált befektetési mixekkel. A széfek révén a be nem fektetett pénz is kamatozik, ami szintén plusz.
• ❌Mire nem jó? Összetett, aktív befektetési stratégiára, egzotikus piacokra, opcióra, kriptóra, és komolyabb fundamentális elemzési eszközöket sem kínál.

🗝️A kulcskérdés: megbízhatsz-e egy startupban a hosszú távú vagyonod kezelésével? A szabályozói háttér rendben van, a kezelt összegek biztosítottak, de a cég jövőbeli díjpolitikája és fenntarthatósága bizonytalan és egy háború is dúl Észtország szomszédjában. Diverzifikációval és a józan ész használatával azonban nagy bajotok nem lehet: ne tartsátok az összes tojást egyetlen kosárban, ahogyan a mondás is tartja.

Ami miatt viszont mégis mindenkinek kötelező nyitnia egyet, az a nagyon olcsó díjstruktúra, és hogy úgyis kell egy másodlagos bróker még a legprofibbaknak is. Ezt pedig ennél olcsóbban és egyszerűbben nem tudjátok megtenni, így mindenkinek ajánlom a számlanyitást, lévén a saját vagyonom egy részével is erre szavaztam.

Ezt itt tehetitek meg: SZÁMLANYITÁS.

🤑Ha pedig az érdekel, hogy mi milyen egyéb brókereket használunk még, akkor olvasd el az alábbi írásunkat:
📉Interactive Brokers bróker számla elemzés – Profiknak profi

Mennyire biztonságos a Lightyear?

A Lightyear az észt pénzügyi felügyelet (EFSA) engedélyével rendelkezik, az EU-s keretrendszer részét képezi. Az európai eszközökre 20 000 EUR, az amerikai értékpapírokra 500 000 USD összegig áll fenn biztosítás, de jellemzően ez a számlán tárolt készpénzre vonatkozik, hiszen az értékpapírok a neveteken vannak. Az ügyfélpénzeket a Lightyear elkülöníti a saját eszközeitől, a részvények az ügyfél nevén vannak. Egy startup cég esetében viszont a hosszú múlt és a banki háttér hiánya valós kockázati tényező.

Van-e TBSZ a Lightyear-nél?

Igen, 2024-től elérhető a Tartós Befektetési Számla (TBSZ) minden magyarországi adórezidens felhasználónak. Nyitása és fenntartása ingyenes, minimális befizetés 25 000 HUF. A TBSZ-en a be nem fektetett pénzre nem jár kamat, de az összes többi funkció elérhető. A számlanyitást 30 napon belül be kell jelenteni a NAV-nak, de erről a Lightyear küld nektek egy nagyon egyszerűen végigvihető tájékoztatót.

Milyen díjai vannak a Lightyear-nek?

Az ETF-kereskedés ingyenes. US részvényeknél 0,1% (max. 1 USD/tranzakció), EU részvényeknél 1 EUR, UK részvényeknél 1 GBP a díj. Devizaváltás 0,35%, bankkártyás befizetés 0,6% (első 500 EUR ingyenes). Számlavezetési, inaktivitási és állományi díj nincs.

Milyen instrumentumok érhetők el?

Több mint 6500 részvény és ~300 ETF, köztük magyar részvények is. Kötvények korlátozott kínálatban (27 db). Nincs kriptó, nincs opció, nincs határidős termék és nincs CFD.

Kinek ajánlott a Lightyear?

Elsősorban passzív, hosszú távú befektetőknek, akik ETF-eket vagy részvényeket vásárolnak rendszeresen, TBSZ számlán szeretnék kezelni a befektetéseiket, és fontos számukra az egyszerű, átlátható felület. Kezdő befektetőknek is kiváló belépési pont, illetve a tapasztaltabbaknak, diverzifikációs célzattal, második brókernek is.

Miért változhat a díjpolitika a jövőben?

A Lightyear egy startup, amely befektetői pénzből finanszírozza a növekedését és jelenleg nem nyereséges. A startupok jellemzően az első éveket olcsón üzemeltetik a felhasználószám növeléséért, majd a profitabilitás elérésekor díjakat emelnek. Ez nem biztos, hogy drámai mértékű lesz, de érdemes résen lenni.

Jogi és felelősségi nyilatkozat (disclaimer): a cikk magánvéleményt tartalmaz, kizárólag informális és szórakoztató célokat szolgál. Semmilyen formában nem meríti ki a befektetési tanácsadás témakörét. Az itt leírtak NEM értelmezhetők ajánlattételnek. A meghozott döntéseitekért KIZÁRÓLAG TI vagytok a felelősek.